VIX भय सूचकांक: अस्थिरता विश्लेषण र बजार भविष्यवाणी

VIX डर र अस्थिरता सूचकांक – यो के हो, यसलाई कसरी औचित्य दिने र कसरी भविष्यवाणी गर्ने। 

VIX सूचकांक – यो के हो

VIX सूचकांक
अर्थतन्त्रको अस्थिरता झल्काउने सूचक हो । अन्यथा, यसलाई लगानीकर्ताको भावनाको सूचक भनिन्छ। VIX सूचकांकको उच्च मूल्यहरूले स्टक बजारहरूमा खेलाडीहरूको समान डरलाई संकेत गर्दछ, जबकि कम मूल्यहरू, यसको विपरीत, निक्षेपकर्ताहरूको सन्तोषजनक अवस्था संकेत गर्दछ।

CBOE अस्थिरता सूचकांक के हो

CBOE अस्थिरता सूचकांक एक सूचक हो जसले धितोपत्र बजारमा अपेक्षाहरू प्रतिबिम्बित गर्दछ। यो S&P 500 सूचकांक, संयुक्त राज्य अर्थव्यवस्था को मुख्य सूचकांक मा नवीनतम परिवर्तनहरु मा निर्भर गर्दछ
। पछिल्लो 30 दिनको लागि अस्थिरता पूर्वानुमान खातामा लिइएको छ। त्यस्ता अस्थायी प्रतिबन्धहरू SPX सूचकांकमा म्याद सकिने मितिहरूलाई ध्यानमा राखिएको तथ्यको कारण हो।

VIX सूचक बुझ्दै

VIX चार्टले अर्को 365 दिनहरूमा निक्षेपकर्ताहरूको अपेक्षाहरू प्रतिबिम्बित गर्दछ। विचलन र असंगतिहरूलाई पनि ध्यानमा राखिएको छ, उदाहरणका लागि, S&P 500 सूचकांकको लागि। मुख्य विचलन सम्पत्तिको मूल्यमा आन्दोलन हो जुन 68 प्रतिशत दायरा अन्तर्गत पर्दछ। एउटा साधारण उदाहरण विचार गरौं। यदि VIX चार्टले आज 15 पढ्छ भने, यो संख्या S&P को हालको मूल्यको प्रतिशतको बराबर छ जुन पहिले छलफल गरिएको दायरा बराबर छ।
VIX सूचकको विश्लेषण गर्दा, यो क्षणमा यसको वर्तमान मूल्य हुनु आवश्यक छ, साथै ऐतिहासिक दृष्टिकोणबाट विश्लेषण गर्नुहोस्। त्यो हो, बजारमा यस्ता घटनाहरू कहिल्यै भएको छ कि छैन भनेर ध्यान दिनुहोस्। यदि दर्ता सूचक 20 भन्दा बढी छैन भने, यसले अपेक्षाकृत कम लगानीकर्ता डर सूचकांक र यसको विपरीत संकेत गर्दछ।

कसरी VIX गणना गरिन्छ

तपाईले यस तथ्यको साथ सुरू गर्न आवश्यक छ कि प्रश्नमा सूचकांक सामान्य सेक्युरिटीहरू होइन, तर विकल्पहरू हुन्। अर्थात्, एक लगानीकर्ताले भविष्यमा पूर्वनिर्धारित मूल्यमा स्टक वा बन्ड ट्रेड गर्न सक्छ। विकल्पको मूल्यमा वृद्धि एक समयमा हुन्छ जब बजार गिरावट वा दुवै दिशामा लगातार उतार-चढ़ावमा हुन्छ। वृद्धि सधैं देखा पर्दैन, तर धेरैजसो समय, त्यसैले केही लगानीकर्ताहरूले आफ्नो सम्पत्ति जोगाउन विकल्पहरूलाई राम्रो बीमा ठान्छन्। सबैभन्दा ठूलो लाभ तब हुन्छ जब प्रतिभूतिहरू गहिरो अस्थिरताको शिकार हुन्छन्।

कसरी VIX ले भविष्यको भविष्यवाणी गर्न सक्छ

स्टक बजारले पूर्वनिर्धारित मूल्यमा प्रतिभूतिहरू मात्र किन्नको लागि प्रस्ताव गर्न सक्छ, तर S&P 500 अनुक्रमणिकामा विकल्पहरू पनि। शीर्षकमा रहेको संख्याले अमेरिकाका सबैभन्दा ठूला कम्पनीहरूको संख्यालाई संकेत गर्दछ जुन व्यावहारिक रूपमा राज्यद्वारा विनियमित छैन – तिनीहरू निजी हुन्। । अनुक्रमणिकाहरू संकलन गर्ने विशेषज्ञहरूले पछिल्लो महिनाको लागि विकल्पहरूको वास्तविक लागतलाई ध्यानमा राख्छन्। S&P 500 को व्यवहारलाई प्रवेश र निकास दुवैको विश्लेषण गरेर भविष्यको अस्थिरता गणना गर्न प्रयोग गर्न सकिन्छ।

कम अंक हुनुको अर्थ के हो?

VIX सूचकांकले डरको डिग्री र सम्भावित रूपमा लगानीकर्ताहरूको मूडलाई प्रतिबिम्बित गर्न सक्षम छ। यो अपेक्षित अस्थिरता विश्लेषण गरेर हुन्छ। मानिने सूचक जति उच्च हुन्छ, बजारमा उति धेरै आतंक र चिन्ता हुन्छ, र कम सूचकले उल्टो संकेत गर्छ – लगानीकर्ताहरूको शान्तता र सन्तुष्टि।

VIX कसरी व्यापार गर्ने

VIX सीधै किन्न सकिँदैन, तर कसैले पनि लगानीकर्ताहरूलाई प्रश्नमा विकल्पहरूमा व्यापार गर्न निषेध गर्दैन। यो सान्दर्भिक बजार मा एक स्थिति खोल्न पर्याप्त छ, विकल्प र भविष्य दुवै उपयुक्त छन्। व्यापार लगानीकर्ता र व्यापारी दुवैको लागि रुचाइएको माध्यम हो। यो उपकरण प्रयोग गरेर, तपाईले अवस्थित पोर्टफोलियोलाई हेज गर्न सक्नुहुन्छ, साथै सूचकांकको मूल्यमा भएको परिवर्तनमा कमाउन सक्नुहुन्छ, यदि निकट भविष्यमा पोर्टफोलियोमा सम्पत्तिमा तीव्र गिरावट आउने अपेक्षा गरिएको छ। VIX डर र अस्थिरता सूचकांक यहाँ अनलाइन हेर्न सकिन्छ: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

VIX मा पैसा कसरी बनाउने

2008 मा, जब विश्वव्यापी आर्थिक संकट आयो, धितो बजारको उतार-चढ़ावबाट पैसा कमाउन शेयर बजारमा खेलाडीहरूको रुचि उल्लेखनीय रूपमा बढ्यो। यो सम्पत्ति को मूल्य मा परिवर्तन मा शर्त को अग्रदूत थियो। 2008 को घटनाहरूको परिणाम नयाँ बजारहरू र उत्पादनहरू हुन् जसले तपाईंलाई VIX सूचकांकमा लगानी गर्न अनुमति दिन्छ। यो ETFs र ETNs
प्रयोग गरेर गर्न सकिन्छ
।

• केही लगानीकर्ताहरूले सट्टा कार्यहरू – सूचकांक परिवर्तनहरूमा छोटो अवधिको आयको लागि विचार गरिएका उपकरणहरू प्रयोग गर्छन्।
• बाँकी हेज – कुनै कारणको लागि मूल्यमा कमी हुँदा एक्सचेन्जहरूमा अवस्थित सम्पत्तिहरूको बीमा गर्नुहोस्। त्यस्ता हेरफेरको नतिजा ड्रडाउनको लागि क्षतिपूर्ति हुनेछ, किनकि सम्बन्धित सूचकांक बढ्नेछ।

व्यापार रणनीति जुन प्रयोग गर्न सकिन्छ

VIX मा आधारित धेरै व्यापारिक रणनीतिहरू छन्। सबैभन्दा प्रभावकारी र सुरक्षित मध्ये एकलाई विचार गरौं – ETN मा व्यापार। संक्षिप्त नाम एक शास्त्रीय उपकरण जस्तै हुन सक्छ, तर यो पूर्ण रूपमा सत्य होइन। पहिले नै उल्लेख गरिएझैं, कम अस्थिरता र स्टक बजारमा उच्च स्थिरताको समयमा VIX को तल झर्ने प्रवृत्ति निश्चित छ। यद्यपि, यो अनिश्चितता र खेलाडीहरूको डरको समयमा बढ्छ, अनुचित सम्पत्ति अस्थिरता सहित। रणनीतिको सार हालको संकेतकहरू, साथै ऐतिहासिक डेटाको मूल्याङ्कन गर्नु हो, जसले बजारको अधिक वस्तुनिष्ठ मूल्याङ्कन गर्न अनुमति दिनेछ। थप रूपमा, माथिको रणनीति अन्य प्राविधिक संकेतकहरूसँग संयोजनमा प्रयोग गर्न सकिन्छ। तिनीहरू उपयोगी हुन सक्छन्, उदाहरणका लागि, समय अनुसार लेनदेन पूरा भएको मूल्याङ्कन गर्न। प्राविधिक अनुसन्धान सञ्चालन गर्न,
बोलिन्जर ब्यान्ड र नौ-अवधिको साधारण
चल्ने औसत ।

• बोलिन्जर ब्यान्ड एउटा उपकरण हो जसले अस्थिरता देखाउँछ र तपाईंलाई अपेक्षित मूल्य परिवर्तनको अवधि ट्र्याक गर्न अनुमति दिन्छ। विचाराधीन रणनीतिमा, यसलाई औसतमा रिकभरीको सूचकको रूपमा प्रयोग गर्न सकिन्छ।
• दुई-ब्यान्ड चलिरहेको औसतले ​​तपाईंको प्रविष्टिहरूलाई परिष्कृत गर्न मद्दत गर्नेछ।

यो भन्न लायक छ कि यो रणनीति दीर्घकालीन लगानी र अल्पकालीन दुवै लागि प्रयोग गर्न सकिन्छ। प्रविष्टि, रणनीति अनुसार, सर्तहरूको एक पटक पूरा भएको अवधिमा गरिन्छ। लामो पदहरूको लागि सर्तहरूको उदाहरणलाई विचार गर्नुहोस्:

• VIX तलको प्रवृत्तिमा छ;
• VIX अनुक्रमणिका तल बोलिन्जर ब्यान्डमा खस्छ, र अधिमानतः कम हुन्छ;
• नौ-अवधि चल्ने औसत प्रयोग गरिएको सूचकांकको मूल्य भन्दा कम छ;
• प्रविष्टि नौ-अवधि चलिरहेको भन्दा बढी लागतमा गरिन्छ;
• VIX अनुक्रमणिकाको हालको उतार-चढाव भन्दा कम स्टप घाटाको साथ विनिमय अर्डर राख्नुहोस्;
• तपाईले स्थिति बन्द गर्न सक्नुहुन्छ जब सूचकांकले माथिबाट बोलिन्जर ब्यान्ड पार गर्दछ।

यदि तपाइँ उल्टो माथिको निर्देशनहरू प्रयोग गर्नुहुन्छ भने, तपाइँ सर्तहरू प्राप्त गर्नुहुनेछ जसद्वारा तपाइँ छोटो स्थितिहरू प्रविष्ट गर्न सक्नुहुन्छ। स्टक बजारको अवस्थालाई प्रतिबिम्बित गर्ने चार्टलाई विचार गर्नुहोस् र माथिको रणनीतिको विश्लेषण गर्नुहोस्।
चार्टमा, तपाइँ एक दोहोरिने अवस्था देख्न सक्नुहुन्छ, जहाँ पहिले त्यहाँ एक व्यवस्थित गिरावट छ, र त्यसपछि सम्पत्तिको मूल्यमा तीव्र वृद्धि। माथिको चार्टमा रातो ब्यान्डहरू बोलिन्जर ब्यान्डहरू हुन्। केन्द्रमा पहेंलो रेखा 9-अवधि चल्ने औसत हो। निलो सर्कलहरू बाहिर निस्कने उत्तम समय हो। र हरियो प्रवृत्ति प्रतिबिम्बित गर्दछ। ग्राफले सुरुमा तल झरेको प्रवृति देखाउँछ। [क्याप्शन id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” width=”747″]
VIX इन्डेक्स ट्रेन्ड डाउन-अप-डाउन[/क्याप्शन] जब एक लगानीकर्ताले VIX सूचकांक घट्दै गएको र तल्लो बोलिन्जर मार्क तोड्न नजिक छ भनी विश्वस्त हुन्छ भने, उसले लामो ट्रेडमा प्रवेश गर्न तयार हुन सक्छ। प्रविष्टि दुई-अवधिको मूल्यले वास्तविक मूल्यलाई छुने क्षणमा देखा पर्नेछ, प्रायः यो अझ कम हुन्छ। तपाईले चार्टमा पनि देख्न सक्नुहुन्छ कि पहेँलो ब्यान्ड रातो भन्दा माथि छ, बोलिङ्गर ब्यान्डले हालको मूल्यलाई छोएको क्षण सहित। यसबाट यो पछ्याउँछ कि लगानीकर्ताले सम्पत्तिको मूल्यमा बृद्धि हुनु र नौ-अवधिको मुभिङ एवरेज बन्द हुनु अघि राम्रो समयको लागि पर्खनुभयो। खरिद अर्डर अन्तिम न्यूनतम मूल्यमा राखिएको छ, र प्रायः थोरै कम पनि। अन्तिम लक्ष्य बाहिर निस्कन माथिल्लो बोलिन्जर ब्यान्ड पार गर्नु हो। VIX डर सूचकांक: अस्थिरता विश्लेषण गर्नुहोस् र दुर्घटनाहरूको भविष्यवाणी गर्नुहोस्: https:

कसरी लगानीकर्ताहरूले VIX मा पैसा गुमाउँछन्

संकटको समयमा, लगानी र सम्पत्ति होल्ड गर्ने दीर्घकालीन प्रक्रियामा रुचि राख्ने लगानीकर्ताहरूले VIX सूचकांक तीव्र रूपमा बढेको हेर्न सक्छन्। नतिजाको रूपमा, पोर्टफोलियो उपयुक्त विकल्पहरूसँग भरिएको छ, जसले लामो अवधिमा घाटाको लागि क्षतिपूर्ति गर्नुपर्छ। यो दृष्टिकोण धेरै तार्किक देखिन्छ, तर शेयर बजार सम्पत्ति मूल्य मा तेज परिवर्तन बिना पुन: प्राप्त गर्न सक्छ। यस अवस्थाले डर र अस्थिरताको सूचकांकको मूल्यमा गिरावट ल्याउनेछ, जसले लगानीकर्तालाई ठूलो नोक्सान पुर्‍याउनेछ। यो पनि ध्यान दिन लायक छ कि ETF सम्पत्तिहरू जलाउन जान्छन्। अर्थात्, यस्ता सम्पत्तिहरू दीर्घकालीन रूपमा भण्डारण गर्न सकिँदैन। उदाहरणका लागि, यदि तपाइँ लगभग कुनै पनि कोषलाई हेर्नुहुन्छ जसले तपाइँलाई डर र अस्थिरता सूचकांकमा लगानी गर्न अनुमति दिन्छ, तपाइँ यस्तो सम्पत्तिको मूल्यमा व्यवस्थित गिरावट देख्न सक्नुहुन्छ। यसको मुख्य कारण S&P सूचकांकमा नयाँ प्राप्त गर्ने र पुरानो फ्यूचरहरू बेच्ने आवश्यकता हो। त्यसैले निश्चित कोषमा समावेश गरिएका सम्पत्तिहरूले VIX चार्ट र सम्पत्तिहरूको स्थिरतामा निर्भर गर्दै यसको चालको नक्कल गर्नेछ। सामान्यतया, सबै अनुबंधहरू लगभग 1 महिनाको लागि घोषित सूचकमा राखिन्छन्। तिनीहरूको लागत तिनीहरूको अवधिमा निर्भर गर्दछ – छोटो अवधि, सस्तो सम्झौता र यसको विपरीत। कोषले दैनिक आधारमा केही फ्यूचर अनुबंधहरू बेच्न र त्यसपछि अरूहरू प्राप्त गर्न आवश्यक छ। उदाहरणका लागि, यदि पहिलो फ्यूचरको अवधि 15 दिन छ भने, त्यसपछि यो कम लागत हुनेछ, र यदि 30 वा बढी, त्यसपछि यो तदनुसार अधिक महँगो हुनेछ। त्यो हो, कोषले उच्च मूल्यमा फ्यूचरहरू खरिद गर्दछ र तिनीहरूलाई धेरै सस्तोमा बेच्दछ। यसले लगानीकर्तालाई घाटा पु¥याउँछ । यदि तपाइँ VIX अनुक्रमणिकामा विकल्पहरू खरीद गर्नुहुन्छ भने, त्यसोभए तपाईले यसलाई बजारमा दीर्घकालीन गिरावटको समयमा वा अस्थिरतामा तीव्र वृद्धिको घटनामा सुरक्षित रूपमा खेल्न सक्नुहुन्छ। उपकरणको साथ अनुमान धेरै जोखिमपूर्ण छ, त्यसैले प्रयोगको छोटो अवधिको परिप्रेक्ष्यमा आफैलाई सीमित गर्न राम्रो छ।