Индекс на страх VIX: анализирайте нестабилността и прогнозирайте пазара

VIX Fear and Volatility Index – какво представлява, как да го оправдаем и как да го прогнозираме. 

VIX индекс – какво е това

Индексът VIX е индикатор, който отразява
нестабилността на икономиката . В противен случай се нарича индикатор за инвеститорските настроения. Високите стойности на индекса VIX показват съответните страхове на играчите на фондовите пазари, докато ниските стойности, напротив, сигнализират за задоволително състояние на вложителите.

Какво представлява индексът на волатилност на CBOE

Индексът на волатилност CBOE е индикатор, който отразява очакванията на пазара на ценни книжа. Той се променя в зависимост от последните промени в
индекса S&P 500 , основният индекс на икономиката на Съединените щати. Взема се предвид прогнозата за волатилност за последните 30 дни. Такива временни ограничения се дължат на факта, че се вземат предвид датите на изтичане на индекса SPX.

Разбиране на индикатора VIX

Графиката VIX отразява очакванията на вложителите през следващите 365 дни. Отклоненията и несъответствията също се вземат предвид, например за индекса S&P 500. Основното отклонение е движението на стойността на активите, която попада под диапазона от 68 процента. Нека разгледаме един прост пример. Ако диаграмата на VIX прочете 15 днес, числото е равно на процент от настоящата стойност на S&P, равна на обсъдения по-рано диапазон.
Когато анализирате индикатора VIX, е необходимо да имате текущата му стойност в момента, както и да анализирате от историческа гледна точка. Тоест, обърнете внимание дали такива събития някога са се случвали на пазара. Ако регистрираният индикатор не надвишава 20, това означава относително нисък индекс на страха на инвеститорите и обратно.

Как се изчислява VIX

Трябва да започнете с факта, че въпросният индекс не е обикновени ценни книжа, а опции. Това означава, че инвеститорът може да търгува с акции или облигации на предварително определена цена в бъдеще. Увеличаването на стойността на опциите се случва в момент, когато пазарът е в спад или постоянно се колебае в двете посоки. Растеж не винаги се случва, но през повечето време, така че някои инвеститори смятат опциите за добра застраховка за защита на активите си. Най-големите печалби се получават, когато ценните книжа се поддадат на дълбока волатилност.

Как VIX може да предскаже бъдещето

Фондовият пазар може да предложи закупуване не само на ценни книжа на предварително определена цена, но и на опции върху индекса S & P 500. Числото в заглавието показва броя на най-големите компании в Америка, които практически не се регулират от държавата – те са частни . Специалистите, съставящи индекси, вземат предвид действителната цена на опциите за последния месец. Поведението на S&P 500 може да се използва за изчисляване на бъдещата волатилност чрез анализиране както на влизане, така и на излизане.

Какво означава нисък резултат?

Индексът VIX е в състояние да отразява както степента на страх, така и потенциално настроението на инвеститорите. Това се случва чрез анализиране на очакваната волатилност. Колкото по-висок е разглежданият индикатор, толкова повече паника и безпокойство има на пазара, а ниският индикатор показва обратното – спокойствието и удовлетворението на инвеститорите.

Как да търгувате VIX

VIX не може да се купува директно, но никой не забранява на инвеститорите да търгуват с въпросните опции. Достатъчно е да отворите позиция на съответния пазар, подходящи са както опциите, така и фючърсите. Търговията е предпочитаният начин както за инвеститорите, така и за търговците. С помощта на този инструмент можете да хеджирате съществуващ портфейл, както и да печелите от промяна в стойността на индекса, ако се очаква рязък спад на активите в портфейла в близко бъдеще. VIX Fear and Volatility Index може да се види онлайн на: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Как да печелите пари на VIX

През 2008 г., когато настъпи световната икономическа криза, интересът на играчите на фондовите пазари да печелят пари от колебанията на пазара на ценни книжа се увеличи значително. Това беше предшественикът на залаганията върху промените в стойността на активите. Резултатът от събитията от 2008 г. са нови пазари и продукти, които ви позволяват да инвестирате в индекса VIX. Това може да стане с помощта на
ETF и ETN.

• Някои инвеститори използват разглежданите инструменти за краткосрочен доход от спекулативни действия – промени в индекса.
• Останалото хеджиране – застраховане на съществуващи активи на борсите по време на намаление на стойността по някаква причина. Резултатът от такива манипулации ще бъде компенсация за усвояване, тъй като съответният индекс ще расте.

Търговска стратегия, която може да се използва

Има много стратегии за търговия, базирани на VIX. Нека разгледаме един от най-ефективните и безопасни – търговията на ETN. Съкращението може да прилича на класически инструмент, но това не е съвсем вярно. Както вече споменахме, низходящата тенденция на VIX е фиксирана в момент на ниска волатилност и висока стабилност на фондовия пазар. Въпреки това, той расте по време на несигурност и страх от играчите, включително неразумна волатилност на активите. Същността на стратегията е да се оценят текущите показатели, както и исторически данни, което ще позволи по-обективна оценка на пазара. В допълнение, горната стратегия може да се използва заедно с други технически индикатори. Те могат да бъдат полезни, например, за оценка на изпълнението на транзакции по време. За провеждане на технически изследвания,
Лента на Болинджър и проста подвижна средна с девет периода
.

• Bollinger Band е инструмент, който показва волатилността и ви позволява да проследявате периода на очаквана промяна на цената. В разглежданата стратегия може да се използва като индикатор за възстановяване до средното.
• Пълзяща средна с две ленти ще ви помогне да прецизирате вашите записи.

Струва си да се каже, че тази стратегия може да се използва както за дългосрочни, така и за краткосрочни инвестиции. Вписването, съгласно стратегията, ще се извърши в периода на еднократно изпълнение на условията. Разгледайте пример за условия за дълги позиции:

• VIX е в низходяща тенденция;
• индексът VIX пада до лентата на Болинджър в дъното и за предпочитане по-ниско;
• пълзящата средна за девет периода е под стойността на използвания индекс;
• влизането се извършва на цена, която надвишава деветпериодния мувинг;
• подайте борсова поръчка със стоп загуба, която е по-ниска от последните колебания на индекса VIX;
• можете да затворите позицията, когато индексът пресече лентата на Болинджър отгоре.

Ако използвате горните инструкции в обратен ред, ще получите условията, при които можете да влизате в къси позиции. Помислете за диаграма, която отразява ситуацията на фондовия пазар и анализирайте горната стратегия.
На графиката можете да видите повтаряща се ситуация, при която първо има систематичен спад, а след това рязко покачване на стойността на активите. Червените ленти на горната графика са лентите на Болинджър. Жълтата линия в центъра е 9-периодната подвижна средна. Сините кръгове са най-доброто време за излизане. А зеленото отразява тенденциите. Графиката показва, че първоначално има низходяща тенденция.

На графиката можете да видите повтаряща се ситуация, при която първо има систематичен спад, а след това рязко покачване на стойността на активите. Червените ленти на горната графика са лентите на Болинджър. Жълтата линия в центъра е 9-периодната подвижна средна. Сините кръгове са най-доброто време за излизане. А зеленото отразява тенденциите. Графиката показва, че първоначално има низходяща тенденция.

Когато инвеститор е убеден, че индексът VIX е в спад и е пробил или е близо до пробиване на долната граница на Болинджър, той може да се подготви да влезе в дълга сделка. Влизането ще се случи в момента, в който стойността за два периода докосне действителната цена, често това се случва дори по-ниско. Можете също така да видите на графиката, че жълтата лента е по-висока от червената, включително в момента, когато лентата на Болинджър докосне текущата цена. От това следва, че инвеститорът е изчакал доста време преди ръста на стойността на активите и затварянето на деветпериодната пълзяща средна. Поръчка за покупка се поставя на последната минимална цена, а често дори малко по-ниска. Крайната цел е да преминете горната лента на Болинджър, за да излезете. Индекс на страх VIX: анализирайте нестабилността и прогнозирайте сривове: https:

Как инвеститорите губят пари на VIX

Във времена на криза инвеститорите, които се интересуват от дългосрочния процес на инвестиране и държане на активи, могат да наблюдават рязкото покачване на индекса VIX. В резултат на това портфейлът се попълва с подходящи опции, които трябва да компенсират загубите в дългосрочен план. Този подход изглежда много логичен, но фондовият пазар може да се възстанови без резки промени в стойността на активите. Тази ситуация ще доведе до спад в цената на индекса на страха и волатилността, което ще доведе до значителни загуби за инвеститора. Също така си струва да се отбележи, че активите на ETF са склонни да изгарят. Тоест такива активи не могат да се съхраняват в дългосрочен план. Например, ако погледнете почти всеки фонд, който ви позволява да инвестирате в индекс на страх и волатилност, можете да видите систематична низходяща тенденция в стойността на такъв актив. Основната причина за това е необходимостта от придобиване на нови и продажба на стари фючърси на индекса S&P. Така активите, включени в определен фонд, ще имитират VIX графиката и нейното движение в зависимост от стабилността на активите. Обикновено всички договори се поддържат при декларирания показател за около 1 месец. Цената им варира в зависимост от срока им – колкото по-кратък е срокът, толкова по-евтин е договорът и обратното. От фонда се изисква ежедневно да продава някои фючърсни договори и след това да придобива други. Например, ако първият фючърс има срок от 15 дни, тогава той ще струва по-малко, а ако 30 или повече, тогава ще бъде съответно по-скъп. Тоест фондът купува фючърси на по-висока цена и ги продава много по-евтино. Това носи загуби на инвеститорите. Ако купувате опции на индекса VIX, тогава можете да играете на сигурно във времена на дългосрочни спадове на пазара или в случай на рязко увеличение на волатилността. Спекулациите с инструмента са много рисковани, така че е по-добре да се ограничите до краткосрочна перспектива на употреба.