Endèks laperèz ak volatilité VIX la – ki sa li ye, ki jan yo jistifye li ak ki jan yo predi li.
VIX endèks – ki sa li ye
Endèks VIX la se yon endikatè ki reflete
volatilité ekonomi an . Sinon, yo rele sa yon endikatè nan santiman envestisè yo. Valè segondè nan endèks VIX la endike laperèz korespondan jwè yo nan mache dechanj yo, pandan y ap valè ki ba, okontrè, siyal yon kondisyon satisfezan nan depozitè yo.
Ki sa ki CBOE Volatility Index la
Endèks volatilité CBOE a se yon endikatè ki reflete atant nan mache sekirite yo. Li chanje selon dènye chanjman nan
endèks S&P 500 , prensipal endèks ekonomi Etazini an. Yo prevwa volatilité a pou 30 dènye jou yo. Restriksyon tanporè sa yo se akòz lefèt ke dat ekspirasyon sou endèks SPX la yo pran an kont.
Konprann endikatè VIX la
Tablo VIX la reflete atant depozitè yo pandan 365 jou kap vini yo. Devyasyon ak enkonsistans yo tou pran an kont, pou egzanp, pou endèks S&P 500 la. Devyasyon prensipal la se mouvman an nan valè a nan byen ki tonbe anba seri a 68 pousan. Ann konsidere yon egzanp senp. Si tablo VIX la li 15 jodi a, nimewo a egal a yon pousantaj nan valè prezan S&P a ki egal ak seri yo te diskite anvan an.
Ki jan VIX yo kalkile
Ou bezwen kòmanse ak lefèt ke endèks la nan kesyon an se pa sekirite òdinè, men opsyon. Sa vle di, yon envestisè ka komès aksyon oswa obligasyon nan yon pri predetèmine nan lavni an. Yon ogmantasyon nan valè opsyon yo rive nan yon moman kote mache a an bès oswa toujou ap varye nan toude direksyon yo. Kwasans pa toujou rive, men pifò nan tan an, kidonk kèk envestisè konsidere opsyon yon bon asirans pou pwoteje byen yo. Pi gwo pwogrè yo rive lè sekirite tonbe nan gwo volatilité.
Ki jan VIX la ka predi lavni an
Mache dechanj la ka ofri pou achte pa sèlman sekirite nan yon pri Predetermined, men tou opsyon sou endèks la S & P 500. Nimewo a nan tit la endike kantite pi gwo konpayi Amerik la ki pratikman pa reglemante pa eta a – yo prive. . Espesyalis yo konpile endèks pran an kont pri aktyèl la nan opsyon pou dènye mwa a. Konpòtman S&P 500 la ka itilize pou kalkile volatilité nan lavni lè w analize antre ak sòti.
Kisa yon nòt ki ba vle di?
VIX endèks la kapab reflete tou de degre nan pè ak potansyèlman atitid la nan envestisè yo. Sa rive lè w analize volatilité espere. Pi wo a konsidere kòm endikatè a, plis panik la ak enkyetid nan mache a, ak yon endikatè ki ba endike opoze a – kalm la ak satisfaksyon nan envestisè yo.
Ki jan fè komès VIX
VIX pa ka achte dirèkteman, men pèsonn pa entèdi envestisè yo komès nan opsyon yo nan kesyon an. Li se ase yo louvri yon pozisyon nan mache a ki enpòtan, tou de opsyon ak avni yo apwopriye. Komès se fason ki pi pito pou tou de envestisè ak komèsan. Sèvi ak zouti sa a, ou ka kouvri yon pòtfolyo ki deja egziste, osi byen ke touche sou yon chanjman nan valè a nan endèks la, si yon gwo bès nan byen nan dosye a espere nan fiti prè. Ou ka wè Endèks laperèz ak volatilite VIX la sou entènèt nan: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Ki jan yo fè lajan sou VIX
An 2008, lè kriz ekonomik mondyal la te fèt, enterè jwè yo nan mache dechanj yo pou yo touche lajan sou fluctuations nan mache sekirite yo te ogmante anpil. Sa a te précurseur nan parayj sou chanjman nan valè a nan byen yo. Rezilta evènman 2008 yo se nouvo mache ak pwodwi ki pèmèt ou envesti nan endèks VIX la. Sa a ka fè lè l sèvi avèk
ETF ak ETN.
- Gen kèk envestisè sèvi ak zouti yo konsidere kòm pou revni kout tèm sou aksyon spéculatif – chanjman endèks.
- Lizyè rès la – asire byen ki deja egziste sou echanj yo pandan yon diminisyon nan valè pou kèk rezon. Rezilta manipilasyon sa yo pral konpansasyon pou drawdowns, depi endèks korespondan an ap grandi.
Estrateji komès ki ka itilize
Gen anpil estrateji komès ki baze sou VIX la. Ann konsidere youn nan pi efikas ak an sekirite – komès sou ETN. Abreviyasyon an ka sanble ak yon enstriman klasik, men sa a pa totalman vre. Kòm deja mansyone, tandans nan anba nan VIX la fiks nan yon moman nan volatilité ki ba ak estabilite segondè nan mache dechanj la. Sepandan, li ap grandi pandan tan ensètitid ak laperèz pou jwè yo, ki gen ladan volatilité byen ki pa rezonab. Sans nan estrateji a se evalye endikatè aktyèl yo, osi byen ke done istorik, ki pral pèmèt yon evalyasyon plis objektif nan mache a. Anplis de sa, estrateji ki anwo a ka itilize ansanm ak lòt endikatè teknik. Yo ka itil, pou egzanp, evalye fini tranzaksyon yo pa tan. Pou fè rechèch teknik,
Gwoup Bollinger ak nèf peryòd senp
mwayèn k ap deplase .
- Band Bollinger la se yon zouti ki montre volatilité epi ki pèmèt ou swiv peryòd yon chanjman pri espere. Nan estrateji a anba konsiderasyon, li ka itilize kòm yon endikatè nan rekiperasyon an mwayèn.
- Yon mwayèn k ap deplase de gwoup ap ede rafine antre ou yo.
Li vo di ke estrateji sa a ka itilize pou tou de envèstisman alontèm ak sa ki kout tèm. Antre a, dapre estrateji a, yo pral te pote soti pandan peryòd la nan yon pwogrè yon sèl-fwa nan kondisyon yo. Konsidere yon egzanp kondisyon pou pozisyon long:
- VIX se nan yon tandans anba;
- endèks la VIX tonbe nan bann Bollinger nan pati anba a, epi de preferans pi ba;
- mwayèn k ap deplase nèf peryòd la se pi ba pase valè endèks yo itilize a;
- se antre te pote soti nan yon pri ki depase nèf peryòd k ap deplase;
- ta dwe mete yon lòd echanj ak yon pèt sispann ki pi ba pase fluctuations ki sot pase yo nan endèks VIX la;
- ou ka fèmen pozisyon an lè endèks la kwaze gwoup Bollinger ki soti anwo.
Si w sèvi ak enstriksyon ki anwo yo nan do, w ap jwenn kondisyon ou ka antre nan pozisyon kout. Konsidere yon tablo ki reflete sitiyasyon an sou mache dechanj la epi analize estrateji ki anwo a.
Ki jan envestisè yo pèdi lajan sou VIX la
Nan tan kriz, envestisè ki enterese nan pwosesis alontèm pou envesti ak kenbe byen yo ka gade endèks VIX la ogmante sevè. Kòm yon rezilta, dosye a ranplir ak opsyon ki apwopriye, ki ta dwe konpanse pou pèt nan tèm long la. Apwòch sa a sanble trè lojik, men mache dechanj la ka refè san chanjman byen file nan valè byen yo. Sitiyasyon sa a ap mennen nan yon tonbe nan pri a nan endèks la nan pè ak volatilité, ki pral enplike pèt enpòtan pou envestisè a. Li se tou vo sonje ke byen ETF yo gen tandans boule. Sa vle di, byen sa yo pa ka estoke nan tèm long la. Pou egzanp, si ou gade nan prèske nenpòt ki fon ki pèmèt ou envesti nan yon endèks laperèz ak volatilité, ou ka wè yon tandans sistematik anba nan valè a nan yon avantaj konsa. Rezon prensipal ki fè sa a se bezwen pou jwenn nouvo ak vann avni fin vye granmoun sou endèks S & P la. Se konsa, byen yo enkli nan yon fon sèten pral imite tablo VIX la ak mouvman li yo depann sou estabilite nan byen yo. Anjeneral, tout kontra yo kenbe nan endikatè a te deklare pou apeprè 1 mwa. Pri yo varye selon manda yo – pi kout tèm nan, pi bon mache kontra a ak vis vèrsa. Fon an oblije vann kèk kontra avni sou yon baz chak jou ak Lè sa a, jwenn lòt moun. Pou egzanp, si premye avni yo gen yon tèm nan 15 jou, Lè sa a, li pral koute mwens, epi si 30 oswa plis, Lè sa a, li pral korespondan pi chè. Sa vle di, fon an achte avni nan yon pri ki pi wo epi li vann yo pi bon mache. Sa a pote pèt pou envestisè yo. Si w achte opsyon sou endèks VIX la, Lè sa a, ou ka jwe li an sekirite nan tan nan bès alontèm nan mache a oswa nan evènman an nan yon ogmantasyon byen file nan volatilité. Espekilasyon ak enstriman an trè riske, kidonk li se pi bon limite tèt ou nan yon pèspektiv kout tèm nan itilize.
