VIX ভয় সূচক: অস্থিরতা বিশ্লেষণ করুন এবং বাজারের পূর্বাভাস দিন

ভিআইএক্স ভয় এবং অস্থিরতা সূচক – এটি কী, কীভাবে এটিকে সমর্থন করা যায় এবং কীভাবে এটি ভবিষ্যদ্বাণী করা যায়। 

VIX সূচক – এটা কি

VIX সূচক হল একটি সূচক যা
অর্থনীতির অস্থিরতা প্রতিফলিত করে । অন্যথায়, এটিকে বিনিয়োগকারীর অনুভূতির সূচক বলা হয়। ভিআইএক্স সূচকের উচ্চ মানগুলি স্টক মার্কেটে খেলোয়াড়দের সংশ্লিষ্ট ভয়কে নির্দেশ করে, অন্যদিকে নিম্ন মানগুলি আমানতকারীদের সন্তোষজনক অবস্থার ইঙ্গিত দেয়।

CBOE উদ্বায়ীতা সূচক কি?

CBOE অস্থিরতা সূচক হল একটি সূচক যা সিকিউরিটিজ বাজারে প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনীতির প্রধান সূচক S&P 500 সূচকের সর্বশেষ পরিবর্তনের উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়
। গত 30 দিনের অস্থিরতার পূর্বাভাস বিবেচনায় নেওয়া হয়। এই ধরনের অস্থায়ী নিষেধাজ্ঞাগুলি এই কারণে যে SPX সূচকে মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখগুলি বিবেচনায় নেওয়া হয়।

VIX সূচক বোঝা

VIX চার্ট পরবর্তী 365 দিনে আমানতকারীদের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। বিচ্যুতি এবং অসঙ্গতিগুলিও বিবেচনায় নেওয়া হয়, উদাহরণস্বরূপ, S&P 500 সূচকের জন্য। মূল বিচ্যুতি হল সম্পদের মূল্যের নড়াচড়া যা 68 শতাংশ পরিসরের মধ্যে পড়ে। আসুন একটি সহজ উদাহরণ বিবেচনা করা যাক। যদি আজ VIX চার্টটি 15 পড়ে, তাহলে সংখ্যাটি S&P-এর বর্তমান মানের একটি শতাংশের সমান যা পূর্বে আলোচিত পরিসরের সমান।
VIX সূচক বিশ্লেষণ করার সময়, এই মুহূর্তে এটির বর্তমান মান থাকা প্রয়োজন, সেইসাথে ঐতিহাসিক দৃষ্টিকোণ থেকে বিশ্লেষণ করা। অর্থাৎ, বাজারে কখনও এমন ঘটনা ঘটেছে কিনা সেদিকে মনোযোগ দিন। যদি নিবন্ধিত সূচকটি 20 এর বেশি না হয়, তবে এটি তুলনামূলকভাবে কম বিনিয়োগকারীদের ভয়ের সূচক এবং তদ্বিপরীত নির্দেশ করে।

কিভাবে VIX গণনা করা হয়

আপনাকে এই সত্যটি দিয়ে শুরু করতে হবে যে প্রশ্নে থাকা সূচকটি সাধারণ সিকিউরিটিজ নয়, তবে বিকল্পগুলি। অর্থাৎ, একজন বিনিয়োগকারী ভবিষ্যতে পূর্বনির্ধারিত মূল্যে স্টক বা বন্ড লেনদেন করতে পারেন। বিকল্পের মূল্য বৃদ্ধি এমন সময়ে ঘটে যখন বাজার পতন বা উভয় দিকেই ক্রমাগত ওঠানামা করে। বৃদ্ধি সবসময় ঘটে না, তবে বেশিরভাগ সময়, তাই কিছু বিনিয়োগকারী তাদের সম্পদ রক্ষা করার জন্য বিকল্পগুলিকে একটি ভাল বীমা হিসাবে বিবেচনা করে। সবচেয়ে বড় লাভ হয় যখন সিকিউরিটিজ গভীর অস্থিরতার শিকার হয়।

কিভাবে VIX ভবিষ্যতের ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে

স্টক মার্কেট কেবলমাত্র পূর্বনির্ধারিত মূল্যে সিকিউরিটিজ কেনার প্রস্তাব দিতে পারে না, তবে S&P 500 সূচকে বিকল্পগুলিও দিতে পারে৷ শিরোনামের সংখ্যাটি আমেরিকার বৃহত্তম সংস্থাগুলির সংখ্যা নির্দেশ করে যেগুলি কার্যত রাষ্ট্র দ্বারা নিয়ন্ত্রিত নয় – তারা ব্যক্তিগত . সূচী সংকলনকারী বিশেষজ্ঞরা গত মাসের বিকল্পগুলির প্রকৃত খরচ বিবেচনা করে। S&P 500-এর আচরণ প্রবেশ এবং প্রস্থান উভয় বিশ্লেষণ করে ভবিষ্যতের অস্থিরতা গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

কম স্কোর মানে কি?

VIX সূচক ভয়ের মাত্রা এবং সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের মেজাজ উভয়ই প্রতিফলিত করতে সক্ষম। প্রত্যাশিত অস্থিরতা বিশ্লেষণ করে এটি ঘটে। বিবেচিত সূচকটি যত বেশি হবে, বাজারে তত বেশি আতঙ্ক এবং উদ্বেগ, এবং একটি কম সূচক বিপরীত নির্দেশ করে – বিনিয়োগকারীদের শান্ততা এবং সন্তুষ্টি।

কিভাবে VIX ট্রেড করবেন

VIX সরাসরি কেনা যাবে না, কিন্তু কেউই বিনিয়োগকারীদেরকে প্রশ্নবিদ্ধ বিকল্পগুলিতে ট্রেড করতে নিষেধ করে না। প্রাসঙ্গিক বাজারে একটি অবস্থান খোলার জন্য এটি যথেষ্ট, উভয় বিকল্প এবং ফিউচার উপযুক্ত। ট্রেডিং বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ী উভয়ের জন্যই পছন্দের উপায়। এই টুলটি ব্যবহার করে, আপনি একটি বিদ্যমান পোর্টফোলিও হেজ করতে পারেন, সেইসাথে সূচকের মান পরিবর্তনের উপর উপার্জন করতে পারেন, যদি নিকট ভবিষ্যতে পোর্টফোলিওতে সম্পদের একটি তীব্র পতন প্রত্যাশিত হয়। ভিআইএক্স ভয় এবং অস্থিরতা সূচক অনলাইনে দেখা যেতে পারে: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

কিভাবে VIX এ অর্থ উপার্জন করা যায়

2008 সালে, যখন বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক সঙ্কট দেখা দেয়, তখন সিকিউরিটিজ মার্কেটে ওঠানামা করে অর্থ উপার্জনের জন্য স্টক মার্কেটে খেলোয়াড়দের আগ্রহ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়। এটি ছিল সম্পদের মূল্য পরিবর্তনের উপর বাজি ধরার অগ্রদূত। 2008 এর ঘটনাগুলির ফলাফল হল নতুন বাজার এবং পণ্য যা আপনাকে VIX সূচকে বিনিয়োগ করতে দেয়। এটি ইটিএফ এবং ইটিএন
ব্যবহার করে করা যেতে পারে
।

• কিছু বিনিয়োগকারী অনুমানমূলক কর্ম – সূচক পরিবর্তনের উপর স্বল্পমেয়াদী আয়ের জন্য বিবেচিত সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করে।
• বাকি হেজ – কোনো কারণে মূল্য হ্রাসের সময় এক্সচেঞ্জে বিদ্যমান সম্পদের বীমা করুন। এই ধরনের ম্যানিপুলেশনের ফলাফল ড্রডাউনের জন্য ক্ষতিপূরণ হবে, যেহেতু সংশ্লিষ্ট সূচক বাড়বে।

ট্রেডিং কৌশল যা ব্যবহার করা যেতে পারে

VIX এর উপর ভিত্তি করে অনেক ট্রেডিং কৌশল রয়েছে। আসুন সবচেয়ে কার্যকর এবং নিরাপদের একটি বিবেচনা করি — ETN-এ ট্রেড করা। সংক্ষেপণটি একটি শাস্ত্রীয় যন্ত্রের অনুরূপ হতে পারে, তবে এটি সম্পূর্ণ সত্য নয়। ইতিমধ্যে উল্লিখিত হিসাবে, স্টক মার্কেটে কম অস্থিরতা এবং উচ্চ স্থিতিশীলতার সময়ে VIX-এর নিম্নমুখী প্রবণতা স্থির করা হয়। যাইহোক, এটি অনিশ্চয়তা এবং খেলোয়াড়দের ভয়ের সময়ে বৃদ্ধি পায়, যার মধ্যে অযৌক্তিক সম্পদের অস্থিরতা রয়েছে। কৌশলটির সারমর্ম হল বর্তমান সূচকগুলির মূল্যায়ন করা, সেইসাথে ঐতিহাসিক ডেটা, যা বাজারের আরও উদ্দেশ্যমূলক মূল্যায়নের অনুমতি দেবে। উপরন্তু, উপরের কৌশলটি অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলির সাথে একত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে। তারা দরকারী হতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, সময়ের দ্বারা লেনদেন সমাপ্তির মূল্যায়ন করতে। প্রযুক্তিগত গবেষণা পরিচালনা করার জন্য,
বলিঙ্গার ব্যান্ড এবং নয়-পিরিয়ডের সরল
মুভিং এভারেজ ।

• বলিঞ্জার ব্যান্ড হল একটি টুল যা অস্থিরতা প্রদর্শন করে এবং আপনাকে প্রত্যাশিত মূল্য পরিবর্তনের সময়কাল ট্র্যাক করতে দেয়। বিবেচনাধীন কৌশলে, এটি গড় থেকে পুনরুদ্ধারের সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।
• একটি দুই-ব্যান্ড চলমান গড় আপনার এন্ট্রি পরিমার্জিত করতে সাহায্য করবে।

এটা বলার অপেক্ষা রাখে না যে এই কৌশলটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ এবং স্বল্পমেয়াদী উভয়ের জন্যই ব্যবহার করা যেতে পারে। এন্ট্রি, কৌশল অনুযায়ী, শর্তাবলী এক-বার পূরণের সময়কালে সম্পন্ন করা হবে। দীর্ঘ অবস্থানের জন্য শর্তগুলির একটি উদাহরণ বিবেচনা করুন:

• VIX একটি নিম্নমুখী প্রবণতায় রয়েছে;
• ভিআইএক্স সূচক নীচের দিকের বলিঞ্জার ব্যান্ডে পড়ে, এবং বিশেষত কম;
• নয়-পিরিয়ড মুভিং এভারেজ ব্যবহৃত সূচকের মানের নিচে;
• এন্ট্রি নয়-পর্যায়ের চলমান ছাড়িয়ে যাওয়া খরচে বাহিত হয়;
• VIX সূচকের সাম্প্রতিক ওঠানামা থেকে কম স্টপ লস সহ একটি বিনিময় আদেশ দিন;
• সূচকটি উপরে থেকে বলিঙ্গার ব্যান্ড অতিক্রম করলে আপনি অবস্থানটি বন্ধ করতে পারেন।

আপনি যদি উপরের নির্দেশাবলী বিপরীতভাবে ব্যবহার করেন, তাহলে আপনি এমন শর্ত পাবেন যার মাধ্যমে আপনি ছোট অবস্থানে প্রবেশ করতে পারবেন। একটি চার্ট বিবেচনা করুন যা স্টক মার্কেটের পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে এবং উপরের কৌশলটি বিশ্লেষণ করুন।
চার্টে, আপনি একটি পুনরাবৃত্তি পরিস্থিতি দেখতে পারেন, যেখানে প্রথমে একটি পদ্ধতিগত পতন হয় এবং তারপরে সম্পদের মূল্যে তীব্র বৃদ্ধি। উপরের চার্টের লাল ব্যান্ড হল বলিঙ্গার ব্যান্ড। কেন্দ্রে হলুদ লাইন হল 9-পিরিয়ড মুভিং এভারেজ। নীল চেনাশোনাগুলি প্রস্থান করার সেরা সময়। এবং সবুজ প্রবণতা প্রতিফলিত করে। গ্রাফ দেখায় যে প্রাথমিকভাবে নিম্নগামী প্রবণতা রয়েছে। [ক্যাপশন id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” width=”747″]
VIX Index Trend Down-Up-Down[/caption] যখন একজন বিনিয়োগকারী নিশ্চিত হন যে VIX সূচক পতনের দিকে রয়েছে এবং নিম্ন বলিংগার চিহ্ন ভেঙ্গে গেছে বা ভাঙার কাছাকাছি, তখন তিনি একটি দীর্ঘ বাণিজ্যে প্রবেশের প্রস্তুতি নিতে পারেন। দুই-সময়ের মান প্রকৃত মূল্য স্পর্শ করার মুহুর্তে এন্ট্রি ঘটবে, প্রায়শই এটি আরও কম হয়। আপনি চার্টে দেখতে পারেন যে হলুদ ব্যান্ডটি লাল ব্যান্ডের চেয়ে বেশি, যে মুহুর্তে বলিঙ্গার ব্যান্ড বর্তমান মূল্য স্পর্শ করে। এটি থেকে এটি অনুসরণ করে যে বিনিয়োগকারী সম্পদের মূল্য বৃদ্ধি এবং নয়-পিরিয়ড মুভিং এভারেজ বন্ধ হওয়ার আগে একটি ভাল সময়ের জন্য অপেক্ষা করেছিলেন। একটি ক্রয় অর্ডার শেষ সর্বনিম্ন মূল্যে স্থাপন করা হয়, এবং প্রায়শই এমনকি একটু কম। চূড়ান্ত লক্ষ্য হল আপার বলিঙ্গার ব্যান্ড অতিক্রম করে প্রস্থান করা। VIX ভয় সূচক: অস্থিরতা বিশ্লেষণ করুন এবং ক্র্যাশের পূর্বাভাস করুন: https:

কিভাবে বিনিয়োগকারীরা ভিআইএক্সে অর্থ হারায়

সংকটের সময়ে, বিনিয়োগকারীরা যারা বিনিয়োগ এবং সম্পদ ধারণ করার দীর্ঘমেয়াদী প্রক্রিয়ায় আগ্রহী তারা ভিআইএক্স সূচক দ্রুত বৃদ্ধি পেতে পারে। ফলস্বরূপ, পোর্টফোলিওটি উপযুক্ত বিকল্পগুলির সাথে পুনরায় পূরণ করা হয়, যা দীর্ঘমেয়াদে ক্ষতির জন্য ক্ষতিপূরণ দিতে হবে। এই পদ্ধতিটি খুব যৌক্তিক বলে মনে হয়, তবে সম্পদের মূল্যের ধারালো পরিবর্তন ছাড়াই স্টক মার্কেট পুনরুদ্ধার করতে পারে। এই পরিস্থিতি ভয় এবং অস্থিরতার সূচকের দামের পতনের দিকে নিয়ে যাবে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য উল্লেখযোগ্য ক্ষতির কারণ হবে। এটিও লক্ষণীয় যে ETF সম্পদগুলি পুড়ে যাওয়ার প্রবণতা রয়েছে। অর্থাৎ এই ধরনের সম্পদ দীর্ঘমেয়াদে সংরক্ষণ করা যায় না। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি ভয় এবং অস্থিরতা সূচকে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয় এমন প্রায় কোনও তহবিলের দিকে তাকান, আপনি এই জাতীয় সম্পদের মূল্যে একটি পদ্ধতিগত নিম্নগামী প্রবণতা দেখতে পাবেন। এর প্রধান কারণ হল S&P সূচকে নতুন অর্জন এবং পুরানো ফিউচার বিক্রি করা। সুতরাং একটি নির্দিষ্ট তহবিলে অন্তর্ভুক্ত সম্পদগুলি VIX চার্টের অনুকরণ করবে এবং সম্পদের স্থিতিশীলতার উপর নির্ভর করে এর গতিবিধি। সাধারণত, সমস্ত চুক্তি প্রায় 1 মাসের জন্য ঘোষিত সূচকে রাখা হয়। তাদের খরচ তাদের মেয়াদের উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয় – মেয়াদ যত কম হবে, চুক্তি তত সস্তা এবং তদ্বিপরীত। দৈনিক ভিত্তিতে কিছু ফিউচার কন্ট্রাক্ট বিক্রি করতে এবং তারপর অন্যগুলো অর্জন করতে তহবিলের প্রয়োজন হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি প্রথম ফিউচারের মেয়াদ 15 দিন থাকে, তাহলে এটির খরচ কম হবে, এবং যদি 30 বা তার বেশি হয়, তাহলে এটি অনুরূপভাবে আরও ব্যয়বহুল হবে। অর্থাৎ, তহবিল বেশি দামে ফিউচার ক্রয় করে এবং অনেক সস্তায় বিক্রি করে। এতে বিনিয়োগকারীদের লোকসান হচ্ছে। আপনি যদি VIX সূচকে বিকল্পগুলি কিনে থাকেন, তারপর আপনি বাজারে দীর্ঘমেয়াদী মন্দার সময়ে বা অস্থিরতা একটি ধারালো বৃদ্ধির ঘটনাতে এটি নিরাপদে খেলতে পারেন। যন্ত্রের সাথে অনুমান করা খুব ঝুঁকিপূর্ণ, তাই ব্যবহারের স্বল্পমেয়াদী দৃষ্টিকোণ থেকে নিজেকে সীমাবদ্ধ করা ভাল।