El índice VIX de miedo y volatilidad: qué es, cómo justificarlo y cómo predecirlo.
- Índice VIX: ¿qué es?
- ¿Qué es el índice de volatilidad CBOE?
- Entendiendo el indicador VIX
- Cómo se calcula el VIX
- Cómo el VIX puede predecir el futuro
- ¿Qué significa una puntuación baja?
- Cómo intercambiar VIX
- Cómo ganar dinero en VIX
- Estrategia comercial que se puede utilizar
- Cómo los inversores pierden dinero en el VIX
Índice VIX: ¿qué es?
El índice VIX es un indicador que refleja la
volatilidad de la economía . De lo contrario, se denomina indicador del sentimiento de los inversores. Los valores altos del índice VIX indican los temores correspondientes de los jugadores en los mercados de valores, mientras que los valores bajos, por el contrario, señalan una condición satisfactoria de los depositantes.
¿Qué es el índice de volatilidad CBOE?
El índice de volatilidad CBOE es un indicador que refleja las expectativas en el mercado de valores. Cambia dependiendo de los últimos cambios en el
índice S&P 500 , el principal índice de la economía de los Estados Unidos. Se tiene en cuenta la previsión de volatilidad de los últimos 30 días. Estas restricciones temporales se deben a que se tienen en cuenta las fechas de vencimiento del índice SPX.
Entendiendo el indicador VIX
El gráfico VIX refleja las expectativas de los depositantes durante los próximos 365 días. También se tienen en cuenta las desviaciones e inconsistencias, por ejemplo, para el índice S&P 500. La principal desviación es el movimiento en el valor de los activos que cae por debajo del rango del 68 por ciento. Consideremos un ejemplo simple. Si el gráfico VIX marca 15 hoy, el número es igual a un porcentaje del valor actual del S&P que es igual al rango discutido anteriormente.
Cómo se calcula el VIX
Debe comenzar con el hecho de que el índice en cuestión no son valores ordinarios, sino opciones. Es decir, un inversor puede negociar acciones o bonos a un precio predeterminado en el futuro. Un aumento en el valor de las opciones ocurre en un momento en que el mercado está en declive o fluctuando constantemente en ambas direcciones. El crecimiento no siempre ocurre, pero sí la mayoría de las veces, por lo que algunos inversionistas consideran las opciones como un buen seguro para proteger sus activos. Las mayores ganancias se producen cuando los valores sucumben a una volatilidad profunda.
Cómo el VIX puede predecir el futuro
El mercado de valores puede ofrecer comprar no solo valores a un precio predeterminado, sino también opciones sobre el índice S & P 500. El número en el título indica el número de las empresas más grandes de Estados Unidos que prácticamente no están reguladas por el estado: son privadas . Los especialistas que compilan índices tienen en cuenta el costo real de las opciones del último mes. El comportamiento del S&P 500 se puede utilizar para calcular la volatilidad futura analizando tanto la entrada como la salida.
¿Qué significa una puntuación baja?
El índice VIX puede reflejar tanto el grado de miedo como potencialmente el estado de ánimo de los inversores. Esto sucede analizando la volatilidad esperada. Cuanto mayor sea el indicador considerado, mayor será el pánico y la ansiedad en el mercado, y un indicador bajo indica lo contrario: la tranquilidad y la satisfacción de los inversores.
Cómo intercambiar VIX
VIX no se puede comprar directamente, pero nadie prohíbe a los inversores comerciar con las opciones en cuestión. Es suficiente para abrir una posición en el mercado relevante, tanto las opciones como los futuros son adecuados. El comercio es la forma preferida tanto para los inversores como para los comerciantes. Con esta herramienta, puede cubrir una cartera existente, así como ganar con un cambio en el valor del índice, si se espera una fuerte caída en los activos de la cartera en un futuro próximo. El índice de volatilidad y miedo VIX se puede ver en línea en: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
Cómo ganar dinero en VIX
En 2008, cuando ocurrió la crisis económica mundial, el interés de los jugadores en los mercados de valores por ganar dinero con las fluctuaciones en el mercado de valores aumentó significativamente. Este fue el precursor de apostar por cambios en el valor de los activos. El resultado de los eventos de 2008 son nuevos mercados y productos que le permiten invertir en el índice VIX. Esto se puede hacer usando
ETF y ETN.
- Algunos inversores utilizan las herramientas consideradas para ingresos a corto plazo en acciones especulativas: cambios de índice.
- El resto de cobertura: asegura los activos existentes en los intercambios durante una disminución en el valor por algún motivo. El resultado de tales manipulaciones será una compensación por las reducciones, ya que el índice correspondiente crecerá.
Estrategia comercial que se puede utilizar
Hay muchas estrategias comerciales basadas en el VIX. Consideremos uno de los más efectivos y seguros: operar en ETN. La abreviatura puede parecerse a un instrumento clásico, pero esto no es del todo cierto. Como ya se mencionó, la tendencia a la baja del VIX se fija en un momento de baja volatilidad y alta estabilidad en el mercado de valores. Sin embargo, crece en tiempos de incertidumbre y temor de los jugadores, incluida la volatilidad irrazonable de los activos. La esencia de la estrategia es evaluar los indicadores actuales, así como los datos históricos, lo que permitirá una evaluación más objetiva del mercado. Además, la estrategia anterior se puede utilizar junto con otros indicadores técnicos. Pueden ser útiles, por ejemplo, para evaluar la finalización de transacciones por tiempo. Para llevar a cabo investigaciones técnicas,
Banda de Bollinger y media móvil simple de nueve períodos
.
- La Banda de Bollinger es una herramienta que muestra la volatilidad y le permite realizar un seguimiento del período de un cambio de precio esperado. En la estrategia en consideración, se puede utilizar como un indicador de recuperación del promedio.
- Un promedio móvil de dos bandas ayudará a refinar sus entradas.
Vale la pena decir que esta estrategia se puede utilizar tanto para inversiones a largo plazo como para inversiones a corto plazo. El ingreso, de acuerdo con la estrategia, se realizará durante el período de cumplimiento único de las condiciones. Considere un ejemplo de condiciones para posiciones largas:
- VIX está en una tendencia a la baja;
- el índice VIX cae hasta la banda de Bollinger en la parte inferior, y preferiblemente más bajo;
- el promedio móvil de nueve períodos está por debajo del valor del índice utilizado;
- la entrada se realiza a un costo que excede los nueve períodos de mudanza;
- colocar una orden de cambio con un stop loss inferior a las fluctuaciones recientes del índice VIX;
- puede cerrar la posición cuando el índice cruza la banda de Bollinger desde arriba.
Si utiliza las instrucciones anteriores a la inversa, obtendrá las condiciones mediante las cuales puede ingresar posiciones cortas. Considere un gráfico que refleje la situación en el mercado de valores y analice la estrategia anterior.
Cómo los inversores pierden dinero en el VIX
En tiempos de crisis, los inversores que estén interesados en el proceso a largo plazo de invertir y mantener activos pueden ver cómo el índice VIX aumenta considerablemente. Como resultado, la cartera se repone con opciones adecuadas, que deberían compensar las pérdidas a largo plazo. Este enfoque parece muy lógico, pero el mercado de valores puede recuperarse sin cambios bruscos en los valores de los activos. Esta situación provocará una caída del precio del índice de miedo y volatilidad, lo que supondrá pérdidas importantes para el inversor. También vale la pena señalar que los activos de los ETF tienden a agotarse. Es decir, dichos activos no se pueden almacenar a largo plazo. Por ejemplo, si observa casi cualquier fondo que le permita invertir en un índice de miedo y volatilidad, puede ver una tendencia sistemática a la baja en el valor de dicho activo. La razón principal de esto es la necesidad de adquirir futuros nuevos y vender futuros sobre el índice S&P. Entonces, los activos incluidos en un determinado fondo imitarán el gráfico VIX y su movimiento dependiendo de la estabilidad de los activos. Por lo general, todos los contratos se mantienen en el indicador declarado durante aproximadamente 1 mes. Su costo varía según su plazo: cuanto más corto sea el plazo, más barato será el contrato y viceversa. El fondo debe vender diariamente algunos contratos de futuros y luego adquirir otros. Por ejemplo, si el primer futuro tiene un plazo de 15 días, costará menos, y si es de 30 o más, será correspondientemente más caro. Es decir, el fondo compra futuros a un precio más alto y los vende mucho más baratos. Esto trae pérdidas a los inversores. Si compra opciones sobre el índice VIX, entonces puede ir a lo seguro en tiempos de recesiones a largo plazo en el mercado o en el caso de un fuerte aumento de la volatilidad. La especulación con el instrumento es muy arriesgada, por lo que es mejor limitarse a una perspectiva de uso a corto plazo.
