VIX Fear and Volatility Index – hva det er, hvordan rettferdiggjøre det og hvordan forutsi det.
VIX-indeks – hva er det
VIX-indeksen er en indikator som gjenspeiler
volatiliteten i økonomien . Ellers kalles det en indikator på investorsentiment. Høye verdier av VIX-indeksen indikerer tilsvarende frykt for aktører i aksjemarkedene, mens lave verdier tvert imot signaliserer en tilfredsstillende tilstand for innskytere.
Hva er CBOE-volatilitetsindeksen
CBOE volatilitetsindeksen er en indikator som reflekterer forventningene i verdipapirmarkedet. Den endres avhengig av de siste endringene i
S&P 500 -indeksen, hovedindeksen for USAs økonomi. Volatilitetsprognosen for de siste 30 dagene er tatt i betraktning. Slike midlertidige restriksjoner skyldes at utløpsdatoene på SPX-indeksen er tatt i betraktning.
Forstå VIX-indikatoren
VIX-diagrammet gjenspeiler forventningene til innskytere de neste 365 dagene. Det tas også hensyn til avvik og inkonsekvenser, for eksempel for S&P 500-indeksen. Hovedavviket er bevegelsen i verdien av eiendeler som faller under 68 prosent-intervallet. La oss vurdere et enkelt eksempel. Hvis VIX-diagrammet viser 15 i dag, er tallet lik en prosentandel av nåverdien til S&P som er lik det tidligere diskuterte området.
Hvordan VIX beregnes
Du må starte med at den aktuelle indeksen ikke er vanlige verdipapirer, men opsjoner. Det vil si at en investor kan handle aksjer eller obligasjoner til en forhåndsbestemt pris i fremtiden. En økning i verdien av opsjoner skjer på et tidspunkt da markedet er i tilbakegang eller konstant svingende i begge retninger. Vekst skjer ikke alltid, men mesteparten av tiden, så noen investorer anser alternativer som en god forsikring for å beskytte sine eiendeler. De største gevinstene oppstår når verdipapirer bukker under for dyp volatilitet.
Hvordan VIX kan forutsi fremtiden
Aksjemarkedet kan tilby å kjøpe ikke bare verdipapirer til en forhåndsbestemt pris, men også opsjoner på indeksen S & P 500. Tallet i tittelen indikerer antallet av USAs største selskaper som praktisk talt ikke er regulert av staten – de er private. . Spesialister som kompilerer indekser tar hensyn til de faktiske kostnadene for alternativer for den siste måneden. Oppførselen til S&P 500 kan brukes til å beregne fremtidig volatilitet ved å analysere både entry og exit.
Hva betyr lav score?
VIX-indeksen er i stand til å reflektere både graden av frykt og potensielt stemningen til investorer. Dette skjer ved å analysere forventet volatilitet. Jo høyere den vurderte indikatoren, jo mer panikk og angst i markedet, og en lav indikator indikerer det motsatte – roen og tilfredsheten til investorer.
Hvordan handle VIX
VIX kan ikke kjøpes direkte, men ingen forbyr investorer å handle med de aktuelle opsjonene. Det er nok å åpne en posisjon i det relevante markedet, både opsjoner og futures er egnet. Handel er den foretrukne måten for både investorer og tradere. Ved å bruke dette verktøyet kan du sikre en eksisterende portefølje, samt tjene på en endring i verdien av indeksen, dersom det forventes en kraftig nedgang i eiendeler i porteføljen i nær fremtid. VIX Fear and Volatility Index kan sees online på: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Hvordan tjene penger på VIX
I 2008, da den globale økonomiske krisen inntraff, økte interessen til aktører i aksjemarkedene for å tjene penger på svingninger i verdipapirmarkedet betydelig. Dette var forløperen til å satse på endringer i verdien av eiendeler. Resultatet av hendelsene i 2008 er nye markeder og produkter som lar deg investere i VIX-indeksen. Dette kan gjøres ved hjelp av
ETF -er og ETN-er.
- Noen investorer bruker de vurderte verktøyene for kortsiktig inntekt på spekulative handlinger – indeksendringer.
- Resten sikring – forsikre eksisterende eiendeler på børsene under verdifall av en eller annen grunn. Resultatet av slike manipulasjoner vil være kompensasjon for trekk, siden den tilsvarende indeksen vil vokse.
Handelsstrategi som kan brukes
Det er mange handelsstrategier basert på VIX. La oss vurdere en av de mest effektive og sikre — handel på ETN. Forkortelsen kan minne om et klassisk instrument, men dette er ikke helt sant. Som allerede nevnt, er den nedadgående trenden til VIX fast på et tidspunkt med lav volatilitet og høy stabilitet i aksjemarkedet. Imidlertid vokser det i tider med usikkerhet og frykt for spillere, inkludert urimelig volatilitet i eiendeler. Essensen av strategien er å evaluere de nåværende indikatorene, så vel som historiske data, som vil tillate en mer objektiv vurdering av markedet. I tillegg kan strategien ovenfor brukes sammen med andre tekniske indikatorer. De kan for eksempel være nyttige for å evaluere fullføringen av transaksjoner etter tid. For å utføre teknisk forskning,
Bollinger-bånd og ni-perioders enkelt
glidende gjennomsnitt .
- Bollinger Band er et verktøy som viser volatilitet og lar deg spore perioden med en forventet prisendring. I den aktuelle strategien kan den brukes som en indikator på utvinning til gjennomsnittet.
- Et glidende gjennomsnitt med to bånd vil bidra til å avgrense oppføringene dine.
Det er verdt å si at denne strategien kan brukes til både langsiktige investeringer og kortsiktige. Innføringen, i henhold til strategien, vil bli gjennomført i løpet av perioden med en engangsoppfyllelse av betingelsene. Tenk på et eksempel på betingelser for lange posisjoner:
- VIX er i en nedadgående trend;
- VIX-indeksen faller til Bollinger-båndet nederst, og helst lavere;
- det glidende gjennomsnittet for ni perioder er under verdien av indeksen som brukes;
- oppføring er utført til en kostnad som overstiger ni-perioden flytting;
- legge inn en utvekslingsordre med et stop loss som er lavere enn de siste svingningene i VIX-indeksen;
- du kan lukke posisjonen når indeksen krysser Bollinger-båndet ovenfra.
Hvis du bruker instruksjonene ovenfor omvendt, vil du få betingelsene for at du kan gå inn i korte posisjoner. Vurder et diagram som gjenspeiler situasjonen på aksjemarkedet og analyser strategien ovenfor.
Hvordan investorer taper penger på VIX
I krisetider kan investorer som er interessert i den langsiktige prosessen med å investere og holde eiendeler se VIX-indeksen stige kraftig. Som et resultat fylles porteføljen på med passende opsjoner, som skal kompensere for tap på lang sikt. Denne tilnærmingen virker veldig logisk, men aksjemarkedet kan komme seg uten kraftige endringer i formuesverdiene. Denne situasjonen vil føre til et fall i prisen på indeksen for frykt og volatilitet, noe som vil medføre betydelige tap for investoren. Det er også verdt å merke seg at ETF-aktiva har en tendens til å brenne ut. Det vil si at slike eiendeler ikke kan lagres på lang sikt. Hvis du for eksempel ser på nesten alle fond som lar deg investere i en frykt- og volatilitetsindeks, kan du se en systematisk nedadgående trend i verdien av en slik eiendel. Hovedårsaken til dette er behovet for å anskaffe nye og selge gamle futures på S&P-indeksen. Så eiendelene som er inkludert i et bestemt fond vil imitere VIX-diagrammet og dets bevegelse avhengig av stabiliteten til eiendelene. Vanligvis holdes alle kontrakter ved den deklarerte indikatoren i omtrent 1 måned. Kostnadene deres varierer avhengig av løpetiden – jo kortere løpetid, jo billigere kontrakten og omvendt. Fondet er pålagt å selge noen futureskontrakter på daglig basis og deretter anskaffe andre. For eksempel, hvis den første futures har en løpetid på 15 dager, vil den koste mindre, og hvis den er 30 eller mer, blir den tilsvarende dyrere. Det vil si at fondet kjøper futures til en høyere pris og selger dem mye billigere. Dette fører til tap for investorene. Hvis du kjøper opsjoner på VIX-indeksen, da kan du spille det trygt i tider med langsiktige nedgangstider i markedet eller ved en kraftig økning i volatiliteten. Spekulasjoner med instrumentet er veldig risikabelt, så det er bedre å begrense deg til et kortsiktig bruksperspektiv.
