VIX Qorxu və Dəyişkənlik İndeksi – bu nədir, onu necə əsaslandırmaq və necə proqnozlaşdırmaq olar.
VIX indeksi – bu nədir
VIX indeksi iqtisadiyyatın volatilliyini əks etdirən göstəricidir
. Əks halda, bu, investor əhval-ruhiyyəsinin göstəricisi adlanır. VIX indeksinin yüksək dəyərləri birjalardakı oyunçuların müvafiq qorxularını göstərir, aşağı dəyərlər isə əksinə, əmanətçilərin qənaətbəxş vəziyyətindən xəbər verir.
CBOE Dəyişkənlik İndeksi nədir
CBOE dəyişkənlik indeksi qiymətli kağızlar bazarında gözləntiləri əks etdirən göstəricidir. ABŞ iqtisadiyyatının əsas indeksi olan S&P 500 indeksindəki son dəyişikliklərdən asılı olaraq dəyişir
. Son 30 gün üçün volatillik proqnozu nəzərə alınır. Belə müvəqqəti məhdudiyyətlər SPX indeksi üzrə istifadə müddətlərinin nəzərə alınması ilə əlaqədardır.
VIX göstəricisini başa düşmək
VIX qrafiki əmanətçilərin növbəti 365 gün ərzində gözləntilərini əks etdirir. Sapmalar və uyğunsuzluqlar, məsələn, S&P 500 indeksi üçün də nəzərə alınır. Əsas sapma 68 faiz intervalının altına düşən aktivlərin dəyərindəki hərəkətdir. Sadə bir misala baxaq. VIX qrafiki bu gün 15-i oxuyursa, bu rəqəm S&P-nin indiki dəyərinin əvvəllər müzakirə olunmuş diapazona bərabər olan faizinə bərabərdir.
VIX necə hesablanır
Sözügedən indeksin adi qiymətli kağızlar deyil, opsionlar olması ilə başlamaq lazımdır. Yəni investor gələcəkdə əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə səhm və ya istiqrazlarla ticarət edə bilər. Seçimlərin dəyərinin artması bazarın tənəzzülə uğradığı və ya hər iki istiqamətdə daim dalğalandığı bir vaxtda baş verir. Artım həmişə baş vermir, lakin çox vaxt, buna görə də bəzi investorlar aktivlərini qorumaq üçün variantları yaxşı sığorta hesab edirlər. Ən böyük qazanc qiymətli kağızlar dərin dəyişkənliyə tab gətirdikdə baş verir.
VIX gələcəyi necə proqnozlaşdıra bilər
Fond bazarı təkcə qiymətli kağızları əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə deyil, həm də S & P 500 indeksi üzrə opsionlar almağı təklif edə bilər.Başlıqdakı rəqəm Amerikanın praktiki olaraq dövlət tərəfindən tənzimlənməyən ən böyük şirkətlərinin sayını göstərir – onlar özəldirlər. . İndeksləri tərtib edən mütəxəssislər son bir ay üçün opsionların faktiki dəyərini nəzərə alırlar. S&P 500-ün davranışı həm giriş, həm də çıxışı təhlil edərək gələcək dəyişkənliyi hesablamaq üçün istifadə edilə bilər.
Aşağı bal nə deməkdir?
VIX indeksi həm qorxu dərəcəsini, həm də potensial olaraq investorların əhval-ruhiyyəsini əks etdirə bilir. Bu, gözlənilən dəyişkənliyi təhlil etməklə baş verir. Nəzərə alınan göstərici nə qədər yüksək olarsa, bazarda bir o qədər çaxnaşma və narahatlıq, aşağı göstərici isə bunun əksini – investorların sakitliyini və məmnunluğunu göstərir.
VIX ilə necə ticarət etmək olar
VIX birbaşa alına bilməz, lakin heç kim investorlara sözügedən opsionlarla ticarət etməyi qadağan etmir. Müvafiq bazarda mövqe açmaq kifayətdir, həm opsionlar, həm də fyuçers uyğun gəlir. Ticarət həm investorlar, həm də treyderlər üçün üstünlük verilən üsuldur. Bu alətdən istifadə edərək, siz mövcud portfeli hedcinq edə, həmçinin yaxın gələcəkdə portfeldə aktivlərin kəskin azalması gözlənildiyi təqdirdə indeksin dəyərindəki dəyişiklikdən qazana bilərsiniz. VIX Qorxu və Dəyişkənlik İndeksinə onlayn baxa bilərsiniz: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
VIX-də necə pul qazanmaq olar
Qlobal iqtisadi böhranın baş verdiyi 2008-ci ildə birja oyunçularının qiymətli kağızlar bazarındakı dalğalanmalardan pul qazanmağa marağı xeyli artdı. Bu, aktivlərin dəyərindəki dəyişikliklərə mərclərin qabaqcılları idi. 2008-ci il hadisələrinin nəticəsi VIX indeksinə investisiya qoymağa imkan verən yeni bazarlar və məhsullardır. Bu, ETF və ETN-lərdən
istifadə etməklə edilə bilər
.
- Bəzi investorlar spekulyativ hərəkətlər – indeks dəyişiklikləri üzrə qısamüddətli gəlir əldə etmək üçün nəzərdə tutulan vasitələrdən istifadə edirlər.
- Qalan hedcinq – nədənsə dəyərin azalması zamanı birjalarda mövcud aktivləri sığortalayın. Bu cür manipulyasiyaların nəticəsi azalmaların kompensasiyası olacaq, çünki müvafiq indeks artacaq.
İstifadə edilə bilən ticarət strategiyası
VIX-ə əsaslanan bir çox ticarət strategiyası var. ETN-də ən effektiv və təhlükəsiz ticarətlərdən birini nəzərdən keçirək. İxtisar klassik alətə bənzəyir, lakin bu tamamilə doğru deyil. Artıq qeyd edildiyi kimi, VIX-in enmə tendensiyası fond bazarında aşağı volatillik və yüksək sabitlik dövründə sabitləşir. Bununla belə, qeyri-müəyyənlik və oyunçuların qorxusu zamanı, o cümlədən əsassız aktiv dəyişkənliyi zamanı böyüyür. Strategiyanın mahiyyəti bazarın daha obyektiv qiymətləndirilməsinə imkan verəcək cari göstəricilərin, eləcə də tarixi məlumatların qiymətləndirilməsindən ibarətdir. Bundan əlavə, yuxarıda göstərilən strategiya digər texniki göstəricilərlə birlikdə istifadə edilə bilər. Onlar, məsələn, əməliyyatların vaxta görə tamamlanmasını qiymətləndirmək üçün faydalı ola bilər. Texniki araşdırma aparmaq üçün
Bollinqer bandı və doqquz dövrlü sadə
hərəkətli ortalama .
- Bollinger Bandı dəyişkənliyi göstərən və gözlənilən qiymət dəyişikliyi dövrünü izləməyə imkan verən bir vasitədir. Baxılan strategiyada o, orta səviyyəyə qayıtma göstəricisi kimi istifadə edilə bilər.
- İki zolaqlı hərəkətli ortalama girişlərinizi dəqiqləşdirməyə kömək edəcək.
Bu strategiyanın həm uzunmüddətli, həm də qısamüddətli investisiyalar üçün istifadə oluna biləcəyini söyləmək lazımdır. Giriş, strategiyaya uyğun olaraq, şərtlərin birdəfəlik yerinə yetirilməsi dövründə həyata keçiriləcək. Uzun vəzifələr üçün şərtlərin bir nümunəsini nəzərdən keçirin:
- VIX eniş trendindədir;
- VIX indeksi Bollinqer zolağına aşağı düşür və tercihen aşağıdır;
- doqquz dövrün hərəkətli ortalaması istifadə olunan indeksin dəyərindən aşağıdır;
- giriş doqquz dövr köçürməsini aşan bir xərclə həyata keçirilir;
- VIX indeksinin son dalğalanmalarından aşağı olan stop loss ilə mübadilə sifarişi vermək;
- indeks yuxarıdan Bollinqer zolağından keçdikdə mövqeyi bağlaya bilərsiniz.
Yuxarıdakı təlimatları tərsinə istifadə etsəniz, qısa mövqeləri daxil edə biləcəyiniz şərtləri əldə edəcəksiniz. Fond bazarındakı vəziyyəti əks etdirən qrafiki nəzərdən keçirin və yuxarıdakı strategiyanı təhlil edin.
İnvestorlar VIX-də necə pul itirirlər
Böhran zamanlarında uzunmüddətli investisiya və aktivlərin saxlanma prosesi ilə maraqlanan investorlar VIX indeksinin kəskin yüksəlişini izləyə bilərlər. Nəticədə, portfel uzun müddətdə itkiləri kompensasiya etməli olan uyğun variantlarla doldurulur. Bu yanaşma çox məntiqli görünür, lakin fond bazarı aktiv dəyərlərində kəskin dəyişikliklər olmadan bərpa oluna bilər. Bu vəziyyət qorxu və volatillik indeksinin qiymətinin aşağı düşməsinə səbəb olacaq ki, bu da investor üçün əhəmiyyətli itkilərə səbəb olacaq. ETF aktivlərinin yanmağa meylli olduğunu da qeyd etmək lazımdır. Yəni, bu cür aktivlər uzun müddət saxlanıla bilməz. Məsələn, qorxu və dəyişkənlik indeksinə sərmayə qoymağa imkan verən demək olar ki, hər hansı bir fonda baxsanız, belə bir aktivin dəyərində sistematik eniş meylini görə bilərsiniz. Bunun əsas səbəbi S&P indeksində yeni almaq və köhnə fyuçersləri satmaq ehtiyacıdır. Beləliklə, müəyyən bir fonda daxil olan aktivlər aktivlərin sabitliyindən asılı olaraq VIX qrafikini və onun hərəkətini təqlid edəcəkdir. Adətən, bütün müqavilələr elan edilmiş göstəricidə təxminən 1 ay saxlanılır. Onların dəyəri müddətindən asılı olaraq dəyişir – müddət nə qədər qısa olsa, müqavilə daha ucuzdur və əksinə. Fonddan gündəlik olaraq bəzi fyuçers müqavilələrini satmaq və sonra digərlərini əldə etmək tələb olunur. Məsələn, əgər ilk fyuçerslərin müddəti 15 gündürsə, o zaman daha az başa gələcək, 30 və ya daha çoxsa, müvafiq olaraq daha baha olacaq. Yəni, fond fyuçersləri baha qiymətə alır və çox ucuz satır. Bu, investorlara zərər gətirir. VIX indeksi üzrə opsionlar alsanız, onda siz bazarda uzunmüddətli eniş zamanı və ya dəyişkənliyin kəskin artması halında onu təhlükəsiz oynaya bilərsiniz. Alətlə spekulyasiya çox risklidir, buna görə də özünüzü qısamüddətli istifadə perspektivi ilə məhdudlaşdırmaq daha yaxşıdır.
