VIX பயம் குறியீடானது: நிலையற்ற தன்மையை பகுப்பாய்வு செய்து சந்தையை கணிக்கவும்

VIX பயம் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை குறியீடு – அது என்ன, அதை எவ்வாறு நியாயப்படுத்துவது மற்றும் அதை எவ்வாறு கணிப்பது. 

VIX இன்டெக்ஸ் – அது என்ன

VIX குறியீடு என்பது பொருளாதாரத்தின் ஏற்ற இறக்கத்தை பிரதிபலிக்கும் ஒரு குறிகாட்டியாகும்
. இல்லையெனில், இது முதலீட்டாளர் உணர்வின் குறிகாட்டியாக அழைக்கப்படுகிறது. VIX குறியீட்டின் உயர் மதிப்புகள் பங்குச் சந்தைகளில் உள்ள வீரர்களின் தொடர்புடைய அச்சங்களைக் குறிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் குறைந்த மதிப்புகள், மாறாக, வைப்பாளர்களின் திருப்திகரமான நிலையைக் குறிக்கின்றன.

CBOE வால்டிலிட்டி இன்டெக்ஸ் என்றால் என்ன

CBOE ஏற்ற இறக்கக் குறியீடு என்பது பத்திரச் சந்தையில் எதிர்பார்ப்புகளைப் பிரதிபலிக்கும் ஒரு குறிகாட்டியாகும். அமெரிக்காவின் பொருளாதாரத்தின் முக்கிய குறியீடான S&P 500 குறியீட்டில் சமீபத்திய மாற்றங்களைப் பொறுத்து இது மாறுகிறது
. கடந்த 30 நாட்களுக்கு ஏற்ற இறக்கம் பற்றிய முன்னறிவிப்பு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது. SPX குறியீட்டின் காலாவதி தேதிகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுவதால் இத்தகைய தற்காலிக கட்டுப்பாடுகள் ஏற்படுகின்றன.

VIX குறிகாட்டியைப் புரிந்துகொள்வது

VIX விளக்கப்படம் அடுத்த 365 நாட்களில் வைப்பாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளை பிரதிபலிக்கிறது. விலகல்கள் மற்றும் முரண்பாடுகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன, எடுத்துக்காட்டாக, S&P 500 குறியீட்டிற்கு. முக்கிய விலகல் என்பது 68 சதவீத வரம்பிற்கு கீழ் வரும் சொத்துகளின் மதிப்பின் இயக்கம் ஆகும். ஒரு எளிய உதாரணத்தைக் கருத்தில் கொள்வோம். VIX விளக்கப்படம் இன்று 15ஐப் படித்தால், S&P இன் தற்போதைய மதிப்பின் சதவீதத்திற்குச் சமமாக இருக்கும், முன்பு விவாதிக்கப்பட்ட வரம்பிற்குச் சமமாக இருக்கும்.
VIX குறிகாட்டியை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​இந்த நேரத்தில் அதன் தற்போதைய மதிப்பைக் கொண்டிருப்பது அவசியம், அதே போல் ஒரு வரலாற்றுக் கண்ணோட்டத்தில் இருந்து பகுப்பாய்வு செய்யவும். அதாவது, இதுபோன்ற நிகழ்வுகள் சந்தையில் எப்போதாவது நடந்துள்ளதா என்பதைக் கவனியுங்கள். பதிவுசெய்யப்பட்ட காட்டி 20 ஐ விட அதிகமாக இல்லை என்றால், இது ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த முதலீட்டாளர் பயம் குறியீட்டைக் குறிக்கிறது மற்றும் நேர்மாறாகவும்.

VIX எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது

கேள்விக்குரிய குறியீடு சாதாரண பத்திரங்கள் அல்ல, ஆனால் விருப்பங்கள் என்பதை நீங்கள் தொடங்க வேண்டும். அதாவது, ஒரு முதலீட்டாளர் எதிர்காலத்தில் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்யலாம். விருப்பங்களின் மதிப்பின் அதிகரிப்பு, சந்தை வீழ்ச்சியில் இருக்கும் போது அல்லது இரு திசைகளிலும் தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும் நேரத்தில் நிகழ்கிறது. வளர்ச்சி எப்பொழுதும் ஏற்படாது, ஆனால் பெரும்பாலான நேரங்களில், சில முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பதற்கான விருப்பங்களை ஒரு நல்ல காப்பீடு என்று கருதுகின்றனர். பத்திரங்கள் ஆழமான நிலையற்ற தன்மைக்கு அடிபணியும்போது மிகப்பெரிய ஆதாயங்கள் ஏற்படும்.

VIX எவ்வாறு எதிர்காலத்தை கணிக்க முடியும்

பங்குச் சந்தை முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் பத்திரங்களை மட்டும் வாங்கலாம், ஆனால் S & P 500 குறியீட்டின் விருப்பங்களையும் வாங்கலாம். தலைப்பில் உள்ள எண் அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கையைக் குறிக்கிறது, அவை நடைமுறையில் அரசால் கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை – அவை தனிப்பட்டவை. . குறியீடுகளை தொகுக்கும் வல்லுநர்கள் கடந்த மாதத்திற்கான விருப்பங்களின் உண்மையான விலையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். S&P 500 இன் நடத்தை, நுழைவு மற்றும் வெளியேறுதல் இரண்டையும் பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் எதிர்கால ஏற்ற இறக்கத்தைக் கணக்கிடப் பயன்படுகிறது.

குறைந்த மதிப்பெண் என்றால் என்ன?

VIX குறியீடு முதலீட்டாளர்களின் பயத்தின் அளவு மற்றும் சாத்தியமான மனநிலை இரண்டையும் பிரதிபலிக்கும். எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் இது நிகழ்கிறது. அதிகக் கருதப்படும் காட்டி, சந்தையில் அதிக பீதி மற்றும் பதட்டம், மற்றும் குறைந்த காட்டி எதிர் குறிக்கிறது – முதலீட்டாளர்களின் அமைதி மற்றும் திருப்தி.

VIX ஐ எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது

VIX ஐ நேரடியாக வாங்க முடியாது, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் கேள்விக்குரிய விருப்பங்களில் வர்த்தகம் செய்வதை யாரும் தடை செய்வதில்லை. தொடர்புடைய சந்தையில் ஒரு நிலையைத் திறக்க போதுமானது, இரண்டு விருப்பங்களும் எதிர்காலங்களும் பொருத்தமானவை. வர்த்தகம் என்பது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் இருவருக்கும் விருப்பமான வழி. இந்தக் கருவியைப் பயன்படுத்தி, நீங்கள் ஏற்கனவே இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கட்டுப்படுத்தலாம், அத்துடன் எதிர்காலத்தில் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்துக்களில் கூர்மையான சரிவு எதிர்பார்க்கப்பட்டால், குறியீட்டின் மதிப்பில் மாற்றத்தைப் பெறலாம். VIX பயம் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை குறியீட்டை ஆன்லைனில் பார்க்கலாம்: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

VIX இல் பணம் சம்பாதிப்பது எப்படி

2008 ஆம் ஆண்டில், உலகப் பொருளாதார நெருக்கடி ஏற்பட்டபோது, ​​பங்குச் சந்தைகளில் பங்குச் சந்தையில் உள்ள ஏற்ற இறக்கங்களில் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான ஆர்வம் கணிசமாக அதிகரித்தது. சொத்து மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு இதுவே முன்னோடியாக இருந்தது. 2008 இன் நிகழ்வுகளின் விளைவாக புதிய சந்தைகள் மற்றும் தயாரிப்புகள் VIX குறியீட்டில் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கின்றன. ETFகள் மற்றும் ETN
களைப் பயன்படுத்தி இதைச் செய்யலாம்
.

• சில முதலீட்டாளர்கள் ஊக நடவடிக்கைகளில் குறுகிய கால வருமானத்திற்காக கருதப்படும் கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர் – குறியீட்டு மாற்றங்கள்.
• மீதமுள்ள ஹெட்ஜ் – சில காரணங்களால் மதிப்பு குறையும் போது பரிமாற்றங்களில் இருக்கும் சொத்துக்களை காப்பீடு செய்யுங்கள். இத்தகைய கையாளுதல்களின் விளைவாக, தொடர்புடைய குறியீடு வளரும் என்பதால், டிராவுவுன்களுக்கான இழப்பீடாக இருக்கும்.

பயன்படுத்தக்கூடிய வர்த்தக உத்தி

VIX அடிப்படையில் பல வர்த்தக உத்திகள் உள்ளன. ETN இல் வர்த்தகம் செய்வது மிகவும் பயனுள்ள மற்றும் பாதுகாப்பான ஒன்றாகும். சுருக்கமானது ஒரு கிளாசிக்கல் கருவியை ஒத்திருக்கலாம், ஆனால் இது முற்றிலும் உண்மை இல்லை. ஏற்கனவே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பங்குச் சந்தையில் குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் அதிக ஸ்திரத்தன்மையின் போது VIX இன் கீழ்நோக்கிய போக்கு நிலையானது. இருப்பினும், நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் வீரர்களின் பயம், நியாயமற்ற சொத்து ஏற்ற இறக்கம் உள்ளிட்ட காலங்களில் இது வளர்கிறது. மூலோபாயத்தின் சாராம்சம் தற்போதைய குறிகாட்டிகள் மற்றும் வரலாற்றுத் தரவுகளை மதிப்பீடு செய்வதாகும், இது சந்தையின் புறநிலை மதிப்பீட்டை அனுமதிக்கும். கூடுதலாக, மேலே உள்ள மூலோபாயம் மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்படலாம். அவை பயனுள்ளதாக இருக்கும், எடுத்துக்காட்டாக, பரிவர்த்தனைகளை நேரத்திற்குள் முடிப்பதை மதிப்பிடுவதற்கு. தொழில்நுட்ப ஆய்வுகளை மேற்கொள்வதற்காக,
பொலிங்கர் இசைக்குழு மற்றும் ஒன்பது கால எளிய
நகரும் சராசரி .

• பொலிங்கர் பேண்ட் என்பது ஏற்ற இறக்கத்தைக் காட்டும் ஒரு கருவியாகும், மேலும் எதிர்பார்க்கப்படும் விலை மாற்றத்தின் காலத்தைக் கண்காணிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. பரிசீலனையில் உள்ள மூலோபாயத்தில், சராசரிக்கு மீட்டெடுப்பதற்கான குறிகாட்டியாக இது பயன்படுத்தப்படலாம்.
• இரண்டு-பேண்ட் நகரும் சராசரி உங்கள் உள்ளீடுகளைச் செம்மைப்படுத்த உதவும்.

இந்த உத்தியை நீண்ட கால முதலீடுகள் மற்றும் குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு பயன்படுத்தலாம் என்று சொல்வது மதிப்பு. நுழைவு, மூலோபாயத்தின் படி, நிபந்தனைகளை ஒரு முறை நிறைவேற்றும் காலத்தில் மேற்கொள்ளப்படும். நீண்ட நிலைகளுக்கான நிபந்தனைகளின் உதாரணத்தைக் கவனியுங்கள்:

• VIX ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கில் உள்ளது;
• VIX இன்டெக்ஸ் கீழே உள்ள பொலிங்கர் பேண்டில் விழுகிறது, மேலும் முன்னுரிமை குறைவாக இருக்கும்;
• ஒன்பது கால நகரும் சராசரி பயன்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டின் மதிப்பைக் காட்டிலும் குறைவாக உள்ளது;
• நுழைவு ஒன்பது கால நகர்வை மீறும் செலவில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது;
• VIX குறியீட்டின் சமீபத்திய ஏற்ற இறக்கங்களைக் காட்டிலும் குறைவான இழப்புடன் பரிமாற்ற ஆர்டரை வைக்கவும்;
• மேலே இருந்து குறியீட்டு பொலிங்கர் பேண்டைக் கடக்கும்போது நீங்கள் நிலையை மூடலாம்.

மேலே உள்ள வழிமுறைகளை நீங்கள் தலைகீழாகப் பயன்படுத்தினால், நீங்கள் குறுகிய நிலைகளை உள்ளிடுவதற்கான நிபந்தனைகளைப் பெறுவீர்கள். பங்குச் சந்தையில் நிலைமையை பிரதிபலிக்கும் ஒரு விளக்கப்படத்தைக் கருத்தில் கொண்டு மேலே உள்ள உத்தியை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.
விளக்கப்படத்தில், நீங்கள் மீண்டும் மீண்டும் நிலைமையைக் காணலாம், அங்கு முதலில் ஒரு முறையான சரிவு உள்ளது, பின்னர் சொத்துக்களின் மதிப்பில் கூர்மையான உயர்வு. மேலே உள்ள அட்டவணையில் உள்ள சிவப்பு பட்டைகள் பொலிங்கர் பட்டைகள் ஆகும். மையத்தில் உள்ள மஞ்சள் கோடு 9-கால நகரும் சராசரி ஆகும். நீல வட்டங்கள் வெளியேற சிறந்த நேரம். மற்றும் பச்சை போக்குகளை பிரதிபலிக்கிறது. ஆரம்பத்தில் ஒரு கீழ்நோக்கிய போக்கு இருப்பதை வரைபடம் காட்டுகிறது.
VIX இன்டெக்ஸ் ட்ரெண்ட் டவுன்-அப்-டவுன்[/தலைப்பு] ஒரு முதலீட்டாளர் VIX இன்டெக்ஸ் சரிவைச் சந்தித்து, உடைந்து விட்டது அல்லது குறைந்த பொலிங்கர் மார்க்கை முறியடிக்க நெருங்கி விட்டது என்று நம்பினால், அவர் நீண்ட வர்த்தகத்தில் நுழையத் தயாராகலாம். இரண்டு கால மதிப்பு உண்மையான விலையைத் தொடும் தருணத்தில் நுழைவு நிகழும், பெரும்பாலும் அது இன்னும் குறைவாக நிகழ்கிறது. பொலிங்கர் பேண்ட் தற்போதைய விலையைத் தொடும் தருணம் உட்பட, சிவப்பு நிறத்தை விட மஞ்சள் பட்டை அதிகமாக இருப்பதையும் அட்டவணையில் காணலாம். சொத்துக்களின் மதிப்பில் வளர்ச்சி மற்றும் ஒன்பது கால நகரும் சராசரியை மூடுவதற்கு முன் முதலீட்டாளர் நல்ல நேரத்திற்காக காத்திருந்தார் என்பதை இதிலிருந்து பின்பற்றுகிறது. வாங்குவதற்கான ஆர்டர் கடைசி குறைந்தபட்ச விலையில் வைக்கப்படுகிறது, மேலும் பெரும்பாலும் கொஞ்சம் குறைவாகவும் இருக்கும். மேல் பொலிங்கர் இசைக்குழுவைக் கடந்து வெளியேறுவதே இறுதி இலக்கு. VIX பயம் குறியீடானது: நிலையற்ற தன்மையை பகுப்பாய்வு செய்தல் மற்றும் செயலிழப்புகளை முன்னறிவித்தல்: https:

VIX இல் முதலீட்டாளர்கள் எவ்வாறு பணத்தை இழக்கிறார்கள்

நெருக்கடியான காலங்களில், முதலீடு மற்றும் சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் நீண்ட கால செயல்பாட்டில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் VIX இன்டெக்ஸ் கடுமையாக உயர்வதைக் காணலாம். இதன் விளைவாக, போர்ட்ஃபோலியோ பொருத்தமான விருப்பங்களுடன் நிரப்பப்படுகிறது, இது நீண்ட காலத்திற்கு இழப்புகளை ஈடுசெய்ய வேண்டும். இந்த அணுகுமுறை மிகவும் தர்க்கரீதியானதாக தோன்றுகிறது, ஆனால் பங்குச் சந்தையானது சொத்து மதிப்புகளில் கூர்மையான மாற்றங்கள் இல்லாமல் மீட்க முடியும். இந்த நிலைமை அச்சம் மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்தின் குறியீட்டின் விலையில் வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும், இது முதலீட்டாளருக்கு குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளை ஏற்படுத்தும். ப.ப.வ.நிதி சொத்துக்கள் எரிந்து போகும் என்பதும் குறிப்பிடத்தக்கது. அதாவது, அத்தகைய சொத்துக்களை நீண்ட காலத்திற்கு சேமிக்க முடியாது. எடுத்துக்காட்டாக, பயம் மற்றும் ஏற்ற இறக்கக் குறியீட்டில் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கும் எந்தவொரு நிதியையும் நீங்கள் பார்த்தால், அத்தகைய சொத்தின் மதிப்பில் ஒரு முறையான கீழ்நோக்கிய போக்கைக் காணலாம். S&P குறியீட்டில் புதிய மற்றும் பழைய எதிர்காலத்தை விற்க வேண்டிய அவசியம் இதற்கு முக்கிய காரணம். எனவே ஒரு குறிப்பிட்ட நிதியில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள சொத்துக்கள், சொத்துகளின் நிலைத்தன்மையைப் பொறுத்து VIX விளக்கப்படத்தையும் அதன் இயக்கத்தையும் பின்பற்றும். வழக்கமாக, அனைத்து ஒப்பந்தங்களும் சுமார் 1 மாதத்திற்கு அறிவிக்கப்பட்ட குறிகாட்டியில் வைக்கப்படும். அவற்றின் விலை அவற்றின் காலத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும் – குறுகிய கால, மலிவான ஒப்பந்தம் மற்றும் நேர்மாறாகவும். தினசரி அடிப்படையில் சில எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விற்று பின்னர் மற்றவற்றை வாங்குவதற்கு நிதி தேவைப்படுகிறது. உதாரணமாக, முதல் ஃபியூச்சர்களுக்கு 15 நாட்கள் கால அவகாசம் இருந்தால், அது குறைவாக செலவாகும், மேலும் 30 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக இருந்தால், அதற்கேற்ப விலை அதிகமாக இருக்கும். அதாவது, ஃபண்ட் எதிர்காலத்தை அதிக விலைக்கு வாங்குகிறது மற்றும் அவற்றை மிகவும் மலிவாக விற்கிறது. இதனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு நஷ்டம் ஏற்படுகிறது. நீங்கள் VIX குறியீட்டில் விருப்பங்களை வாங்கினால், சந்தையில் நீண்ட கால சரிவுகளின் போது அல்லது நிலையற்ற தன்மையில் கூர்மையான அதிகரிப்பு ஏற்பட்டால் நீங்கள் பாதுகாப்பாக விளையாடலாம். கருவியைக் கொண்டு ஊகங்கள் செய்வது மிகவும் ஆபத்தானது, எனவே பயன்பாட்டிற்கான குறுகிய கால கண்ணோட்டத்திற்கு உங்களை கட்டுப்படுத்துவது நல்லது.