مؤشر الخوف VIX: تحليل التقلبات وتوقع السوق

مؤشر الخوف والتقلب VIX – ما هو ، وكيفية تبريره وكيفية التنبؤ به. 

مؤشر VIX – ما هو

مؤشر VIX هو مؤشر يعكس
تقلبات الاقتصاد . خلاف ذلك ، يطلق عليه مؤشر معنويات المستثمر. تشير القيم العالية لمؤشر VIX إلى المخاوف المقابلة للاعبين في أسواق الأسهم ، بينما تشير القيم المنخفضة ، على العكس من ذلك ، إلى حالة مرضية للمودعين.

ما هو مؤشر التقلب CBOE

مؤشر التقلب CBOE هو مؤشر يعكس التوقعات في سوق الأوراق المالية. يتغير اعتمادًا على أحدث التغييرات في
مؤشر S&P 500 ، المؤشر الرئيسي لاقتصاد الولايات المتحدة. يتم أخذ توقعات التقلبات لآخر 30 يومًا في الاعتبار. ترجع هذه القيود المؤقتة إلى حقيقة أن تواريخ انتهاء الصلاحية على مؤشر SPX تؤخذ في الاعتبار.

فهم مؤشر VIX

يعكس مخطط VIX توقعات المودعين خلال 365 يومًا القادمة. تؤخذ أيضًا الانحرافات والتناقضات في الاعتبار ، على سبيل المثال ، لمؤشر S&P 500. الانحراف الرئيسي هو الحركة في قيمة الأصول التي تقع تحت نطاق 68 بالمائة. لنفكر في مثال بسيط. إذا كان مخطط VIX يقرأ 15 اليوم ، فإن الرقم يساوي نسبة مئوية من القيمة الحالية لـ S&P تساوي النطاق الذي تمت مناقشته سابقًا.
عند تحليل مؤشر VIX ، من الضروري الحصول على قيمته الحالية في الوقت الحالي ، وكذلك التحليل من وجهة نظر تاريخية. أي ، انتبه إلى ما إذا كانت مثل هذه الأحداث قد حدثت في السوق من قبل. إذا لم يتجاوز المؤشر المسجل 20 ، فهذا يشير إلى انخفاض مؤشر مخاوف المستثمرين نسبيًا والعكس صحيح.

كيف يتم حساب VIX

عليك أن تبدأ بحقيقة أن المؤشر المعني ليس أوراق مالية عادية ، بل خيارات. بمعنى أنه يمكن للمستثمر تداول الأسهم أو السندات بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تحدث الزيادة في قيمة الخيارات في وقت يكون فيه السوق في حالة تراجع أو يتقلب باستمرار في كلا الاتجاهين. لا يحدث النمو دائمًا ، ولكن في معظم الأحيان ، لذلك يعتبر بعض المستثمرين الخيارات تأمينًا جيدًا لحماية أصولهم. تحدث أكبر المكاسب عندما تخضع الأوراق المالية لتقلبات شديدة.

كيف يمكن لـ VIX توقع المستقبل

قد يعرض سوق الأوراق المالية ليس فقط شراء الأوراق المالية بسعر محدد مسبقًا ، ولكن أيضًا خيارات على مؤشر S & P 500. يشير الرقم الموجود في العنوان إلى عدد أكبر الشركات الأمريكية التي لا تنظمها الدولة عمليًا – فهي شركات خاصة . يأخذ المتخصصون الذين يقومون بتجميع الفهارس في الحسبان التكلفة الفعلية للخيارات للشهر الماضي. يمكن استخدام سلوك مؤشر S&P 500 لحساب التقلبات المستقبلية من خلال تحليل كلا من الدخول والخروج.

ماذا تعني الدرجة المنخفضة؟

يمكن لمؤشر VIX أن يعكس درجة الخوف وربما مزاج المستثمرين. يحدث هذا من خلال تحليل التقلبات المتوقعة. كلما ارتفع المؤشر المدروس ، زاد الذعر والقلق في السوق ، والمؤشر المنخفض يشير إلى العكس – هدوء ورضا المستثمرين.

كيفية تداول VIX

لا يمكن شراء VIX مباشرة ، لكن لا أحد يمنع المستثمرين من التداول في الخيارات المعنية. يكفي فتح مركز في السوق ذات الصلة ، كل من الخيارات والعقود الآجلة مناسبة. التداول هو الطريقة المفضلة لكل من المستثمرين والمتداولين. باستخدام هذه الأداة ، يمكنك التحوط لمحفظة حالية ، بالإضافة إلى الربح من تغيير قيمة المؤشر ، إذا كان من المتوقع حدوث انخفاض حاد في الأصول في المحفظة في المستقبل القريب. يمكن الاطلاع على مؤشر الخوف والتقلب VIX عبر الإنترنت على: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE؟sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

كيفية كسب المال على VIX

في عام 2008 ، عندما حدثت الأزمة الاقتصادية العالمية ، زاد اهتمام اللاعبين في أسواق الأوراق المالية بكسب المال من التقلبات في سوق الأوراق المالية بشكل كبير. كانت هذه بداية الرهان على التغييرات في قيمة الأصول. كانت نتيجة أحداث عام 2008 ظهور أسواق ومنتجات جديدة تسمح لك بالاستثمار في مؤشر VIX. يمكن القيام بذلك باستخدام
صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة .

• يستخدم بعض المستثمرين الأدوات المدروسة للدخل قصير الأجل في أعمال المضاربة – تغييرات المؤشر.
• التحوط المتبقي – تأمين الأصول الموجودة في البورصات أثناء انخفاض القيمة لسبب ما. ستكون نتيجة هذه التلاعبات تعويضًا عن التراجع ، لأن المؤشر المقابل سينمو.

استراتيجية التداول التي يمكن استخدامها

هناك العديد من استراتيجيات التداول القائمة على VIX. لنفكر في أحد أكثر عمليات التداول فعالية وأمانًا على ETN. قد يشبه الاختصار أداة كلاسيكية ، لكن هذا ليس صحيحًا تمامًا. كما ذكرنا سابقًا ، تم إصلاح الاتجاه الهبوطي لـ VIX في وقت يتسم بانخفاض التقلب والاستقرار العالي في سوق الأسهم. ومع ذلك ، فإنه ينمو في أوقات عدم اليقين والخوف من اللاعبين ، بما في ذلك التقلبات غير المعقولة في الأصول. يتمثل جوهر الاستراتيجية في تقييم المؤشرات الحالية ، فضلاً عن البيانات التاريخية ، والتي ستسمح بتقييم أكثر موضوعية للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام الاستراتيجية المذكورة أعلاه جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى. يمكن أن تكون مفيدة ، على سبيل المثال ، لتقييم إنجاز المعاملات حسب الوقت. من أجل إجراء البحوث التقنية ،
شريط بولينجر ومتوسط ​​متحرك بسيط لتسع فترات
.

• Bollinger Band هي أداة تعرض التقلبات وتسمح لك بتتبع فترة تغير السعر المتوقع. في الاستراتيجية قيد الدراسة ، يمكن استخدامه كمؤشر على الانتعاش إلى المتوسط.
• سيساعدك المتوسط ​​المتحرك ثنائي النطاق على تحسين إدخالاتك.

تجدر الإشارة إلى أنه يمكن استخدام هذه الاستراتيجية في كل من الاستثمارات طويلة الأجل والاستثمارات قصيرة الأجل. سيتم تنفيذ الدخول ، وفقًا للاستراتيجية ، خلال فترة استيفاء الشروط لمرة واحدة. ضع في اعتبارك مثال لشروط المراكز الطويلة:

• VIX في اتجاه تنازلي.
• يقع مؤشر VIX إلى نطاق بولينجر في الأسفل ، ويفضل أن يكون أقل ؛
• المتوسط ​​المتحرك لتسع فترات أقل من قيمة المؤشر المستخدم ؛
• يتم الدخول بتكلفة تتجاوز تسع فترات متحركة ؛
• وضع أمر صرف مع وقف خسارة أقل من التقلبات الأخيرة لمؤشر VIX ؛
• يمكنك إغلاق المركز عندما يعبر المؤشر نطاق بولينجر من أعلى.

إذا استخدمت التعليمات المذكورة أعلاه في الاتجاه المعاكس ، فستحصل على الشروط التي يمكنك من خلالها الدخول في صفقات بيع. ضع في اعتبارك مخططًا يعكس الوضع في سوق الأوراق المالية وقم بتحليل الاستراتيجية المذكورة أعلاه.
على الرسم البياني ، يمكنك أن ترى موقفًا متكررًا ، حيث يوجد أولاً انخفاض منتظم ، ثم ارتفاع حاد في قيمة الأصول. الأشرطة الحمراء على الرسم البياني أعلاه هي البولنجر باند. الخط الأصفر في الوسط هو المتوسط ​​المتحرك لـ 9 فترات. الدوائر الزرقاء هي أفضل وقت للخروج. ويعكس اللون الأخضر الاتجاهات. يوضح الرسم البياني أن هناك اتجاهًا هبوطيًا في البداية. [عنوان معرف = “attachment_16014” محاذاة = “aligncenter” العرض = “747”]
اتجاه مؤشر VIX نحو الأسفل-Up-Up-Down [/ caption] عندما يكون المستثمر مقتنعًا بأن مؤشر VIX في حالة انخفاض وكسر أو على وشك اختراق علامة بولينجر السفلية ، يمكنه الاستعداد للدخول في صفقة شراء. سيحدث الدخول في اللحظة التي تلامس فيها قيمة الفترتين السعر الفعلي ، وغالبًا ما يحدث أقل من ذلك. يمكنك أيضًا أن ترى على الرسم البياني أن الشريط الأصفر أعلى من الشريط الأحمر ، بما في ذلك الوقت الذي يلامس فيه شريط بولينجر السعر الحالي. ويترتب على ذلك أن المستثمر انتظر وقتا جيدا قبل نمو قيمة الأصول وإغلاق المتوسط ​​المتحرك لتسع فترات. يتم وضع أمر الشراء عند آخر سعر أدنى ، وغالبًا ما يكون أقل قليلاً. الهدف النهائي هو عبور شريط بولينجر العلوي للخروج. مؤشر الخوف VIX: تحليل التقلبات وتوقع الانهيارات: https:

كيف يخسر المستثمرون الأموال على VIX

في أوقات الأزمات ، يمكن للمستثمرين المهتمين بالعملية طويلة الأجل للاستثمار والاحتفاظ بالأصول مشاهدة ارتفاع مؤشر VIX بشكل حاد. نتيجة لذلك ، يتم تجديد المحفظة بخيارات مناسبة ، والتي ينبغي أن تعوض عن الخسائر على المدى الطويل. يبدو هذا النهج منطقيًا للغاية ، ولكن يمكن لسوق الأسهم التعافي دون تغييرات حادة في قيم الأصول. سيؤدي هذا الوضع إلى انخفاض سعر مؤشر الخوف والتقلب ، الأمر الذي سيترتب عليه خسائر كبيرة للمستثمر. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن أصول ETF تميل إلى النفاد. أي أنه لا يمكن تخزين هذه الأصول على المدى الطويل. على سبيل المثال ، إذا نظرت إلى أي صندوق تقريبًا يسمح لك بالاستثمار في مؤشر الخوف والتقلب ، يمكنك رؤية اتجاه تنازلي منتظم في قيمة مثل هذا الأصل. والسبب الرئيسي لذلك هو الحاجة إلى شراء العقود الآجلة الجديدة وبيعها على مؤشر S&P. لذا فإن الأصول المدرجة في صندوق معين ستقلد مخطط VIX وحركته اعتمادًا على استقرار الأصول. عادة ، يتم الاحتفاظ بجميع العقود عند المؤشر المعلن لحوالي شهر واحد. تختلف تكلفتها حسب مدتها – فكلما كانت المدة أقصر ، كان العقد أرخص والعكس صحيح. يُطلب من الصندوق بيع بعض العقود الآجلة على أساس يومي ثم الاستحواذ على عقود أخرى. على سبيل المثال ، إذا كان للعقود الآجلة الأولى مدة 15 يومًا ، فستكون التكلفة أقل ، وإذا كانت 30 أو أكثر ، فستكون في المقابل أكثر تكلفة. أي أن الصندوق يشتري العقود الآجلة بسعر أعلى ويبيعها بسعر أرخص بكثير. هذا يجلب الخسائر للمستثمرين. إذا اشتريت خيارات على مؤشر VIX ، عندها يمكنك اللعب بأمان في أوقات الانكماش طويل الأجل في السوق أو في حالة حدوث زيادة حادة في التقلبات. المضاربة على الأداة محفوفة بالمخاطر للغاية ، لذلك من الأفضل أن تقتصر على منظور الاستخدام قصير المدى.