VIX خوف واري انڊيڪس: تڪليف جو تجزيو ڪريو ۽ مارڪيٽ جي اڳڪٿي ڪريو

VIX Fear and Volatility Index – اهو ڇا آهي، ان کي ڪيئن ثابت ڪجي ۽ ان جي اڳڪٿي ڪيئن ڪجي. 

VIX انڊيڪس – اهو ڇا آهي

VIX انڊيڪس هڪ اشارو آهي
جيڪو معيشت جي عدم استحڪام کي ظاهر ڪري ٿو . ٻي صورت ۾، ان کي سڏيو ويندو آهي سيڙپڪار جذبي جو اشارو. VIX انڊيڪس جا اعلي قدر اسٽاڪ مارڪيٽن ۾ رانديگرن جي لاڳاپيل خوفن جي نشاندهي ڪن ٿا، جڏهن ته گهٽ قيمتون، ان جي ابتڙ، جمع ڪندڙن جي هڪ اطمينان بخش حالت جو اشارو آهي.

CBOE Volatility Index ڇا آهي

CBOE volatility index هڪ اشارو آهي جيڪو سڪيورٽي مارڪيٽ ۾ اميدن کي ظاهر ڪري ٿو. اهو تبديل ٿئي ٿو S&P 500 انڊيڪس ۾ تازيون تبديليون
، آمريڪا جي معيشت جو مکيه انڊيڪس. آخري 30 ڏينهن جي تڪليف جي اڳڪٿي کي حساب ۾ ورتو وڃي ٿو. اهڙيون عارضي پابنديون هن حقيقت جي ڪري آهن ته SPX انڊيڪس تي ختم ٿيڻ جي تاريخن کي حساب ۾ ورتو وڃي ٿو.

VIX اشاري کي سمجھڻ

VIX چارٽ ايندڙ 365 ڏينهن ۾ جمع ڪندڙن جي اميدن کي ظاهر ڪري ٿو. انحراف ۽ تضادات کي به حساب ۾ ورتو وڃي ٿو، مثال طور، S&P 500 انڊيڪس لاءِ. مکيه انحراف اثاثن جي قيمت ۾ حرڪت آهي جيڪا 68 سيڪڙو جي حد هيٺ اچي ٿي. اچو ته هڪ سادي مثال تي غور ڪريو. جيڪڏهن VIX چارٽ اڄ 15 پڙهي ٿو، اهو انگ S&P جي موجوده قيمت جي هڪ سيڪڙو جي برابر آهي جيڪو اڳئين بحث ڪيل حد جي برابر آهي.
جڏهن VIX اشاري جو تجزيو ڪيو وڃي، اهو ضروري آهي ته هن وقت ان جي موجوده قيمت هجي، انهي سان گڏ هڪ تاريخي نقطي نظر کان تجزيو ڪيو وڃي. اهو آهي، ڌيان ڏيو ته ڇا اهڙا واقعا مارڪيٽ تي ڪڏهن به ٿي چڪا آهن. جيڪڏهن رجسٽرڊ اشارو 20 کان وڌيڪ نه آهي، پوء اهو اشارو ڪري ٿو نسبتا گهٽ سيڙپڪار خوف واري انڊيڪس ۽ ان جي برعڪس.

ڪيئن VIX حساب ڪيو ويو آهي

توهان کي حقيقت سان شروع ڪرڻ جي ضرورت آهي ته سوال ۾ انڊيڪس عام سيڪيورٽي نه آهي، پر اختيارن. اهو آهي، هڪ سيڙپڪار مستقبل ۾ اڳواٽ مقرر ڪيل قيمت تي اسٽاڪ يا بانڊ واپار ڪري سگهي ٿو. اختيارن جي قيمت ۾ اضافو ان وقت ٿئي ٿو جڏهن مارڪيٽ زوال ۾ آهي يا مسلسل ٻنهي طرفن ۾ ڦهلائي رهي آهي. ترقي هميشه نه ٿيندي آهي، پر اڪثر وقت، تنهن ڪري ڪجهه سيڙپڪار پنهنجي اثاثن جي حفاظت لاء اختيارن کي سٺو انشورنس سمجهندا آهن. سڀ کان وڏو فائدو تڏهن ٿيندو آهي جڏهن سڪيورٽيون اوچتو اوندهه جو شڪار ٿين ٿيون.

ڪيئن VIX مستقبل جي اڳڪٿي ڪري سگهي ٿو

اسٽاڪ مارڪيٽ پيش ڪري سگھي ٿي نه رڳو اڳواٽ مقرر ڪيل قيمتن تي، پر اختيارن کي پڻ S&P 500 انڊيڪس تي. . ماهرن جي انگن اکرن کي گڏ ڪندي گذريل مهيني لاء اختيارن جي حقيقي قيمت کي حساب ۾ آڻيندو. S&P 500 جو رويو استعمال ڪري سگھجي ٿو مستقبل جي عدم استحڪام کي ڳڻڻ لاءِ داخلا ۽ نڪرڻ ٻنهي جو تجزيو ڪندي.

گهٽ اسڪور جو مطلب ڇا آهي؟

VIX انڊيڪس ٻنهي خوف جي درجي ۽ امڪاني طور تي سيڙپڪارن جي مزاج کي ظاهر ڪرڻ جي قابل آهي. اهو ٿي سگهي ٿو تجزيي جي متوقع تڪليف جو. مٿاهون سمجهيو ويندو اشارو، مارڪيٽ ۾ وڌيڪ خوف ۽ پريشاني، ۽ گهٽ اشارو ان جي سامهون اشارو ڪري ٿو – سيڙپڪارن جي اطمينان ۽ اطمينان.

VIX واپار ڪيئن ڪجي

VIX سڌو سنئون خريد نه ٿو ڪري سگھجي، پر ڪو به سيڙپڪارن کي سوال ۾ اختيارن ۾ واپار ڪرڻ کان منع ڪري ٿو. اهو ڪافي آهي ته لاڳاپيل مارڪيٽ ۾ پوزيشن کولڻ لاء، ٻنهي جا اختيار ۽ مستقبل مناسب آهن. واپار ٻنهي سيڙپڪارن ۽ واپارين لاءِ ترجيحي طريقو آهي. هن اوزار کي استعمال ڪندي، توهان هڪ موجوده پورٽ فوليو کي هٽائي سگهو ٿا، انهي سان گڏ انڊيڪس جي قيمت ۾ تبديلي تي ڪمائي، جيڪڏهن پورٽ فوليو ۾ اثاثن ۾ تيز گهٽتائي ويجهي مستقبل ۾ متوقع آهي. VIX Fear and Volatility Index آن لائن ڏسي سگھجي ٿو https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

VIX تي پئسا ڪيئن ڪمائڻ

2008 ۾، جڏهن عالمي معاشي بحران پيدا ٿيو، اسٽاڪ مارڪيٽن ۾ رانديگرن جي دلچسپي ۾ پئسا ڪمائڻ لاء سيڪيورٽي مارڪيٽ ۾ fluctuations تي تمام گهڻو وڌي ويو. هي اثاثن جي قيمت ۾ تبديلين تي شرطن جو اڳوڻو هو. 2008 جي واقعن جو نتيجو آهي نيون مارڪيٽون ۽ پراڊڪٽس جيڪي توهان کي VIX انڊيڪس ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ جي اجازت ڏين ٿيون. اهو ETFs ۽ ETNs
استعمال ڪندي ڪري سگهجي ٿو
.

• ڪجهه سيڙپڪار استعمال ڪن ٿا سمجھي اوزارن لاءِ مختصر مدت جي آمدني لاءِ قياس جي عملن تي – انڊيڪس تبديليون.
• باقي هيج – ايڪسچينج تي موجود اثاثن کي يقيني بڻايو وڃي ڪجهه سببن جي قيمت ۾ گهٽتائي دوران. اهڙي قسم جي ڦيرڦار جو نتيجو ڪڍڻ لاء معاوضو ٿيندو، ڇو ته لاڳاپيل انڊيڪس وڌندو.

واپاري حڪمت عملي جيڪا استعمال ڪري سگهجي ٿي

VIX تي ٻڌل ڪيتريون ئي واپاري حڪمت عمليون آھن. اچو ته غور ڪريون سڀ کان وڌيڪ اثرائتي ۽ محفوظ – ETN تي واپار. مخفف هڪ ڪلاسيڪل اوزار وانگر ٿي سگهي ٿو، پر اهو مڪمل طور تي درست ناهي. جيئن اڳ ۾ ئي ذڪر ڪيو ويو آهي، VIX جو هيٺيون رجحان اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ گهٽ تڪليف ۽ اعلي استحڪام جي وقت تي مقرر ڪيو ويو آهي. بهرحال، اهو غير يقيني صورتحال ۽ رانديگرن جي خوف جي وقت ۾ وڌندو آهي، بشمول غير معقول اثاثن جي عدم استحڪام. حڪمت عملي جو جوهر موجوده اشارن جو جائزو وٺڻ آهي، انهي سان گڏ تاريخي ڊيٽا، جيڪو مارڪيٽ جي وڌيڪ مقصد جي تشخيص جي اجازت ڏيندو. ان کان علاوه، مٿين حڪمت عملي ٻين ٽيڪنيڪل اشارن سان گڏ استعمال ڪري سگهجي ٿي. اهي مفيد ٿي سگهن ٿا، مثال طور، وقت جي ذريعي ٽرانزيڪشن جي مڪمل ٿيڻ جو جائزو وٺڻ لاء. ٽيڪنيڪل تحقيق ڪرڻ لاء،
بولنگر بينڊ ۽ نو دور جي سادي
هلندڙ اوسط .

• بولنگر بينڊ ھڪڙو اوزار آھي جيڪو اضطراب ڏيکاري ٿو ۽ توھان کي اجازت ڏئي ٿو ھڪڙي متوقع قيمت جي تبديلي جي مدت کي ٽريڪ ڪرڻ جي. غور هيٺ حڪمت عملي ۾، ان کي استعمال ڪري سگهجي ٿو هڪ اشاري جي وصولي جي اوسط تائين.
• هڪ ٻه-بينڊ هلندڙ اوسط توهان جي داخلا کي بهتر ڪرڻ ۾ مدد ڪندي.

اهو چوڻ جي قابل آهي ته هي حڪمت عملي ٻنهي ڊگهي مدت جي سيڙپڪاري ۽ مختصر مدت جي لاء استعمال ڪري سگهجي ٿي. داخلا، حڪمت عملي جي مطابق، هڪ دفعي شرطن کي پورو ڪرڻ جي مدت دوران ڪيو ويندو. ڊگھي پوزيشن لاء حالتن جي ھڪڙي مثال تي غور ڪريو:

• VIX ھيٺئين رجحان ۾ آھي؛
• VIX انڊيڪس بالنگر بينڊ کي ھيٺ ڪري ٿو، ۽ ترجيح طور تي ھيٺ.
• نو-مدت هلندڙ اوسط استعمال ٿيل انڊيڪس جي قيمت کان هيٺ آهي؛
• داخلا هڪ قيمت تي ڪئي وئي آهي جيڪا نو-مدت واري حرڪت کان وڌي ٿي؛
• هڪ مٽائڻ جو آرڊر هڪ اسٽاپ نقصان سان رکڻ گهرجي جيڪو VIX انڊيڪس جي تازي fluctuations کان گهٽ آهي؛
• توهان پوزيشن کي بند ڪري سگهو ٿا جڏهن انڊيڪس مٿي کان بولنگر بينڊ کي پار ڪري ٿو.

جيڪڏهن توهان مٿي ڏنل هدايتن کي ريورس ۾ استعمال ڪندا آهيو، توهان کي اهي شرط ملندا جن جي ذريعي توهان مختصر پوزيشن ۾ داخل ڪري سگهو ٿا. هڪ چارٽ تي غور ڪريو جيڪو اسٽاڪ مارڪيٽ جي صورتحال کي ظاهر ڪري ٿو ۽ مٿين حڪمت عملي جو تجزيو ڪيو.
چارٽ تي، توهان هڪ ورجائي صورتحال ڏسي سگهو ٿا، جتي پهريون ڀيرو هڪ منظم گهٽتائي آهي، ۽ پوء اثاثن جي قيمت ۾ تيز اضافو. مٿي ڏنل چارٽ تي ڳاڙهي بينڊ آهن بولنگر بينڊ. وچ ۾ پيلي لڪير 9-مدت هلندڙ اوسط آهي. نيري حلقن مان نڪرڻ جو بهترين وقت آهي. ۽ سائو رجحانات کي ظاهر ڪري ٿو. گراف ڏيکاري ٿو ته شروعاتي طور تي ھيٺئين رجحان آھي. [ڪيپشن id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” width=”747″]
VIX Index Trend Down-Up-Down[/caption] جڏهن هڪ سيڙپڪار کي يقين آهي ته VIX انڊيڪس زوال تي آهي ۽ ٽوڙيو ويو آهي يا هيٺين بولنگر نشان کي ٽوڙڻ جي ويجهو آهي، هو هڪ ڊگهي واپار ۾ داخل ٿيڻ لاءِ تيار ٿي سگهي ٿو. داخلا ان وقت ٿيندي جڏهن ٻه-مدت جي قيمت اصل قيمت کي ڇهندي آهي، اڪثر ڪري ان کان به گهٽ ٿيندي آهي. توهان چارٽ تي پڻ ڏسي سگهو ٿا ته پيلو بينڊ ڳاڙهي کان وڌيڪ آهي، جنهن ۾ هن وقت جڏهن بولنگر بينڊ موجوده قيمت کي ڇڪي ٿو. ان مان اهو معلوم ٿئي ٿو ته سيڙپڪار اثاثن جي قيمت ۾ واڌ ۽ نو دور جي هلندڙ اوسط جي بند ٿيڻ کان اڳ سٺو وقت جو انتظار ڪيو. خريداري آرڊر آخري گھٽ ۾ گھٽ قيمت تي رکيل آهي، ۽ اڪثر ڪري ٿورڙو گهٽ. حتمي مقصد ٻاهر نڪرڻ لاءِ اپر بولنگر بينڊ کي پار ڪرڻ آهي. VIX خوف واري انڊيڪس: اتار چڑھاؤ جو تجزيو ڪريو ۽ حادثن جي اڳڪٿي ڪريو: https:

ڪيئن سيڙپڪار VIX تي پئسا وڃائي رهيا آهن

بحران جي وقت ۾، سيڙپڪار جيڪي سيڙپڪاري ۽ اثاثن کي گڏ ڪرڻ جي ڊگهي مدت واري عمل ۾ دلچسپي وٺندا آهن اهي ڏسي سگهن ٿا VIX انڊيڪس تيزي سان وڌي ٿو. نتيجي طور، پورٽ فوليو کي مناسب اختيارن سان ڀريو ويو آهي، جيڪو ڊگهي مدت ۾ نقصان جي تلافي ڪرڻ گهرجي. اهو طريقو تمام منطقي لڳي ٿو، پر اسٽاڪ مارڪيٽ اثاثن جي قيمتن ۾ تيز تبديلين کان بغير بحال ڪري سگهي ٿو. اها صورتحال خوف ۽ عدم استحڪام جي انڊيڪس جي قيمت ۾ گهٽتائي جو سبب بڻجندي، جيڪا سيڙپڪار لاءِ اهم نقصان پهچندي. اهو پڻ قابل ذڪر آهي ته ETF اثاثن کي ساڙيو وڃي ٿو. اهو آهي، اهڙي اثاثن کي ڊگهي مدت ۾ محفوظ نه ٿو ڪري سگهجي. مثال طور، جيڪڏهن توهان لڳ ڀڳ ڪنهن به فنڊ تي نظر وجهو ٿا جيڪو توهان کي خوف ۽ عدم استحڪام واري انڊيڪس ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو، توهان اهڙي اثاثن جي قيمت ۾ هڪ منظم هيٺيون رجحان ڏسي سگهو ٿا. ان جو بنيادي سبب S&P انڊيڪس تي نوان حاصل ڪرڻ ۽ پراڻا مستقبل وڪڻڻ جي ضرورت آهي. تنهن ڪري هڪ خاص فنڊ ۾ شامل اثاثن جي تقليد ڪندو VIX چارٽ ۽ ان جي حرڪت جو دارومدار اثاثن جي استحڪام تي. عام طور تي، سڀ معاهدا اعلان ڪيل اشاري تي رکيا ويندا آهن اٽڪل 1 مهيني لاءِ. انهن جي قيمت انهن جي مدت جي لحاظ کان مختلف آهي – مختصر مدت، سستو معاهدو ۽ ان جي برعڪس. فنڊ کي روزاني جي بنياد تي ڪجهه مستقبل جا معاهدا وڪڻڻ ۽ پوءِ ٻيا حاصل ڪرڻ گهرجن. مثال طور، جيڪڏهن پهرين فيوچر جو مدو 15 ڏينهن آهي، ته پوءِ ان جي قيمت گهٽ ٿيندي، ۽ جيڪڏهن 30 يا ان کان وڌيڪ، ته پوءِ اها ساڳئي طرح وڌيڪ قيمتي هوندي. اهو آهي، فنڊ هڪ اعلي قيمت تي مستقبل خريد ڪري ٿو ۽ انهن کي تمام گهڻو سستا وڪرو ڪري ٿو. اهو سيڙپڪاري کي نقصان پهچائيندو آهي. جيڪڏهن توهان VIX انڊيڪس تي اختيارن خريد ڪندا آهيو، پوءِ توھان ان کي محفوظ ڪري سگھوٿا ان کي مارڪيٽ ۾ ڊگھي مدي واري تباھي جي وقت ۾ يا اتاري ۾ تيز واڌ جي صورت ۾. اوزار سان قياس ڪرڻ تمام خطرناڪ آهي، تنهنڪري اهو بهتر آهي ته پاڻ کي استعمال جي مختصر مدت جي نقطه نظر تائين محدود ڪريو.