VIX qo’rquv indeksi: o’zgaruvchanlikni tahlil qiling va bozorni taxmin qiling

VIX qo’rquv va o’zgaruvchanlik indeksi – bu nima, uni qanday oqlash va qanday bashorat qilish kerak. 

VIX indeksi – bu nima

VIX indeksi iqtisodiyotning o’zgaruvchanligini aks ettiruvchi ko’rsatkichdir
. Aks holda, u investor kayfiyatining ko’rsatkichi deb ataladi. VIX indeksining yuqori qiymatlari fond bozorlaridagi o’yinchilarning tegishli qo’rquvini ko’rsatadi, past qiymatlar esa, aksincha, omonatchilarning qoniqarli holatidan dalolat beradi.

CBOE o’zgaruvchanlik indeksi nima

CBOE o’zgaruvchanlik indeksi qimmatli qog’ozlar bozoridagi kutishlarni aks ettiruvchi ko’rsatkichdir. U Qo’shma Shtatlar iqtisodiyotining asosiy indeksi bo’lgan S&P 500 indeksidagi so’nggi o’zgarishlarga qarab o’zgaradi
. Oxirgi 30 kunlik o’zgaruvchanlik prognozi hisobga olinadi. Bunday vaqtinchalik cheklovlar SPX indeksidagi amal qilish muddati hisobga olinganligi bilan bog’liq.

VIX indikatorini tushunish

VIX diagrammasi omonatchilarning keyingi 365 kunlik umidlarini aks ettiradi. Og’ishlar va nomuvofiqliklar, masalan, S&P 500 indeksi uchun ham hisobga olinadi. Asosiy og’ish – 68 foiz oralig’ida tushadigan aktivlar qiymatining harakati. Keling, oddiy misolni ko’rib chiqaylik. Agar VIX grafigi bugungi kunda 15 ni o’qisa, bu raqam S&P ning hozirgi qiymatining ilgari muhokama qilingan diapazonga teng bo’lgan foiziga teng.
VIX ko’rsatkichini tahlil qilishda uning hozirgi qiymatiga ega bo’lish, shuningdek, tarixiy nuqtai nazardan tahlil qilish kerak. Ya’ni, bozorda bunday hodisalar sodir bo’lgan-bo’lmaganiga e’tibor bering. Agar ro’yxatga olingan ko’rsatkich 20 dan oshmasa, bu nisbatan past investor qo’rquv indeksini ko’rsatadi va aksincha.

VIX qanday hisoblanadi

Siz ko’rib chiqilayotgan indeks oddiy qimmatli qog’ozlar emas, balki optsionlar ekanligi bilan boshlashingiz kerak. Ya’ni, investor kelajakda aktsiya yoki obligatsiyalarni oldindan belgilangan narxda sotishi mumkin. Variantlar qiymatining oshishi bozor pasaygan yoki har ikki yo’nalishda doimo o’zgarib turadigan bir vaqtda sodir bo’ladi. O’sish har doim ham sodir bo’lmaydi, lekin ko’pincha, shuning uchun ba’zi investorlar o’z aktivlarini himoya qilish uchun variantlarni yaxshi sug’urta deb hisoblashadi. Eng katta daromad qimmatli qog’ozlar chuqur o’zgaruvchanlikka berilsa sodir bo’ladi.

VIX kelajakni qanday bashorat qilishi mumkin

Qimmatli qog’ozlar bozori nafaqat qimmatli qog’ozlarni oldindan belgilangan narxda, balki S & P 500 indeksi bo’yicha optsionlarni ham sotib olishni taklif qilishi mumkin. Sarlavhadagi raqam Amerikaning amalda davlat tomonidan tartibga solinmagan yirik kompaniyalari sonini ko’rsatadi – ular xususiydir . Indekslarni tuzadigan mutaxassislar oxirgi oy uchun variantlarning haqiqiy narxini hisobga oladi. S&P 500 ning xatti-harakatlari kirish va chiqishni tahlil qilish orqali kelajakdagi o’zgaruvchanlikni hisoblash uchun ishlatilishi mumkin.

Past ball nimani anglatadi?

VIX indeksi qo’rquv darajasini ham, investorlarning potentsial kayfiyatini ham aks ettirishga qodir. Bu kutilgan o’zgaruvchanlikni tahlil qilish orqali sodir bo’ladi. Ko’rib chiqilayotgan ko’rsatkich qanchalik baland bo’lsa, bozorda vahima va tashvish shunchalik ko’p, past ko’rsatkich esa buning aksini – investorlarning xotirjamligi va qoniqishini ko’rsatadi.

VIX bilan qanday savdo qilish kerak

VIX-ni to’g’ridan-to’g’ri sotib olish mumkin emas, lekin hech kim investorlarga ko’rib chiqilayotgan optsionlar bilan savdo qilishni taqiqlamaydi. Tegishli bozorda pozitsiyani ochish kifoya, ikkala variant ham, fyuchers ham mos keladi. Savdo investorlar va treyderlar uchun afzal qilingan usuldir. Ushbu vositadan foydalanib, siz mavjud portfelni himoya qilishingiz mumkin, shuningdek, yaqin kelajakda portfeldagi aktivlarning keskin pasayishi kutilsa, indeks qiymatining o’zgarishidan daromad olishingiz mumkin. VIX Qo‘rquv va o‘zgaruvchanlik indeksini quyidagi manzilda onlayn ko‘rish mumkin: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

VIX-da qanday qilib pul ishlash mumkin

2008 yilda jahon iqtisodiy inqirozi ro’y berganda, qimmatli qog’ozlar bozoridagi tebranishlardan pul ishlash uchun fond bozori ishtirokchilarining qiziqishi sezilarli darajada oshdi. Bu aktivlar qiymatining o’zgarishiga pul tikishning asoschisi edi. 2008 yil voqealarining natijasi – VIX indeksiga sarmoya kiritish imkonini beruvchi yangi bozorlar va mahsulotlar. Buni ETF va ETN
yordamida amalga oshirish mumkin
.

• Ba’zi investorlar spekulyativ harakatlar bo’yicha qisqa muddatli daromad olish uchun ko’rib chiqilgan vositalardan foydalanadilar – indeks o’zgarishi.
• Qolgan to’siq – ba’zi sabablarga ko’ra qiymatining pasayishi paytida birjalardagi mavjud aktivlarni sug’urtalash. Bunday manipulyatsiyalar natijasi pasayish uchun kompensatsiya bo’ladi, chunki tegishli indeks o’sadi.

Foydalanish mumkin bo’lgan savdo strategiyasi

VIX-ga asoslangan ko’plab savdo strategiyalari mavjud. ETN da eng samarali va xavfsiz savdo biri ko’rib chiqaylik. Qisqartma klassik asbobga o’xshab ketishi mumkin, ammo bu mutlaqo to’g’ri emas. Yuqorida aytib o’tilganidek, VIXning pasayish tendentsiyasi fond bozorida past volatillik va yuqori barqarorlik davrida belgilanadi. Biroq, u noaniqlik va o’yinchilar qo’rquvi, jumladan, asossiz aktivlar o’zgaruvchanligi davrida o’sadi. Strategiyaning mohiyati joriy ko’rsatkichlarni, shuningdek, bozorni yanada ob’ektiv baholash imkonini beradigan tarixiy ma’lumotlarni baholashdan iborat. Bundan tashqari, yuqoridagi strategiya boshqa texnik ko’rsatkichlar bilan birgalikda ishlatilishi mumkin. Ular, masalan, vaqt bo’yicha bitimlarning bajarilishini baholash uchun foydali bo’lishi mumkin. Texnik tadqiqotlar o’tkazish uchun,
Bollinjer diapazoni va to’qqiz davrli oddiy
harakatlanuvchi o’rtacha .

• Bollinger bandi – bu o’zgaruvchanlikni ko’rsatadigan va kutilayotgan narx o’zgarishi davrini kuzatish imkonini beruvchi vositadir. Ko’rib chiqilayotgan strategiyada u o’rtacha darajaga tiklanish ko’rsatkichi sifatida ishlatilishi mumkin.
• Ikki diapazonli harakatlanuvchi o’rtacha sizning yozuvlaringizni yaxshilashga yordam beradi.

Shuni ta’kidlash kerakki, ushbu strategiya ham uzoq muddatli, ham qisqa muddatli investitsiyalar uchun ishlatilishi mumkin. Kirish, strategiyaga muvofiq, shartlarning bir martalik bajarilishi davrida amalga oshiriladi. Uzoq lavozimlar uchun shartlar misolini ko’rib chiqing:

• VIX pasayish tendentsiyasida;
• VIX indeksi pastki qismida Bollinjer bandiga tushadi va afzalroq pastroq;
• to’qqiz davrli harakatlanuvchi o’rtacha ko’rsatkich ishlatilgan indeks qiymatidan past;
• kirish to’qqiz davrda ko’chirishdan oshib ketadigan narxda amalga oshiriladi;
• VIX indeksining so’nggi tebranishlaridan past bo’lgan stop loss bilan birja buyurtmasini joylashtirish;
• indeks yuqoridan Bollinjer bandini kesib o’tganda pozitsiyani yopishingiz mumkin.

Yuqoridagi ko’rsatmalardan teskari foydalansangiz, siz qisqa pozitsiyalarni kiritishingiz mumkin bo’lgan shartlarni olasiz. Qimmatli qog’ozlar bozoridagi vaziyatni aks ettiruvchi jadvalni ko’rib chiqing va yuqoridagi strategiyani tahlil qiling.
Grafikda siz takrorlanadigan vaziyatni ko’rishingiz mumkin, bu erda birinchi navbatda tizimli pasayish, keyin esa aktivlar qiymatining keskin o’sishi kuzatiladi. Yuqoridagi diagrammadagi qizil chiziqlar Bollinjer chiziqlaridir. Markazdagi sariq chiziq 9 davrli harakatlanuvchi o’rtacha hisoblanadi. Moviy doiralar chiqish uchun eng yaxshi vaqt. Yashil esa tendentsiyalarni aks ettiradi. Grafik dastlab pasayish tendentsiyasi mavjudligini ko’rsatadi. [ caption id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” width=”747″]
VIX indeksining pastga-yuqoriga-pastga trendi[/caption] Agar investor VIX indeksi pasayib borayotganiga va Bollinjerning quyi belgisini sindirib o‘tganiga yoki yo‘lga chiqishga yaqinligiga ishonch hosil qilsa, u uzoq muddatli savdoga kirishga tayyorlanishi mumkin. Kirish ikki davrli qiymat haqiqiy narxga tegsa, ko’pincha undan ham pastroq bo’ladi. Shuningdek, diagrammada sariq chiziq qizildan yuqori ekanligini, shu jumladan Bollinjer diapazoni joriy narxga tegib turgan paytda ham ko’rishingiz mumkin. Bundan kelib chiqadiki, investor aktivlar qiymatining o’sishi va to’qqiz davrlik harakatlanuvchi o’rtacha ko’rsatkichning yopilishidan oldin yaxshi vaqtni kutgan. Xarid qilish buyurtmasi oxirgi minimal narxda va ko’pincha undan biroz pastroq bo’ladi. Yakuniy maqsad – chiqish uchun Bollingerning yuqori bandini kesib o’tish. VIX qo’rquv indeksi: o’zgaruvchanlikni tahlil qiling va buzilishlarni taxmin qiling: https:

Investorlar VIXda qanday qilib pul yo’qotishadi

Inqiroz davrida investitsiya qilish va aktivlarni saqlashning uzoq muddatli jarayoniga qiziqqan investorlar VIX indeksining keskin o’sishini kuzatishi mumkin. Natijada, portfel tegishli variantlar bilan to’ldiriladi, bu esa uzoq muddatda yo’qotishlarni qoplashi kerak. Bu yondashuv juda mantiqiy ko’rinadi, ammo fond bozori aktivlar qiymatidagi keskin o’zgarishlarsiz tiklanishi mumkin. Bu holat qo’rquv va o’zgaruvchanlik indeksi narxining pasayishiga olib keladi, bu esa investor uchun katta yo’qotishlarga olib keladi. Shuni ham ta’kidlash kerakki, ETF aktivlari yonib ketadi. Ya’ni, bunday aktivlarni uzoq muddatda saqlash mumkin emas. Misol uchun, agar siz qo’rquv va o’zgaruvchanlik indeksiga sarmoya kiritishga imkon beruvchi deyarli har qanday fondni ko’rib chiqsangiz, bunday aktivning qiymatida muntazam ravishda pasayish tendentsiyasini ko’rishingiz mumkin. Buning asosiy sababi S&P indeksida yangi fyucherslarni olish va eski fyucherslarni sotish zarurati. Shunday qilib, ma’lum bir fondga kiritilgan aktivlar aktivlarning barqarorligiga qarab VIX jadvalini va uning harakatini taqlid qiladi. Odatda, barcha shartnomalar e’lon qilingan ko’rsatkichda taxminan 1 oy davomida saqlanadi. Ularning narxi muddatiga qarab o’zgaradi – muddat qanchalik qisqa bo’lsa, shartnoma arzonroq bo’ladi va aksincha. Jamg’arma har kuni ba’zi fyuchers shartnomalarini sotishi va keyin boshqalarni sotib olishi kerak. Misol uchun, agar birinchi fyuchers 15 kunlik muddatga ega bo’lsa, u kamroq turadi va 30 yoki undan ko’p bo’lsa, u mos ravishda qimmatroq bo’ladi. Ya’ni, fond fyucherslarni qimmatroq narxda sotib oladi va ularni ancha arzonga sotadi. Bu investorlarga zarar keltiradi. Agar siz VIX indeksidagi optsionlarni sotib olsangiz, unda siz bozorda uzoq muddatli pasayish davrida yoki o’zgaruvchanlikning keskin o’sishida xavfsiz o’ynashingiz mumkin. Asbob bilan taxmin qilish juda xavflidir, shuning uchun o’zingizni qisqa muddatli foydalanish istiqbollari bilan cheklash yaxshiroqdir.