O Índice de Medo e Volatilidade VIX: que é, como xustificalo e como predicilo.
Índice VIX – o que é
O índice VIX é un indicador que reflicte a
volatilidade da economía . En caso contrario, chámase un indicador do sentimento dos investidores. Os valores altos do índice VIX indican os correspondentes temores dos xogadores nos mercados de accións, mentres que os valores baixos, pola contra, sinalan unha condición satisfactoria dos depositantes.
Cal é o índice de volatilidade CBOE
O índice de volatilidade CBOE é un indicador que reflicte as expectativas do mercado de valores. Cambia en función dos últimos cambios no
índice S&P 500 , o principal índice da economía dos Estados Unidos. Tense en conta a previsión de volatilidade dos últimos 30 días. Tales restricións temporais débense ao feito de que se teñen en conta as datas de caducidade do índice SPX.
Comprensión do indicador VIX
O gráfico VIX reflicte as expectativas dos depositantes nos próximos 365 días. Tamén se teñen en conta as desviacións e inconsistencias, por exemplo, para o índice S&P 500. A principal desviación é o movemento no valor dos activos que cae baixo o rango do 68 por cento. Consideremos un exemplo sinxelo. Se o gráfico VIX le 15 hoxe, o número é igual a unha porcentaxe do valor actual do S&P igual ao rango discutido anteriormente.
Como se calcula VIX
Debe comezar co feito de que o índice en cuestión non son títulos comúns, senón opcións. É dicir, un investidor pode negociar accións ou bonos a un prezo predeterminado no futuro. Un aumento do valor das opcións prodúcese nun momento no que o mercado está en declive ou flutuando constantemente en ambas direccións. O crecemento non sempre se produce, pero a maioría das veces, polo que algúns investidores consideran as opcións un bo seguro para protexer os seus activos. As maiores ganancias prodúcense cando os títulos sucumben á profunda volatilidade.
Como o VIX pode predecir o futuro
O mercado de accións pode ofrecer non só comprar títulos a un prezo predeterminado, senón tamén opcións no índice S & P 500. O número do título indica o número de empresas máis grandes de Estados Unidos que practicamente non están reguladas polo estado: son privadas. . Os especialistas que compilan índices teñen en conta o custo real das opcións do último mes. O comportamento do S&P 500 pódese usar para calcular a volatilidade futura analizando tanto a entrada como a saída.
Que significa unha puntuación baixa?
O índice VIX é capaz de reflectir tanto o grao de medo como potencialmente o estado de ánimo dos investidores. Isto ocorre analizando a volatilidade esperada. Canto maior sexa o indicador considerado, máis pánico e ansiedade no mercado, e un indicador baixo indica o contrario: a calma e a satisfacción dos investimentos.
Como negociar con VIX
VIX non se pode comprar directamente, pero ninguén prohibe aos investimentos negociar coas opcións en cuestión. É suficiente para abrir unha posición no mercado relevante, tanto as opcións como os futuros son axeitados. O comercio é a forma preferida tanto para os investimentos como para os comerciantes. Usando esta ferramenta, pode cubrir unha carteira existente, así como gañar un cambio no valor do índice, se se espera unha forte diminución dos activos da carteira nun futuro próximo. O Índice de Medo e Volatilidade VIX pódese ver en liña en: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Como gañar cartos en VIX
En 2008, cando se produciu a crise económica mundial, o interese dos xogadores dos mercados de accións por gañar cartos coas flutuacións do mercado de valores aumentou significativamente. Este foi o precursor das apostas polos cambios no valor dos activos. O resultado dos acontecementos de 2008 son novos mercados e produtos que permiten investir no índice VIX. Isto pódese facer usando
ETF e ETN.
- Algúns investimentos usan as ferramentas consideradas para obter ingresos a curto prazo en accións especulativas: cambios no índice.
- O resto de cobertura: asegura os activos existentes nas bolsas durante unha diminución de valor por algún motivo. O resultado de tales manipulacións será a compensación por baixas, xa que o índice correspondente crecerá.
Estratexia comercial que se pode utilizar
Hai moitas estratexias comerciais baseadas no VIX. Consideremos un dos máis eficaces e seguros: negociar en ETN. A abreviatura pode parecerse a un instrumento clásico, pero isto non é totalmente certo. Como xa se mencionou, a tendencia á baixa do VIX está fixada nun momento de baixa volatilidade e alta estabilidade no mercado de accións. Non obstante, crece en tempos de incerteza e medo aos xogadores, incluída a volatilidade dos activos non razoable. A esencia da estratexia é avaliar os indicadores actuais, así como os datos históricos, o que permitirá unha valoración máis obxectiva do mercado. Ademais, a estratexia anterior pódese utilizar en conxunto con outros indicadores técnicos. Poden ser útiles, por exemplo, para avaliar a realización de transaccións por tempo. Para realizar investigación técnica,
Banda de Bollinger e media móbil simple de nove períodos
.
- A Banda de Bollinger é unha ferramenta que mostra a volatilidade e permítelle seguir o período dun cambio de prezo esperado. Na estratexia en consideración, pódese utilizar como indicador de recuperación da media.
- Unha media móbil de dúas bandas axudará a refinar as túas entradas.
Cabe dicir que esta estratexia pódese utilizar tanto para investimentos a longo prazo como para investimentos a curto prazo. O ingreso, segundo a estratexia, realizarase durante o período dun único cumprimento das condicións. Considere un exemplo de condicións para posicións longas:
- VIX está nunha tendencia descendente;
- o índice VIX cae na banda de Bollinger na parte inferior, e preferiblemente máis baixo;
- a media móbil de nove períodos está por debaixo do valor do índice utilizado;
- a entrada realízase cun custo que supera os nove períodos de mudanza;
- colocar unha orde de cambio cun stop loss inferior ás flutuacións recentes do índice VIX;
- pode pechar a posición cando o índice cruza a banda de Bollinger desde arriba.
Se utilizas as instrucións anteriores ao revés, obterás as condicións polas que podes introducir posicións curtas. Considere un gráfico que reflicta a situación do mercado de accións e analice a estratexia anterior.
Como perden cartos os investimentos no VIX
En tempos de crise, os investimentos que estean interesados no proceso a longo prazo de investir e manter activos poden ver como o índice VIX aumenta bruscamente. Como resultado, a carteira requírese con opcións adecuadas, que deberían compensar as perdas a longo prazo. Este enfoque parece moi lóxico, pero o mercado de accións pode recuperarse sen cambios bruscos nos valores dos activos. Esta situación provocará unha caída do prezo do índice de medo e volatilidade, o que suporá importantes perdas para o investidor. Tamén vale a pena notar que os activos de ETF tenden a esgotarse. É dicir, tales activos non se poden almacenar a longo prazo. Por exemplo, se observas case calquera fondo que che permita investir nun índice de medo e volatilidade, podes ver unha tendencia sistemática á baixa no valor deste activo. A principal razón para isto é a necesidade de adquirir novos e vender futuros antigos no índice S&P. Así, os activos incluídos nun determinado fondo imitarán o gráfico VIX e o seu movemento dependendo da estabilidade dos activos. Normalmente, todos os contratos mantéñense no indicador declarado durante aproximadamente 1 mes. O seu custo varía dependendo da súa duración: canto menor sexa o prazo, máis barato será o contrato e viceversa. O fondo está obrigado a vender algúns contratos de futuros a diario e despois adquirir outros. Por exemplo, se os primeiros futuros teñen un prazo de 15 días, entón custará menos, e se son 30 ou máis, entón será correspondente máis caro. É dicir, o fondo compra futuros a un prezo máis elevado e véndeos moito máis barato. Isto trae perdas aos investimentos. Se compras opcións no índice VIX, entón podes xogar seguro en momentos de desaceleración a longo prazo no mercado ou en caso de aumento acentuado da volatilidade. A especulación co instrumento é moi arriscada, polo que é mellor limitarse a unha perspectiva de uso a curto prazo.
