Chỉ số Sợ hãi và Biến động VIX – nó là gì, cách biện minh và cách dự đoán nó.
Chỉ số VIX – nó là gì
Chỉ số VIX là chỉ số phản ánh sự
biến động của nền kinh tế . Nếu không, nó được gọi là chỉ báo về tâm lý nhà đầu tư. Giá trị cao của chỉ số VIX cho thấy nỗi sợ hãi tương ứng của người chơi trên thị trường chứng khoán, trong khi giá trị thấp, ngược lại, báo hiệu điều kiện thỏa đáng của người gửi tiền.
Chỉ số Biến động CBOE là gì
Chỉ số biến động CBOE là một chỉ số phản ánh kỳ vọng trên thị trường chứng khoán. Nó thay đổi tùy thuộc vào những thay đổi mới nhất trong chỉ số
S&P 500 , chỉ số chính của nền kinh tế Hoa Kỳ. Dự báo biến động trong 30 ngày qua được tính đến. Những hạn chế tạm thời như vậy là do thực tế là ngày hết hạn trên chỉ mục SPX đã được tính đến.
Hiểu chỉ báo VIX
Biểu đồ VIX phản ánh kỳ vọng của người gửi tiền trong 365 ngày tới. Các sai lệch và sự không nhất quán cũng được tính đến, ví dụ, đối với chỉ số S&P 500. Sự sai lệch chính là sự biến động giá trị của tài sản nằm dưới phạm vi 68 phần trăm. Hãy xem xét một ví dụ đơn giản. Nếu biểu đồ VIX đọc 15 ngày hôm nay, con số này bằng phần trăm giá trị hiện tại của S&P bằng với phạm vi đã thảo luận trước đó.
Cách tính VIX
Bạn cần bắt đầu với thực tế rằng chỉ số được đề cập không phải là chứng khoán thông thường, mà là quyền chọn. Có nghĩa là, một nhà đầu tư có thể giao dịch cổ phiếu hoặc trái phiếu với một mức giá xác định trước trong tương lai. Sự gia tăng giá trị của quyền chọn xảy ra vào thời điểm thị trường suy giảm hoặc liên tục biến động theo cả hai hướng. Tăng trưởng không phải lúc nào cũng xảy ra, nhưng hầu hết thời gian, vì vậy một số nhà đầu tư coi các lựa chọn là một biện pháp bảo hiểm tốt để bảo vệ tài sản của họ. Mức tăng lớn nhất xảy ra khi chứng khoán không chống chọi được với sự biến động sâu.
VIX có thể dự đoán tương lai như thế nào
Thị trường chứng khoán có thể đề nghị mua không chỉ chứng khoán với mức giá xác định trước, mà còn cả các quyền chọn trên chỉ số S & P 500. Con số trong tiêu đề cho biết số lượng các công ty lớn nhất của Mỹ thực tế không bị nhà nước quản lý – họ là tư nhân. . Các chuyên gia biên soạn chỉ mục có tính đến chi phí thực tế của các tùy chọn cho tháng trước. Hành vi của S&P 500 có thể được sử dụng để tính toán sự biến động trong tương lai bằng cách phân tích cả điểm vào và ra.
Điểm thấp nghĩa là gì?
Chỉ số VIX có thể phản ánh cả mức độ sợ hãi và tâm trạng của các nhà đầu tư. Điều này xảy ra bằng cách phân tích sự biến động dự kiến. Chỉ báo được xem xét càng cao thì thị trường càng hoảng loạn và lo lắng, và chỉ báo thấp cho thấy điều ngược lại – sự bình tĩnh và hài lòng của các nhà đầu tư.
Cách giao dịch VIX
VIX không thể được mua trực tiếp, nhưng không ai cấm các nhà đầu tư giao dịch trong các tùy chọn được đề cập. Nó là đủ để mở một vị thế trên thị trường liên quan, cả quyền chọn và hợp đồng tương lai đều phù hợp. Giao dịch là cách ưa thích cho cả nhà đầu tư và nhà giao dịch. Sử dụng công cụ này, bạn có thể bảo vệ danh mục đầu tư hiện có, cũng như kiếm tiền từ sự thay đổi giá trị của chỉ số, nếu tài sản trong danh mục dự kiến sẽ giảm mạnh trong tương lai gần. Bạn có thể xem trực tuyến Chỉ số Sợ hãi và Biến động VIX tại: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Cách kiếm tiền trên VIX
Năm 2008, khi cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu xảy ra, sự quan tâm của người chơi trên thị trường chứng khoán để kiếm tiền trước những biến động của thị trường chứng khoán đã tăng lên đáng kể. Đây là tiền thân của việc đặt cược vào sự thay đổi giá trị của tài sản. Kết quả của các sự kiện của năm 2008 là các thị trường và sản phẩm mới cho phép bạn đầu tư vào chỉ số VIX. Điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng
ETF và ETN.
- Một số nhà đầu tư sử dụng các công cụ được coi là thu nhập ngắn hạn trên các hành động đầu cơ – thay đổi chỉ số.
- Phần còn lại hedge – bảo hiểm cho các tài sản hiện có trên các sàn giao dịch trong quá trình giảm giá trị vì một lý do nào đó. Kết quả của những thao tác như vậy sẽ là sự bù đắp cho việc rút tiền, vì chỉ số tương ứng sẽ tăng lên.
Chiến lược giao dịch có thể được sử dụng
Có nhiều chiến lược giao dịch dựa trên VIX. Hãy xem xét một trong những giao dịch hiệu quả và an toàn nhất – giao dịch trên ETN. Từ viết tắt có thể giống với một nhạc cụ cổ điển, nhưng điều này không hoàn toàn đúng. Như đã đề cập, xu hướng giảm của VIX được cố định tại thời điểm ít biến động và ổn định cao trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nó phát triển trong thời điểm người chơi không chắc chắn và sợ hãi, bao gồm cả sự biến động tài sản bất hợp lý. Bản chất của chiến lược là đánh giá các chỉ số hiện tại, cũng như dữ liệu lịch sử, điều này sẽ cho phép đánh giá khách quan hơn về thị trường. Ngoài ra, chiến lược trên có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác. Ví dụ, chúng có thể hữu ích để đánh giá việc hoàn thành các giao dịch theo thời gian. Để tiến hành nghiên cứu kỹ thuật,
Dải Bollinger và đường trung bình động chín kỳ
.
- Bollinger Band là một công cụ hiển thị sự biến động và cho phép bạn theo dõi khoảng thời gian thay đổi giá dự kiến. Trong chiến lược đang được xem xét, nó có thể được sử dụng như một chỉ báo về sự phục hồi về mức trung bình.
- Đường trung bình động hai dải sẽ giúp tinh chỉnh các mục nhập của bạn.
Điều đáng nói là chiến lược này có thể được sử dụng cho cả đầu tư dài hạn và ngắn hạn. Việc nhập, theo chiến lược, sẽ được thực hiện trong khoảng thời gian đáp ứng các điều kiện một lần. Hãy xem xét một ví dụ về các điều kiện cho các vị thế mua:
- VIX đang trong xu hướng giảm;
- chỉ số VIX giảm xuống dải Bollinger ở dưới cùng và tốt hơn là thấp hơn;
- đường trung bình động chín kỳ thấp hơn giá trị của chỉ số được sử dụng;
- việc nhập được thực hiện với chi phí vượt quá thời gian di chuyển chín kỳ;
- đặt lệnh trao đổi với mức cắt lỗ thấp hơn mức dao động gần đây của chỉ số VIX;
- bạn có thể đóng vị trí khi chỉ số vượt qua dải Bollinger từ phía trên.
Nếu bạn sử dụng ngược lại các hướng dẫn trên, bạn sẽ nhận được các điều kiện để bạn có thể vào các vị thế bán. Hãy xem xét một biểu đồ phản ánh tình hình trên thị trường chứng khoán và phân tích chiến lược trên.
Cách các nhà đầu tư mất tiền trên VIX
Trong thời điểm khủng hoảng, các nhà đầu tư quan tâm đến quá trình đầu tư và nắm giữ tài sản dài hạn có thể theo dõi chỉ số VIX tăng mạnh. Kết quả là, danh mục đầu tư được bổ sung với các lựa chọn thích hợp, bù đắp cho các khoản lỗ trong dài hạn. Cách tiếp cận này có vẻ rất hợp lý, nhưng thị trường chứng khoán có thể phục hồi mà không cần thay đổi mạnh về giá trị tài sản. Tình trạng này sẽ dẫn đến giá chỉ số sợ giảm và biến động mạnh, kéo theo thiệt hại đáng kể cho nhà đầu tư. Cũng cần lưu ý rằng tài sản ETF có xu hướng cạn kiệt. Có nghĩa là, tài sản đó không thể được lưu trữ trong thời gian dài. Ví dụ: nếu bạn xem xét hầu hết các quỹ cho phép bạn đầu tư vào chỉ số sợ hãi và biến động, bạn có thể thấy giá trị của một tài sản đó có xu hướng giảm có hệ thống. Lý do chính cho điều này là nhu cầu mua mới và bán hợp đồng tương lai cũ trên chỉ số S&P. Vì vậy, các tài sản được bao gồm trong một quỹ nhất định sẽ bắt chước biểu đồ VIX và chuyển động của nó tùy thuộc vào sự ổn định của tài sản. Thông thường, tất cả các hợp đồng được giữ ở chỉ báo đã khai báo trong khoảng 1 tháng. Chi phí của họ thay đổi tùy thuộc vào thời hạn của họ – thời hạn càng ngắn, hợp đồng càng rẻ và ngược lại. Quỹ được yêu cầu bán một số hợp đồng tương lai hàng ngày và sau đó mua lại những hợp đồng khác. Ví dụ, nếu hợp đồng tương lai đầu tiên có thời hạn 15 ngày, thì nó sẽ có giá thấp hơn, và nếu từ 30 trở lên, thì nó sẽ đắt hơn tương ứng. Tức là quỹ mua hợp đồng tương lai với giá cao hơn và bán chúng rẻ hơn nhiều. Điều này mang lại tổn thất cho các nhà đầu tư. Nếu bạn mua các tùy chọn trên chỉ số VIX, thì bạn có thể chơi nó một cách an toàn trong thời gian thị trường suy thoái dài hạn hoặc trong trường hợp biến động tăng mạnh. Đầu cơ với công cụ này là rất rủi ro, vì vậy tốt hơn là bạn nên giới hạn bản thân ở góc độ sử dụng ngắn hạn.
