VIX බිය දර්ශකය: අස්ථාවරත්වය විශ්ලේෂණය කර වෙළඳපල පුරෝකථනය කරන්න

VIX බිය සහ අස්ථාවරතා දර්ශකය – එය කුමක්ද, එය සාධාරණීකරණය කරන්නේ කෙසේද සහ එය පුරෝකථනය කරන්නේ කෙසේද. 

VIX දර්ශකය – එය කුමක්ද

VIX දර්ශකය යනු
ආර්ථිකයේ අස්ථාවරත්වය පිළිබිඹු කරන දර්ශකයකි . එසේ නොමැති නම්, එය ආයෝජක මනෝභාවය පිළිබඳ දර්ශකයක් ලෙස හැඳින්වේ. VIX දර්ශකයේ ඉහළ අගයන් කොටස් වෙලඳපොලවල ක්‍රීඩකයින්ගේ අනුරූප බිය පෙන්නුම් කරන අතර අඩු අගයන් ඊට පටහැනිව, තැන්පත්කරුවන්ගේ සතුටුදායක තත්වයක් පෙන්නුම් කරයි.

CBOE Volatility Index යනු කුමක්ද?

CBOE අස්ථාවරතා දර්ශකය සුරැකුම්පත් වෙළඳපොලේ අපේක්ෂාවන් පිළිබිඹු කරන දර්ශකයකි. එය එක්සත් ජනපද ආර්ථිකයේ ප්‍රධාන දර්ශකය වන S&P 500 දර්ශකයේ නවතම වෙනස්කම් අනුව වෙනස් වේ
. පසුගිය දින 30 සඳහා වූ අස්ථාවර පුරෝකථනය සැලකිල්ලට ගනී. එවැනි තාවකාලික සීමා කිරීම් SPX දර්ශකයේ කල් ඉකුත්වන දිනයන් සැලකිල්ලට ගනී.

VIX දර්ශකය තේරුම් ගැනීම

VIX ප්‍රස්ථාරය ඉදිරි දින 365 තුළ තැන්පත්කරුවන්ගේ අපේක්ෂාවන් පිළිබිඹු කරයි. අපගමනය සහ නොගැලපීම් ද සැලකිල්ලට ගනී, උදාහරණයක් ලෙස, S&P 500 දර්ශකය සඳහා. ප්‍රධාන අපගමනය වන්නේ සියයට 68 පරාසය යටතේ වැටෙන වත්කම්වල වටිනාකමෙහි චලනයයි. අපි සරල උදාහරණයක් සලකා බලමු. VIX ප්‍රස්ථාරයේ අද 15 කියවන්නේ නම්, එම සංඛ්‍යාව කලින් සාකච්ඡා කළ පරාසයට සමාන වන S&P හි වර්තමාන අගයේ ප්‍රතිශතයකට සමාන වේ.
VIX දර්ශකය විශ්ලේෂණය කිරීමේදී, මේ මොහොතේ එහි වත්මන් අගය තිබිය යුතු අතර, ඓතිහාසික දෘෂ්ටි කෝණයකින් විශ්ලේෂණය කිරීම අවශ්ය වේ. එනම්, එවැනි සිදුවීම් වෙළඳපොලේ කවදා හෝ සිදුවී ඇත්ද යන්න පිළිබඳව අවධානය යොමු කරන්න. ලියාපදිංචි දර්ශකය 20 නොඉක්මවන්නේ නම්, මෙය සාපේක්ෂව අඩු ආයෝජක බිය දර්ශකයක් සහ අනෙක් අතට පෙන්නුම් කරයි.

VIX ගණනය කරන ආකාරය

අදාළ දර්ශකය සාමාන්‍ය සුරැකුම්පත් නොව විකල්පයන් බව ඔබ ආරම්භ කළ යුතුය. එනම්, ආයෝජකයෙකුට අනාගතයේදී කලින් තීරණය කළ මිලකට කොටස් හෝ බැඳුම්කර ගනුදෙනු කළ හැකිය. විකල්පවල අගය වැඩි වීමක් සිදු වන්නේ වෙළඳපල පහත වැටෙන විට හෝ දෙපැත්තටම නිරන්තරයෙන් උච්චාවචනය වන අවස්ථාවක ය. වර්ධනය සැමවිටම සිදු නොවේ, නමුත් බොහෝ විට, සමහර ආයෝජකයින් ඔවුන්ගේ වත්කම් ආරක්ෂා කර ගැනීම සඳහා විකල්ප හොඳ රක්ෂණයක් ලෙස සලකයි. විශාලතම ලාභය සිදුවන්නේ සුරැකුම්පත් ගැඹුරු අස්ථාවරත්වයට යටත් වන විටය.

VIX අනාගතය ගැන අනාවැකි කිව හැකි ආකාරය

කොටස් වෙළඳපොල කලින් තීරණය කළ මිලකට සුරැකුම්පත් පමණක් නොව S & P 500 දර්ශකයේ විකල්ප ද මිලදී ගැනීමට ඉදිරිපත් විය හැක. මාතෘකාවේ ඇති අංකයෙන් පෙන්නුම් කරන්නේ ප්‍රායෝගිකව රජය විසින් නියාමනය නොකරන ඇමරිකාවේ විශාලතම සමාගම් ගණනයි – ඒවා පුද්ගලිකයි . දර්ශක සම්පාදනය කරන විශේෂඥයින් පසුගිය මාසය සඳහා විකල්පවල සැබෑ පිරිවැය සැලකිල්ලට ගනී. S&P 500 හි හැසිරීම, ඇතුල්වීම සහ පිටවීම යන දෙකම විශ්ලේෂණය කිරීමෙන් අනාගත අස්ථාවරත්වය ගණනය කිරීමට භාවිතා කළ හැක.

අඩු ලකුණු යන්නෙන් අදහස් කරන්නේ කුමක්ද?

VIX දර්ශකය ආයෝජකයින්ගේ භීතියේ මට්ටම සහ විභව මනෝභාවය යන දෙකම පිළිබිඹු කිරීමට සමත් වේ. මෙය සිදු වන්නේ අපේක්ෂිත අස්ථාවරත්වය විශ්ලේෂණය කිරීමෙනි. සලකා බලන ලද දර්ශකය වැඩි වන තරමට වෙළඳපොලේ භීතිය සහ කාංසාව වැඩි වන අතර අඩු දර්ශකයක් ප්‍රතිවිරුද්ධ දෙය පෙන්නුම් කරයි – ආයෝජකයින්ගේ සන්සුන් භාවය සහ තෘප්තිය.

VIX වෙළඳාම් කරන්නේ කෙසේද

VIX සෘජුවම මිලදී ගත නොහැක, නමුත් කිසිවෙක් ආයෝජකයින්ට අදාළ විකල්පයන් වෙළඳාම් කිරීම තහනම් නොකරයි. අදාළ වෙළඳපොලේ ස්ථානයක් විවෘත කිරීම ප්රමාණවත්ය, විකල්ප සහ අනාගතය යන දෙකම සුදුසු වේ. ආයෝජකයින් සහ වෙළඳුන් යන දෙඅංශයෙන්ම වෙළඳාම වඩාත් කැමති මාර්ගයකි. නුදුරු අනාගතයේ දී කළඹෙහි වත්කම්වල තියුනු පහත වැටීමක් අපේක්ෂා කරන්නේ නම්, මෙම මෙවලම භාවිතා කරමින්, ඔබට පවතින කළඹක් ආරක්ෂා කර ගැනීමට මෙන්ම, දර්ශකයේ වටිනාකමෙහි වෙනසක් මත උපයා ගත හැකිය. VIX බිය සහ අස්ථාවරතා දර්ශකය සබැඳිව බැලිය හැක: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg

VIX හි මුදල් උපයන්නේ කෙසේද

2008 දී, ගෝලීය ආර්ථික අර්බුදය ඇති වූ විට, සුරැකුම්පත් වෙළෙඳපොළේ උච්චාවචනයන් මත මුදල් ඉපැයීමට කොටස් වෙලඳපොලවල ක්රීඩකයන්ගේ උනන්දුව සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි විය. වත්කම්වල වටිනාකම වෙනස් කිරීම සඳහා ඔට්ටු ඇල්ලීමේ පූර්වගාමියා මෙය විය. 2008 සිදුවීම්වල ප්රතිඵලය වන්නේ ඔබට VIX දර්ශකයේ ආයෝජනය කිරීමට ඉඩ සලසන නව වෙලඳපොලවල් සහ නිෂ්පාදන වේ. මෙය ETF සහ ETN
භාවිතා කළ හැකිය
.

• සමහර ආයෝජකයින් සමපේක්ෂන ක්රියා මත කෙටි කාලීන ආදායමක් සඳහා සලකා බලන මෙවලම් භාවිතා කරයි – දර්ශක වෙනස්කම්.
• ඉතිරි හෙජ් – කිසියම් හේතුවක් නිසා වටිනාකම අඩුවීමකදී හුවමාරුවල පවතින වත්කම් රක්ෂණය කරන්න. එවැනි උපාමාරුවල ප්‍රති result ලය අනුරූප දර්ශකය වර්ධනය වන බැවින් ඇඳීම් සඳහා වන්දි ලබා දෙනු ඇත.

භාවිතා කළ හැකි වෙළඳ උපාය මාර්ගය

VIX මත පදනම් වූ බොහෝ වෙළඳ උපාය මාර්ග තිබේ. අපි වඩාත් ඵලදායී සහ ආරක්ෂිත එකක් සලකා බලමු – ETN මත වෙළඳාම් කිරීම. කෙටි යෙදුම සම්භාව්‍ය උපකරණයකට සමාන විය හැකි නමුත් මෙය සම්පූර්ණයෙන්ම සත්‍ය නොවේ. දැනටමත් සඳහන් කර ඇති පරිදි, VIX හි පහත වැටීමේ ප්රවණතාවය කොටස් වෙළඳපොලේ අඩු අස්ථාවරත්වය සහ ඉහළ ස්ථාවරත්වයේ කාලයකදී ස්ථාවර වේ. කෙසේ වෙතත්, අවිනිශ්චිත වත්කම් අස්ථාවරත්වය ඇතුළුව, ක්‍රීඩකයින් කෙරෙහි අවිනිශ්චිතතාවය සහ බිය ඇති කාලවලදී එය වර්ධනය වේ. උපාය මාර්ගයේ සාරය වන්නේ වෙළඳපල වඩාත් වෛෂයික තක්සේරුවකට ඉඩ සලසන වත්මන් දර්ශක මෙන්ම ඓතිහාසික දත්ත ඇගයීමයි. මීට අමතරව, ඉහත උපායමාර්ගය අනෙකුත් තාක්ෂණික දර්ශක සමඟ ඒකාබද්ධව භාවිතා කළ හැකිය. ඒවා ප්රයෝජනවත් විය හැකිය, උදාහරණයක් ලෙස, කාලය අනුව ගනුදෙනු අවසන් කිරීම ඇගයීමට. තාක්ෂණික පර්යේෂණ සිදු කිරීම සඳහා,
බොලින්ජර් බෑන්ඩ් සහ නව කාල පරිච්ඡේද සරල
චලනය වන සාමාන්‍යය .

• බොලින්ජර් බෑන්ඩ් යනු අස්ථාවරත්වය පෙන්වන මෙවලමක් වන අතර අපේක්ෂිත මිල වෙනස් වීමේ කාලසීමාව නිරීක්ෂණය කිරීමට ඔබට ඉඩ සලසයි. සලකා බලනු ලබන උපාය මාර්ගයේ, එය සාමාන්යය වෙත ප්රකෘතිමත් වීමේ දර්ශකයක් ලෙස භාවිතා කළ හැකිය.
• කලාප දෙකක චලනය වන සාමාන්‍යයක් ඔබේ ඇතුළත් කිරීම් පිරිපහදු කිරීමට උපකාරී වේ.

මෙම උපාය මාර්ගය දිගුකාලීන ආයෝජන සහ කෙටි කාලීන ආයෝජන සඳහා භාවිතා කළ හැකි බව පැවසීම වටී. ප්රවේශය, උපාය මාර්ගයට අනුව, කොන්දේසි එක් වරක් ඉටු කරන කාල සීමාව තුළ සිදු කරනු ලැබේ. දිගු තනතුරු සඳහා කොන්දේසි පිළිබඳ උදාහරණයක් සලකා බලන්න:

• VIX පහත වැටීමේ ප්‍රවණතාවයක පවතී;
• VIX දර්ශකය පහළින් ඇති බොලින්ජර් කලාපයට වැටෙන අතර වඩාත් සුදුසුය;
• කාල පරිච්ඡේද නවයේ චලනය වන සාමාන්‍යය භාවිතා කරන ලද දර්ශකයේ අගයට වඩා අඩුය;
• ඇතුල්වීම සිදු කරනු ලබන්නේ චලනය වන කාල සීමාව ඉක්මවන වියදමකින් ය;
• VIX දර්ශකයේ මෑත උච්චාවචනයන්ට වඩා අඩු නැවතුම් අලාභයක් සමඟ හුවමාරු ඇණවුමක් තැබිය යුතුය;
• ඉහතින් දර්ශකය බොලින්ජර් පටිය හරහා ගිය විට ඔබට ස්ථානය වසා දැමිය හැක.

ඔබ ඉහත උපදෙස් ප්‍රතිලෝමව භාවිතා කරන්නේ නම්, ඔබට කෙටි ස්ථාන ඇතුළත් කළ හැකි කොන්දේසි ඔබට ලැබෙනු ඇත. කොටස් වෙලඳපොලේ තත්වය පිළිබිඹු කරන වගුවක් සලකා බලා ඉහත උපාය මාර්ගය විශ්ලේෂණය කරන්න.
ප්‍රස්ථාරයේ, ඔබට පුනරාවර්තන තත්වයක් දැකිය හැකිය, එහිදී ප්‍රථමයෙන් ක්‍රමානුකූලව පහත වැටීමක් ඇති අතර පසුව වත්කම්වල වටිනාකමෙහි තියුණු වැඩිවීමක් දක්නට ලැබේ. ඉහත ප්‍රස්ථාරයේ රතු පටි වන්නේ බොලින්ජර් බෑන්ඩ්ස් ය. මධ්‍යයේ ඇති කහ රේඛාව 9-කාල චලන සාමාන්‍යය වේ. නිල් කවයන් පිටවීමට හොඳම කාලයයි. සහ කොළ ප්රවණතා පිළිබිඹු කරයි. ප්‍රස්ථාරයෙන් පෙන්නුම් කරන්නේ මුලදී පහත වැටීමේ ප්‍රවණතාවක් පවතින බවයි. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_16014″ align=”aligncenter” width=”747″]
VIX Index Trend Down-Up-Down[/caption] ආයෝජකයෙකුට VIX දර්ශකය පහත වැටෙමින් පවතින බවත් බිඳ වැටී ඇති බව හෝ පහළ Bollinger ලකුණ බිඳීමට ආසන්න බව ඒත්තු ගැන්වූ විට, ඔහුට දිගු වෙළඳාමකට ඇතුළු වීමට සූදානම් විය හැකිය. ප්‍රවේශය සිදුවන්නේ කාල දෙකේ අගය සැබෑ මිලට ස්පර්ශ වන මොහොතේදීය, බොහෝ විට එය ඊටත් වඩා අඩුවෙන් සිදුවේ. බොලින්ජර් සංගීත කණ්ඩායම වත්මන් මිලට ස්පර්ශ වන මොහොත ඇතුළුව, කහ පටිය රතු එකට වඩා ඉහළ බව ඔබට ප්‍රස්ථාරයේ දැකිය හැකිය. වත්කම්වල වටිනාකමේ වර්ධනයට සහ කාල පරිච්ඡේද නවයේ චලනය වන සාමාන්‍යය අවසන් වීමට පෙර ආයෝජකයා හොඳ කාලයක් බලා සිටි බව මෙයින් පහත දැක්වේ. මිලදී ගැනීමේ ඇණවුමක් අවසාන අවම මිලට තබා ඇති අතර බොහෝ විට ඊටත් වඩා ටිකක් අඩුය. අවසාන ඉලක්කය වන්නේ පිටවීම සඳහා ඉහළ බොලින්ජර් පටිය තරණය කිරීමයි. VIX බිය දර්ශක: අස්ථාවරත්වය විශ්ලේෂණය කර බිඳ වැටීම් පුරෝකථනය කරන්න: https:

VIX හි ආයෝජකයින්ට මුදල් අහිමි වන ආකාරය

අර්බුදකාරී කාලවලදී, ආයෝඡනය සහ වත්කම් තබාගැනීමේ දිගුකාලීන ක්රියාවලිය ගැන උනන්දුවක් දක්වන ආයෝජකයින්ට VIX දර්ශකය තියුනු ලෙස ඉහළ යාම නැරඹිය හැකිය. එහි ප්‍රතිඵලයක් වශයෙන්, දිගුකාලීන පාඩු සඳහා වන්දි ගෙවිය යුතු සුදුසු විකල්ප සමඟ කළඹ නැවත පුරවනු ලැබේ. මෙම ප්රවේශය ඉතා තාර්කික බව පෙනේ, නමුත් වත්කම් අගයන්හි තියුනු වෙනස්කම් නොමැතිව කොටස් වෙලඳපොලට ප්රකෘතිමත් විය හැක. මෙම තත්ත්වය භීතිය සහ අස්ථාවරත්වය පිළිබඳ දර්ශකයේ මිල පහත වැටීමට තුඩු දෙනු ඇත, එය ආයෝජකයාට සැලකිය යුතු පාඩු ඇති කරයි. ETF වත්කම් දැවී යන බව ද සඳහන් කිරීම වටී. එනම්, එවැනි වත්කම් දිගු කාලීනව ගබඩා කළ නොහැක. නිදසුනක් වශයෙන්, ඔබ බිය සහ අස්ථාවර දර්ශකවල ආයෝජනය කිරීමට ඉඩ සලසන ඕනෑම අරමුදලක් දෙස බැලුවහොත්, එවැනි වත්කමක වටිනාකමෙහි ක්‍රමානුකූලව පහත වැටීමක් දැකිය හැකිය. මෙයට ප්‍රධාන හේතුව වන්නේ S&P දර්ශක මත නව අනාගත සහ විකිණීමේ අවශ්‍යතාවයයි. එබැවින් යම් අරමුදලකට ඇතුළත් කර ඇති වත්කම්, වත්කම්වල ස්ථාවරත්වය මත පදනම්ව VIX ප්‍රස්ථාරය සහ එහි චලනය අනුකරණය කරයි. සාමාන්‍යයෙන්, සියලුම කොන්ත්‍රාත්තු ප්‍රකාශිත දර්ශකයේ මාස 1 ක් පමණ තබා ඇත. ඔවුන්ගේ පිරිවැය ඔවුන්ගේ කාලසීමාව අනුව වෙනස් වේ – කෙටි කාලය, කොන්ත්රාත්තුව ලාභදායී වන අතර අනෙක් අතට. අරමුදලට අනාගත ගිවිසුම් කිහිපයක් දෛනික පදනමින් විකිණීමට සහ අනෙක් ඒවා අත්පත් කර ගැනීමට අවශ්‍ය වේ. උදාහරණයක් ලෙස, පළමු අනාගතයට දින 15 ක කාල සීමාවක් තිබේ නම්, එය අඩු වියදමක් වනු ඇත, සහ 30 හෝ ඊට වැඩි නම්, එය අනුරූපීව වඩා මිල අධික වනු ඇත. එනම්, අරමුදල වැඩි මිලකට අනාගත මිලට ගන්නා අතර ඒවා වඩා ලාභදායී ලෙස විකුණනු ලැබේ. මෙය ආයෝජකයින්ට පාඩු ගෙන එයි. ඔබ VIX දර්ශකයේ විකල්ප මිලදී ගන්නේ නම්, එවිට ඔබට වෙළඳපොලේ දිගුකාලීන පසුබෑමකදී හෝ අස්ථාවරත්වයේ තියුනු ලෙස වැඩි වීමකදී එය ආරක්ෂිතව සෙල්ලම් කළ හැකිය. උපකරණය සමඟ සමපේක්ෂනය ඉතා අවදානම් සහිතයි, එබැවින් භාවිතයේ කෙටි කාලීන ඉදිරිදර්ශනයකට සීමා කිරීම වඩා හොඳය.