VIX айдас ба тогтворгүй байдлын индекс – энэ нь юу вэ, үүнийг хэрхэн зөвтгөх, хэрхэн урьдчилан таамаглах вэ.
- VIX индекс – энэ юу вэ
- CBOE хэлбэлзлийн индекс гэж юу вэ
- VIX үзүүлэлтийг ойлгох
- VIX хэрхэн тооцдог
- VIX хэрхэн ирээдүйг урьдчилан таамаглах боломжтой
- Бага оноо гэдэг нь юу гэсэн үг вэ?
- VIX хэрхэн арилжаалах вэ
- VIX дээр хэрхэн мөнгө хийх вэ
- Ашиглаж болох худалдааны стратеги
- VIX дээр хөрөнгө оруулагчид хэрхэн мөнгөө алддаг вэ?
VIX индекс – энэ юу вэ
VIX индекс нь
эдийн засгийн тогтворгүй байдлыг илэрхийлдэг үзүүлэлт юм . Үгүй бол үүнийг хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлийн үзүүлэлт гэж нэрлэдэг. VIX индексийн өндөр утга нь хөрөнгийн зах зээл дэх тоглогчдын айдсыг илтгэдэг бол бага үнэ нь эсрэгээрээ хадгаламж эзэмшигчдийн нөхцөл байдал хангалттай байгааг илтгэнэ.
CBOE хэлбэлзлийн индекс гэж юу вэ
CBOE хэлбэлзлийн индекс нь үнэт цаасны зах зээлийн хүлээлтийг илэрхийлдэг үзүүлэлт юм. Энэ нь АНУ-ын эдийн засгийн гол индекс болох S&P 500 индексийн сүүлийн өөрчлөлтөөс хамаарч өөрчлөгддөг
. Сүүлийн 30 хоногийн хэлбэлзлийн урьдчилсан мэдээг харгалзан үзнэ. Ийм түр хязгаарлалт нь SPX индексийн хүчинтэй байх хугацааг харгалзан үзсэнтэй холбоотой юм.
VIX үзүүлэлтийг ойлгох
VIX график нь хадгаламж эзэмшигчдийн дараагийн 365 хоногийн хүлээлтийг тусгасан болно. Жишээлбэл, S&P 500 индексийн хувьд хазайлт, зөрчилдөөнийг мөн харгалзан үздэг. Гол хазайлт нь 68 хувиас доогуур байгаа хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөн юм. Энгийн жишээг авч үзье. Хэрэв VIX график өнөөдөр 15-ыг уншвал энэ тоо нь S&P-ийн өнөөгийн үнэ цэнийн хувьтай тэнцүү бөгөөд өмнө нь хэлэлцсэн мужтай тэнцүү байна.
VIX хэрхэн тооцдог
Асуудалтай байгаа индекс нь энгийн үнэт цаас биш, харин опцион гэдгийг та эхлэх хэрэгтэй. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулагч хувьцаа эсвэл бондыг ирээдүйд урьдчилан тогтоосон үнээр арилжих боломжтой. Опционуудын үнэ цэнийн өсөлт нь зах зээл уналтад орсон эсвэл хоёр чиглэлд байнга хэлбэлзэж байх үед тохиолддог. Өсөлт нь үргэлж тохиолддоггүй, гэхдээ ихэнх тохиолдолд зарим хөрөнгө оруулагчид хөрөнгөө хамгаалах сайн даатгал гэж үздэг. Үнэт цааснууд гүнзгий хэлбэлзэлд автсан үед хамгийн том ашиг ирдэг.
VIX хэрхэн ирээдүйг урьдчилан таамаглах боломжтой
Хөрөнгийн зах зээл нь зөвхөн үнэт цаасыг урьдчилан тогтоосон үнээр худалдан авахаас гадна S & P 500 индексийн сонголтуудыг санал болгож магадгүй юм. Гарчиг дахь тоо нь төрөөс бараг зохицуулагдаагүй Америкийн томоохон компаниудын тоог харуулж байна – тэд хувийн компаниуд юм. . Индексийг бүрдүүлдэг мэргэжилтнүүд сүүлийн нэг сарын хувилбаруудын бодит өртөгийг харгалзан үздэг. S&P 500-ийн зан төлөвийг орох, гарахад дүн шинжилгээ хийх замаар ирээдүйн хэлбэлзлийг тооцоолоход ашиглаж болно.
Бага оноо гэдэг нь юу гэсэн үг вэ?
VIX индекс нь хөрөнгө оруулагчдын айдсын түвшин болон болзошгүй сэтгэл санааны аль алиныг тусгах чадвартай. Энэ нь хүлээгдэж буй хэлбэлзлийг шинжлэх замаар тохиолддог. Энэ үзүүлэлт өндөр байх тусам зах зээл дээр сандрах, түгшүүр төрдөг бөгөөд бага үзүүлэлт нь эсрэгээр буюу хөрөнгө оруулагчдын тайван байдал, сэтгэл ханамжийг илтгэнэ.
VIX хэрхэн арилжаалах вэ
VIX-ийг шууд худалдаж авах боломжгүй, гэхдээ хэн ч хөрөнгө оруулагчдад тухайн опционы арилжаа хийхийг хориглодоггүй. Холбогдох зах зээлд байр сууриа нээхэд хангалттай, опцион болон фьючерс аль аль нь тохиромжтой. Арилжаа нь хөрөнгө оруулагчид болон худалдаачдын аль алинд нь илүүд үздэг арга юм. Энэ хэрэгслийг ашигласнаар та одоо байгаа багцаа хедж хийх боломжтой бөгөөд хэрэв ойрын ирээдүйд багц дахь хөрөнгийн хэмжээ огцом буурах төлөвтэй байгаа бол индексийн үнэ цэнийн өөрчлөлтөөс орлого олох боломжтой. VIX айдас ба тогтворгүй байдлын индексийг дараах холбоосоор онлайнаар үзэх боломжтой: https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjyz6qymvP5AhUv_7sIHS8kARIQ3ecFegQIHxAg
VIX дээр хэрхэн мөнгө хийх вэ
2008 онд дэлхийн эдийн засгийн хямрал болоход хөрөнгийн зах зээлд оролцогчдын үнэт цаасны зах зээлийн хэлбэлзлээс мөнгө олох сонирхол ихээхэн нэмэгдсэн. Энэ нь хөрөнгийн үнэ цэнийн өөрчлөлтөд бооцоо тавихын анхдагч байсан. 2008 оны үйл явдлын үр дүн бол VIX индекст хөрөнгө оруулах боломжийг олгодог шинэ зах зээл, бүтээгдэхүүн юм. Үүнийг ETF болон ETN
ашиглан хийж болно
.
- Зарим хөрөнгө оруулагчид таамаглалын үйл ажиллагаанууд дээр богино хугацааны орлого олох арга хэрэгслийг ашигладаг – индексийн өөрчлөлт.
- Үлдсэн хедж – ямар нэг шалтгааны улмаас үнэ цэнэ буурах үед бирж дээр байгаа хөрөнгийг даатгаарай. Харгалзах индекс өсөх тул ийм залилангийн үр дүн нь бууралтын нөхөн төлбөр болно.
Ашиглаж болох худалдааны стратеги
VIX дээр суурилсан арилжааны олон стратеги байдаг. ETN дээр арилжаа хийх нь хамгийн үр дүнтэй бөгөөд аюулгүй байдлын нэгийг авч үзье. Товчлол нь сонгодог хэрэгсэлтэй төстэй байж болох ч энэ нь бүрэн үнэн биш юм. Өмнө дурьдсанчлан, VIX-ийн буурах хандлага нь хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдал, өндөр тогтвортой байдлын үед тогтмол байдаг. Гэсэн хэдий ч энэ нь тодорхойгүй байдал, тоглогчдын айдас, түүний дотор хөрөнгийн үндэслэлгүй хэлбэлзлийн үед өсдөг. Стратегийн мөн чанар нь зах зээлийг илүү бодитой үнэлэх боломжийг олгодог одоогийн үзүүлэлтүүд болон түүхэн өгөгдлийг үнэлэх явдал юм. Үүнээс гадна дээрх стратегийг бусад техникийн үзүүлэлтүүдтэй хамт хэрэглэж болно. Эдгээр нь жишээлбэл, гүйлгээний гүйцэтгэлийг цаг хугацаагаар үнэлэхэд ашигтай байж болно. Техникийн судалгаа хийхийн тулд
Боллинжерийн зурвас ба есөн хугацааны энгийн
хөдөлгөөнт дундаж .
- Bollinger Band нь хэлбэлзлийг харуулах хэрэгсэл бөгөөд хүлээгдэж буй үнийн өөрчлөлтийн хугацааг хянах боломжийг олгодог. Хэлэлцэж буй стратегийн хувьд үүнийг дундаж хэмжээнд хүртэл сэргээх үзүүлэлт болгон ашиглаж болно.
- Хоёр зурвасын хөдөлгөөнт дундаж нь таны оруулгыг сайжруулахад тусална.
Энэхүү стратегийг урт хугацааны болон богино хугацааны хөрөнгө оруулалтад ашиглаж болно гэдгийг хэлэх нь зүйтэй. Стратегийн дагуу элсэлт нь болзлыг нэг удаа биелүүлэх хугацаанд хийгдэнэ. Урт албан тушаалын нөхцлийн жишээг авч үзье.
- VIX нь буурах хандлагатай байна;
- VIX индекс нь доод хэсэгт байгаа Боллинжерийн зурваст унадаг ба түүнээс доош байвал илүү тохиромжтой;
- есөн хугацааны хөдөлгөөнт дундаж нь ашигласан индексийн утгаас доогуур байна;
- оруулга нь есөн хугацааны нүүхээс давсан зардлаар хийгдсэн;
- VIX индексийн сүүлийн үеийн хэлбэлзлээс доогуур зогсолтын алдагдалтай солилцооны захиалга хийх;
- индекс нь дээрээс Боллинжерийн зурвасыг давах үед та байрлалыг хааж болно.
Хэрэв та дээрх зааврыг урвуу байдлаар ашиглавал богино позицуудыг оруулах нөхцөлийг авах болно. Хөрөнгийн зах зээлийн нөхцөл байдлыг тусгасан графикийг авч үзээд дээрх стратегид дүн шинжилгээ хийнэ үү.
VIX дээр хөрөнгө оруулагчид хэрхэн мөнгөө алддаг вэ?
Хямралын үед хөрөнгө оруулалт хийх, хөрөнгөө хадгалах урт хугацааны үйл явцыг сонирхож буй хөрөнгө оруулагчид VIX индексийн огцом өсөлтийг харж болно. Үүний үр дүнд багц нь урт хугацаанд алдагдлыг нөхөх зохих сонголтуудаар дүүргэгдсэн. Энэ арга нь маш логик мэт боловч хөрөнгийн үнэ огцом өөрчлөгдөхгүйгээр хөрөнгийн зах зээл сэргэж чадна. Энэ байдал нь айдас, тогтворгүй байдлын индексийн үнэ буурахад хүргэдэг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдад ихээхэн хохирол учруулах болно. Мөн ETF-ийн хөрөнгө шатах хандлагатай байдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Өөрөөр хэлбэл, ийм хөрөнгийг урт хугацаанд хадгалах боломжгүй юм. Жишээлбэл, хэрэв та айдас, тогтворгүй байдлын индекст хөрөнгө оруулах боломжтой бараг бүх санг харвал ийм хөрөнгийн үнэ цэнийн системтэй буурах хандлагыг харж болно. Үүний гол шалтгаан нь S&P индекс дээр шинэ худалдан авалт, хуучин фьючерсийг худалдах хэрэгцээ юм. Тиймээс тодорхой санд багтсан хөрөнгө нь хөрөнгийн тогтвортой байдлаас хамааран VIX график болон түүний хөдөлгөөнийг дуурайна. Ихэвчлэн бүх гэрээг зарласан үзүүлэлтээр 1 сар орчим хадгалдаг. Тэдний өртөг нь хугацаанаасаа хамааран өөр өөр байдаг – хугацаа богино байх тусам гэрээ хямд байх болно. Тус сан нь фьючерсийн зарим гэрээг өдөр бүр зарж, дараа нь бусдыг авах шаардлагатай. Жишээлбэл, хэрэв эхний фьючерс нь 15 хоногийн хугацаатай бол хямд, 30 ба түүнээс дээш бол илүү үнэтэй байх болно. Өөрөөр хэлбэл, сан фьючерсийг илүү өндөр үнээр худалдаж аваад хамаагүй хямд зардаг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад алдагдал авчирдаг. Хэрэв та VIX индекс дээр опцион худалдаж авбал, тэгвэл та зах зээлийн урт хугацааны уналтын үед эсвэл тогтворгүй байдал огцом нэмэгдсэн үед үүнийг аюулгүйгээр тоглож чадна. Төхөөрөмжийн таамаглал нь маш эрсдэлтэй тул богино хугацааны хэрэглээний хэтийн төлөвийг хязгаарлах нь дээр.
