VIX курку һәм үзгәрүчәнлек индексы – нәрсә ул, аны ничек акларга һәм ничек алдан әйтергә.
VIX индексы – нәрсә ул
VIX индексы – икътисадның үзгәрүчәнлеген күрсәтүче күрсәткеч
. Otherwiseгыйсә, ул инвесторлар кәефе күрсәткече дип атала. VIX индексының югары кыйммәтләре фонд базарындагы уенчыларның тиешле куркуын күрсәтә, ә түбән кыйммәтләр, киресенчә, саклаучыларның канәгатьләнерлек халәтен күрсәтә.
CBOE үзгәрүчәнлек индексы нәрсә ул
CBOE үзгәрүчәнлек индексы – кыйммәтле кәгазьләр базарындагы өметләрне чагылдыручы күрсәткеч. Ул АКШ икътисадының төп индексы булган S&P 500 индексындагы соңгы үзгәрешләргә карап үзгәрә
. Соңгы 30 көн эчендә үзгәрүчәнлек фаразы исәпкә алына. Мондый вакытлыча чикләүләр SPX индексындагы куллану вакыты исәпкә алынганга бәйле.
VIX күрсәткечен аңлау
VIX диаграмма киләсе 365 көн эчендә саклаучыларның өметләрен чагылдыра. Адашулар һәм туры килмәүләр дә, мәсәлән, S&P 500 индексы өчен дә исәпкә алына. Төп тайпылыш – 68 процент диапазонына төшкән активларның кыйммәтендәге хәрәкәт. Гади мисалны карап чыгыйк. Әгәр дә VIX диаграмма бүген 15 укый икән, бу сан S&Pның хәзерге кыйммәтенең процентына тигез, алда каралган диапазонга тигез.
VIX ничек исәпләнә
Сез индексның гади кыйммәтле кәгазьләр түгел, ә вариантлар булуыннан башларга тиеш. Ягъни, инвестор акцияләрне яки облигацияләрне алдан билгеләнгән бәядә сәүдә итә ала. Вариантларның кыйммәтенең артуы базар төшкән яки ике якка даими үзгәреп торган вакытта була. Alwaysсеш һәрвакытта да була алмый, ләкин күпчелек очракта, шуңа күрә кайбер инвесторлар үз активларын саклау өчен яхшы иминиятләштерү вариантларын саныйлар. Иң зур табыш кыйммәтле кәгазьләр тирән үзгәрүчәнлеккә бирелгәч була.
VIX киләчәкне ничек алдан әйтә ала
Фонд биржасы кыйммәтле кәгазьләрне алдан билгеләнгән бәягә генә түгел, S & P 500 индексы вариантларын да сатып алырга тәкъдим итә ала. Титулдагы сан Америка белән дәүләт тарафыннан җайга салынмаган иң эре компанияләр санын күрсәтә – алар шәхси . Индексларны төзүче белгечләр соңгы ай өчен вариантларның бәясен исәпкә алалар. S&P 500 тәртибе керү-чыгу анализын ясап киләчәк үзгәрүчәнлекне исәпләү өчен кулланылырга мөмкин.
Аз балл нәрсә аңлата?
VIX индексы курку дәрәҗәсен дә, потенциаль инвесторларның кәефен дә күрсәтә ала. Бу көтелгән үзгәрүчәнлекне анализлап була. Каралган күрсәткеч никадәр югары булса, базарда паника һәм борчылу, түбән күрсәткеч киресен күрсәтә – инвесторларның тынычлыгы һәм канәгатьлеге.
VIX сәүдә итү
VIXны турыдан-туры сатып алып булмый, ләкин беркем дә инвесторларга каралган вариантларда сәүдә итүне тыя. Тиешле базарда позиция ачу җитә, вариантлар да, фьючерлар да яраклы. Сәүдә – инвесторлар өчен дә, сәүдәгәрләр өчен дә өстенлекле ысул. Бу коралны кулланып, сез булган портфолионы киредән кертә аласыз, шулай ук якын киләчәктә портфолиодагы активларның кискен кимүе көтелсә, индекс бәясен үзгәртүдән акча эшли аласыз. VIX курку һәм үзгәрүчәнлек индексын онлайнда карарга мөмкин: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
VIXда ничек акча эшләргә
2008-нче елда, глобаль икътисади кризис булганда, фонд базарындагы уенчыларның кыйммәтле кәгазьләр базарындагы үзгәрүләрдән акча эшләргә кызыксынулары сизелерлек артты. Бу активларның бәясе үзгәрүенә акча салуның алдан хәбәрчесе иде. 2008 ел вакыйгалары нәтиҗәсе – яңа базарлар һәм продуктлар, сезгә VIX индексына инвестицияләр салырга мөмкинлек бирә. Бу ETF һәм ETN
ярдәмендә эшләнергә мөмкин
.
- Кайбер инвесторлар спекулятив чараларда – индекс үзгәрүендә кыска вакытлы керем өчен каралган коралларны кулланалар.
- Калган хедж – ни өчендер бәянең кимүе вакытында биржаларда булган активларны иминләштерү. Мондый манипуляция нәтиҗәләре төшү өчен компенсация булачак, чөнки тиешле индекс үсәчәк.
Кулланыла торган сәүдә стратегиясе
VIX нигезендә бик күп сәүдә стратегиясе бар. Иң эффектив һәм куркынычсыз – ETN сәүдәсен карыйк. Кыскарту классик коралга охшарга мөмкин, ләкин бу бөтенләй дөрес түгел. Инде әйтелгәнчә, VIX-ның түбән тенденциясе фонд базарында түбән үзгәрүчәнлек һәм югары тотрыклылык вакытында көйләнә. Ләкин, ул билгесезлек һәм уенчылардан курку вакытында үсә, акылсыз актив үзгәрүчәнлекне дә кертеп. Стратегиянең асылы – хәзерге күрсәткечләрне, тарихи мәгълүматны бәяләү, бу базарга объектив бәя бирергә мөмкинлек бирәчәк. Моннан тыш, югарыдагы стратегияне башка техник күрсәткечләр белән берлектә кулланырга мөмкин. Алар, мәсәлән, операцияләрнең тәмамлануын бәяләү өчен файдалы булырга мөмкин. Техник тикшеренүләр үткәрү өчен,
Боллинджер төркеме һәм тугыз периодлы гади
хәрәкәт уртача .
- Bollinger Band – үзгәрүчәнлекне күрсәтүче һәм көтелгән бәя үзгәрү чорын күзәтергә мөмкинлек бирүче корал. Карала торган стратегиядә аны уртача торгызу күрсәткече итеп кулланырга мөмкин.
- Ике төркемле хәрәкәт уртача сезнең язмаларны чистартырга ярдәм итәчәк.
Әйтергә кирәк, бу стратегия озак вакытлы инвестицияләр өчен дә, кыска вакытлы инвестицияләр өчен дә кулланылырга мөмкин. Керү, стратегия буенча, шартларны бер тапкыр үтәү чорында башкарылачак. Озын позицияләр өчен шартлар мисалын карап чыгыйк:
- VIX түбән тенденциядә;
- VIX индексы аскы Боллинджер полосасына төшә, яхшырак;
- тугыз периодлы хәрәкәт кулланылган индекс бәясеннән түбән;
- керү тугыз периодтан арткан бәядә башкарыла;
- VIX индексының соңгы үзгәрүләреннән түбән булган тукталыш югалту белән алмашу заказын урнаштырыгыз;
- индекс югарыдан Боллинджер полосасын кичкәндә позицияне япа аласыз.
Әгәр дә сез югарыдагы күрсәтмәләрне кире куллансагыз, сез кыска позицияләргә керә алырлык шартлар алырсыз. Фонд базарындагы вәзгыятьне чагылдырган диаграмманы карагыз һәм югарыдагы стратегияне анализлагыз.
Инвесторлар VIXда ничек акча югалта
Кризис вакытында инвестицияләр һәм активларны тоту процессы белән кызыксынган инвесторлар VIX индексының кискен күтәрелүен карый ала. Нәтиҗәдә, портфолио тиешле вариантлар белән тулыландырыла, алар озак вакытка югалтуларны капларга тиеш. Бу ысул бик логик булып тоела, ләкин фонд базары актив кыйммәтләрендә кискен үзгәрешләрсез торгызыла ала. Бу хәл курку һәм үзгәрүчәнлек индексы бәясенең төшүенә китерәчәк, бу инвестор өчен зур югалтулар китерәчәк. Шунысын да әйтергә кирәк, ETF активлары бетә. Ягъни, мондый активларны озак вакытка саклап булмый. Әйтик, сез курку һәм үзгәрүчәнлек индексына инвестицияләр салырга мөмкинлек бирүче теләсә нинди фондка игътибар итсәгез, мондый активның кыйммәтендә системалы төшү тенденциясен күрә аласыз. Моның төп сәбәбе – S&P индексында яңа фьючерлар алу һәм сату. Шулай итеп, билгеле бер фондка кертелгән активлар VIX диаграммасын һәм аның хәрәкәтен активларның тотрыклылыгына карап үрнәк итәрләр. Гадәттә, барлык контрактлар игълан ителгән күрсәткечтә якынча 1 ай саклана. Аларның бәясе срокларына карап үзгәрә – срок кыска булса, контракт арзанрак һәм киресенчә. Фонд кайбер фьючер контрактларын көн саен сатырга, аннары бүтәннәрен алырга тиеш. Мәсәлән, беренче фьючерларның срокы 15 көн булса, ул азрак торачак, ә 30 яки аннан да күбрәк булса, ул тиешенчә кыйммәтрәк булачак. Ягъни, фонд фьючерларны югарырак бәягә сатып ала һәм күпкә арзанрак сата. Бу инвесторларга югалтулар китерә. VIX индексында вариантлар сатып алсагыз, аннары сез аны базарда озак вакытлы төшү вакытында яки үзгәрүчәнлек кискен арткан очракта уйный аласыз. Прибор белән спекуляцияләр бик куркыныч, шуңа күрә үзегезне кыска вакытлы куллану белән чикләү яхшырак.
