VIX Fear and Volatility Index – hvad det er, hvordan man retfærdiggør det, og hvordan man forudsiger det.
VIX-indeks – hvad er det
VIX-indekset er en indikator, der afspejler
økonomiens volatilitet . Ellers kaldes det en indikator for investorernes stemning. Høje værdier af VIX-indekset indikerer den tilsvarende frygt hos spillere på aktiemarkederne, mens lave værdier tværtimod signalerer en tilfredsstillende tilstand for indskydere.
Hvad er CBOE-volatilitetsindekset
CBOE volatilitetsindekset er en indikator, der afspejler forventningerne på værdipapirmarkedet. Det ændrer sig afhængigt af de seneste ændringer i
S&P 500 -indekset, hovedindekset for den amerikanske økonomi. Der tages højde for volatilitetsprognosen for de sidste 30 dage. Sådanne midlertidige restriktioner skyldes, at udløbsdatoerne på SPX-indekset er taget i betragtning.
Forstå VIX-indikatoren
VIX-diagrammet afspejler indskydernes forventninger over de næste 365 dage. Der tages også højde for afvigelser og uoverensstemmelser, for eksempel for S&P 500-indekset. Den største afvigelse er bevægelsen i værdien af aktiver, der falder under intervallet 68 procent. Lad os overveje et simpelt eksempel. Hvis VIX-diagrammet viser 15 i dag, er tallet lig med, at en procentdel af nutidsværdien af S&P er lig med det tidligere diskuterede interval.
Hvordan VIX beregnes
Du skal starte med, at det pågældende indeks ikke er almindelige værdipapirer, men optioner. Det vil sige, at en investor kan handle aktier eller obligationer til en forudbestemt pris i fremtiden. En stigning i værdien af optioner sker på et tidspunkt, hvor markedet er i tilbagegang eller konstant svingende i begge retninger. Vækst forekommer ikke altid, men det meste af tiden, så nogle investorer betragter muligheder som en god forsikring for at beskytte deres aktiver. De største gevinster opstår, når værdipapirer bukker under for dyb volatilitet.
Hvordan VIX kan forudsige fremtiden
Aktiemarkedet kan tilbyde at købe ikke kun værdipapirer til en forudbestemt pris, men også optioner på indekset S & P 500. Tallet i titlen angiver antallet af USAs største virksomheder, der praktisk talt ikke er reguleret af staten – de er private . Specialister, der kompilerer indekser, tager højde for de faktiske omkostninger ved optioner for den sidste måned. Opførselen af S&P 500 kan bruges til at beregne fremtidig volatilitet ved at analysere både ind- og udrejse.
Hvad betyder en lav score?
VIX-indekset er i stand til at afspejle både graden af frygt og potentielt investorernes humør. Dette sker ved at analysere den forventede volatilitet. Jo højere den betragtede indikator, jo mere panik og angst på markedet, og en lav indikator indikerer det modsatte – investorernes ro og tilfredshed.
Sådan handler du VIX
VIX kan ikke købes direkte, men ingen forbyder investorer at handle med de pågældende optioner. Det er nok at åbne en position på det relevante marked, både muligheder og futures er egnede. Handel er den foretrukne måde for både investorer og handlende. Ved hjælp af dette værktøj kan du afdække en eksisterende portefølje, samt tjene på en ændring i værdien af indekset, hvis der forventes et kraftigt fald i aktiver i porteføljen i den nærmeste fremtid. VIX Fear and Volatility Index kan ses online på: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Sådan tjener du penge på VIX
I 2008, da den globale økonomiske krise indtraf, steg aktiemarkedernes interesse for at tjene penge på udsving på værdipapirmarkedet markant. Dette var forløberen for væddemål på ændringer i værdien af aktiverne. Resultatet af begivenhederne i 2008 er nye markeder og produkter, der giver dig mulighed for at investere i VIX-indekset. Dette kan gøres ved hjælp af
ETF’er og ETN’er.
- Nogle investorer bruger de overvejede værktøjer til kortsigtet indkomst på spekulative handlinger – indeksændringer.
- Resten hedge – forsikre eksisterende aktiver på børserne under et værdifald af en eller anden grund. Resultatet af sådanne manipulationer vil være kompensation for udtrækninger, da det tilsvarende indeks vil vokse.
Handelsstrategi, der kan bruges
Der er mange handelsstrategier baseret på VIX. Lad os overveje en af de mest effektive og sikre — handel på ETN. Forkortelsen kan minde om et klassisk instrument, men det er ikke helt rigtigt. Som allerede nævnt er den nedadgående tendens i VIX fastsat på et tidspunkt med lav volatilitet og høj stabilitet på aktiemarkedet. Det vokser dog i tider med usikkerhed og frygt for spillere, inklusive urimelig aktivvolatilitet. Essensen af strategien er at evaluere de nuværende indikatorer såvel som historiske data, som vil tillade en mere objektiv vurdering af markedet. Derudover kan ovenstående strategi bruges sammen med andre tekniske indikatorer. De kan for eksempel være nyttige til at evaluere gennemførelsen af transaktioner efter tid. For at udføre teknisk forskning,
Bollinger-bånd og ni-perioders simpelt
glidende gennemsnit .
- Bollinger Band er et værktøj, der viser volatilitet og giver dig mulighed for at spore perioden med en forventet prisændring. I den betragtede strategi kan den bruges som en indikator for genopretning til gennemsnittet.
- Et to-bånds glidende gennemsnit vil hjælpe med at forfine dine indtastninger.
Det er værd at sige, at denne strategi kan bruges til både langsigtede investeringer og kortsigtede. Indgangen vil i henhold til strategien blive gennemført i perioden med en engangsopfyldelse af betingelserne. Overvej et eksempel på betingelser for lange positioner:
- VIX er i en nedadgående tendens;
- VIX-indekset falder til Bollinger-båndet i bunden, og helst lavere;
- det glidende gennemsnit for ni perioder er under værdien af det anvendte indeks;
- indrejse udføres til en pris, der overstiger de ni-periode flytning;
- placere en børsordre med et stop loss, der er lavere end de seneste udsving i VIX-indekset;
- du kan lukke positionen, når indekset krydser Bollinger-båndet fra oven.
Hvis du bruger ovenstående instruktioner omvendt, får du betingelserne for, at du kan indtaste korte positioner. Overvej et diagram, der afspejler situationen på aktiemarkedet, og analyser ovenstående strategi.
Hvordan investorer taber penge på VIX
I krisetider kan investorer, der er interesseret i den langsigtede proces med at investere og holde aktiver, se VIX-indekset stige kraftigt. Som følge heraf genopfyldes porteføljen med passende muligheder, som skal kompensere for tab på lang sigt. Denne tilgang virker meget logisk, men aktiemarkedet kan komme sig uden skarpe ændringer i aktivværdierne. Denne situation vil føre til et fald i prisen på frygt- og volatilitetsindekset, hvilket vil medføre betydelige tab for investoren. Det er også værd at bemærke, at ETF-aktiver har en tendens til at brænde ud. Det vil sige, at sådanne aktiver ikke kan opbevares på længere sigt. Hvis du for eksempel ser på næsten enhver fond, der giver dig mulighed for at investere i et frygt- og volatilitetsindeks, kan du se en systematisk nedadgående tendens i værdien af et sådant aktiv. Hovedårsagen til dette er behovet for at erhverve nye og sælge gamle futures på S&P-indekset. Så aktiverne inkluderet i en bestemt fond vil efterligne VIX-diagrammet og dets bevægelse afhængigt af aktivernes stabilitet. Normalt opbevares alle kontrakter ved den deklarerede indikator i omkring 1 måned. Deres omkostninger varierer afhængigt af deres løbetid – jo kortere løbetid, jo billigere kontrakten og omvendt. Fonden er forpligtet til at sælge nogle futureskontrakter på daglig basis og derefter erhverve andre. For eksempel, hvis den første futures har en løbetid på 15 dage, så vil den koste mindre, og hvis 30 eller mere, så bliver den tilsvarende dyrere. Det vil sige, at fonden køber futures til en højere pris og sælger dem meget billigere. Dette medfører tab for investorerne. Hvis du køber optioner på VIX-indekset, så kan du spille det sikkert i tider med langsigtede nedture i markedet eller i tilfælde af en kraftig stigning i volatiliteten. Spekulation med instrumentet er meget risikabelt, så det er bedre at begrænse dig til et kortsigtet brugsperspektiv.
