Indeksi i frikës VIX: analizoni paqëndrueshmërinë dhe parashikoni tregun

Indeksi i frikës dhe paqëndrueshmërisë VIX – çfarë është, si ta justifikoni dhe si ta parashikoni atë. 

Indeksi VIX – çfarë është

Indeksi VIX është një tregues që pasqyron
luhatshmërinë e ekonomisë . Përndryshe, quhet një tregues i ndjenjës së investitorëve. Vlerat e larta të indeksit VIX tregojnë frikën përkatëse të lojtarëve në bursa, ndërsa vlerat e ulëta, përkundrazi, sinjalizojnë një gjendje të kënaqshme të depozituesve.

Cili është Indeksi i Paqëndrueshmërisë CBOE

Indeksi i paqëndrueshmërisë CBOE është një tregues që pasqyron pritshmëritë në tregun e letrave me vlerë. Ai ndryshon në varësi të ndryshimeve të fundit në
indeksin S&P 500 , indeksi kryesor i ekonomisë së Shteteve të Bashkuara. Është marrë parasysh parashikimi i luhatshmërisë për 30 ditët e fundit. Kufizime të tilla të përkohshme janë për shkak të faktit se datat e skadencës në indeksin SPX janë marrë parasysh.

Kuptimi i treguesit VIX

Grafiku VIX pasqyron pritshmëritë e depozituesve për 365 ditët e ardhshme. Devijimet dhe mospërputhjet merren gjithashtu parasysh, për shembull, për indeksin S&P 500. Devijimi kryesor është lëvizja e vlerës së aktiveve që bie nën kufirin 68 për qind. Le të shqyrtojmë një shembull të thjeshtë. Nëse grafiku VIX lexon 15 sot, numri është i barabartë me një përqindje të vlerës aktuale të S&P që është e barabartë me diapazonin e diskutuar më parë.
Kur analizoni treguesin VIX, është e nevojshme të keni vlerën e tij aktuale për momentin, si dhe të analizoni nga pikëpamja historike. Kjo do të thotë, kushtojini vëmendje nëse ngjarje të tilla kanë ndodhur ndonjëherë në treg. Nëse treguesi i regjistruar nuk kalon 20, atëherë kjo tregon një indeks relativisht të ulët të frikës së investitorit dhe anasjelltas.

Si llogaritet VIX

Ju duhet të filloni me faktin se indeksi në fjalë nuk janë letra me vlerë të zakonshme, por opsione. Kjo do të thotë, një investitor mund të tregtojë aksione ose obligacione me një çmim të paracaktuar në të ardhmen. Rritja e vlerës së opsioneve ndodh në një kohë kur tregu është në rënie ose vazhdimisht luhatet në të dy drejtimet. Rritja nuk ndodh gjithmonë, por shumicën e kohës, kështu që disa investitorë i konsiderojnë opsionet një sigurim të mirë për të mbrojtur asetet e tyre. Fitimet më të mëdha ndodhin kur letrat me vlerë i nënshtrohen paqëndrueshmërisë së thellë.

Si mund të parashikojë VIX të ardhmen

Tregu i aksioneve mund të ofrojë për të blerë jo vetëm letra me vlerë me një çmim të paracaktuar, por edhe opsione në indeksin S & P 500. Numri në titull tregon numrin e kompanive më të mëdha të Amerikës që praktikisht nuk janë të rregulluara nga shteti – ato janë private . Specialistët që përpilojnë indekset marrin parasysh koston aktuale të opsioneve për muajin e fundit. Sjellja e S&P 500 mund të përdoret për të llogaritur paqëndrueshmërinë e ardhshme duke analizuar hyrjen dhe daljen.

Çfarë do të thotë një rezultat i ulët?

Indeksi VIX është në gjendje të pasqyrojë shkallën e frikës dhe potencialisht gjendjen shpirtërore të investitorëve. Kjo ndodh duke analizuar paqëndrueshmërinë e pritshme. Sa më i lartë të jetë treguesi i konsideruar, aq më shumë panik dhe ankth në treg, dhe një tregues i ulët tregon të kundërtën – qetësinë dhe kënaqësinë e investitorëve.

Si të tregtoni VIX

VIX nuk mund të blihet drejtpërdrejt, por askush nuk i ndalon investitorët të tregtojnë opsionet në fjalë. Mjafton të hapësh një pozicion në tregun përkatës, si opsionet ashtu edhe kontratat e së ardhmes janë të përshtatshme. Tregtimi është mënyra e preferuar si për investitorët ashtu edhe për tregtarët. Duke përdorur këtë mjet, ju mund të mbroni një portofol ekzistues, si dhe të fitoni nga një ndryshim në vlerën e indeksit, nëse pritet një rënie e mprehtë e aktiveve në portofol në të ardhmen e afërt. Indeksi i frikës dhe paqëndrueshmërisë VIX mund të shihet në internet në: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Si të fitoni para në VIX

Në vitin 2008, kur ndodhi kriza ekonomike botërore, interesi i lojtarëve në bursa për të fituar para nga luhatjet në tregun e letrave me vlerë u rrit ndjeshëm. Ky ishte pararendësi i basteve për ndryshimet në vlerën e aseteve. Rezultati i ngjarjeve të vitit 2008 janë tregje dhe produkte të reja që ju lejojnë të investoni në indeksin VIX. Kjo mund të bëhet duke përdorur
ETF dhe ETN.

• Disa investitorë përdorin mjetet e konsideruara për të ardhura afatshkurtra në veprime spekulative – ndryshimet e indeksit.
• Mbrojtja e mbetur – siguroni aktivet ekzistuese në shkëmbime gjatë një rënie të vlerës për ndonjë arsye. Rezultati i manipulimeve të tilla do të jetë kompensimi për tërheqjet, pasi indeksi përkatës do të rritet.

Strategjia tregtare që mund të përdoret

Ka shumë strategji tregtare të bazuara në VIX. Le të shqyrtojmë një nga më efektive dhe më të sigurta – tregtimin në ETN. Shkurtesa mund t’i ngjajë një instrumenti klasik, por kjo nuk është plotësisht e vërtetë. Siç është përmendur tashmë, tendenca rënëse e VIX është fiksuar në një kohë paqëndrueshmërie të ulët dhe stabilitet të lartë në tregun e aksioneve. Megjithatë, ajo rritet gjatë periudhave të pasigurisë dhe frikës së lojtarëve, duke përfshirë paqëndrueshmërinë e paarsyeshme të aseteve. Thelbi i strategjisë është vlerësimi i treguesve aktualë, si dhe i të dhënave historike, të cilat do të lejojnë një vlerësim më objektiv të tregut. Për më tepër, strategjia e mësipërme mund të përdoret së bashku me tregues të tjerë teknikë. Ato mund të jenë të dobishme, për shembull, për të vlerësuar përfundimin e transaksioneve sipas kohës. Për të kryer kërkime teknike,
Brezi Bollinger dhe mesatarja e thjeshtë lëvizëse me nëntë periudha
.

• Banda Bollinger është një mjet që shfaq paqëndrueshmërinë dhe ju lejon të gjurmoni periudhën e një ndryshimi të pritshëm të çmimit. Në strategjinë në shqyrtim, ai mund të përdoret si një tregues i rikuperimit ndaj mesatares.
• Një mesatare lëvizëse me dy breza do të ndihmojë në rafinimin e hyrjeve tuaja.

Vlen të thuhet se kjo strategji mund të përdoret si për investime afatgjata ashtu edhe për ato afatshkurtra. Hyrja, sipas strategjisë, do të kryhet gjatë periudhës së plotësimit një herë të kushteve. Konsideroni një shembull të kushteve për pozicione të gjata:

• VIX është në një prirje rënëse;
• indeksi VIX bie në brezin Bollinger në fund, dhe mundësisht më i ulët;
• mesatarja lëvizëse e nëntë periudhave është nën vlerën e indeksit të përdorur;
• hyrja kryhet me një kosto që tejkalon lëvizjen nëntë-periudhore;
• vendosni një urdhër këmbimi me një humbje të ndalimit që është më e ulët se luhatjet e fundit të indeksit VIX;
• ju mund ta mbyllni pozicionin kur indeksi kalon brezin Bollinger nga lart.

Nëse përdorni udhëzimet e mësipërme në të kundërt, do të merrni kushtet me të cilat mund të futni pozicione të shkurtra. Konsideroni një grafik që pasqyron situatën në tregun e aksioneve dhe analizoni strategjinë e mësipërme.
Në grafik mund të shihni një situatë të përsëritur, ku fillimisht ka një rënie sistematike dhe më pas një rritje të mprehtë të vlerës së aktiveve. Bandat e kuqe në tabelën e mësipërme janë Bandat Bollinger. Vija e verdhë në qendër është mesatarja e lëvizjes me 9 periudha. Rrathët blu janë koha më e mirë për të dalë. Dhe jeshile pasqyron tendencat. Grafiku tregon se fillimisht ka një tendencë rënëse.

Në grafik mund të shihni një situatë të përsëritur, ku fillimisht ka një rënie sistematike dhe më pas një rritje të mprehtë të vlerës së aktiveve. Bandat e kuqe në tabelën e mësipërme janë Bandat Bollinger. Vija e verdhë në qendër është mesatarja e lëvizjes me 9 periudha. Rrathët blu janë koha më e mirë për të dalë. Dhe jeshile pasqyron tendencat. Grafiku tregon se fillimisht ka një tendencë rënëse.

Kur një investitor është i bindur se indeksi VIX është në rënie dhe ka thyer ose është afër depërtimit të pikës më të ulët Bollinger, ai mund të përgatitet për të hyrë në një tregti të gjatë. Hyrja do të ndodhë në momentin kur vlera e dy periudhave prek çmimin aktual, shpesh ndodh edhe më e ulët. Ju gjithashtu mund të shihni në grafik se brezi i verdhë është më i lartë se ai i kuq, duke përfshirë edhe momentin kur brezi Bollinger prek çmimin aktual. Nga kjo rezulton se investitori priti një kohë të mirë përpara rritjes së vlerës së aktiveve dhe mbylljes së mesatares lëvizëse nëntë-periudhore. Një urdhër blerje vendoset me çmimin e fundit minimal, dhe shpesh edhe pak më të ulët. Qëllimi përfundimtar është të kaloni brezin e sipërm Bollinger për të dalë. Indeksi i frikës VIX: analizoni paqëndrueshmërinë dhe parashikoni përplasjet: https:

Si humbasin paratë investitorët në VIX

Në kohë krize, investitorët që janë të interesuar në procesin afatgjatë të investimit dhe mbajtjes së aktiveve mund të shikojnë rritjen e ndjeshme të indeksit VIX. Si rezultat, portofoli plotësohet me opsione të përshtatshme, të cilat duhet të kompensojnë humbjet në terma afatgjatë. Kjo qasje duket shumë logjike, por tregu i aksioneve mund të rikuperohet pa ndryshime të mprehta në vlerat e aktiveve. Kjo situatë do të çojë në një rënie të çmimit të indeksit të frikës dhe paqëndrueshmërisë, gjë që do të sjellë humbje të konsiderueshme për investitorin. Vlen gjithashtu të theksohet se aktivet ETF priren të digjen. Kjo do të thotë, asete të tilla nuk mund të ruhen në afat të gjatë. Për shembull, nëse shikoni pothuajse çdo fond që ju lejon të investoni në një indeks frike dhe paqëndrueshmërie, mund të shihni një prirje sistematike rënëse në vlerën e një aktivi të tillë. Arsyeja kryesore për këtë është nevoja për të blerë të reja dhe për të shitur të ardhme të vjetra në indeksin S&P. Pra, aktivet e përfshira në një fond të caktuar do të imitojnë grafikun VIX dhe lëvizjen e tij në varësi të qëndrueshmërisë së aktiveve. Zakonisht, të gjitha kontratat mbahen në treguesin e deklaruar për rreth 1 muaj. Kostoja e tyre ndryshon në varësi të afatit të tyre – sa më i shkurtër të jetë afati, aq më e lirë është kontrata dhe anasjelltas. Fondit i kërkohet të shesë disa kontrata të së ardhmes në baza ditore dhe më pas të blejë të tjera. Për shembull, nëse kontrata e së ardhmes së parë ka një afat prej 15 ditësh, atëherë do të kushtojë më pak, dhe nëse 30 ose më shumë, atëherë do të jetë përkatësisht më e shtrenjtë. Kjo do të thotë, fondi blen të ardhme me një çmim më të lartë dhe i shet ato shumë më lirë. Kjo sjell humbje për investitorët. Nëse blini opsione në indeksin VIX, atëherë mund ta luani të sigurt në kohë rëniesh afatgjata në treg ose në rast të një rritje të mprehtë të paqëndrueshmërisë. Spekulimet me instrumentin janë shumë të rrezikshme, kështu që është më mirë të kufizoheni në një perspektivë afatshkurtër të përdorimit.