VIX hirmu ja volatiilsuse indeks – mis see on, kuidas seda õigustada ja kuidas seda ennustada.
VIX indeks – mis see on
VIX indeks on näitaja, mis peegeldab majanduse
volatiilsust . Vastasel juhul nimetatakse seda investorite meeleolu indikaatoriks. VIX indeksi kõrged väärtused viitavad aktsiaturgude mängijate vastavatele hirmudele, madalad väärtused aga, vastupidi, hoiustajate rahuldavast olukorrast.
Mis on CBOE volatiilsusindeks
CBOE volatiilsusindeks on näitaja, mis peegeldab ootusi väärtpaberiturul. See muutub sõltuvalt viimastest muutustest
Ameerika Ühendriikide majanduse peamise indeksi S&P 500 indeksi osas. Arvesse võetakse viimase 30 päeva volatiilsuse prognoosi. Sellised ajutised piirangud tulenevad asjaolust, et arvesse võetakse SPX indeksi aegumiskuupäevi.
VIX indikaatori mõistmine
VIX diagramm kajastab hoiustajate ootusi järgmise 365 päeva jooksul. Hälbeid ja ebakõlasid võetakse arvesse ka näiteks S&P 500 indeksi puhul. Peamine kõrvalekalle on varade väärtuse liikumine, mis jääb alla 68 protsendi. Vaatleme lihtsat näidet. Kui VIX-i diagramm on täna 15, on see arv võrdne protsendiga S&P praegusest väärtusest, mis on võrdne eelnevalt käsitletud vahemikuga.
Kuidas VIX arvutatakse
Alustada tuleb sellest, et kõnealune indeks ei ole tavalised väärtpaberid, vaid optsioonid. See tähendab, et investor saab tulevikus kaubelda aktsiate või võlakirjadega etteantud hinnaga. Optsioonide väärtuse kasv toimub ajal, mil turg on languses või kõigub pidevalt mõlemas suunas. Kasv ei toimu alati, kuid enamasti, nii et mõned investorid peavad võimalusi oma varade kaitsmiseks heaks kindlustuseks. Suurim kasum tekib siis, kui väärtpaberid alluvad sügavale volatiilsusele.
Kuidas VIX saab tulevikku ennustada
Aktsiaturg võib pakkuda lisaks väärtpaberite ostmist ettemääratud hinnaga ka optsioone indeksi S & P 500. Pealkirjas olev number näitab Ameerika suurimate ettevõtete arvu, mida riik praktiliselt ei reguleeri – need on eraõiguslikud . Indekseid koostavad spetsialistid võtavad arvesse optsioonide tegelikku maksumust viimase kuu jooksul. S&P 500 käitumist saab kasutada tulevase volatiilsuse arvutamiseks, analüüsides nii sisenemist kui ka väljumist.
Mida tähendab madal punktisumma?
VIX indeks suudab kajastada nii hirmuastet kui ka potentsiaalselt investorite meeleolu. See juhtub eeldatava volatiilsuse analüüsimisega. Mida kõrgem on vaadeldav näitaja, seda rohkem on turul paanikat ja ärevust ning madal näitaja näitab vastupidist – investorite rahulikkust ja rahulolu.
Kuidas VIX-iga kaubelda
VIX-i ei saa otse osta, kuid keegi ei keela investoritel kõnealuste optsioonidega kaubelda. Piisab positsiooni avamisest vastaval turul, sobivad nii optsioonid kui futuurid. Kauplemine on eelistatud viis nii investoritele kui ka kauplejatele. Selle tööriista abil saate maandada olemasolevat portfelli, samuti teenida indeksi väärtuse muutuselt, kui lähitulevikus on oodata portfelli varade järsku langust. VIX hirmu ja volatiilsuse indeksit saab vaadata veebis aadressil: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Kuidas VIXis raha teenida
2008. aastal, kui saabus ülemaailmne majanduskriis, kasvas oluliselt aktsiaturgudel osalejate huvi väärtpaberituru kõikumiste pealt raha teenida. See oli varade väärtuse muutustele panustamise eelkäija. 2008. aasta sündmuste tulemuseks on uued turud ja tooted, mis võimaldavad investeerida VIX indeksisse. Seda saab teha
ETF -ide ja ETN-ide abil.
- Mõned investorid kasutavad spekulatiivsete toimingute – indeksimuutuste – lühiajalise tulu saamiseks kaalutud vahendeid.
- Ülejäänud maandamine – kindlustage börsidel olemasolevad varad mingil põhjusel väärtuse languse ajal. Selliste manipulatsioonide tulemuseks on väljamaksete hüvitamine, kuna vastav indeks kasvab.
Kauplemisstrateegia, mida saab kasutada
VIX-il põhinevaid kauplemisstrateegiaid on palju. Vaatleme üht tõhusamat ja ohutumat — ETN-is kauplemist. Lühend võib meenutada klassikalist pilli, kuid see pole täiesti tõsi. Nagu juba mainitud, on VIX-i langustrend fikseeritud ajal, mil aktsiaturul on madal volatiilsus ja kõrge stabiilsus. Kuid see kasvab ebakindluse ja mängijate hirmu ajal, sealhulgas varade ebamõistliku volatiilsuse ajal. Strateegia sisuks on hinnata nii praeguseid näitajaid kui ka ajaloolisi andmeid, mis võimaldavad turgu objektiivsemalt hinnata. Lisaks saab ülaltoodud strateegiat kasutada koos teiste tehniliste näitajatega. Need võivad olla kasulikud näiteks tehingute sooritamise hindamisel aja järgi. Tehniliste uuringute läbiviimiseks
Bollingeri riba ja üheksa perioodi lihtne
liikuv keskmine .
- Bollingeri riba on tööriist, mis kuvab volatiilsust ja võimaldab teil jälgida eeldatava hinnamuutuse perioodi. Vaadeldavas strateegias saab seda kasutada keskmise taastumise indikaatorina.
- Kahe riba libisev keskmine aitab teie kirjeid täpsustada.
Tasub öelda, et seda strateegiat saab kasutada nii pikaajaliste kui ka lühiajaliste investeeringute jaoks. Sisestamine toimub vastavalt strateegiale tingimuste ühekordse täitmise perioodil. Vaatleme pikkade positsioonide tingimuste näidet:
- VIX on langustrendis;
- VIX indeks langeb Bollingeri riba alla ja eelistatavalt madalamale;
- üheksa perioodi libisev keskmine on alla kasutatud indeksi väärtuse;
- sisenemine toimub kuluga, mis ületab üheksa perioodi kolimist;
- esitama vahetuskorralduse stop lossiga, mis on väiksem kui VIX indeksi hiljutised kõikumised;
- saate positsiooni sulgeda, kui indeks ületab Bollingeri riba ülalt.
Kui kasutate ülaltoodud juhiseid vastupidiselt, saate tingimused, mille alusel saate lühikesi positsioone sisestada. Mõelge graafikule, mis kajastab olukorda aktsiaturul, ja analüüsige ülaltoodud strateegiat.
Kuidas investorid VIX-is raha kaotavad
Kriisi ajal võivad investorid, kes on huvitatud pikaajalisest investeerimise ja varade hoidmise protsessist, jälgida VIX indeksi järsku tõusu. Selle tulemusena täieneb portfell sobivate optsioonidega, mis peaksid pikemas perspektiivis kahjumi kompenseerima. Selline lähenemine tundub väga loogiline, kuid aktsiaturg võib taastuda ilma varade väärtuse järskude muutusteta. Selline olukord toob kaasa hirmu ja volatiilsuse indeksi hinna languse, mis toob investorile kaasa olulisi kahjusid. Märkimist väärib ka see, et ETFi varad kipuvad läbi põlema. See tähendab, et selliseid varasid ei saa pikaajaliselt säilitada. Näiteks kui vaadata peaaegu iga fondi, mis võimaldab investeerida hirmu- ja volatiilsusindeksisse, on näha sellise vara väärtuse süstemaatilist langustrendi. Selle peamiseks põhjuseks on vajadus osta S&P indeksil uusi ja müüa vanu futuure. Seega imiteerivad teatud fondi kuuluvad varad VIX diagrammi ja selle liikumist sõltuvalt varade stabiilsusest. Tavaliselt hoitakse kõiki lepinguid deklareeritud näitaja juures umbes 1 kuu. Nende maksumus varieerub sõltuvalt nende kehtivusajast – mida lühem tähtaeg, seda odavam on leping ja vastupidi. Fond on kohustatud igapäevaselt müüma mõnda futuurilepingut ja seejärel omandama teisi. Näiteks kui esimeste futuuride tähtaeg on 15 päeva, siis see maksab vähem ja kui 30 või rohkem, siis on see vastavalt kallim. See tähendab, et fond ostab futuurid kõrgema hinnaga ja müüb neid palju odavamalt. See toob investoritele kahju. Kui ostate VIX indeksi optsioone, siis saate turvaliselt mängida turu pikaajalise languse ajal või volatiilsuse järsu suurenemise korral. Spekuleerimine instrumendiga on väga riskantne, seega on parem piirduda lühiajalise kasutusperspektiiviga.
