Indeks strahu VIX: analizirajte volatilnost in napovedujte trg

Indeks strahu in volatilnosti VIX – kaj je to, kako ga utemeljiti in kako ga napovedati. 

Indeks VIX – kaj je to

Indeks VIX je indikator, ki odraža
nestanovitnost gospodarstva . V nasprotnem primeru se imenuje indikator razpoloženja vlagateljev. Visoke vrednosti indeksa VIX kažejo na ustrezne strahove igralcev na delniških trgih, medtem ko nizke vrednosti, nasprotno, signalizirajo zadovoljivo stanje vlagateljev.

Kaj je indeks volatilnosti CBOE

Indeks volatilnosti CBOE je indikator, ki odraža pričakovanja na trgu vrednostnih papirjev. Spreminja se glede na zadnje spremembe
indeksa S&P 500 , glavnega indeksa ameriškega gospodarstva. Upošteva se napoved volatilnosti za zadnjih 30 dni. Takšne začasne omejitve so posledica dejstva, da se upoštevajo datumi poteka na indeksu SPX.

Razumevanje indikatorja VIX

Graf VIX odraža pričakovanja vlagateljev v naslednjih 365 dneh. Upoštevana so tudi odstopanja in nedoslednosti, na primer pri indeksu S&P 500. Glavno odstopanje je gibanje vrednosti sredstev, ki se uvršča pod razpon 68 odstotkov. Poglejmo preprost primer. Če je grafikon VIX danes 15, je število enako odstotku sedanje vrednosti S&P, ki je enaka prej obravnavanemu razponu.
Pri analizi indikatorja VIX je potrebno imeti njegovo trenutno vrednost, pa tudi analizirati z zgodovinskega vidika. Se pravi, bodite pozorni, ali so se takšni dogodki na trgu že kdaj zgodili. Če registrirani indikator ne presega 20, potem to kaže na relativno nizek indeks strahu vlagateljev in obratno.

Kako se izračuna VIX

Začeti morate z dejstvom, da zadevni indeks ni navaden vrednostni papir, ampak opcija. To pomeni, da lahko vlagatelj v prihodnosti trguje z delnicami ali obveznicami po vnaprej določeni ceni. Do povečanja vrednosti opcij pride v času, ko je trg v upadu ali pa nenehno niha v obe smeri. Do rasti ne pride vedno, vendar večinoma, zato nekateri vlagatelji menijo, da so opcije dobro zavarovanje za zaščito njihovega premoženja. Največji dobički se zgodijo, ko vrednostni papirji podležejo veliki volatilnosti.

Kako lahko VIX napove prihodnost

Borza lahko ponudi nakup ne le vrednostnih papirjev po vnaprej določeni ceni, temveč tudi opcije na indeks S & P 500. Številka v naslovu označuje število največjih ameriških podjetij, ki jih država praktično ne regulira – so zasebna . Strokovnjaki, ki sestavljajo indekse, upoštevajo dejanske stroške opcij za zadnji mesec. Vedenje S&P 500 se lahko uporabi za izračun prihodnje nestanovitnosti z analizo vstopa in izstopa.

Kaj pomeni nizek rezultat?

Indeks VIX lahko odraža tako stopnjo strahu kot potencialno razpoloženje vlagateljev. To se zgodi z analizo pričakovane volatilnosti. Višji kot je obravnavani kazalnik, več je panike in tesnobe na trgu, nizek kazalnik pa kaže na nasprotno – mirnost in zadovoljstvo vlagateljev.

Kako trgovati z VIX

VIX ni mogoče kupiti neposredno, vendar vlagateljem nihče ne prepoveduje trgovanja z zadevnimi opcijami. Dovolj je, da odprete pozicijo na ustreznem trgu, primerne so tako opcije kot terminske pogodbe. Trgovanje je najprimernejši način za vlagatelje in trgovce. S tem orodjem lahko zavarujete obstoječi portfelj, pa tudi zaslužite na spremembi vrednosti indeksa, če se v bližnji prihodnosti pričakuje močan upad sredstev v portfelju. Indeks strahu in volatilnosti VIX si lahko ogledate na spletnem naslovu: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

Kako zaslužiti na VIX

V letu 2008, ko je nastopila svetovna gospodarska kriza, se je zanimanje borznih igralcev za zaslužek na nihanjih na trgu vrednostnih papirjev močno povečalo. To je bila predhodnica stav na spremembo vrednosti premoženja. Rezultat dogodkov v letu 2008 so novi trgi in produkti, ki vam omogočajo vlaganje v indeks VIX. To je mogoče storiti z uporabo
ETF in ETN.

• Nekateri vlagatelji uporabljajo obravnavana orodja za kratkoročni zaslužek na špekulativnih akcijah – spremembah indeksov.
• Ostalo hedge – zavarovanje obstoječega premoženja na borzah med zmanjšanjem vrednosti iz nekega razloga. Rezultat takšnih manipulacij bo nadomestilo za črpanja, saj bo ustrezen indeks rasel.

Strategija trgovanja, ki jo je mogoče uporabiti

Obstaja veliko trgovalnih strategij, ki temeljijo na VIX. Razmislimo o enem najučinkovitejših in varnejših — trgovanju na ETN. Okrajšava morda spominja na klasični instrument, vendar to ni povsem res. Kot že omenjeno, je padajoči trend VIX določen v času nizke volatilnosti in visoke stabilnosti na delniškem trgu. Vendar pa raste v času negotovosti in strahu igralcev, vključno z nerazumno nestanovitnostjo sredstev. Bistvo strategije je oceniti trenutne kazalnike, pa tudi zgodovinske podatke, ki bodo omogočili bolj objektivno oceno trga. Poleg tega se lahko zgornja strategija uporablja v povezavi z drugimi tehničnimi indikatorji. Uporabni so lahko na primer za oceno dokončanja transakcij glede na čas. Za izvajanje tehničnih raziskav,
Bollingerjev pas in preprosto drseče povprečje devetih obdobij
.

• Bollingerjev pas je orodje, ki prikazuje volatilnost in omogoča sledenje obdobju pričakovane spremembe cene. V obravnavani strategiji se lahko uporablja kot indikator okrevanja na povprečje.
• Dvopasovno drseče povprečje bo pomagalo izboljšati vaše vnose.

Vredno je povedati, da se ta strategija lahko uporablja tako za dolgoročne kot kratkoročne naložbe. Vpis bo po strategiji izveden v času enkratnega izpolnjevanja pogojev. Razmislite o primeru pogojev za dolge pozicije:

• VIX je v padajočem trendu;
• indeks VIX pade na Bollingerjev pas na dnu in po možnosti nižje;
• drseče povprečje devetih obdobij je pod vrednostjo uporabljenega indeksa;
• vstop se izvede po ceni, ki presega devetobdobni premik;
• mora oddati borzno naročilo s stop izgubo, ki je nižja od nedavnih nihanj indeksa VIX;
• pozicijo lahko zaprete, ko indeks prečka Bollingerjev pas od zgoraj.

Če zgornja navodila uporabite v obratni smeri, boste dobili pogoje, pod katerimi lahko vnesete kratke pozicije. Razmislite o grafikonu, ki odraža stanje na borzi, in analizirajte zgornjo strategijo.
Na grafikonu lahko vidite ponavljajočo se situacijo, kjer najprej pride do sistematičnega padca, nato pa do močnega dviga vrednosti sredstev. Rdeči pasovi na zgornjem grafikonu so Bollingerjevi pasovi. Rumena črta na sredini je 9-obdobno drseče povprečje. Modri ​​krogi so najboljši čas za izstop. In zelena odraža trende. Graf kaže, da je na začetku prisoten trend padanja.

Na grafikonu lahko vidite ponavljajočo se situacijo, kjer najprej pride do sistematičnega padca, nato pa do močnega dviga vrednosti sredstev. Rdeči pasovi na zgornjem grafikonu so Bollingerjevi pasovi. Rumena črta na sredini je 9-obdobno drseče povprečje. Modri ​​krogi so najboljši čas za izstop. In zelena odraža trende. Graf kaže, da je na začetku prisoten trend padanja.

Ko je vlagatelj prepričan, da indeks VIX pada in je prebil ali je blizu preboja spodnjo mejo Bollingerja, se lahko pripravi na vstop v dolgo trgovanje. Vnos se bo zgodil v trenutku, ko se vrednost dveh obdobij dotakne dejanske cene, pogosto se zgodi še nižje. Na grafikonu lahko vidite tudi, da je rumeni pas višji od rdečega, tudi v trenutku, ko se Bollingerjev pas dotakne trenutne cene. Iz tega izhaja, da je vlagatelj kar nekaj časa čakal na rast vrednosti premoženja in zaprtje drsečega povprečja devetih obdobij. Nakupno naročilo se odda po zadnji najnižji ceni, pogosto pa tudi nekoliko nižji. Končni cilj je prečkati zgornji Bollingerjev pas za izhod. Indeks strahu VIX: analizirajte volatilnost in napovedujte zrušitve: https:

Kako vlagatelji izgubljajo denar na VIX

V kriznih časih lahko vlagatelji, ki jih zanima dolgoročen proces vlaganja in držanja sredstev, spremljajo močno rast indeksa VIX. Posledično se portfelj polni z ustreznimi opcijami, ki naj bi dolgoročno nadomestile izgube. Ta pristop se zdi zelo logičen, vendar si borza lahko opomore brez ostrih sprememb vrednosti sredstev. Ta situacija bo povzročila padec cene indeksa strahu in volatilnosti, kar bo povzročilo znatne izgube za vlagatelja. Omeniti velja tudi, da sredstva ETF ponavadi izgorejo. To pomeni, da takšnih sredstev ni mogoče dolgoročno shranjevati. Če na primer pogledate skoraj vsak sklad, ki vam omogoča vlaganje v indeks strahu in volatilnosti, lahko opazite sistematičen trend padanja vrednosti takega sredstva. Glavni razlog za to je potreba po pridobivanju novih in prodaji starih terminskih pogodb na indeks S&P. Tako bodo sredstva, vključena v določen sklad, posnemala grafikon VIX in njegovo gibanje glede na stabilnost sredstev. Običajno se vse pogodbe hranijo pri deklariranem kazalniku približno 1 mesec. Njihov strošek se razlikuje glede na njihov rok – krajši kot je rok, cenejša je pogodba in obratno. Sklad mora dnevno prodati nekatere terminske pogodbe in nato pridobiti druge. Na primer, če ima prva terminska pogodba rok trajanja 15 dni, bo stala manj, če pa 30 ali več, bo ustrezno dražja. To pomeni, da sklad kupuje terminske pogodbe po višji ceni in jih prodaja veliko ceneje. To vlagateljem prinaša izgube. Če kupite opcije na indeks VIX, potem lahko varno igrate v času dolgotrajnih upadov na trgu ali v primeru močnega povečanja volatilnosti. Špekulacije z instrumentom so zelo tvegane, zato se je bolje omejiti na kratkoročno perspektivo uporabe.