Index strachu VIX: analyzujte volatilitu a predpovedajte trh

Index strachu a volatility VIX – čo to je, ako ho zdôvodniť a ako ho predpovedať. 

Index VIX – čo to je

Index VIX je ukazovateľ, ktorý odráža
volatilitu ekonomiky . Inak sa to nazýva indikátor sentimentu investorov. Vysoké hodnoty indexu VIX naznačujú zodpovedajúce obavy hráčov na akciových trhoch, nízke hodnoty naopak signalizujú uspokojivú kondíciu vkladateľov.

Čo je index volatility CBOE

Index volatility CBOE je ukazovateľ, ktorý odráža očakávania na trhu cenných papierov. Mení sa v závislosti od najnovších zmien
indexu S&P 500 , hlavného indexu ekonomiky Spojených štátov. Zohľadňuje sa prognóza volatility za posledných 30 dní. Takéto dočasné obmedzenia sú spôsobené tým, že sa berú do úvahy dátumy expirácie indexu SPX.

Pochopenie indikátora VIX

Graf VIX odráža očakávania vkladateľov počas nasledujúcich 365 dní. Odchýlky a nezrovnalosti sa berú do úvahy napríklad aj pri indexe S&P 500. Hlavnou odchýlkou ​​je pohyb hodnoty aktív, ktorý spadá pod hranicu 68 percent. Zoberme si jednoduchý príklad. Ak je dnes VIX graf 15, číslo sa rovná percentu súčasnej hodnoty S&P, ktorá sa rovná predtým diskutovanému rozpätiu.
Pri analýze ukazovateľa VIX je potrebné mať jeho aktuálnu hodnotu, ako aj analyzovať z historického hľadiska. To znamená, venovať pozornosť tomu, či sa takéto udalosti niekedy na trhu vyskytli. Ak registrovaný ukazovateľ nepresiahne 20, znamená to relatívne nízky index strachu investorov a naopak.

Ako sa počíta VIX

Musíte začať tým, že daný index nie sú bežné cenné papiere, ale opcie. To znamená, že investor môže v budúcnosti obchodovať s akciami alebo dlhopismi za vopred stanovenú cenu. K nárastu hodnoty opcií dochádza v čase, keď je trh v poklese alebo neustále kolíše oboma smermi. Rast nenastáva vždy, ale väčšinou, takže niektorí investori považujú opcie za dobrú poistku na ochranu svojho majetku. K najväčším ziskom dochádza, keď cenné papiere podľahnú hlbokej volatilite.

Ako môže VIX predpovedať budúcnosť

Akciový trh môže ponúkať na nákup nielen cenných papierov za vopred stanovenú cenu, ale aj opcie na index S & P 500. Číslo v názve udáva počet najväčších amerických spoločností, ktoré prakticky nie sú regulované štátom – sú súkromné . Špecialisti, ktorí zostavujú indexy, berú do úvahy skutočné náklady na opcie za posledný mesiac. Správanie S&P 500 možno použiť na výpočet budúcej volatility analýzou vstupu aj výstupu.

Čo znamená nízke skóre?

Index VIX je schopný odrážať tak mieru strachu, ako aj potenciálne náladu investorov. To sa deje analýzou očakávanej volatility. Čím vyšší je uvažovaný ukazovateľ, tým viac paniky a úzkosti na trhu, a nízky ukazovateľ naznačuje opak – pokoj a spokojnosť investorov.

Ako obchodovať VIX

VIX sa nedá kúpiť priamo, ale nikto nezakazuje investorom obchodovať s predmetnými opciami. Stačí si otvoriť pozíciu na relevantnom trhu, vhodné sú opcie aj futures. Obchodovanie je preferovaný spôsob pre investorov aj obchodníkov. Pomocou tohto nástroja môžete hedgovať existujúce portfólio, ako aj zarábať na zmene hodnoty indexu, ak sa v blízkej budúcnosti očakáva prudký pokles aktív v portfóliu. Index strachu a volatility VIX si môžete pozrieť online na: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Ako zarobiť peniaze na VIX

V roku 2008, keď nastala globálna hospodárska kríza, výrazne vzrástol záujem hráčov na akciových trhoch zarábať na výkyvoch na trhu cenných papierov. To bol predchodca stávkovania na zmeny hodnoty aktív. Výsledkom udalostí roku 2008 sú nové trhy a produkty, ktoré vám umožňujú investovať do indexu VIX. To sa dá dosiahnuť pomocou
ETF a ETN.

• Niektorí investori využívajú uvažované nástroje na krátkodobý príjem pri špekulatívnych akciách – zmenách indexu.
• Zvyšok hedging – poistenie existujúcich aktív na burzách počas poklesu hodnoty z nejakého dôvodu. Výsledkom takýchto manipulácií bude kompenzácia za čerpanie, pretože zodpovedajúci index porastie.

Obchodná stratégia, ktorú možno použiť

Existuje mnoho obchodných stratégií založených na VIX. Zoberme si jeden z najúčinnejších a najbezpečnejších obchodov na ETN. Skratka môže pripomínať klasický nástroj, no nie je to celkom pravda. Ako už bolo spomenuté, klesajúci trend VIX je zafixovaný v čase nízkej volatility a vysokej stability na akciovom trhu. Rastie však v časoch neistoty a strachu z hráčov, vrátane neprimeranej volatility aktív. Podstatou stratégie je vyhodnocovanie aktuálnych ukazovateľov, ako aj historických údajov, čo umožní objektívnejšie posúdenie trhu. Okrem toho možno vyššie uvedenú stratégiu použiť v spojení s inými technickými ukazovateľmi. Môžu byť užitočné napríklad na vyhodnotenie dokončenia transakcií podľa času. Na vykonanie technického výskumu,
Bollingerovo pásmo a jednoduchý kĺzavý priemer s deviatimi obdobiami
.

• Bollinger Band je nástroj, ktorý zobrazuje volatilitu a umožňuje vám sledovať obdobie očakávanej zmeny ceny. V uvažovanej stratégii ho možno použiť ako ukazovateľ zotavenia sa k priemeru.
• Dvojpásmový kĺzavý priemer pomôže spresniť vaše záznamy.

Stojí za zmienku, že túto stratégiu je možné použiť pre dlhodobé aj krátkodobé investície. Vstup bude podľa stratégie realizovaný počas obdobia jednorazového plnenia podmienok. Zvážte príklad podmienok pre dlhé pozície:

• VIX má klesajúci trend;
• index VIX spadá do Bollingerovho pásma v spodnej časti a pokiaľ možno nižšie;
• kĺzavý priemer za deväť období je pod hodnotou použitého indexu;
• vstup sa uskutoční za cenu, ktorá presahuje deväťročné sťahovanie;
• by mal zadať príkaz na výmenu so stop loss, ktorý je nižší ako nedávne výkyvy indexu VIX;
• pozíciu môžete uzavrieť, keď index zhora prekročí Bollingerov pás.

Ak použijete vyššie uvedené pokyny opačne, získate podmienky, za ktorých môžete zadať krátke pozície. Zvážte graf, ktorý odráža situáciu na akciovom trhu a analyzujte vyššie uvedenú stratégiu.
Na grafe je možné vidieť opakujúcu sa situáciu, kedy najskôr dochádza k systematickému poklesu a následne k prudkému nárastu hodnoty aktív. Červené pásy vo vyššie uvedenej tabuľke sú Bollingerove pásma. Žltá čiara v strede je kĺzavý priemer za 9 období. Modré kruhy sú najlepší čas na odchod. A zelená odráža trendy. Z grafu vyplýva, že na začiatku je klesajúci trend.

Na grafe je možné vidieť opakujúcu sa situáciu, kedy najskôr dochádza k systematickému poklesu a následne k prudkému nárastu hodnoty aktív. Červené pásy vo vyššie uvedenej tabuľke sú Bollingerove pásma. Žltá čiara v strede je kĺzavý priemer za 9 období. Modré kruhy sú najlepší čas na odchod. A zelená odráža trendy. Z grafu vyplýva, že na začiatku je klesajúci trend.

Keď je investor presvedčený, že index VIX je na ústupe a prelomil alebo sa blíži k prelomeniu dolnej Bollingerovej značky, môže sa pripraviť na vstup do dlhého obchodu. Zadanie sa uskutoční v momente, keď sa dvojdobá hodnota dotkne skutočnej ceny, často sa vyskytuje aj nižšia. Na grafe môžete tiež vidieť, že žlté pásmo je vyššie ako červené, a to aj v momente, keď sa Bollingerovo pásmo dotkne aktuálnej ceny. Z toho vyplýva, že pred rastom hodnoty aktív a uzavretím deväťperiodového kĺzavého priemeru si investor počkal na dobrú chvíľu. Objednávka na nákup je zadaná za poslednú minimálnu cenu a často ešte o niečo nižšiu. Konečným cieľom je prejsť cez horné Bollingerovo pásmo a odísť. Index strachu VIX: analyzujte volatilitu a predpovedajte pády: https:

Ako investori prichádzajú o peniaze na VIX

V čase krízy môžu investori, ktorí majú záujem o dlhodobý proces investovania a držby aktív, sledovať prudký rast indexu VIX. V dôsledku toho sa portfólio dopĺňa vhodnými opciami, ktoré by mali dlhodobo kompenzovať straty. Tento prístup sa zdá byť veľmi logický, ale akciový trh sa môže zotaviť bez prudkých zmien hodnôt aktív. Táto situácia povedie k poklesu ceny indexu strachu a volatility, čo bude pre investora znamenať značné straty. Za zmienku tiež stojí, že aktíva ETF majú tendenciu vyhorieť. To znamená, že takýto majetok nie je možné dlhodobo skladovať. Ak sa napríklad pozriete na takmer akýkoľvek fond, ktorý vám umožňuje investovať do indexu strachu a volatility, môžete vidieť systematický klesajúci trend hodnoty takéhoto aktíva. Hlavným dôvodom je potreba získavať nové a predávať staré futures na index S&P. Takže aktíva zahrnuté v určitom fonde budú napodobňovať VIX graf a jeho pohyb v závislosti od stability aktív. Zvyčajne sa všetky zmluvy uchovávajú pri deklarovanom ukazovateli približne 1 mesiac. Ich cena sa líši v závislosti od termínu – čím kratší termín, tým lacnejšia zmluva a naopak. Od fondu sa vyžaduje, aby denne predal niektoré futures a potom získal ďalšie. Napríklad, ak má prvé futures splatnosť 15 dní, bude to stáť menej, a ak 30 alebo viac, bude to zodpovedajúco drahšie. To znamená, že fond nakupuje futures za vyššiu cenu a predáva ich oveľa lacnejšie. To prináša investorom straty. Ak si kúpite opcie na indexe VIX, potom môžete hrať na istotu v časoch dlhodobých poklesov na trhu alebo v prípade prudkého nárastu volatility. Špekulácie s nástrojom sú veľmi riskantné, preto je lepšie obmedziť sa na krátkodobú perspektívu používania.