VIX फियर एंड वोलैटिलिटी इंडेक्स – यह क्या है, इसे कैसे सही ठहराया जाए और इसकी भविष्यवाणी कैसे की जाए।
VIX सूचकांक – यह क्या है
VIX इंडेक्स एक संकेतक है जो अर्थव्यवस्था की अस्थिरता को दर्शाता
है । अन्यथा, इसे निवेशक भावना का संकेतक कहा जाता है। VIX सूचकांक के उच्च मूल्य शेयर बाजारों में खिलाड़ियों के संबंधित भय का संकेत देते हैं, जबकि कम मूल्य, इसके विपरीत, जमाकर्ताओं की संतोषजनक स्थिति का संकेत देते हैं।
सीबीओई अस्थिरता सूचकांक क्या है
सीबीओई अस्थिरता सूचकांक एक संकेतक है जो प्रतिभूति बाजार में अपेक्षाओं को दर्शाता है। यह संयुक्त राज्य की अर्थव्यवस्था के मुख्य सूचकांक एस एंड पी 500 इंडेक्स में नवीनतम परिवर्तनों के आधार पर बदलता
है। पिछले 30 दिनों के लिए अस्थिरता के पूर्वानुमान को ध्यान में रखा गया है। इस तरह के अस्थायी प्रतिबंध इस तथ्य के कारण हैं कि एसपीएक्स इंडेक्स पर समाप्ति तिथियों को ध्यान में रखा जाता है।
VIX संकेतक को समझना
VIX चार्ट अगले 365 दिनों में जमाकर्ताओं की अपेक्षाओं को दर्शाता है। विचलन और विसंगतियों को भी ध्यान में रखा जाता है, उदाहरण के लिए, S&P 500 इंडेक्स के लिए। मुख्य विचलन संपत्ति के मूल्य में उतार-चढ़ाव है जो 68 प्रतिशत के दायरे में आता है। आइए एक साधारण उदाहरण पर विचार करें। यदि VIX चार्ट आज 15 पढ़ता है, तो यह संख्या एस एंड पी के वर्तमान मूल्य के प्रतिशत के बराबर है जो पहले चर्चा की गई सीमा के बराबर है।
VIX की गणना कैसे की जाती है
आपको इस तथ्य से शुरू करने की आवश्यकता है कि विचाराधीन सूचकांक साधारण प्रतिभूतियां नहीं है, बल्कि विकल्प हैं। यानी कोई निवेशक भविष्य में पूर्व निर्धारित कीमत पर स्टॉक या बॉन्ड का व्यापार कर सकता है। विकल्पों के मूल्य में वृद्धि ऐसे समय में होती है जब बाजार में गिरावट या दोनों दिशाओं में लगातार उतार-चढ़ाव होता है। विकास हमेशा नहीं होता है, लेकिन ज्यादातर समय, इसलिए कुछ निवेशक अपनी संपत्ति की सुरक्षा के लिए विकल्पों को एक अच्छा बीमा मानते हैं। सबसे बड़ा लाभ तब होता है जब प्रतिभूतियां गहरी अस्थिरता के आगे झुक जाती हैं।
VIX कैसे भविष्य की भविष्यवाणी कर सकता है
शेयर बाजार न केवल पूर्व निर्धारित मूल्य पर प्रतिभूतियों को खरीदने की पेशकश कर सकता है, बल्कि एस एंड पी 500 इंडेक्स पर विकल्प भी खरीद सकता है। शीर्षक में संख्या अमेरिका की सबसे बड़ी कंपनियों की संख्या को इंगित करती है जो व्यावहारिक रूप से राज्य द्वारा विनियमित नहीं हैं – वे निजी हैं . इंडेक्स संकलित करने वाले विशेषज्ञ पिछले महीने के विकल्पों की वास्तविक लागत को ध्यान में रखते हैं। एसएंडपी 500 के व्यवहार का उपयोग प्रवेश और निकास दोनों का विश्लेषण करके भविष्य की अस्थिरता की गणना के लिए किया जा सकता है।
कम स्कोर का क्या मतलब है?
VIX सूचकांक डर की डिग्री और संभावित रूप से निवेशकों के मूड दोनों को प्रतिबिंबित करने में सक्षम है। यह अपेक्षित अस्थिरता का विश्लेषण करके होता है। संकेतक जितना अधिक माना जाता है, बाजार में उतनी ही अधिक घबराहट और चिंता होती है, और एक कम संकेतक इसके विपरीत इंगित करता है – निवेशकों की शांति और संतुष्टि।
VIX का व्यापार कैसे करें?
VIX को सीधे नहीं खरीदा जा सकता है, लेकिन कोई भी निवेशकों को विचाराधीन विकल्पों में व्यापार करने से मना नहीं करता है। प्रासंगिक बाजार में एक स्थिति खोलने के लिए पर्याप्त है, विकल्प और वायदा दोनों उपयुक्त हैं। ट्रेडिंग निवेशकों और व्यापारियों दोनों के लिए पसंदीदा तरीका है। इस उपकरण का उपयोग करके, आप एक मौजूदा पोर्टफोलियो को हेज कर सकते हैं, साथ ही साथ सूचकांक के मूल्य में बदलाव पर कमाई कर सकते हैं, अगर निकट भविष्य में पोर्टफोलियो में संपत्ति में तेज गिरावट की उम्मीद है। VIX भय और अस्थिरता सूचकांक को यहां ऑनलाइन देखा जा सकता है: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
VIX . पर पैसे कैसे कमाए
2008 में, जब वैश्विक आर्थिक संकट आया, तो शेयर बाजारों में खिलाड़ियों की रुचि प्रतिभूति बाजार में उतार-चढ़ाव पर पैसा कमाने के लिए काफी बढ़ गई। यह संपत्ति के मूल्य में परिवर्तन पर दांव लगाने का अग्रदूत था। 2008 की घटनाओं का परिणाम नए बाजार और उत्पाद हैं जो आपको VIX इंडेक्स में निवेश करने की अनुमति देते हैं। यह
ईटीएफ और ईटीएन का उपयोग करके किया जा सकता है।
- कुछ निवेशक सट्टा गतिविधियों पर अल्पकालिक आय के लिए सुविचारित उपकरणों का उपयोग करते हैं – सूचकांक परिवर्तन।
- बाकी बचाव – किसी कारण से मूल्य में कमी के दौरान एक्सचेंजों पर मौजूदा परिसंपत्तियों का बीमा करें। इस तरह के जोड़तोड़ का परिणाम गिरावट के लिए मुआवजा होगा, क्योंकि संबंधित सूचकांक बढ़ेगा।
ट्रेडिंग रणनीति जिसका उपयोग किया जा सकता है
VIX पर आधारित कई ट्रेडिंग रणनीतियाँ हैं। आइए ईटीएन पर सबसे प्रभावी और सुरक्षित ट्रेडिंग में से एक पर विचार करें। संक्षिप्त नाम शास्त्रीय वाद्ययंत्र जैसा हो सकता है, लेकिन यह पूरी तरह सच नहीं है। जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, शेयर बाजार में कम अस्थिरता और उच्च स्थिरता के समय VIX का डाउनवर्ड ट्रेंड तय होता है। हालांकि, यह अनिश्चितता और खिलाड़ियों के डर के समय में बढ़ता है, जिसमें अनुचित संपत्ति अस्थिरता भी शामिल है। रणनीति का सार वर्तमान संकेतकों के साथ-साथ ऐतिहासिक डेटा का मूल्यांकन करना है, जो बाजार के अधिक उद्देश्य मूल्यांकन की अनुमति देगा। इसके अलावा, उपरोक्त रणनीति का उपयोग अन्य तकनीकी संकेतकों के संयोजन में किया जा सकता है। वे उपयोगी हो सकते हैं, उदाहरण के लिए, समय के साथ लेनदेन के पूरा होने का मूल्यांकन करने के लिए। तकनीकी अनुसंधान करने के लिए,
बोलिंगर बैंड और नौ-अवधि की सरल
चलती औसत ।
- बोलिंगर बैंड एक उपकरण है जो अस्थिरता प्रदर्शित करता है और आपको अपेक्षित मूल्य परिवर्तन की अवधि को ट्रैक करने की अनुमति देता है। विचाराधीन रणनीति में, इसका उपयोग औसत से वसूली के संकेतक के रूप में किया जा सकता है।
- एक टू-बैंड मूविंग एवरेज आपकी प्रविष्टियों को परिष्कृत करने में मदद करेगा।
यह कहने योग्य है कि इस रणनीति का उपयोग दीर्घकालिक निवेश और अल्पकालिक निवेश दोनों के लिए किया जा सकता है। प्रवेश, रणनीति के अनुसार, शर्तों की एकमुश्त पूर्ति की अवधि के दौरान किया जाएगा। लंबी स्थिति के लिए शर्तों के उदाहरण पर विचार करें:
- VIX नीचे की प्रवृत्ति में है;
- VIX सूचकांक नीचे बोलिंगर बैंड पर गिरता है, और अधिमानतः निचला;
- नौ-अवधि की चलती औसत उपयोग किए गए सूचकांक के मूल्य से नीचे है;
- प्रवेश एक लागत पर किया जाता है जो नौ-अवधि की चलती से अधिक है;
- स्टॉप लॉस के साथ एक्सचेंज ऑर्डर दें जो VIX इंडेक्स के हालिया उतार-चढ़ाव से कम हो;
- जब सूचकांक ऊपर से बोलिंगर बैंड को पार करता है तो आप स्थिति को बंद कर सकते हैं।
यदि आप उपरोक्त निर्देशों का उल्टा उपयोग करते हैं, तो आपको वे शर्तें मिलेंगी जिनके द्वारा आप शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं। एक चार्ट पर विचार करें जो शेयर बाजार की स्थिति को दर्शाता है और उपरोक्त रणनीति का विश्लेषण करता है।
VIX . पर निवेशक कैसे पैसा गंवाते हैं?
संकट के समय में, निवेशक जो निवेश और संपत्ति रखने की लंबी अवधि की प्रक्रिया में रुचि रखते हैं, वे VIX इंडेक्स में तेजी से वृद्धि देख सकते हैं। नतीजतन, पोर्टफोलियो को उपयुक्त विकल्पों के साथ भर दिया जाता है, जो लंबी अवधि में नुकसान की भरपाई करनी चाहिए। यह दृष्टिकोण बहुत तार्किक लगता है, लेकिन शेयर बाजार परिसंपत्ति मूल्यों में तेज बदलाव के बिना ठीक हो सकता है। इस स्थिति से डर और अस्थिरता के सूचकांक की कीमत में गिरावट आएगी, जिससे निवेशक को काफी नुकसान होगा। यह भी ध्यान देने योग्य है कि ईटीएफ संपत्तियां जल जाती हैं। यानी ऐसी संपत्ति को लंबे समय तक स्टोर नहीं किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप लगभग किसी ऐसे फंड को देखते हैं जो आपको डर और अस्थिरता सूचकांक में निवेश करने की अनुमति देता है, तो आप ऐसी संपत्ति के मूल्य में एक व्यवस्थित गिरावट देख सकते हैं। इसका मुख्य कारण एसएंडपी इंडेक्स पर नया हासिल करने और पुराने फ्यूचर्स को बेचने की जरूरत है। तो एक निश्चित फंड में शामिल संपत्ति संपत्ति की स्थिरता के आधार पर VIX चार्ट और उसके आंदोलन की नकल करेगी। आमतौर पर, सभी अनुबंधों को घोषित संकेतक पर लगभग 1 महीने के लिए रखा जाता है। उनकी लागत उनकी अवधि के आधार पर भिन्न होती है – अवधि जितनी कम होगी, अनुबंध उतना ही सस्ता होगा और इसके विपरीत। दैनिक आधार पर कुछ वायदा अनुबंधों को बेचने और फिर दूसरों को हासिल करने के लिए फंड की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, यदि पहले वायदा की अवधि 15 दिनों की है, तो इसकी लागत कम होगी, और यदि 30 या अधिक है, तो यह तदनुसार अधिक महंगा होगा। यानी फंड ज्यादा कीमत पर फ्यूचर्स खरीदता है और उन्हें काफी सस्ते में बेचता है। इससे निवेशकों को नुकसान होता है। यदि आप VIX इंडेक्स पर विकल्प खरीदते हैं, तो आप इसे बाजार में लंबी अवधि के मंदी के समय में या अस्थिरता में तेज वृद्धि की स्थिति में सुरक्षित रूप से खेल सकते हैं। साधन के साथ अटकलें बहुत जोखिम भरा है, इसलिए बेहतर है कि आप अपने आप को उपयोग के एक अल्पकालिक परिप्रेक्ष्य तक सीमित रखें।
