ดัชนีความกลัวและความผันผวนของ VIX – มันคืออะไร พิสูจน์อย่างไร และคาดการณ์ได้อย่างไร
ดัชนี VIX – มันคืออะไร
ดัชนี VIX เป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความ
ผันผวน ของเศรษฐกิจ มิฉะนั้นจะเรียกว่าเครื่องบ่งชี้ความเชื่อมั่นของนักลงทุน ค่าสูงของดัชนี VIX บ่งบอกถึงความกลัวของผู้เล่นในตลาดหุ้น ในขณะที่ค่าต่ำ ตรงกันข้าม ส่งสัญญาณถึงสภาพที่น่าพอใจของผู้ฝากเงิน
ดัชนีความผันผวน CBOE คืออะไร
ดัชนีความผันผวนของ CBOE เป็นตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความคาดหวังในตลาดหลักทรัพย์ มันเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงล่าสุดใน
ดัชนี S&P 500ซึ่งเป็นดัชนีหลักของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา พิจารณาการคาดการณ์ความผันผวนในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ข้อจำกัดชั่วคราวดังกล่าวเกิดจากการพิจารณาวันที่หมดอายุของดัชนี SPX
ทำความเข้าใจกับตัวบ่งชี้ VIX
แผนภูมิ VIX สะท้อนถึงความคาดหวังของผู้ฝากเงินในอีก 365 วันข้างหน้า การเบี่ยงเบนและความไม่สอดคล้องกันจะถูกนำมาพิจารณาด้วย ตัวอย่างเช่น สำหรับดัชนี S&P 500 ส่วนเบี่ยงเบนหลักคือการเคลื่อนไหวของมูลค่าสินทรัพย์ที่ตกอยู่ภายใต้ช่วงร้อยละ 68 ลองพิจารณาตัวอย่างง่ายๆ หากกราฟ VIX อ่าน 15 วันนี้ ตัวเลขจะเท่ากับเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าปัจจุบันของ S&P เท่ากับช่วงที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้
วิธีคำนวณ VIX
คุณต้องเริ่มต้นด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าดัชนีที่เป็นปัญหาไม่ใช่หลักทรัพย์ธรรมดา แต่เป็นทางเลือก กล่าวคือ นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นหรือพันธบัตรในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าได้ในอนาคต มูลค่าของออปชั่นเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดกำลังตกต่ำหรือผันผวนอย่างต่อเนื่องในทั้งสองทิศทาง การเติบโตไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป แต่โดยส่วนใหญ่แล้ว ดังนั้นนักลงทุนบางคนจึงพิจารณาตัวเลือกการประกันที่ดีเพื่อปกป้องทรัพย์สินของตน กำไรที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นเมื่อหลักทรัพย์ยอมจำนนต่อความผันผวนลึก
VIX สามารถทำนายอนาคตได้อย่างไร
ตลาดหุ้นอาจเสนอให้ซื้อไม่เพียงแค่หลักทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้แต่ยังมีตัวเลือกในดัชนี S & P 500 ตัวเลขในชื่อระบุจำนวนบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกาที่แทบไม่ถูกควบคุมโดยรัฐ – บริษัทเหล่านี้เป็นบริษัทเอกชน . ผู้เชี่ยวชาญที่รวบรวมดัชนีคำนึงถึงต้นทุนที่แท้จริงของตัวเลือกสำหรับเดือนที่แล้ว พฤติกรรมของ S&P 500 สามารถใช้ในการคำนวณความผันผวนในอนาคตโดยการวิเคราะห์ทั้งการเข้าและออก
คะแนนต่ำหมายความว่าอย่างไร
ดัชนี VIX สามารถสะท้อนถึงระดับความกลัวและอารมณ์ของนักลงทุนได้ สิ่งนี้เกิดขึ้นโดยการวิเคราะห์ความผันผวนที่คาดหวัง ยิ่งตัวบ่งชี้ที่พิจารณาสูงเท่าใด ความตื่นตระหนกและความวิตกกังวลในตลาดก็จะยิ่งมากขึ้น และตัวบ่งชี้ที่ต่ำบ่งชี้ถึงสิ่งที่ตรงกันข้าม นั่นคือความสงบและความพึงพอใจของนักลงทุน
วิธีการค้า VIX
VIX ไม่สามารถซื้อได้โดยตรง แต่ไม่มีใครห้ามนักลงทุนจากการซื้อขายในตัวเลือกที่เป็นปัญหา การเปิดโพซิชั่นในตลาดที่เกี่ยวข้องนั้นเพียงพอแล้ว ทั้งออปชั่นและฟิวเจอร์สมีความเหมาะสม การซื้อขายเป็นวิธีที่เหมาะสำหรับทั้งนักลงทุนและผู้ค้า การใช้เครื่องมือนี้ คุณจะสามารถป้องกันพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ รวมทั้งสร้างรายได้จากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของดัชนี หากคาดว่าสินทรัพย์ในพอร์ตจะลดลงอย่างรวดเร็วในอนาคตอันใกล้ สามารถดูดัชนี VIX Fear and Volatility Index ได้ทางออนไลน์ที่: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
วิธีหาเงินบน VIX
ในปี 2551 เมื่อเกิดวิกฤตเศรษฐกิจโลก ความสนใจของผู้เล่นในตลาดหุ้นเพื่อหารายได้จากความผันผวนของตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก นี่คือจุดเริ่มต้นของการเดิมพันการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์ ผลของเหตุการณ์ในปี 2551 คือตลาดและผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อนุญาตให้คุณลงทุนในดัชนี VIX ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้
ETFและ ETN
- นักลงทุนบางคนใช้เครื่องมือที่พิจารณาแล้วสำหรับรายได้ระยะสั้นในการดำเนินการเก็งกำไร – การเปลี่ยนแปลงดัชนี
- การป้องกันความเสี่ยงที่เหลือ – ประกันสินทรัพย์ที่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนระหว่างที่มูลค่าลดลงด้วยเหตุผลบางประการ ผลของการปรับเปลี่ยนดังกล่าวจะเป็นการชดเชยการขาดทุน เนื่องจากดัชนีที่เกี่ยวข้องจะเพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การเทรดที่สามารถใช้ได้
มีกลยุทธ์การซื้อขายมากมายตาม VIX มาลองพิจารณาหนึ่งในการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและปลอดภัยที่สุดบน ETN ตัวย่ออาจคล้ายกับเครื่องดนตรีคลาสสิก แต่ก็ไม่เป็นความจริงทั้งหมด ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว แนวโน้มขาลงของ VIX ได้รับการแก้ไขในช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำและมีเสถียรภาพสูงในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม มันเติบโตในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนและความกลัวของผู้เล่น รวมถึงความผันผวนของสินทรัพย์ที่ไม่สมเหตุผล สาระสำคัญของกลยุทธ์คือการประเมินตัวบ่งชี้ปัจจุบัน เช่นเดียวกับข้อมูลในอดีต ซึ่งจะช่วยให้สามารถประเมินตลาดได้อย่างเป็นกลางมากขึ้น นอกจากนี้ กลยุทธ์ข้างต้นสามารถใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ ได้ อาจมีประโยชน์ เช่น ในการประเมินความสมบูรณ์ของธุรกรรมตามเวลา เพื่อทำการวิจัยทางเทคนิค
Bollinger band และ เส้น
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาเก้าช่วง
- Bollinger Bandเป็นเครื่องมือที่แสดงความผันผวนและช่วยให้คุณติดตามช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงราคาที่คาดไว้ ในกลยุทธ์ที่กำลังพิจารณาสามารถใช้เป็นเครื่องบ่งชี้การฟื้นตัวสู่ระดับกลางได้
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบสองแบนด์จะช่วยปรับแต่งรายการของคุณ
เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่ากลยุทธ์นี้ใช้ได้กับทั้งการลงทุนระยะยาวและระยะสั้น รายการตามกลยุทธ์จะดำเนินการในช่วงเวลาของการปฏิบัติตามเงื่อนไขเพียงครั้งเดียว พิจารณาตัวอย่างเงื่อนไขสำหรับตำแหน่งยาว:
- VIX อยู่ในแนวโน้มขาลง
- ดัชนี VIX ตกลงไปที่ Bollinger band ที่ด้านล่างและควรต่ำกว่า
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เก้างวดต่ำกว่าค่าดัชนีที่ใช้
- รายการดำเนินการด้วยค่าใช้จ่ายที่เกินกว่าการย้ายเก้างวด
- วางคำสั่งแลกเปลี่ยนด้วยการหยุดการขาดทุนที่ต่ำกว่าความผันผวนล่าสุดของดัชนี VIX
- คุณสามารถปิดตำแหน่งเมื่อดัชนีข้ามเส้น Bollinger band จากด้านบน
หากคุณใช้คำแนะนำข้างต้นแบบย้อนกลับ คุณจะได้รับเงื่อนไขที่คุณสามารถเข้าสู่ตำแหน่งสั้นได้ พิจารณาแผนภูมิที่สะท้อนสถานการณ์ในตลาดหุ้นและวิเคราะห์กลยุทธ์ข้างต้น
นักลงทุนสูญเสียเงินใน VIX . อย่างไร
ในยามวิกฤต นักลงทุนที่สนใจกระบวนการลงทุนและถือครองสินทรัพย์ระยะยาวสามารถจับตาดูดัชนี VIX ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เป็นผลให้พอร์ตถูกเติมเต็มด้วยตัวเลือกที่เหมาะสมซึ่งควรชดเชยการขาดทุนในระยะยาว แนวทางนี้ดูสมเหตุสมผลมาก แต่ตลาดหุ้นสามารถฟื้นตัวได้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์ที่เฉียบคม สถานการณ์นี้จะนำไปสู่การลดลงของราคาของดัชนีความกลัวและความผันผวนซึ่งจะนำมาซึ่งการสูญเสียที่สำคัญสำหรับนักลงทุน นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์ ETF มีแนวโน้มที่จะหมดไฟ กล่าวคือไม่สามารถจัดเก็บทรัพย์สินดังกล่าวได้ในระยะยาว ตัวอย่างเช่น หากคุณดูเกือบทุกกองทุนที่อนุญาตให้คุณลงทุนในดัชนีความกลัวและความผันผวน คุณจะเห็นมูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวมีแนวโน้มลดลงอย่างเป็นระบบ เหตุผลหลักคือต้องซื้อฟิวเจอร์ใหม่และขายล่วงหน้าในดัชนี S&P ดังนั้นสินทรัพย์ที่รวมอยู่ในกองทุนบางกองทุนจะเลียนแบบแผนภูมิ VIX และการเคลื่อนไหวของมันขึ้นอยู่กับความเสถียรของสินทรัพย์ โดยปกติ สัญญาทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ที่ตัวบ่งชี้ที่ประกาศไว้ประมาณ 1 เดือน ค่าใช้จ่ายจะแตกต่างกันไปตามระยะเวลา – ยิ่งระยะเวลาสั้นเท่าใด สัญญาก็จะยิ่งถูกลง และในทางกลับกัน กองทุนจำเป็นต้องขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางรายการเป็นรายวันแล้วซื้อสัญญาอื่น ตัวอย่างเช่น หากฟิวเจอร์สแรกมีระยะเวลา 15 วัน ก็จะมีค่าใช้จ่ายน้อยลง และหาก 30 หรือมากกว่านั้นจะมีราคาแพงกว่าตามลำดับ นั่นคือกองทุนซื้อฟิวเจอร์สในราคาที่สูงกว่าและขายได้ถูกกว่ามาก ทำให้นักลงทุนขาดทุน หากคุณซื้อตัวเลือกในดัชนี VIX จากนั้นคุณสามารถเล่นได้อย่างปลอดภัยในช่วงเวลาที่ตลาดตกต่ำในระยะยาวหรือในกรณีที่ความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การเก็งกำไรกับเครื่องมือมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าที่จะจำกัดตัวเองให้อยู่ในมุมมองการใช้งานในระยะสั้น
