VIX baimės indeksas: analizuokite nepastovumą ir prognozuokite rinką

VIX baimės ir nepastovumo indeksas – kas tai yra, kaip jį pagrįsti ir kaip jį numatyti. 

VIX indeksas – kas tai

VIX indeksas yra rodiklis, atspindintis
ekonomikos nepastovumą . Priešingu atveju jis vadinamas investuotojų nuotaikų indikatoriumi. Aukštos VIX indekso vertės rodo atitinkamas akcijų rinkų žaidėjų baimes, o žemos vertės, priešingai, rodo patenkinamą indėlininkų būklę.

Kas yra CBOE nepastovumo indeksas

CBOE nepastovumo indeksas yra rodiklis, atspindintis lūkesčius vertybinių popierių rinkoje. Jis keičiasi priklausomai nuo paskutinių
S&P 500 indekso – pagrindinio JAV ekonomikos indekso – pokyčių. Atsižvelgiama į pastarųjų 30 dienų nepastovumo prognozę. Tokie laikini apribojimai atsiranda dėl to, kad atsižvelgiama į SPX indekso galiojimo datas.

VIX indikatoriaus supratimas

VIX diagrama atspindi indėlininkų lūkesčius per ateinančias 365 dienas. Taip pat atsižvelgiama į nukrypimus ir neatitikimus, pavyzdžiui, S&P 500 indeksui. Pagrindinis nuokrypis yra turto vertės pokytis, kuris patenka į 68 procentų diapazoną. Panagrinėkime paprastą pavyzdį. Jei VIX diagrama šiandien rodo 15, skaičius yra lygus dabartinės S&P vertės procentinei daliai, lygiai anksčiau aptartam diapazonui.
Analizuojant VIX rodiklį, būtina turėti dabartinę jo reikšmę šiuo metu, taip pat analizuoti istoriniu požiūriu. Tai yra, atkreipkite dėmesį, ar tokie įvykiai kada nors įvyko rinkoje. Jei registruotas rodiklis neviršija 20, tai rodo gana žemą investuotojų baimės indeksą ir atvirkščiai.

Kaip apskaičiuojamas VIX

Pradėti reikia nuo to, kad nagrinėjamas indeksas yra ne įprasti vertybiniai popieriai, o opcionai. Tai yra, investuotojas ateityje gali prekiauti akcijomis ar obligacijomis už iš anksto nustatytą kainą. Opcionų vertės padidėjimas įvyksta tuo metu, kai rinka smunka arba nuolat svyruoja į abi puses. Augimas vyksta ne visada, bet dažniausiai, todėl kai kurie investuotojai pasirinkimus laiko geru draudimu savo turtui apsaugoti. Didžiausias pelnas atsiranda, kai vertybiniai popieriai pasiduoda dideliam nepastovumui.

Kaip VIX gali numatyti ateitį

Akcijų rinka gali pasiūlyti pirkti ne tik vertybinius popierius už iš anksto nustatytą kainą, bet ir opcionus indekse S & P 500. Pavadinime esantis skaičius nurodo didžiausių Amerikos įmonių, kurios praktiškai nereguliuojamos valstybės – jos yra privačios. . Indeksus sudarantys specialistai atsižvelgia į faktines pasirinkimo sandorių kainas praėjusį mėnesį. S&P 500 elgsena gali būti naudojama būsimam nepastovumui apskaičiuoti, analizuojant įėjimą ir pasitraukimą.

Ką reiškia žemas balas?

VIX indeksas gali atspindėti tiek baimės laipsnį, tiek potencialiai investuotojų nuotaikas. Tai atsitinka analizuojant numatomą nepastovumą. Kuo didesnis svarstomas rodiklis, tuo daugiau panikos ir nerimo rinkoje, o žemas rodiklis rodo priešingai – investuotojų ramybę ir pasitenkinimą.

Kaip prekiauti VIX

VIX negalima nusipirkti tiesiogiai, tačiau investuotojams niekas nedraudžia prekiauti minėtais opcionais. Pakanka atidaryti poziciją atitinkamoje rinkoje, tinka ir opcionai, ir ateities sandoriai. Prekyba yra pageidaujamas būdas tiek investuotojams, tiek prekiautojams. Naudodamiesi šiuo įrankiu galite apdrausti esamą portfelį, taip pat uždirbti iš indekso vertės pasikeitimo, jei artimiausiu metu tikimasi staigaus portfelio turto nuosmukio. VIX baimės ir nepastovumo indeksą galima peržiūrėti internete adresu https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Kaip užsidirbti pinigų VIX

2008 m., kilus pasaulinei ekonomikos krizei, akcijų rinkų žaidėjų susidomėjimas užsidirbti iš vertybinių popierių rinkos svyravimų labai išaugo. Tai buvo lažybų dėl turto vertės pokyčių pirmtakas. 2008 metų įvykių rezultatas – naujos rinkos ir produktai, leidžiantys investuoti į VIX indeksą. Tai galima padaryti naudojant
ETF ir ETN.

• Kai kurie investuotojai svarstomus trumpalaikių pajamų įrankius naudoja iš spekuliacinių veiksmų – indekso pokyčių.
• Likęs apsidraudimas – apdrauskite turimą turtą biržose, kai vertė dėl kokių nors priežasčių sumažėja. Tokių manipuliacijų rezultatas bus kompensacija už lėšų išmokėjimą, nes atitinkamas indeksas augs.

Prekybos strategija, kurią galima naudoti

Yra daug prekybos strategijų, pagrįstų VIX. Panagrinėkime vieną efektyviausių ir saugiausių – prekybą ETN. Santrumpa gali būti panaši į klasikinį instrumentą, tačiau tai nėra visiškai tiesa. Kaip jau minėta, VIX mažėjimo tendencija fiksuojama mažo kintamumo ir didelio stabilumo akcijų rinkoje metu. Tačiau jis auga netikrumo ir žaidėjų baimės laikais, įskaitant nepagrįstą turto nepastovumą. Strategijos esmė – įvertinti esamus rodiklius, taip pat istorinius duomenis, kurie leis objektyviau įvertinti rinką. Be to, aukščiau pateikta strategija gali būti naudojama kartu su kitais techniniais rodikliais. Jie gali būti naudingi, pavyzdžiui, norint įvertinti operacijų užbaigimą pagal laiką. Norint atlikti techninius tyrimus,
Bolingerio juosta ir devynių periodų paprastas
slenkamasis vidurkis .

• „Bollinger Band “ yra įrankis, rodantis nepastovumą ir leidžiantis sekti numatomo kainos pokyčio laikotarpį. Nagrinėjamoje strategijoje jis gali būti naudojamas kaip atsigavimo iki vidurkio rodiklis.
• Dviejų juostų slenkamasis vidurkis padės patikslinti jūsų įrašus.

Verta pasakyti, kad ši strategija gali būti naudojama tiek ilgalaikėms, tiek trumpalaikėms investicijoms. Įėjimas pagal strategiją bus vykdomas vienkartinio sąlygų įvykdymo laikotarpiu. Apsvarstykite ilgų pozicijų sąlygų pavyzdį:

• VIX tendencija mažėja;
• VIX indeksas nukrenta iki Bollingerio juostos apačioje ir, pageidautina, žemiau;
• devynių laikotarpių slenkamasis vidurkis yra mažesnis už naudojamo indekso vertę;
• įvežimas atliekamas už išlaidas, viršijančias perkraustymą per devynis laikotarpius;
• pateikti keitimo pavedimą su stop loss, kuris yra mažesnis nei paskutiniai VIX indekso svyravimai;
• galite uždaryti poziciją, kai indeksas kerta Bollingerio juostą iš viršaus.

Jei naudosite aukščiau pateiktas instrukcijas atvirkščiai, gausite sąlygas, kuriomis galėsite įvesti trumpąsias pozicijas. Apsvarstykite diagramą, atspindinčią situaciją akcijų rinkoje, ir išanalizuokite aukščiau pateiktą strategiją.
Diagramoje matote pasikartojančią situaciją, kai pirmiausia sistemingai krenta, o vėliau staigiai kyla turto vertė. Raudonos juostos aukščiau pateiktoje diagramoje yra Bollingerio juostos. Geltona linija centre yra 9 periodų slenkamasis vidurkis. Mėlyni apskritimai yra geriausias laikas išeiti. O žalia spalva atspindi tendencijas. Grafikas rodo, kad iš pradžių pastebima mažėjimo tendencija.

Diagramoje matote pasikartojančią situaciją, kai pirmiausia sistemingai krenta, o vėliau staigiai kyla turto vertė. Raudonos juostos aukščiau pateiktoje diagramoje yra Bollingerio juostos. Geltona linija centre yra 9 periodų slenkamasis vidurkis. Mėlyni apskritimai yra geriausias laikas išeiti. O žalia spalva atspindi tendencijas. Grafikas rodo, kad iš pradžių pastebima mažėjimo tendencija.

Kai investuotojas yra įsitikinęs, kad VIX indeksas krenta ir nulaužė žemesnę Bollingerio ženklą arba yra arti jo, jis gali pasiruošti pradėti ilgą sandorį. Įrašas įvyks tuo metu, kai dviejų laikotarpių reikšmė paliečia faktinę kainą, dažnai ji būna dar mažesnė. Taip pat diagramoje galite matyti, kad geltona juosta yra aukštesnė už raudoną, įskaitant tuo metu, kai Bollingerio juosta paliečia dabartinę kainą. Iš to išplaukia, kad investuotojas ilgai laukė iki turto vertės augimo ir devynių laikotarpių slankaus vidurkio uždarymo. Pirkimo užsakymas pateikiamas paskutine minimalia kaina, o dažnai net ir šiek tiek mažesne. Galutinis tikslas yra kirsti viršutinę Bollingerio juostą ir išeiti. VIX baimės indeksas: analizuokite nepastovumą ir prognozuokite avarijas: https:

Kaip investuotojai praranda pinigus VIX

Krizės metu investuotojai, kurie domisi ilgalaikiu investavimo ir turto laikymo procesu, gali stebėti VIX indekso staigų kilimą. Dėl to portfelis pasipildo atitinkamomis opcionais, kurie ilgainiui turėtų kompensuoti nuostolius. Toks požiūris atrodo labai logiškas, tačiau akcijų rinka gali atsigauti ir be staigių turto vertės pokyčių. Dėl šios situacijos sumažės baimės ir nepastovumo indekso kaina, o tai atneš didelių nuostolių investuotojui. Taip pat verta paminėti, kad ETF turtas linkęs perdegti. Tai reiškia, kad toks turtas negali būti saugomas ilgą laiką. Pavyzdžiui, pažvelgus į beveik bet kurį fondą, leidžiantį investuoti į baimės ir nepastovumo indeksą, galima pastebėti sistemingą tokio turto vertės mažėjimo tendenciją. Pagrindinė to priežastis – poreikis įsigyti naujų ir parduoti senus ateities sandorius pagal S&P indeksą. Taigi į tam tikrą fondą įtrauktas turtas imituos VIX diagramą ir jos judėjimą priklausomai nuo turto stabilumo. Paprastai visos sutartys prie deklaruoto rodiklio laikomos apie 1 mėn. Jų kaina skiriasi priklausomai nuo termino – kuo trumpesnis terminas, tuo pigesnė sutartis ir atvirkščiai. Fondas privalo kasdien parduoti kai kuriuos ateities sandorius, o paskui įsigyti kitus. Pavyzdžiui, jei pirmųjų ateities sandorių terminas yra 15 dienų, tada jie kainuos mažiau, o jei 30 ir daugiau, tai atitinkamai brangiau. Tai yra, fondas perka ateities sandorius už didesnę kainą ir parduoda juos daug pigiau. Tai atneša nuostolių investuotojams. Jei perkate VIX indekso opcionus, tada galėsite saugiai žaisti ilgalaikio rinkos nuosmukio metu arba smarkiai padidėjus nepastovumui. Spekuliacijos su instrumentu yra labai rizikingos, todėl geriau apsiriboti trumpalaike naudojimo perspektyva.