Index strachu VIX: analyzujte volatilitu a předvídejte trh

Index strachu a volatility VIX – co to je, jak jej ospravedlnit a jak jej předvídat. 

VIX index – co to je

Index VIX je ukazatel, který odráží
volatilitu ekonomiky . Jinak se tomu říká indikátor sentimentu investorů. Vysoké hodnoty indexu VIX naznačují odpovídající obavy hráčů na akciových trzích, nízké hodnoty naopak signalizují uspokojivou kondici vkladatelů.

Co je index volatility CBOE

Index volatility CBOE je ukazatel, který odráží očekávání na trhu cenných papírů. Mění se v závislosti na posledních změnách
indexu S&P 500 , hlavního indexu ekonomiky Spojených států. Zohledňuje se prognóza volatility za posledních 30 dní. Tato dočasná omezení jsou způsobena skutečností, že se berou v úvahu data vypršení platnosti indexu SPX.

Pochopení indikátoru VIX

Graf VIX odráží očekávání vkladatelů v následujících 365 dnech. Odchylky a nekonzistence jsou zohledněny také například u indexu S&P 500. Hlavní odchylkou je pohyb hodnoty aktiv, který spadá pod hranici 68 procent. Podívejme se na jednoduchý příklad. Pokud je dnes VIX graf 15, číslo se rovná procentu současné hodnoty indexu S&P, které se rovná dříve diskutovanému rozmezí.
Při analýze ukazatele VIX je nutné mít jeho aktuální aktuální hodnotu a analyzovat z historického hlediska. To znamená, věnovat pozornost tomu, zda k takovým událostem na trhu někdy došlo. Pokud registrovaný ukazatel nepřekročí 20, pak to znamená relativně nízký index strachu investorů a naopak.

Jak se počítá VIX

Musíte začít s tím, že dotyčný index nejsou běžné cenné papíry, ale opce. To znamená, že investor může v budoucnu obchodovat s akciemi nebo dluhopisy za předem stanovenou cenu. Ke zvýšení hodnoty opcí dochází v době, kdy je trh v poklesu nebo neustále kolísá oběma směry. K růstu nedochází vždy, ale většinou, takže někteří investoři považují opce za dobré pojištění k ochraně svých aktiv. K největším ziskům dochází, když cenné papíry podlehnou hluboké volatilitě.

Jak může VIX předpovídat budoucnost

Akciový trh může nabízet ke koupi nejen cenné papíry za předem stanovenou cenu, ale také opce na index S & P 500. Číslo v názvu udává počet největších amerických společností, které prakticky nejsou regulovány státem – jsou soukromé . Specialisté sestavující indexy berou v úvahu skutečné náklady na opce za poslední měsíc. Chování indexu S&P 500 lze použít k výpočtu budoucí volatility analýzou vstupu i výstupu.

Co znamená nízké skóre?

Index VIX je schopen odrážet jak míru strachu, tak potenciálně i náladu investorů. To se děje analýzou očekávané volatility. Čím vyšší je uvažovaný ukazatel, tím více paniky a úzkosti na trhu, a nízký ukazatel naznačuje opak – klid a spokojenost investorů.

Jak obchodovat VIX

VIX nelze koupit přímo, ale nikdo investorům nezakazuje obchodovat s dotyčnými opcemi. Stačí otevřít pozici na relevantním trhu, vhodné jsou opce i futures. Obchodování je preferovaný způsob jak pro investory, tak pro obchodníky. Pomocí tohoto nástroje můžete zajistit stávající portfolio a také vydělat na změně hodnoty indexu, pokud se v blízké budoucnosti očekává prudký pokles aktiv v portfoliu. Index strachu a volatility VIX lze zobrazit online na: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Jak vydělat peníze na VIX

V roce 2008, kdy nastala světová hospodářská krize, výrazně vzrostl zájem hráčů na akciových trzích vydělávat na výkyvech na trhu cenných papírů. To byl předchůdce sázení na změny hodnoty aktiv. Výsledkem událostí roku 2008 jsou nové trhy a produkty, které umožňují investovat do indexu VIX. To lze provést pomocí
ETF a ETN.

• Někteří investoři využívají uvažované nástroje pro krátkodobý příjem ze spekulativních akcí – změn indexů.
• Zbytek hedge – pojistit stávající aktiva na burzách při poklesu hodnoty z nějakého důvodu. Výsledkem takových manipulací bude kompenzace za čerpání, protože odpovídající index poroste.

Obchodní strategie, kterou lze použít

Existuje mnoho obchodních strategií založených na VIX. Podívejme se na jeden z nejúčinnějších a nejbezpečnějších — obchodování na ETN. Zkratka může připomínat klasický nástroj, ale není to tak úplně pravda. Jak již bylo zmíněno, sestupný trend VIX je zafixován v době nízké volatility a vysoké stability na akciovém trhu. Roste však v době nejistoty a strachu z hráčů, včetně nepřiměřené volatility aktiv. Podstatou strategie je vyhodnocení aktuálních ukazatelů, ale i historických dat, což umožní objektivnější posouzení trhu. Výše uvedenou strategii lze navíc použít ve spojení s dalšími technickými ukazateli. Mohou být užitečné například pro hodnocení dokončení transakcí podle času. Aby bylo možné provést technický výzkum,
Bollingerovo pásmo a devítidobý jednoduchý
klouzavý průměr .

• Bollinger Band je nástroj, který zobrazuje volatilitu a umožňuje sledovat období očekávané změny ceny. V uvažované strategii jej lze použít jako ukazatel oživení k průměru.
• Dvoupásmový klouzavý průměr pomůže upřesnit vaše záznamy.

Stojí za zmínku, že tuto strategii lze použít jak pro dlouhodobé investice, tak pro krátkodobé investice. Vstup dle strategie bude proveden po dobu jednorázového plnění podmínek. Zvažte příklad podmínek pro dlouhé pozice:

• VIX má sestupný trend;
• index VIX spadá do Bollingerova pásma dole, a pokud možno níže;
• klouzavý průměr devíti období je pod hodnotou použitého indexu;
• vstup se provádí za cenu, která přesahuje stěhování za devět období;
• zadat příkaz k výměně se stop lossem, který je nižší než nedávné výkyvy indexu VIX;
• pozici můžete uzavřít, když index protne Bollingerův pás shora.

Pokud použijete výše uvedené pokyny obráceně, získáte podmínky, za kterých můžete vstupovat do krátkých pozic. Zvažte graf, který odráží situaci na akciovém trhu a analyzujte výše uvedenou strategii.
Na grafu je vidět opakující se situace, kdy nejprve dochází k systematickému poklesu a poté k prudkému nárůstu hodnoty aktiv. Červené pruhy ve výše uvedené tabulce jsou Bollingerovy pruhy. Žlutá čára uprostřed je klouzavý průměr za 9 období. Modré kruhy jsou nejlepší čas na odchod. A zelená odráží trendy. Graf ukazuje, že zpočátku je trend sestupný.

Na grafu je vidět opakující se situace, kdy nejprve dochází k systematickému poklesu a poté k prudkému nárůstu hodnoty aktiv. Červené pruhy ve výše uvedené tabulce jsou Bollingerovy pruhy. Žlutá čára uprostřed je klouzavý průměr za 9 období. Modré kruhy jsou nejlepší čas na odchod. A zelená odráží trendy. Graf ukazuje, že zpočátku je trend sestupný.

Když je investor přesvědčen, že index VIX je na poklesu a prolomil nebo se blíží proražení spodní Bollingerovy značky, může se připravit na vstup do dlouhého obchodu. Zadání proběhne v okamžiku, kdy se dvoudobá hodnota dotkne skutečné ceny, často se vyskytuje i nižší. Na grafu můžete také vidět, že žluté pásmo je vyšší než červené, a to i v okamžiku, kdy se Bollingerovo pásmo dotkne aktuální ceny. Z toho plyne, že investor před růstem hodnoty aktiv a uzavřením devítidobého klouzavého průměru čekal dobrou dobu. Nákupní objednávka je zadána za poslední minimální cenu a často ještě o něco nižší. Konečným cílem je překonat horní Bollingerovo pásmo a vystoupit. Index strachu VIX: analyzujte volatilitu a předvídejte pády: https:

Jak investoři přicházejí o peníze na VIX

V době krize mohou investoři, kteří se zajímají o dlouhodobý proces investování a držení aktiv, sledovat prudký růst indexu VIX. V důsledku toho je portfolio doplňováno vhodnými opcemi, které by měly dlouhodobě kompenzovat ztráty. Tento přístup se zdá být velmi logický, ale akciový trh se může zotavit bez prudkých změn hodnoty aktiv. Tato situace povede k poklesu ceny indexu strachu a volatility, což bude pro investora znamenat značné ztráty. Za zmínku také stojí, že aktiva ETF mají tendenci vyhořet. To znamená, že takový majetek nelze dlouhodobě skladovat. Pokud se například podíváte na téměř jakýkoli fond, který vám umožňuje investovat do indexu strachu a volatility, můžete vidět systematický klesající trend hodnoty takového aktiva. Hlavním důvodem je potřeba získávat nové a prodávat staré futures na index S&P. Takže aktiva obsažená v určitém fondu budou napodobovat VIX graf a jeho pohyb v závislosti na stabilitě aktiv. Obvykle jsou všechny smlouvy udržovány na deklarovaném ukazateli po dobu asi 1 měsíce. Jejich cena se liší v závislosti na termínu – čím kratší termín, tím levnější smlouva a naopak. Fond musí denně prodávat některé futures kontrakty a poté získávat další. Například, pokud má první futures termín 15 dní, bude to stát méně, a pokud 30 nebo více, bude to odpovídajícím způsobem dražší. To znamená, že fond nakupuje futures za vyšší cenu a prodává je mnohem levněji. To přináší investorům ztráty. Pokud nakupujete opce na index VIX, pak můžete hrát na jistotu v dobách dlouhodobých propadů trhu nebo v případě prudkého nárůstu volatility. Spekulace s nástrojem jsou velmi riskantní, proto je lepší omezit se na krátkodobou perspektivu použití.