VIX beldurraren indizea: hegazkortasuna aztertu eta merkatua iragartzea

VIX Beldurraren eta Hegazkortasunaren Indizea – ​​zer den, nola justifikatu eta nola aurreikusi. 

VIX indizea – ​​zer da

VIX indizea ekonomiaren hegazkortasuna islatzen duen adierazlea da
. Bestela, inbertitzaileen sentimenduaren adierazle deitzen zaio. VIX indizearen balio handiek burtsetako jokalariek dagozkien beldurrak adierazten dituzte, eta balio baxuek, aitzitik, gordailuen egoera egokia adierazten dute.

Zer da CBOE Hegazkortasun Indizea

CBOE hegazkortasun indizea baloreen merkatuan itxaropenak islatzen dituen adierazlea da. Estatu Batuetako ekonomiaren indize nagusia den S&P 500 indizearen azken aldaketen arabera aldatzen da
. Azken 30 egunetarako hegazkortasunaren aurreikuspena hartzen da kontuan. Aldi baterako murrizketak SPX indizearen iraungitze datak kontuan hartzen direlako dira.

VIX adierazlea ulertzea

VIX grafikoak hurrengo 365 egunetan gordailuen itxaropenak islatzen ditu. Desbideraketak eta inkoherentziak ere kontuan hartzen dira, adibidez, S&P 500 indizerako. Desbideratze nagusia ehuneko 68 barrutik jaisten den aktiboen balioaren mugimendua da. Har dezagun adibide sinple bat. VIX diagramak 15 irakurtzen badu gaur, zenbakia S&Pren egungo balioaren ehuneko baten berdina da, lehen eztabaidatutako barrutiaren berdina izanik.
VIX adierazlea aztertzean, unean uneko balioa eduki behar da, baita ikuspuntu historikotik aztertu ere. Hau da, arreta jarri merkatuan halako gertaerak inoiz gertatu ote diren. Erregistratutako adierazleak 20 gainditzen ez badu, horrek inbertitzaileen beldur indize nahiko baxua adierazten du eta alderantziz.

Nola kalkulatzen den VIX

Hasi behar duzu aipatutako indizea ez direla balore arruntak, aukerak baizik. Hau da, inbertitzaileak akzioak edo bonuak negoziatu ditzake etorkizunean aurrez zehaztutako prezio batean. Aukeren balioaren igoera merkatua gainbeheran edo bi norabideetan etengabe aldatzen ari den unean gertatzen da. Hazkundea ez da beti gertatzen, baina gehienetan, beraz, inbertitzaile batzuek aukerak aseguru ontzat hartzen dituzte beren aktiboak babesteko. Irabazi handienak baloreak hegazkortasun sakonean jasaten direnean gertatzen dira.

VIX-ek nola iragar dezakeen etorkizuna

Burtsak baloreak aldez aurretik zehaztutako prezioan erostea ez ezik, S & P 500 indizearen aukerak ere eskain ditzake. Tituluaren zenbakiak estatuak ia arautzen ez dituen Amerikako konpainia handienen kopurua adierazten du – pribatuak dira. . Indizeak osatzen dituzten espezialistek azken hilabeteko aukeren benetako kostua hartzen dute kontuan. S&P 500-ren portaera etorkizuneko hegazkortasuna kalkulatzeko erabil daiteke, sarrera eta irteera aztertuz.

Zer esan nahi du puntuazio baxuak?

VIX indizeak inbertitzaileen beldur-maila eta potentzialki aldartea islatzeko gai da. Hau espero den hegazkortasuna aztertuz gertatzen da. Adierazlea zenbat eta altuagoa izan, orduan eta izu eta antsietate gehiago merkatuan, eta adierazle baxu batek kontrakoa adierazten du: inbertitzaileen lasaitasuna eta gogobetetasuna.

Nola negoziatu VIX

VIX ezin da zuzenean erosi, baina inork ez die debekatzen inbertitzaileei kasuan kasuko aukerekin negoziatzea. Nahikoa da dagokion merkatuan posizio bat irekitzea, bai aukerak bai etorkizunak egokiak dira. Negoziazioa da inbertitzaileentzat eta merkatarientzat hobetsitako modua. Tresna hau erabiliz, lehendik dagoen zorro bat estal dezakezu, baita indizearen balio-aldaketaren ondorioz irabazi ere, etorkizun hurbilean zorroko aktiboen beherakada nabarmena espero bada. VIX Beldur eta Hegazkortasun Indizea sarean ikus daiteke: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Nola irabazi dirua VIX-en

2008an, krisi ekonomiko globala gertatu zenean, baloreen merkatuko gorabeheretan dirua irabazteko burtsetako jokalarien interesa nabarmen handitu zen. Hau izan zen aktiboen balio aldaketen aldeko apustuen aitzindaria. 2008ko gertakarien emaitza VIX indizean inbertitzeko aukera ematen duten merkatu eta produktu berriak dira. Hau ETFak eta ETNak
erabiliz egin daiteke
.

• Inbertitzaile batzuek epe laburreko diru-sarrerak lortzeko tresnak erabiltzen dituzte espekulazio-ekintzetan – indize-aldaketak.
• Gainerako estaldura – trukeetan dauden aktiboak ziurtatu arrazoiren batengatik balioaren murrizketan. Manipulazio horien emaitza mozketa-konpentsazioa izango da, dagokion indizea hazi egingo baita.

Erabil daitekeen merkataritza-estrategia

VIX-en oinarritutako merkataritza-estrategia asko daude. Demagun eraginkorren eta seguruenetako bat: ETNn negoziatzea. Laburdurak instrumentu klasiko baten antza izan dezake, baina hori ez da guztiz egia. Esan bezala, VIXen beheranzko joera lurrunkortasun baxuko eta egonkortasun handiko une batean finkatzen da burtsan. Hala ere, jokalariekiko ziurgabetasun eta beldur garaietan hazten da, arrazoirik gabeko aktiboen hegazkortasuna barne. Estrategiaren funtsa egungo adierazleak ebaluatzea da, baita datu historikoak ere, eta horrek merkatuaren balorazio objektiboagoa ahalbidetuko du. Gainera, goiko estrategia beste adierazle tekniko batzuekin batera erabil daiteke. Baliagarriak izan daitezke, adibidez, transakzioen osaketa denboraren arabera ebaluatzeko. Ikerketa teknikoa egiteko,
Bollinger banda eta bederatzi aldiko
batez besteko mugikor sinplea .

• Bollinger Band hegazkortasuna bistaratzen duen tresna bat da eta espero den prezio aldaketaren aldia jarraitzeko aukera ematen du. Aztertutako estrategian, batez bestekoaren susperraldiaren adierazle gisa erabil daiteke.
• Bi bandako batez besteko mugikorra zure sarrerak hobetzen lagunduko dizu.

Esan beharra dago estrategia hau epe luzerako zein epe laburreko inbertsioetarako erabil daitekeela. Sarrera, estrategiaren arabera, baldintzak behin-behinean betetzen diren aldian egingo da. Demagun posizio luzeetarako baldintzen adibide bat:

• VIX beheranzko joeran dago;
• VIX indizea Bollinger bandara erortzen da behealdean, eta ahal dela baxuagoa;
• bederatzi aldiko batez besteko higikorra erabilitako indizearen balioaren azpitik dago;
• sarrera bederatzi aldiko mugitzea gainditzen duen kostuarekin egiten da;
• VIX indizearen azken gorabeherak baino baxuagoa den stop galera duen truke-agindu bat jarri;
• posizioa itxi dezakezu indizeak Bollinger banda goitik zeharkatzen duenean.

Aurreko argibideak alderantziz erabiltzen badituzu, posizio laburrak sartzeko baldintzak lortuko dituzu. Demagun burtsaren egoera islatzen duen taula bat eta aztertu goiko estrategia.
Taulan, errepikatzen den egoera bat ikus dezakezu, non lehenik beherakada sistematikoa den, eta gero aktiboen balioaren igoera nabarmena. Goiko taulako banda gorriak Bollinger Bandak dira. Erdiko marra horia 9 aldiko batez besteko higikorra da. Zirkulu urdinak dira irteteko unerik onena. Eta berdeak joerak islatzen ditu. Grafikoak hasieran beheranzko joera dagoela erakusten du. [Caption id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” width=”747″]
VIX Indizearen Joera Behera-Gora-Behera[/caption] Inbertitzaile bat VIX indizea gainbeheran dagoela eta Bollingerren beheko marka hautsi duela edo hausteko gertu dagoela sinetsita dagoenean, merkataritza luze batean sartzeko presta daiteke. Sarrera bi aldiko balioak benetako prezioa ukitzen duen unean gertatuko da, askotan are txikiagoa gertatzen da. Taulan ere ikus dezakezu banda horia gorria baino altuagoa dela, Bollinger bandak egungo prezioa ukitzen duen momentuan barne. Hortik ondorioztatzen da inbertitzaileak denbora on bat itxaron zuela aktiboen balioaren hazkundea eta bederatzi aldiko batez besteko mugikorra itxi baino lehen. Erosketa-eskaera azken gutxieneko prezioan jartzen da, eta askotan, nahiz eta apur bat txikiagoa. Azken helburua Bollinger goiko banda zeharkatzea da irteteko. VIX beldurraren indizea: hegazkortasuna aztertu eta hutsegiteen iragarpena: https:

Inbertitzaileek nola galtzen duten dirua VIX-en

Krisi garaian, epe luzerako aktiboak inbertitzeko eta edukitzeko prozesuan interesa duten inbertitzaileek VIX indizea nabarmen igotzen dela ikus dezakete. Ondorioz, zorroa aukera egokiekin betetzen da, epe luzera galerak konpentsatu beharko lituzkeenak. Ikuspegi hau oso logikoa dirudi, baina burtsa berreskuratu daiteke aktiboen balioen aldaketa zorrotzik gabe. Egoera honek beldurraren eta hegazkortasunaren indizearen prezioaren jaitsiera ekarriko du, eta horrek galera handiak ekarriko dizkio inbertitzailearentzat. Azpimarratzekoa da, halaber, ETF aktiboak erre egiten direla. Hau da, horrelako aktiboak ezin dira epe luzera gorde. Esate baterako, beldurra eta hegazkortasun indize batean inbertitzeko aukera ematen duen ia edozein funts ikusten baduzu, aktibo horren balioaren beheranzko joera sistematikoa ikus dezakezu. Horren arrazoi nagusia S&P indizean etorkizun berriak erosi eta zaharrak saltzeko beharra da. Beraz, funts jakin batean sartutako aktiboek VIX grafikoa eta bere mugimendua imitatuko dituzte aktiboen egonkortasunaren arabera. Normalean, kontratu guztiak deklaratutako adierazlean mantentzen dira hilabete inguruz. Haien kostua beren epearen arabera aldatzen da: zenbat eta laburragoa izan, orduan eta merkeagoa izango da kontratua eta alderantziz. Funtsak etorkizuneko kontratu batzuk saldu behar ditu egunero eta gero beste batzuk eskuratzea. Esate baterako, lehen etorkizunak 15 eguneko epea badu, orduan gutxiago kostatuko da, eta 30 edo gehiago bada, orduan garestiagoa izango da. Hau da, funtsak prezio altuagoan erosten ditu etorkizunak eta askoz merkeago saltzen ditu. Horrek galerak ekartzen dizkie inbertitzaileei. VIX indizean aukerak erosten badituzu, orduan, seguru jokatu dezakezu merkatuan epe luzeko beherakadaren garaian edo hegazkortasunaren gorakada nabarmena gertatuz gero. Tresnarekin espekulatzea oso arriskutsua da, beraz, hobe da epe laburreko erabileraren ikuspegira mugatzea.