VIX indeks straha: analizirajte volatilnost i predvidite tržište

Indeks straha i volatilnosti VIX – šta je to, kako ga opravdati i kako ga predvidjeti. 

VIX indeks – šta je to

VIX indeks je indikator koji odražava
volatilnost ekonomije . Inače se naziva indikator sentimenta investitora. Visoke vrijednosti VIX indeksa ukazuju na odgovarajuće strahove igrača na berzama, dok niske vrijednosti, naprotiv, signaliziraju zadovoljavajuće stanje štediša.

Šta je CBOE indeks volatilnosti

Indeks volatilnosti CBOE je indikator koji odražava očekivanja na tržištu hartija od vrijednosti. Mijenja se ovisno o najnovijim promjenama u
S&P 500 indeksu, glavnom indeksu ekonomije Sjedinjenih Država. U obzir se uzima prognoza volatilnosti za posljednjih 30 dana. Takva privremena ograničenja nastaju zbog činjenice da se uzimaju u obzir datumi isteka SPX indeksa.

Razumijevanje indikatora VIX

VIX grafikon odražava očekivanja štediša u narednih 365 dana. Odstupanja i nedosljednosti se također uzimaju u obzir, na primjer, za S&P 500 indeks. Glavno odstupanje je kretanje vrijednosti imovine koje spada u raspon od 68 posto. Razmotrimo jednostavan primjer. Ako VIX grafikon danas glasi 15, broj je jednak postotku sadašnje vrijednosti S&P-a koji je jednak prethodno razmatranom rasponu.
Prilikom analize indikatora VIX potrebno je imati njegovu trenutnu vrijednost u ovom trenutku, kao i analizirati sa istorijske tačke gledišta. Odnosno, obratite pažnju da li su se takvi događaji ikada dogodili na tržištu. Ako registrovani indikator ne prelazi 20, onda to ukazuje na relativno nizak indeks straha investitora i obrnuto.

Kako se izračunava VIX

Morate početi s činjenicom da indeks u pitanju nisu obične vrijednosne papire, već opcije. To jest, investitor može trgovati dionicama ili obveznicama po unaprijed određenoj cijeni u budućnosti. Povećanje vrijednosti opcija događa se u vrijeme kada je tržište u padu ili konstantno fluktuira u oba smjera. Rast se ne događa uvijek, ali većinu vremena, tako da neki investitori opcije smatraju dobrim osiguranjem za zaštitu svoje imovine. Najveći dobici nastaju kada hartije od vrijednosti podlegnu dubokoj volatilnosti.

Kako VIX može predvideti budućnost

Berza može ponuditi kupovinu ne samo vrijednosnih papira po unaprijed određenoj cijeni, već i opcije na indeksu S & P 500. Broj u naslovu označava broj najvećih američkih kompanija koje država praktično ne reguliše – one su privatne . Stručnjaci koji sastavljaju indekse uzimaju u obzir stvarnu cijenu opcija za prošli mjesec. Ponašanje S&P 500 može se koristiti za izračunavanje buduće volatilnosti analizom ulaza i izlaza.

Šta znači nizak rezultat?

Indeks VIX je u stanju da odražava i stepen straha i potencijalno raspoloženje investitora. Ovo se dešava analizom očekivane volatilnosti. Što je razmatrani indikator veći, to je veća panika i anksioznost na tržištu, a nizak indikator ukazuje na suprotno – smirenost i zadovoljstvo investitora.

Kako trgovati VIX

VIX se ne može kupiti direktno, ali niko ne zabranjuje investitorima da trguju dotičnim opcijama. Dovoljno je otvoriti poziciju na relevantnom tržištu, pogodne su i opcije i fjučersi. Trgovanje je poželjan način i za investitore i za trgovce. Koristeći ovaj alat, možete zaštititi postojeći portfolio, kao i zaraditi na promjeni vrijednosti indeksa, ako se u bliskoj budućnosti očekuje nagli pad imovine u portfelju. Indeks straha i volatilnosti VIX se može pogledati na mreži na: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Kako zaraditi na VIX-u

U 2008. godini, kada je nastupila svjetska ekonomska kriza, značajno je poraslo interesovanje igrača na berzama da zarade na fluktuacijama na tržištu hartija od vrijednosti. To je bila preteča klađenja na promjene vrijednosti imovine. Rezultat događaja iz 2008. su nova tržišta i proizvodi koji vam omogućavaju ulaganje u VIX indeks. To se može učiniti korištenjem
ETF -ova i ETN-ova.

• Neki investitori koriste razmatrane alate za kratkoročni prihod na špekulativnim akcijama – promjene indeksa.
• Ostatak hedžirajte – osigurajte postojeću imovinu na berzi tokom smanjenja vrijednosti iz nekog razloga. Rezultat takvih manipulacija bit će kompenzacija za povlačenje, jer će odgovarajući indeks rasti.

Strategija trgovanja koja se može koristiti

Postoje mnoge strategije trgovanja zasnovane na VIX-u. Razmotrimo jednu od najefikasnijih i najsigurnijih — trgovanje na ETN-u. Skraćenica može podsjećati na klasični instrument, ali to nije sasvim točno. Kao što je već spomenuto, silazni trend VIX-a je fiksiran u vrijeme niske volatilnosti i visoke stabilnosti na berzi. Međutim, raste u vrijeme neizvjesnosti i straha od igrača, uključujući nerazumnu volatilnost imovine. Suština strategije je evaluacija trenutnih pokazatelja, kao i istorijskih podataka, koji će omogućiti objektivniju procjenu tržišta. Pored toga, gornja strategija se može koristiti u sprezi sa drugim tehničkim indikatorima. Oni mogu biti korisni, na primjer, za procjenu završetka transakcija prema vremenu. U cilju sprovođenja tehničkog istraživanja,
Bollingerova traka i jednostavan pokretni prosjek od devet perioda
.

• Bollinger Band je alat koji prikazuje volatilnost i omogućava vam da pratite period očekivane promjene cijene. U strategiji koja se razmatra može se koristiti kao indikator oporavka na prosjek.
• Dvopojasni pokretni prosjek će vam pomoći da poboljšate svoje unose.

Vrijedi reći da se ova strategija može koristiti i za dugoročna i za kratkoročna ulaganja. Ulazak će se, prema strategiji, vršiti u periodu jednokratnog ispunjenja uslova. Razmotrimo primjer uslova za duge pozicije:

• VIX je u silaznom trendu;
• VIX indeks pada na Bollingerovu traku na dnu, a po mogućnosti niže;
• pokretni prosek za devet perioda je ispod vrednosti korišćenog indeksa;
• unos se vrši po cijeni koja premašuje selidbu od devet perioda;
• postavite nalog za razmjenu sa stop gubitkom koji je niži od nedavnih fluktuacija VIX indeksa;
• možete zatvoriti poziciju kada indeks pređe Bollingerovu traku odozgo.

Ako koristite gornje upute u obrnutom smjeru, dobićete uslove pod kojima možete ući u kratke pozicije. Razmotrite grafikon koji odražava situaciju na berzi i analizirajte gornju strategiju.
Na grafikonu se može videti situacija koja se ponavlja, gde prvo dolazi do sistematskog pada, a zatim do naglog rasta vrednosti imovine. Crvene trake na gornjoj tabeli su Bollingerovi pojasevi. Žuta linija u sredini je pokretni prosjek za 9 perioda. Plavi krugovi su najbolje vrijeme za izlazak. A zelena odražava trendove. Grafikon pokazuje da u početku postoji silazni trend.

Na grafikonu se može videti situacija koja se ponavlja, gde prvo dolazi do sistematskog pada, a zatim do naglog rasta vrednosti imovine. Crvene trake na gornjoj tabeli su Bollingerovi pojasevi. Žuta linija u sredini je pokretni prosjek za 9 perioda. Plavi krugovi su najbolje vrijeme za izlazak. A zelena odražava trendove. Grafikon pokazuje da u početku postoji silazni trend.

Kada je investitor uveren da je VIX indeks u padu i da je probio ili je blizu probijanja donje Bollingerove oznake, može se pripremiti za ulazak u dugu trgovinu. Unos će se desiti u trenutku kada vrednost za dva perioda dodirne stvarnu cenu, često se dešava i niže. Na grafikonu možete vidjeti i da je žuta traka viša od crvene, uključujući i u trenutku kada Bollingerova traka dodirne trenutnu cijenu. Iz ovoga proizilazi da je investitor dosta čekao prije rasta vrijednosti imovine i zatvaranja devetoperiodnog pokretnog prosjeka. Kupovni nalog se postavlja po posljednjoj minimalnoj cijeni, a često čak i malo nižoj. Krajnji cilj je preći gornji Bollingerov pojas za izlazak. VIX indeks straha: analizirajte volatilnost i predvidite padove: https:

Kako investitori gube novac na VIX-u

U vremenima krize, investitori koji su zainteresovani za dugoročni proces ulaganja i držanja imovine mogu da posmatraju nagli rast VIX indeksa. Kao rezultat toga, portfelj se popunjava odgovarajućim opcijama, koje bi dugoročno trebale kompenzirati gubitke. Ovaj pristup se čini vrlo logičnim, ali berza se može oporaviti bez oštrih promjena vrijednosti imovine. Ovakva situacija će dovesti do pada cijene indeksa straha i volatilnosti, što će povući značajne gubitke za investitora. Također je vrijedno napomenuti da sredstva ETF-a imaju tendenciju da izgaraju. Odnosno, takva imovina se ne može čuvati na duži rok. Na primjer, ako pogledate skoro svaki fond koji vam omogućava da investirate u indeks straha i volatilnosti, možete vidjeti sistematski trend pada vrijednosti takve imovine. Glavni razlog za to je potreba za nabavkom novih i prodajom starih fjučersa na S&P indeks. Dakle, sredstva uključena u određeni fond će imitirati VIX grafikon i njegovo kretanje u zavisnosti od stabilnosti imovine. Obično se svi ugovori drže na deklariranom pokazatelju oko 1 mjesec. Njihov trošak varira u zavisnosti od njihovog roka – što je kraći rok, to je ugovor jeftiniji i obrnuto. Od fonda se traži da prodaje neke terminske ugovore na dnevnoj bazi, a zatim kupuje druge. Na primjer, ako prvi fjučers ima rok od 15 dana, onda će koštati manje, a ako 30 ili više, onda će biti shodno tome skuplji. To jest, fond kupuje fjučerse po višoj cijeni i prodaje ih mnogo jeftinije. To donosi gubitke investitorima. Ako kupujete opcije na VIX indeksu, tada možete igrati na sigurno u vremenima dugoročnih padova na tržištu ili u slučaju naglog povećanja volatilnosti. Špekulacije sa instrumentom su vrlo rizične, pa je bolje da se ograničite na kratkoročnu perspektivu upotrebe.