Indicele fricii VIX: analizați volatilitatea și preziceți piața

Indicele de frică și volatilitate VIX – ce este, cum să-l justifice și cum să-l prezică. 

Indicele VIX – ce este

Indicele VIX este un indicator care reflectă
volatilitatea economiei . În caz contrar, se numește un indicator al sentimentului investitorilor. Valorile ridicate ale indicelui VIX indică temerile corespunzătoare ale jucătorilor de pe piețele de valori, în timp ce valorile scăzute, dimpotrivă, semnalează o stare satisfăcătoare a deponenților.

Ce este indicele de volatilitate CBOE

Indicele de volatilitate CBOE este un indicator care reflectă așteptările de pe piața valorilor mobiliare. Se modifică în funcție de cele mai recente modificări ale
indicelui S&P 500 , principalul indice al economiei Statelor Unite. Se ia în considerare prognoza de volatilitate pentru ultimele 30 de zile. Astfel de restricții temporare se datorează faptului că sunt luate în considerare datele de expirare de pe indexul SPX.

Înțelegerea indicatorului VIX

Graficul VIX reflectă așteptările deponenților în următoarele 365 de zile. Sunt luate în considerare și abaterile și inconsecvențele, de exemplu, pentru indicele S&P 500. Principala abatere este mișcarea valorii activelor care se încadrează în intervalul de 68 la sută. Să luăm în considerare un exemplu simplu. Dacă graficul VIX arată 15 astăzi, numărul este egal cu un procent din valoarea actuală a S&P fiind egal cu intervalul discutat anterior.
Atunci când se analizează indicatorul VIX, este necesar să se aibă în momentul de față valoarea sa actuală, precum și să se analizeze din punct de vedere istoric. Adică, acordați atenție dacă astfel de evenimente au avut loc vreodată pe piață. Dacă indicatorul înregistrat nu depășește 20, atunci acest lucru indică un indice de frică a investitorilor relativ scăzut și invers.

Cum se calculează VIX

Trebuie să începeți cu faptul că indicele în cauză nu este titluri de valoare obișnuite, ci opțiuni. Adică, un investitor poate tranzacționa acțiuni sau obligațiuni la un preț predeterminat în viitor. O creștere a valorii opțiunilor are loc într-un moment în care piața este în declin sau fluctuează constant în ambele direcții. Creșterea nu are loc întotdeauna, dar de cele mai multe ori, așa că unii investitori consideră opțiunile o bună asigurare pentru a-și proteja activele. Cele mai mari câștiguri apar atunci când valorile mobiliare cedează la o volatilitate profundă.

Cum poate prezice VIX viitorul

Piața de valori poate oferi să cumpere nu numai titluri de valoare la un preț prestabilit, ci și opțiuni pe indicele S & P 500. Numărul din titlu indică numărul celor mai mari companii din America care practic nu sunt reglementate de stat – sunt private. . Specialiștii care alcătuiesc indici iau în considerare costul real al opțiunilor pentru ultima lună. Comportamentul S&P 500 poate fi folosit pentru a calcula volatilitatea viitoare analizând atât intrarea, cât și ieșirea.

Ce înseamnă un scor scăzut?

Indicele VIX este capabil să reflecte atât gradul de frică, cât și eventual starea de spirit a investitorilor. Acest lucru se întâmplă prin analizarea volatilității așteptate. Cu cât indicatorul considerat mai mare, cu atât mai multă panică și anxietate pe piață, iar un indicator scăzut indică contrariul – calmul și satisfacția investitorilor.

Cum să tranzacționați VIX

VIX nu poate fi cumpărat direct, dar nimeni nu interzice investitorilor să tranzacționeze opțiunile în cauză. Este suficient să deschideți o poziție pe piața relevantă, atât opțiunile, cât și futures sunt potrivite. Tranzacționarea este modalitatea preferată atât pentru investitori, cât și pentru comercianți. Folosind acest instrument, puteți acoperi un portofoliu existent, precum și puteți câștiga dintr-o modificare a valorii indicelui, dacă se așteaptă o scădere bruscă a activelor din portofoliu în viitorul apropiat. Indicele de frică și volatilitate VIX poate fi vizualizat online la: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Cum să faci bani pe VIX

În 2008, când a avut loc criza economică globală, interesul jucătorilor de pe bursele de a câștiga bani din fluctuațiile pieței valorilor mobiliare a crescut semnificativ. Acesta a fost precursorul pariurilor pe modificări ale valorii activelor. Rezultatul evenimentelor din 2008 sunt noi piețe și produse care vă permit să investiți în indicele VIX. Acest lucru se poate face folosind
ETF -uri și ETN-uri.

• Unii investitori folosesc instrumentele considerate pentru venituri pe termen scurt pe acțiuni speculative – modificări ale indicelui.
• Restul acoperire – asigură activele existente pe burse în timpul unei scăderi a valorii dintr-un motiv oarecare. Rezultatul unor astfel de manipulări va fi compensarea tragerilor, deoarece indicele corespunzător va crește.

Strategie de tranzacționare care poate fi utilizată

Există multe strategii de tranzacționare bazate pe VIX. Să considerăm una dintre cele mai eficiente și mai sigure – tranzacționarea pe ETN. Abrevierea poate să semene cu un instrument clasic, dar acest lucru nu este în întregime adevărat. După cum sa menționat deja, tendința descendentă a VIX-ului este fixată într-un moment de volatilitate scăzută și stabilitate ridicată pe piața de valori. Cu toate acestea, crește în perioadele de incertitudine și teamă de jucători, inclusiv volatilitatea nerezonabilă a activelor. Esența strategiei este evaluarea indicatorilor actuali, precum și a datelor istorice, ceea ce va permite o evaluare mai obiectivă a pieței. În plus, strategia de mai sus poate fi utilizată împreună cu alți indicatori tehnici. Ele pot fi utile, de exemplu, pentru a evalua finalizarea tranzacțiilor în timp. Pentru a efectua cercetări tehnice,
Banda Bollinger și medie mobilă simplă cu nouă perioade
.

• Banda Bollinger este un instrument care afișează volatilitatea și vă permite să urmăriți perioada unei schimbări de preț așteptate. În strategia luată în considerare, acesta poate fi folosit ca indicator al revenirii la medie.
• O medie mobilă pe două benzi vă va ajuta să vă rafinați intrările.

Merită spus că această strategie poate fi folosită atât pentru investiții pe termen lung, cât și pentru cele pe termen scurt. Intrarea, conform strategiei, se va efectua în perioada de îndeplinire unică a condițiilor. Luați în considerare un exemplu de condiții pentru pozițiile lungi:

• VIX este într-o tendință descendentă;
• indicele VIX cade la banda Bollinger din partea de jos și, de preferință, mai jos;
• media mobilă pe nouă perioade este sub valoarea indicelui utilizat;
• intrarea se efectuează la un cost care depășește mutarea în nouă perioade;
• plasați un ordin de schimb cu un stop loss mai mic decât fluctuațiile recente ale indicelui VIX;
• puteți închide poziția când indicele traversează banda Bollinger de sus.

Dacă utilizați instrucțiunile de mai sus în sens invers, veți obține condițiile prin care puteți intra în poziții scurte. Luați în considerare un grafic care reflectă situația de pe piața de valori și analizați strategia de mai sus.
Pe grafic, puteți vedea o situație care se repetă, în care mai întâi există o scădere sistematică și apoi o creștere bruscă a valorii activelor. Benzile roșii din graficul de mai sus sunt benzile Bollinger. Linia galbenă din centru este media mobilă pe 9 perioade. Cercurile albastre sunt cel mai bun moment pentru a ieși. Iar verdele reflectă tendințele. Graficul arată că inițial există o tendință descendentă.

Pe grafic, puteți vedea o situație care se repetă, în care mai întâi există o scădere sistematică și apoi o creștere bruscă a valorii activelor. Benzile roșii din graficul de mai sus sunt benzile Bollinger. Linia galbenă din centru este media mobilă pe 9 perioade. Cercurile albastre sunt cel mai bun moment pentru a ieși. Iar verdele reflectă tendințele. Graficul arată că inițial există o tendință descendentă.

Când un investitor este convins că indicele VIX este în scădere și a depășit sau este aproape de a depăși marca Bollinger inferioară, el se poate pregăti să intre într-o tranzacție lungă. Intrarea va avea loc în momentul în care valoarea cu două perioade atinge prețul real, de multe ori acesta are loc și mai mic. De asemenea, puteți vedea pe grafic că banda galbenă este mai mare decât cea roșie, inclusiv în momentul în care banda Bollinger atinge prețul curent. De aici rezultă că investitorul a așteptat un timp bun înainte de creșterea valorii activelor și de închiderea mediei mobile pe nouă perioade. O comandă de cumpărare este plasată la ultimul preț minim și adesea chiar puțin mai mic. Scopul final este de a traversa banda superioară Bollinger pentru a ieși. Indicele fricii VIX: analizează volatilitatea și prezice blocaje: https:

Cum pierd investitorii bani pe VIX

În vremuri de criză, investitorii care sunt interesați de procesul pe termen lung de a investi și deține active pot urmări creșterea bruscă a indicelui VIX. Ca urmare, portofoliul este completat cu opțiuni adecvate, care ar trebui să compenseze pierderile pe termen lung. Această abordare pare foarte logică, dar piața de valori se poate recupera fără modificări bruște ale valorilor activelor. Această situație va duce la o scădere a prețului indicelui de frică și volatilitate, ceea ce va atrage pierderi semnificative pentru investitor. De asemenea, merită remarcat faptul că activele ETF tind să se epuizeze. Adică, astfel de active nu pot fi stocate pe termen lung. De exemplu, dacă te uiți la aproape orice fond care îți permite să investești într-un indice de frică și volatilitate, poți observa o tendință sistematică de scădere a valorii unui astfel de activ. Motivul principal pentru aceasta este necesitatea de a achiziționa noi și de a vinde contracte futures vechi pe indicele S&P. Deci activele incluse într-un anumit fond vor imita graficul VIX și mișcarea acestuia în funcție de stabilitatea activelor. De obicei, toate contractele sunt păstrate la indicatorul declarat timp de aproximativ 1 lună. Costul acestora variază în funcție de termenul lor – cu cât termenul este mai scurt, cu atât contractul este mai ieftin și invers. Fondul trebuie să vândă zilnic unele contracte futures și apoi să achiziționeze altele. De exemplu, dacă primul futures are un termen de 15 zile, atunci va costa mai puțin, iar dacă 30 sau mai mult, atunci va fi în mod corespunzător mai scump. Adică, fondul cumpără futures la un preț mai mare și le vinde mult mai ieftin. Acest lucru aduce pierderi investitorilor. Dacă cumpărați opțiuni pe indexul VIX, atunci puteți juca în siguranță în perioadele de scădere pe termen lung a pieței sau în cazul unei creșteri puternice a volatilității. Speculațiile cu instrumentul sunt foarte riscante, așa că este mai bine să te limitezi la o perspectivă de utilizare pe termen scurt.