Indiċi tal-biża ‘VIX: janalizza l-volatilità u tbassar is-suq

Il-VIX Fear and Volatility Index – x’inhu, kif tiġġustifikah u kif tbassarha. 

Indiċi VIX – x’inhu

L-indiċi VIX huwa indikatur li jirrifletti l-
volatilità tal-ekonomija . Inkella, tissejjaħ indikatur tas-sentiment tal-investitur. Valuri għoljin tal-indiċi VIX jindikaw il-biżgħat korrispondenti tal-atturi fis-swieq tal-ishma, filwaqt li valuri baxxi, għall-kuntrarju, jindikaw kundizzjoni sodisfaċenti tad-depożitanti.

X’inhu l-Indiċi ta’ Volatilità CBOE

L-indiċi tal-volatilità CBOE huwa indikatur li jirrifletti l-aspettattivi fis-suq tat-titoli. Tinbidel skont l-aħħar bidliet fl-
indiċi S&P 500 , l-indiċi ewlieni tal-ekonomija tal-Istati Uniti. It-tbassir tal-volatilità għall-aħħar 30 jum jitqies. Restrizzjonijiet temporanji bħal dawn huma dovuti għall-fatt li d-dati ta ‘skadenza fuq l-indiċi SPX jitqiesu.

Nifhmu l-indikatur VIX

It-tabella VIX tirrifletti l-aspettattivi tad-depożitanti matul it-365 jum li ġejjin. Jitqiesu wkoll devjazzjonijiet u inkonsistenzi, pereżempju, għall-indiċi S&P 500. Id-devjazzjoni ewlenija hija l-moviment fil-valur tal-assi li jaqa ‘taħt il-medda ta’ 68 fil-mija. Ejja nikkunsidraw eżempju sempliċi. Jekk il-grafika VIX taqra 15 illum, in-numru huwa ugwali għal persentaġġ tal-valur preżenti tal-S&P li jkun ugwali għall-medda diskussa qabel.
Meta tanalizza l-indikatur VIX, huwa meħtieġ li jkun hemm il-valur attwali tiegħu fil-mument, kif ukoll tanalizza minn perspettiva storika. Jiġifieri, agħti attenzjoni għal jekk avvenimenti bħal dawn qatt seħħew fis-suq. Jekk l-indikatur irreġistrat ma jaqbiżx l-20, allura dan jindika indiċi tal-biża ‘l-investitur relattivament baxx u viċi versa.

Kif jiġi kkalkulat VIX

Trid tibda bil-fatt li l-indiċi inkwistjoni mhuwiex titoli ordinarji, iżda għażliet. Jiġifieri, investitur jista ‘jinnegozja ħażniet jew bonds bi prezz predeterminat fil-futur. Żieda fil-valur tal-għażliet isseħħ fi żmien meta s-suq qiegħed jonqos jew ivarja b’mod kostanti fiż-żewġ direzzjonijiet. It-tkabbir mhux dejjem iseħħ, iżda ħafna drabi, għalhekk xi investituri jqisu l-għażliet bħala assigurazzjoni tajba biex jipproteġu l-assi tagħhom. L-akbar qligħ iseħħ meta t-titoli jċedu għal volatilità profonda.

Kif il-VIX jista’ jbassar il-futur

L-istokk tas-suq jista ‘joffri li jixtri mhux biss titoli bi prezz predeterminat, iżda wkoll għażliet fuq l-indiċi S & P 500. In-numru fit-titolu jindika n-numru ta’ l-akbar kumpaniji tal-Amerika li prattikament mhumiex regolati mill-istat – huma privati . L-ispeċjalisti li jiġbru l-indiċi jqisu l-ispiża attwali tal-għażliet għall-aħħar xahar. L-imġieba tal-S&P 500 tista’ tintuża biex tiġi kkalkulata l-volatilità futura billi jiġu analizzati kemm id-dħul kif ukoll il-ħruġ.

Xi jfisser punteġġ baxx?

L-indiċi VIX huwa kapaċi jirrifletti kemm il-grad ta ‘biża’ kif ukoll potenzjalment il-burdata tal-investituri. Dan iseħħ billi tiġi analizzata l-volatilità mistennija. Aktar ma jkun għoli l-indikatur ikkunsidrat, aktar paniku u ansjetà fis-suq, u indikatur baxx jindika l-oppost – il-kalma u s-sodisfazzjon tal-investituri.

Kif tinnegozja VIX

VIX ma jistax jinxtara direttament, iżda ħadd ma jipprojbixxi lill-investituri milli jinnegozjaw fl-għażliet inkwistjoni. Huwa biżżejjed li tiftaħ pożizzjoni fis-suq rilevanti, kemm l-għażliet kif ukoll il-futures huma adattati. Il-kummerċ huwa l-mod preferut kemm għall-investituri kif ukoll għan-negozjanti. Bl-użu ta ‘din l-għodda, tista’ tiħħeġġja portafoll eżistenti, kif ukoll taqla ‘fuq bidla fil-valur tal-indiċi, jekk fil-futur qarib ikun mistenni tnaqqis qawwi fl-assi fil-portafoll. L-Indiċi ta’ Biża’ u Volatilità VIX jista’ jaraha online fuq: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Kif tagħmel flus fuq VIX

Fl-2008, meta seħħet il-kriżi ekonomika globali, l-interess tal-atturi fis-swieq tal-ishma li jaqilgħu l-flus fuq il-varjazzjonijiet fis-suq tat-titoli żdied b’mod sinifikanti. Dan kien il-prekursur tal-imħatri fuq bidliet fil-valur tal-assi. Ir-riżultat tal-avvenimenti tal-2008 huma swieq u prodotti ġodda li jippermettulek tinvesti fl-indiċi VIX. Dan jista ‘jsir bl
-użu ta’ ETFs u ETNs.

• Xi investituri jużaw l-għodod meqjusa għal dħul għal żmien qasir fuq azzjonijiet spekulattivi – bidliet fl-indiċi.
• Il-bqija hedge – tassigura assi eżistenti fuq l-iskambji waqt tnaqqis fil-valur għal xi raġuni. Ir-riżultat ta ‘tali manipulazzjonijiet se jkun kumpens għall-ġbid, peress li l-indiċi korrispondenti se jikber.

Strateġija ta ‘kummerċ li tista’ tintuża

Hemm ħafna strateġiji kummerċjali bbażati fuq il-VIX. Ejja nikkunsidraw wieħed mill-aktar effettivi u sikuri — kummerċ fuq ETN. L-abbrevjazzjoni tista ‘tixbah strument klassiku, iżda dan mhux għal kollox minnu. Kif diġà ssemma, ix-xejra ‘l isfel tal-VIX hija ffissata fi żmien ta’ volatilità baxxa u stabbiltà għolja fl-istokk tas-suq. Madankollu, tikber fi żminijiet ta ‘inċertezza u biża’ mill-plejers, inkluża volatilità mhux raġonevoli tal-assi. L-essenza tal-istrateġija hija li tevalwa l-indikaturi attwali, kif ukoll id-dejta storika, li se tippermetti valutazzjoni aktar oġġettiva tas-suq. Barra minn hekk, l-istrateġija ta ‘hawn fuq tista’ tintuża flimkien ma ‘indikaturi tekniċi oħra. Jistgħu jkunu utli, pereżempju, biex jevalwaw it-tlestija tat-tranżazzjonijiet skont il-ħin. Sabiex titwettaq riċerka teknika,
Faxxa ta ‘Bollinger u medja li tiċċaqlaq sempliċi ta’ disa ‘perijodi
.

• Il-Bollinger Band hija għodda li turi l-volatilità u tippermettilek issegwi l-perjodu ta ‘bidla mistennija fil-prezz. Fl-istrateġija taħt konsiderazzjoni, jista ‘jintuża bħala indikatur ta’ rkupru għall-medja.
• Medja li tiċċaqlaq b’żewġ bands tgħin biex tirfina l-entrati tiegħek.

Ta’ min jgħid li din l-istrateġija tista’ tintuża kemm għal investimenti fit-tul kif ukoll għal dawk fuq żmien qasir. Id-dħul, skont l-istrateġija, se jitwettaq matul il-perjodu ta ‘twettiq ta’ darba tal-kundizzjonijiet. Ikkunsidra eżempju ta’ kundizzjonijiet għal pożizzjonijiet twal:

• VIX jinsab f’xejra ‘l isfel;
• l-indiċi VIX jaqa ‘fil-faxxa Bollinger fil-qiegħ, u preferibbilment aktar baxx;
• il-medja mobbli ta’ disa’ perjodi hija taħt il-valur tal-indiċi użat;
• id-dħul isir bi spiża li taqbeż il-moviment ta ‘disa’ perjodi;
• poġġi ordni ta ‘skambju b’telf ta’ waqfien li huwa inqas mill-varjazzjonijiet reċenti tal-indiċi VIX;
• tista ‘tagħlaq il-pożizzjoni meta l-indiċi jaqsam il-faxxa Bollinger minn fuq.

Jekk tuża l-istruzzjonijiet ta ‘hawn fuq bil-maqlub, ikollok il-kundizzjonijiet li bihom tista’ tidħol f’pożizzjonijiet qosra. Ikkunsidra chart li tirrifletti s-sitwazzjoni fis-suq tal-ishma u tanalizza l-istrateġija ta ‘hawn fuq.
Fuq il-grafika, tista ‘tara sitwazzjoni ripetuta, fejn l-ewwel hemm tnaqqis sistematiku, u mbagħad żieda qawwija fil-valur tal-assi. Il-meded ħomor fuq it-tabella ta ‘hawn fuq huma l-Bands Bollinger. Il-linja safra fiċ-ċentru hija l-medja li tiċċaqlaq ta’ 9 perjodi. Iċ-ċrieki blu huma l-aħjar ħin biex toħroġ. U l-aħdar jirrifletti t-tendenzi. Il-graff turi li inizjalment hemm xejra ‘l isfel.

Fuq il-grafika, tista ‘tara sitwazzjoni ripetuta, fejn l-ewwel hemm tnaqqis sistematiku, u mbagħad żieda qawwija fil-valur tal-assi. Il-meded ħomor fuq it-tabella ta ‘hawn fuq huma l-Bands Bollinger. Il-linja safra fiċ-ċentru hija l-medja li tiċċaqlaq ta’ 9 perjodi. Iċ-ċrieki blu huma l-aħjar ħin biex toħroġ. U l-aħdar jirrifletti t-tendenzi. Il-graff turi li inizjalment hemm xejra ‘l isfel.

Meta investitur ikun konvint li l-indiċi VIX qiegħed jonqos u jkun kiser jew ikun viċin li jkisser il-marka ta’ Bollinger aktar baxxa, jista ‘jipprepara biex jidħol f’kummerċ twil. Id-dħul se jseħħ fil-mument li l-valur ta ‘żewġ perjodi jmiss il-prezz attwali, ħafna drabi dan iseħħ saħansitra aktar baxx. Tista ‘tara wkoll fuq it-tabella li l-faxxa safra hija ogħla minn dik ħamra, inkluż fil-mument meta l-faxxa Bollinger tmiss il-prezz kurrenti. Minn dan jirriżulta li l-investitur stenna żmien tajjeb qabel it-tkabbir fil-valur tal-assi u l-għeluq tal-medja li tiċċaqlaq ta ‘disa’ perjodi. Ordni ta ‘xiri titqiegħed bl-aħħar prezz minimu, u ħafna drabi anke ftit aktar baxx. L-għan aħħari huwa li taqsam il-faxxa ta ‘Bollinger ta’ fuq biex toħroġ. Indiċi tal-biża’ VIX: janalizza l-volatilità u tbassar il-ħabtiet: https:

Kif L-Investituri Jitilfu l-Flus fuq il-VIX

Fi żminijiet ta ‘kriżi, l-investituri li huma interessati fil-proċess fit-tul ta’ investiment u żamma ta ‘assi jistgħu jaraw l-indiċi VIX jiżdied b’mod qawwi. B’riżultat ta’ dan, il-portafoll jiġi rifornit b’għażliet xierqa, li għandhom jikkumpensaw għat-telf fit-tul. Dan l-approċċ jidher loġiku ħafna, iżda l-istokk tas-suq jista ‘jirkupra mingħajr bidliet qawwija fil-valuri tal-assi. Din is-sitwazzjoni se twassal għal tnaqqis fil-prezz tal-indiċi tal-biża ‘u l-volatilità, li se jinvolvi telf sinifikanti għall-investitur. Ta’ min jinnota wkoll li l-assi tal-ETF għandhom it-tendenza li jinħarqu. Jiġifieri, tali assi ma jistgħux jinħażnu fit-tul. Pereżempju, jekk tħares lejn kważi kull fond li jippermettilek tinvesti f’indiċi ta ‘biża’ u volatilità, tista ‘tara xejra sistematika ‘l isfel fil-valur ta’ tali assi. Ir-raġuni ewlenija għal dan hija l-ħtieġa li takkwista futuri ġodda u jbiegħu qodma fuq l-indiċi S&P. Allura l-assi inklużi f’ċertu fond se jimitaw il-grafika VIX u l-moviment tagħha skont l-istabbiltà tal-assi. Normalment, il-kuntratti kollha jinżammu fl-indikatur iddikjarat għal madwar xahar. L-ispiża tagħhom tvarja skont it-terminu tagħhom – iktar ma jkun iqsar it-terminu, irħas il-kuntratt u viċi versa. Il-fond huwa meħtieġ li jbiegħ xi kuntratti futuri fuq bażi ta ‘kuljum u mbagħad jakkwista oħrajn. Per eżempju, jekk l-ewwel futures għandu terminu ta ’15-il jum, allura se jiswa inqas, u jekk 30 jew aktar, allura jkun korrispondentement aktar għali. Jiġifieri, il-fond jixtri futures bi prezz ogħla u jbigħhom ħafna irħas. Dan iġib telf għall-investituri. Jekk tixtri għażliet fuq l-indiċi VIX, allura inti tista ’tilgħab sikur fi żminijiet ta’ tnaqqis fit-tul fis-suq jew fil-każ ta ‘żieda qawwija fil-volatilità. L-ispekulazzjoni bl-istrument hija riskjuża ħafna, għalhekk huwa aħjar li tillimita lilek innifsek għal perspettiva ta ‘użu għal żmien qasir.