VIX коркуу индекси: туруксуздукту талдоо жана рынокту болжолдоо

VIX Коркуу жана туруксуздук индекси – бул эмне, аны кантип актоо жана аны кантип алдын ала айтуу керек. 

VIX индекси – бул эмне

VIX индекси экономиканын туруксуздугун чагылдырган көрсөткүч болуп
саналат . Болбосо, ал инвестордун маанайынын көрсөткүчү деп аталат. VIX индексинин жогорку маанилери биржалардагы оюнчулардын тиешелүү кооптонуусун көрсөтөт, ал эми төмөн көрсөткүчтөр, тескерисинче, аманатчылардын канааттандырарлык абалынан кабар берет.

CBOE туруксуздук индекси деген эмне

CBOE туруксуздук индекси баалуу кагаздар рыногунда күтүүлөрдү чагылдырган көрсөткүч болуп саналат. Ал Америка Кошмо Штаттарынын экономикасынын негизги индекси болгон S&P 500 индексиндеги акыркы өзгөрүүлөргө жараша өзгөрөт
. Акыркы 30 күндөгү туруксуздуктун болжолу эске алынат. Мындай убактылуу чектөөлөр SPX индексинин жарактуулук мөөнөтү эске алынгандыгына байланыштуу.

VIX көрсөткүчүн түшүнүү

VIX диаграммасы кийинки 365 күн ичинде аманатчылардын күтүүлөрүн чагылдырат. Четтөөлөр жана карама-каршылыктар да эске алынат, мисалы, S&P 500 индекси үчүн. Негизги четтөө – 68 пайыздык диапазондон төмөн түшкөн активдердин наркынын кыймылы. Жөнөкөй бир мисалды карап көрөлү. Эгерде VIX диаграммасы бүгүн 15ти окуса, анда бул сан S&Pдин учурдагы наркынын пайызына барабар, мурда талкууланган диапазонго барабар.
VIX индикаторуна талдоо жүргүзүүдө анын учурдагы маанисине ээ болуу, ошондой эле тарыхый көз караштан анализдөө зарыл. Башкача айтканда, базарда мындай окуялар болгон-болбогонуна көңүл буруңуз. Эгерде катталган көрсөткүч 20дан ашпаса, анда бул инвестордун коркуу индексинин салыштырмалуу төмөндүгүн жана тескерисинче көрсөтөт.

VIX кантип эсептелет

Сиз каралып жаткан индекс катардагы баалуу кагаздар эмес, опциялар экендигинен баштоо керек. Башкача айтканда, инвестор келечекте алдын ала белгиленген баада акцияларды же облигацияларды соодалай алат. Опциондордун наркынын өсүшү рыноктун төмөндөшү учурунда же эки багытта тынымсыз өзгөрүп турган учурда болот. Өсүү дайыма эле боло бербейт, бирок көпчүлүк учурда, ошондуктан кээ бир инвесторлор өз активдерин коргоо үчүн жакшы камсыздандыруу варианттарын карашат. Эң чоң кирешелер баалуу кагаздар терең өзгөрмөлүүлүккө багынганда болот.

VIX келечекти кантип алдын ала алат

Фондулук рынок алдын ала белгиленген баада баалуу кагаздарды гана эмес, ошондой эле S & P 500 индекси боюнча опциондорду сатып алууну сунуш кылышы мүмкүн.Титулдагы сан Американын иш жүзүндө мамлекет тарабынан жөнгө салынбаган ири компаниялардын санын көрсөтөт – алар жеке . Индекстерди түзүүчү адистер өткөн айдагы варианттардын иш жүзүндөгү баасын эске алышат. S&P 500 жүрүм-туруму кирүү жана чыгууну талдоо аркылуу келечектеги туруксуздукту эсептөө үчүн колдонулушу мүмкүн.

Төмөн балл деген эмнени билдирет?

VIX индекси инвесторлордун коркуу даражасын да, потенциалдуу маанайын да чагылдыра алат. Бул күтүлгөн туруксуздукту талдоо менен болот. Каралган көрсөткүч канчалык жогору болсо, рынокто дүрбөлөң жана тынчсыздануу күчөйт, ал эми төмөн көрсөткүч тескерисинче – инвесторлордун тынчтыгын жана канааттануусун көрсөтөт.

VIX кантип соода кылуу керек

VIXти түздөн-түз сатып алуу мүмкүн эмес, бирок инвесторлорго каралып жаткан варианттар менен соода кылууга эч ким тыюу салбайт. Тиешелүү рынокто позицияны ачуу жетиштүү, варианттар да, фьючерстер да ылайыктуу. Соода инвесторлор жана соодагерлер үчүн артыкчылыктуу жолу болуп саналат. Бул куралды колдонуу менен, сиз учурдагы портфелди хеджирлей аласыз, ошондой эле жакынкы келечекте портфелдеги активдердин кескин төмөндөшү күтүлсө, индекстин наркын өзгөртүү боюнча киреше таба аласыз. VIX Коркуу жана туруксуздук индексин төмөнкү даректен көрүүгө болот: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

VIXте кантип акча табуу керек

2008-жылы дүйнөлүк экономикалык каатчылык орун алган учурда, баалуу кагаздар рыногундагы олку-солкулуктардан акча табууга фондулук рыноктордогу оюнчулардын кызыгуусу бир топ жогорулаган. Бул активдердин наркынын өзгөрүшүнө коюмдун алдынкысы болгон. 2008-жылдагы окуялардын натыйжасы VIX индексине инвестициялоого мүмкүндүк берген жаңы рыноктор жана продуктулар болуп саналат. Бул ETF жана ETN
аркылуу жасалышы мүмкүн
.

• Кээ бир инвесторлор алып-сатарлык иш-аракеттер боюнча кыска мөөнөттүү киреше үчүн каралып жаткан куралдарды колдонушат – индексинин өзгөртүү.
• Калган хеджирлөө – кандайдыр бир себептерден улам наркынын төмөндөшү учурунда биржаларда болгон активдерди камсыздандыруу. Мындай манипуляциялардын натыйжасы төмөндөтүүлөр үчүн компенсация болот, анткени тиешелүү көрсөткүч өсөт.

Колдонулушу мүмкүн болгон соода стратегиясы

VIX негизинде көптөгөн соода стратегиялары бар. ETN боюнча соода – келгиле, натыйжалуу жана коопсуз бири карап көрөлү. Аббревиатура классикалык аспапка окшош болушу мүмкүн, бирок бул таптакыр туура эмес. Жогоруда айтылгандай, VIX төмөндөө тенденциясы биржада төмөн туруксуздук жана жогорку туруктуулук учурунда белгиленген. Бирок, ал белгисиздик жана оюнчулардан коркуу, анын ичинде активдердин негизсиз туруксуздугу учурунда өсөт. Стратегиянын маңызы рынокко бир кыйла объективдүү баа берүүгө мүмкүндүк бере турган учурдагы көрсөткүчтөрдү, ошондой эле тарыхый маалыматтарды баалоо болуп саналат. Мындан тышкары, жогоруда аталган стратегия башка техникалык көрсөткүчтөр менен бирге колдонулушу мүмкүн. Алар, мисалы, убакыт боюнча бүтүмдөрдүн аяктаганын баалоо үчүн пайдалуу болушу мүмкүн. Техникалык изилдөөлөрдү жүргүзүү үчүн
Боллинжер тилкеси жана тогуз мезгилдик жөнөкөй
кыймылдуу орточо .

• Bollinger Band туруксуздукту көрсөтүүчү курал болуп саналат жана күтүлгөн баанын өзгөрүү мезгилине көз салууга мүмкүндүк берет. Каралып жаткан стратегияда аны орточо калыбына келтирүү көрсөткүчү катары колдонсо болот.
• Эки тилкелүү кыймылдуу орточо жазууларыңызды тактоого жардам берет.

Бул стратегия узак мөөнөттүү жана кыска мөөнөттүү салымдар үчүн да колдонсо болот деп айтууга болот. Кирүү, стратегияга ылайык, шарттарды бир жолку аткаруу мезгилинде ишке ашырылат. Узак кызматтар үчүн шарттардын мисалын карап көрөлү:

• VIX төмөндөө тенденциясында;
• VIX индекси ылдый жагында Боллинжер тилкесинде түшөт, жана жакшыраак төмөн;
• тогуз мезгилдик кыймылдуу орточо көрсөткүч колдонулган индекстин маанисинен төмөн;
• кирүү тогуз мезгилдик көчүп ашкан наркы боюнча жүзөгө ашырылат;
• VIX индексинин акыркы термелүүсүнөн төмөн болгон стоп жоготуусу менен алмашуу буйрутмасын жайгаштыруу;
• индекс жогорудан Боллинжер тилкесин кесип өткөндө позицияны жаба аласыз.

Эгерде сиз жогорудагы көрсөтмөлөрдү тескери колдонсоңуз, анда сиз кыска позицияларга кире турган шарттарды аласыз. Биржадагы кырдаалды чагылдырган диаграмманы карап көрүңүз жана жогорудагы стратегияны талдоо.
Диаграммада сиз кайталануучу кырдаалды көрө аласыз, анда алгач системалуу түрдө төмөндөө, андан кийин активдердин наркынын кескин өсүшү байкалат. Жогорудагы диаграммадагы кызыл тилкелер Боллинджер тилкелери болуп саналат. Борбордогу сары сызык 9 мезгилдик кыймылдуу орточо көрсөткүч. Көк чөйрөлөр чыгуу үчүн эң жакшы убакыт. Ал эми жашыл тенденцияларды чагылдырат. График башында төмөндөө тенденциясы бар экенин көрсөтүп турат. [коштомо жазуу id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” туурасы=”747″]
VIX Index Trend Down-Up-Down[/caption] Инвестор VIX индекси төмөндөп баратканына жана Боллинджердин төмөнкү белгисин бузуп же жарууга жакын экенине ынанса, ал узак соодага кирүүгө даярдана алат. Кирүү эки мезгилдик маани иш жүзүндөгү баага тийген учурда пайда болот, көбүнчө ал андан да төмөн болот. Ошондой эле диаграммадан сары тилке кызылдан жогору экенин, анын ичинде Боллингер тилкеси учурдагы баага тийген учурда да көрө аласыз. Мындан улам инвестор активдердин наркынын өсүшүнө жана тогуз мезгилдик орточо кыймылдуу көрсөткүчтүн жабылышына чейин жакшы убакытты күткөн. Сатып алуу буйругу акыркы минималдуу баада, ал тургай, көбүнчө бир аз төмөн болот. Түпкү максат – Боллингердин жогорку тилкесин кесип чыгуу. VIX коркуу индекси: туруксуздукту талдоо жана кыйроону болжолдоо: https:

Кантип Investors VIX боюнча акча жоготуп

Кризис учурунда, инвестициялоонун жана активдерди кармоонун узак мөөнөттүү процессине кызыккан инвесторлор VIX индексинин кескин көтөрүлүшүн көрө алышат. Натыйжада, портфел узак мөөнөттүү келечекте жоготуулардын ордун толтурууга тийиш болгон тиешелүү варианттар менен толукталат. Бул ыкма абдан логикалуу көрүнөт, бирок баалуу кагаздар рыногу активдердин баалуулуктарынын кескин өзгөрүүсүз калыбына келтирилет. Бул жагдай коркуу жана туруксуздук индексинин баасынын төмөндөшүнө алып келет, бул инвестор үчүн олуттуу жоготууларга алып келет. Ошондой эле ETF активдери күйүп кетээрин белгилей кетүү керек. Башкача айтканда, мындай активдерди узак мөөнөттүү сактоо мүмкүн эмес. Мисалы, сиз коркуу жана туруксуздук индексине салууга мүмкүндүк берген дээрлик бардык фондду карасаңыз, мындай активдин наркынын системалуу төмөндөө тенденциясын көрө аласыз. Мунун негизги себеби – жаңы сатып алуу жана S&P индекси боюнча эски фьючерстерди сатуу зарылчылыгы. Ошентип, белгилүү бир фондго кирген активдер, активдердин туруктуулугуна жараша VIX диаграммасын жана анын кыймылын туурайт. Адатта, бардык келишимдер болжол менен 1 ай бою жарыяланган көрсөткүчтө сакталат. Алардын баасы мөөнөтүнө жараша өзгөрүп турат – мөөнөт канчалык кыска болсо, келишим ошончолук арзан болот жана тескерисинче. Фонд кээ бир фьючерстик келишимдерди күн сайын сатууга, андан кийин башкаларды сатып алууга милдеттүү. Мисалы, эгерде биринчи фьючерс 15 күндүк мөөнөткө ээ болсо, анда ал азыраак, ал эми 30 же андан көп болсо, тиешелүү түрдө кымбатыраак болот. Башкача айтканда, фонд фьючерстерди кымбат баада сатып алып, алда канча арзан сатат. Бул инвесторлорго зыян алып келет. VIX индекси боюнча опциондорду сатып алсаңыз, анда рынокто узак мөөнөттүү төмөндөө учурунда же туруксуздуктун кескин көбөйүшү учурунда аны коопсуз ойной аласыз. Аспап менен спекуляция өтө кооптуу, ошондуктан колдонуунун кыска мөөнөттүү перспективасы менен чектелиңиз.