VIX భయం మరియు అస్థిరత సూచిక – ఇది ఏమిటి, దానిని ఎలా సమర్థించాలి మరియు ఎలా అంచనా వేయాలి.
VIX సూచిక – ఇది ఏమిటి
VIX సూచిక అనేది
ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క అస్థిరతను ప్రతిబింబించే సూచిక . లేకపోతే, దీనిని పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్ సూచిక అంటారు. VIX ఇండెక్స్ యొక్క అధిక విలువలు స్టాక్ మార్కెట్లలో ఆటగాళ్ల యొక్క సంబంధిత భయాలను సూచిస్తాయి, అయితే తక్కువ విలువలు, దీనికి విరుద్ధంగా, డిపాజిటర్ల సంతృప్తికరమైన స్థితిని సూచిస్తాయి.
CBOE అస్థిరత సూచిక అంటే ఏమిటి
CBOE అస్థిరత సూచిక అనేది సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో అంచనాలను ప్రతిబింబించే సూచిక. ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ప్రధాన సూచిక అయిన S&P 500 ఇండెక్స్‌లో తాజా మార్పులను బట్టి మారుతుంది
. గత 30 రోజులలో అస్థిరత సూచన పరిగణనలోకి తీసుకోబడుతుంది. SPX ఇండెక్స్‌లోని గడువు తేదీలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం వల్ల ఇటువంటి తాత్కాలిక పరిమితులు ఉన్నాయి.
VIX సూచికను అర్థం చేసుకోవడం
VIX చార్ట్ తదుపరి 365 రోజులలో డిపాజిటర్ల అంచనాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. విచలనాలు మరియు అసమానతలు కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోబడతాయి, ఉదాహరణకు, S&P 500 సూచిక కోసం. ప్రధాన విచలనం 68 శాతం పరిధిలోకి వచ్చే ఆస్తుల విలువలో కదలిక. ఒక సాధారణ ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం. ఈరోజు VIX చార్ట్ 15ని చదివితే, ఆ సంఖ్య S&P ప్రస్తుత విలువలో గతంలో చర్చించిన పరిధికి సమానం.
VIX ఎలా లెక్కించబడుతుంది
ప్రశ్నలోని సూచిక సాధారణ సెక్యూరిటీలు కాదు, కానీ ఎంపికలు అనే వాస్తవంతో మీరు ప్రారంభించాలి. అంటే, పెట్టుబడిదారు భవిష్యత్తులో ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద స్టాక్‌లు లేదా బాండ్‌లను వ్యాపారం చేయవచ్చు. మార్కెట్ క్షీణతలో ఉన్నప్పుడు లేదా రెండు దిశలలో నిరంతరం హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతున్న సమయంలో ఎంపికల విలువలో పెరుగుదల సంభవిస్తుంది. వృద్ధి ఎల్లప్పుడూ జరగదు, కానీ ఎక్కువ సమయం, కాబట్టి కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు తమ ఆస్తులను రక్షించుకోవడానికి ఎంపికలను మంచి బీమాగా భావిస్తారు. సెక్యూరిటీలు లోతైన అస్థిరతకు లొంగిపోయినప్పుడు అతిపెద్ద లాభాలు సంభవిస్తాయి.
VIX భవిష్యత్తును ఎలా అంచనా వేయగలదు
స్టాక్ మార్కెట్ ముందుగా నిర్ణయించిన ధరతో సెక్యూరిటీలను మాత్రమే కాకుండా, S & P 500 ఇండెక్స్‌లోని ఎంపికలను కూడా కొనుగోలు చేయడానికి ఆఫర్ చేయవచ్చు. టైటిల్‌లోని సంఖ్య అమెరికా యొక్క అతిపెద్ద కంపెనీల సంఖ్యను సూచిస్తుంది, అవి ఆచరణాత్మకంగా రాష్ట్రంచే నియంత్రించబడవు – అవి ప్రైవేట్ . ఇండెక్స్‌లను కంపైల్ చేసే నిపుణులు గత నెల ఎంపికల వాస్తవ ధరను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. S&P 500 యొక్క ప్రవర్తన ప్రవేశం మరియు నిష్క్రమణ రెండింటినీ విశ్లేషించడం ద్వారా భవిష్యత్ అస్థిరతను లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
తక్కువ స్కోరు అంటే ఏమిటి?
VIX ఇండెక్స్ భయం యొక్క స్థాయి మరియు పెట్టుబడిదారుల మానసిక స్థితి రెండింటినీ ప్రతిబింబించగలదు. ఊహించిన అస్థిరతను విశ్లేషించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ఎక్కువ పరిగణించబడిన సూచిక, మార్కెట్లో మరింత భయాందోళన మరియు ఆందోళన, మరియు తక్కువ సూచిక వ్యతిరేకతను సూచిస్తుంది – పెట్టుబడిదారుల ప్రశాంతత మరియు సంతృప్తి.
VIX వర్తకం ఎలా
VIXని నేరుగా కొనుగోలు చేయడం సాధ్యం కాదు, కానీ ప్రశ్నలోని ఎంపికలలో వర్తకం చేయకుండా ఎవరూ పెట్టుబడిదారులను నిషేధించరు. సంబంధిత మార్కెట్లో స్థానం తెరవడానికి సరిపోతుంది, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్లు రెండూ అనుకూలంగా ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు ఇద్దరికీ ట్రేడింగ్ ఇష్టపడే మార్గం. ఈ సాధనాన్ని ఉపయోగించి, సమీప భవిష్యత్తులో పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆస్తులలో గణనీయమైన క్షీణత ఆశించినట్లయితే, మీరు ఇప్పటికే ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయవచ్చు, అలాగే ఇండెక్స్ విలువలో మార్పుపై సంపాదించవచ్చు. VIX భయం మరియు అస్థిరత సూచికను ఆన్‌లైన్‌లో ఇక్కడ చూడవచ్చు: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
VIXలో డబ్బు సంపాదించడం ఎలా
2008లో, ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం సంభవించినప్పుడు, సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో హెచ్చుతగ్గులపై డబ్బు సంపాదించడానికి స్టాక్ మార్కెట్లలో ఆటగాళ్ల ఆసక్తి గణనీయంగా పెరిగింది. ఆస్తుల విలువలో మార్పులపై బెట్టింగ్‌కు ఇది నాంది. 2008 సంఘటనల ఫలితంగా మీరు VIX ఇండెక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతించే కొత్త మార్కెట్లు మరియు ఉత్పత్తులు. ఇది ETFలు మరియు ETN
లను ఉపయోగించి చేయవచ్చు
.
- కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఊహాజనిత చర్యలపై స్వల్పకాలిక ఆదాయం కోసం పరిగణించబడిన సాధనాలను ఉపయోగిస్తారు – ఇండెక్స్ మార్పులు.
- మిగిలిన హెడ్జ్ – కొన్ని కారణాల వల్ల విలువ తగ్గినప్పుడు ఎక్స్ఛేంజీలలో ఉన్న ఆస్తులను బీమా చేయండి. అటువంటి అవకతవకల ఫలితం డ్రాడౌన్లకు పరిహారంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే సంబంధిత సూచిక పెరుగుతుంది.
ఉపయోగించగల వ్యాపార వ్యూహం
VIX ఆధారంగా అనేక వ్యాపార వ్యూహాలు ఉన్నాయి. అత్యంత ప్రభావవంతమైన మరియు సురక్షితమైన వాటిలో ఒకదానిని పరిశీలిద్దాం — ETNలో ట్రేడింగ్. సంక్షిప్తీకరణ శాస్త్రీయ వాయిద్యాన్ని పోలి ఉండవచ్చు, కానీ ఇది పూర్తిగా నిజం కాదు. ఇప్పటికే చెప్పినట్లుగా, స్టాక్ మార్కెట్లో తక్కువ అస్థిరత మరియు అధిక స్థిరత్వం ఉన్న సమయంలో VIX యొక్క అధోముఖ ధోరణి స్థిరంగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, అసమంజసమైన ఆస్తి అస్థిరతతో సహా అనిశ్చితి మరియు ఆటగాళ్ల భయం సమయంలో ఇది పెరుగుతుంది. వ్యూహం యొక్క సారాంశం ప్రస్తుత సూచికలను, అలాగే చారిత్రక డేటాను అంచనా వేయడం, ఇది మార్కెట్ యొక్క మరింత లక్ష్యం అంచనాను అనుమతిస్తుంది. అదనంగా, పైన పేర్కొన్న వ్యూహాన్ని ఇతర సాంకేతిక సూచికలతో కలిపి ఉపయోగించవచ్చు. అవి ఉపయోగపడతాయి, ఉదాహరణకు, సమయానుగుణంగా లావాదేవీల పూర్తిని అంచనా వేయడానికి. సాంకేతిక పరిశోధన చేయడానికి,
బోలింగర్ బ్యాండ్ మరియు తొమ్మిది-కాల సాధారణ
చలన సగటు .
- బోలింగర్ బ్యాండ్ అనేది అస్థిరతను ప్రదర్శించే ఒక సాధనం మరియు మీరు ఊహించిన ధర మార్పు కాలాన్ని ట్రాక్ చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. పరిశీలనలో ఉన్న వ్యూహంలో, ఇది సగటుకు రికవరీ సూచికగా ఉపయోగించవచ్చు.
- రెండు-బ్యాండ్ కదిలే సగటు మీ ఎంట్రీలను మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది.
ఈ వ్యూహాన్ని దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు మరియు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులకు ఉపయోగించవచ్చని చెప్పడం విలువ. ప్రవేశం, వ్యూహం ప్రకారం, షరతుల యొక్క ఒక-పర్యాయ నెరవేర్పు వ్యవధిలో నిర్వహించబడుతుంది. లాంగ్ పొజిషన్ల కోసం పరిస్థితుల ఉదాహరణను పరిగణించండి:
- VIX అధోముఖ ధోరణిలో ఉంది;
- VIX సూచిక దిగువన ఉన్న బోలింగర్ బ్యాండ్‌కి పడిపోతుంది మరియు ప్రాధాన్యంగా తక్కువగా ఉంటుంది;
- తొమ్మిది-కాల చలన సగటు ఉపయోగించిన సూచిక విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది;
- ప్రవేశం తొమ్మిది-కాల కదలికలను మించిన ఖర్చుతో నిర్వహించబడుతుంది;
- VIX ఇండెక్స్ యొక్క ఇటీవలి హెచ్చుతగ్గుల కంటే తక్కువగా ఉన్న స్టాప్ లాస్‌తో మార్పిడి ఆర్డర్‌ను ఉంచండి;
- ఎగువ నుండి ఇండెక్స్ బోలింగర్ బ్యాండ్‌ను దాటినప్పుడు మీరు స్థానాన్ని మూసివేయవచ్చు.
మీరు పై సూచనలను రివర్స్‌లో ఉపయోగిస్తే, మీరు షార్ట్ పొజిషన్‌లను నమోదు చేసే షరతులను పొందుతారు. స్టాక్ మార్కెట్లో పరిస్థితిని ప్రతిబింబించే చార్ట్‌ను పరిగణించండి మరియు పై వ్యూహాన్ని విశ్లేషించండి.
VIXలో పెట్టుబడిదారులు డబ్బును ఎలా కోల్పోతారు
సంక్షోభ సమయాల్లో, పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు ఆస్తులను కలిగి ఉండే దీర్ఘకాలిక ప్రక్రియపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు VIX సూచిక బాగా పెరగడాన్ని చూడవచ్చు. ఫలితంగా, పోర్ట్‌ఫోలియో తగిన ఎంపికలతో భర్తీ చేయబడుతుంది, ఇది దీర్ఘకాలంలో నష్టాలను భర్తీ చేస్తుంది. ఈ విధానం చాలా తార్కికంగా అనిపిస్తుంది, అయితే ఆస్తి విలువలలో పదునైన మార్పులు లేకుండా స్టాక్ మార్కెట్ కోలుకుంటుంది. ఈ పరిస్థితి భయం మరియు అస్థిరత యొక్క సూచిక ధరలో పతనానికి దారి తీస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుడికి గణనీయమైన నష్టాలను కలిగిస్తుంది. ఇటిఎఫ్ ఆస్తులు కాలిపోతున్నాయని కూడా గమనించాలి. అంటే, అటువంటి ఆస్తులు దీర్ఘకాలికంగా నిల్వ చేయబడవు. ఉదాహరణకు, మీరు భయం మరియు అస్థిరత సూచికలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మిమ్మల్ని అనుమతించే దాదాపు ఏదైనా ఫండ్‌ని చూస్తే, అటువంటి ఆస్తి విలువలో మీరు క్రమబద్ధమైన అధోముఖ ధోరణిని చూడవచ్చు. S&P ఇండెక్స్‌లో కొత్త మరియు పాత ఫ్యూచర్‌లను విక్రయించాల్సిన అవసరం దీనికి ప్రధాన కారణం. కాబట్టి నిర్దిష్ట ఫండ్‌లో చేర్చబడిన ఆస్తులు ఆస్తుల స్థిరత్వాన్ని బట్టి VIX చార్ట్ మరియు దాని కదలికను అనుకరిస్తాయి. సాధారణంగా, అన్ని ఒప్పందాలు దాదాపు 1 నెల వరకు డిక్లేర్డ్ సూచికలో ఉంచబడతాయి. వారి వ్యవధిని బట్టి వాటి ధర మారుతుంది – తక్కువ వ్యవధి, కాంట్రాక్ట్ చౌకగా ఉంటుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. రోజువారీ ప్రాతిపదికన కొన్ని ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను విక్రయించి, ఆపై మరికొన్నింటిని కొనుగోలు చేయడానికి ఫండ్ అవసరం. ఉదాహరణకు, మొదటి ఫ్యూచర్స్ 15 రోజుల వ్యవధిని కలిగి ఉంటే, అది తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది మరియు 30 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటే, అది తదనుగుణంగా మరింత ఖరీదైనది. అంటే, ఫండ్ ఫ్యూచర్‌లను ఎక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు వాటిని చాలా చౌకగా విక్రయిస్తుంది. దీంతో ఇన్వెస్టర్లకు నష్టాలు వస్తున్నాయి. మీరు VIX ఇండెక్స్‌లో ఎంపికలను కొనుగోలు చేస్తే, అప్పుడు మీరు మార్కెట్లో దీర్ఘకాలిక తిరోగమనాల సమయంలో లేదా అస్థిరతలో పదునైన పెరుగుదల సంభవించినప్పుడు సురక్షితంగా ఆడవచ్చు. వాయిద్యంతో ఊహాగానాలు చాలా ప్రమాదకరం, కాబట్టి స్వల్పకాలిక ఉపయోగం యొక్క దృక్కోణానికి మిమ్మల్ని పరిమితం చేసుకోవడం మంచిది.
