Wat ass e Futureskontrakt a wéi funktionnéiert et, d’Virdeeler an Nodeeler vum Handel op Futures

En Futureskontrakt gëtt benotzt fir Transaktioune fir de Kaf a Verkaf vun enger Commodity oder Verméigen an der geplangter Zukunft zu engem fixe Präis ze maachen. Dës Verpflichtung ass wéi dës Sécherheet ënnerscheet vun enger Optioun déi d’Recht gëtt ze kafen oder ze verkafen, awer net gezwongen ass dat ze maachen. Futures verflichten béid Parteien vun der Transaktioun hir Verpflichtungen ze erfëllen. Zur selwechter Zäit gëtt de materiellen Austausch vu Wueren am Laf vun esou Handelsoperatiounen net gemaach.

Wat sinn Futures a firwat se am Investitiounsmaart benotzt ginn

Futures Kontrakter gi benotzt fir den realen Maartpräis fir e bestëmmten Instrument ze etabléieren. Si hu bestëmmte applizéierte Wäert fir Investisseuren:

1. Spekulativ Transaktiounen , déi materiell Virdeeler erlaben.
2. Risiko Versécherung duerch Hedging , déi interessant ass fir Fournisseuren a Keefer vu Wueren.

Futures ginn a Commodity- a Commoditymäert benotzt, si si vun den Haaptparameter charakteriséiert:

1. Ausféierung Zäit, nämlech den Datum op deem d’Transaktioun geplangt ass.
2. De Sujet vun der Transaktioun, besonnesch, Matière première, Wäertpabeieren oder Wueren, Währung.
3. Den Austausch op deem d’Transaktioun gemaach gëtt.
4. Zitat Unitéiten.
5. Margin Gréisst.

E Futureskontrakt ass e riskant, awer och extrem flëssegt Instrument dat net ganz stabil ass. De Keefer verpflicht de Produit ze akzeptéieren, am Moment net virbereet fir Verkaf. Wéi och ëmmer, nom Oflaf vun der spezifizéierter Period kann keen him tatsächlech verflichten d’Wueren ze kafen, déi an der Sécherheet uginn, well et keng real Liwwerunge gëtt. Futures sinn néideg fir de Präis vun eppes ze fixéieren, a wann se oflafen, kann ee vun dräi Szenarie implementéiert ginn:

1. Erhaalung vum Gläichgewiicht vu béide Parteien zum Kontrakt.
2. Erhuelung vum Gläichgewiicht A an Ofsenkung vum Gläichgewiicht B.
3. Replenishment vum Gläichgewiicht vu B géint den Hannergrond vun enger Ofsenkung vum Gläichgewiicht vun A.

Wann et e Replenishment vum Kont vum Keefer géint den Hannergrond vun enger Reduktioun am Kont vum Verkeefer gëtt, da klëmmt de Wäert vum Instrument. Dat ass, den Investisseur A kéint de Produit zu engem méi niddrege Präis kafen an et zu engem méi héije Präis verkafen, sou datt e materielle Virdeel extrahéiert. Tatsächlech spuert den Austausch Maart Participanten aus der Ausféierung vun néideg Operatiounen, Siidlungen, direkt der Partei vun der Transaktioun den Ënnerscheed an real Suen. Wann de Präis net geännert huet, da bleift d’Gläichgewiicht d’selwecht. Den drëtten Szenario gëtt realiséiert wann de Präis vun de Wueren fällt, wat am Ufank vum Verkeefer profitabel war. Elo kënnt Dir Wueren op méi gënschteg Konditioune verkafen, den aktuelle Maartpräis vun deem manner ass wéi deen deen am Kontakt registréiert gouf. Wa mir iwwer e richtegt Produkt schwätzen, da kéint de Verkeefer et um Maartwäert kafen an et zum Präis an de Futures verkaafen. Exchange, an dëser Situatioun, befreit d’Parteien aus der Noutwendegkeet fir d’real Wueren ze transportéieren, awer mécht einfach déi néideg Berechnungen a replenisht de Kont vum Verkeefer fir e bestëmmte Betrag, wat den Ënnerscheed tëscht dem Maartwäert an dem am Kontrakt spezifizéierte Präis ass. Wann ee vun de Parteien d’Futures virum Moment vun hirer Ausféierung refuséiert, dann nom Oflaf vun de Begrëffer, déi am Kontrakt virgeschriwwe sinn, gëtt de Wäert am Dokument an de Maartpräis vun de Wueren verglach. Forward an Future Kontrakter ënnerscheede sech vuneneen an de folgenden Aspekter:

• Ziler – d’Forward gëtt ofgeschloss fir de Verkaf oder de Kaf vun realen Verméigen, wat d’Considératioun vun all Konditioune implizéiert, déi fir béid Parteien profitabel sinn. Am zweete Fall sinn Futures Kontrakter hir eege Positiounen ofdecken oder profitéiere vu Präisdifferenzen. Futures nëmmen a 5% vun de Fäll féieren d’Parteien zum Austausch vun echte Wueren oder Finanzinstrumenter;
• Volume vum Verméigen – wann Dir e Forward Kontrakt ofschléisst, berechnen d’Participanten an der Transaktioun onofhängeg de erfuerderleche Volumen, andeems se hir Besoinen berücksichtegen. Am Fall vu Futures ginn d’Bänn vum Austausch festgeluegt, an d’Participanten vum Maart hunn d’Recht fir eng gewëssen Zuel vu Kontrakter ëmzesetzen;
• Qualitéit vun Instrumenter – Forward gëtt eng Méiglechkeet Verméigen vun all Qualitéit ze benotzen, je wat Demanden kommen aus dem Keefer. Wann et ëm Futures geet, gëtt d’Qualitéit vun den Instrumenter vun der Spezifizéierung vum Austausch festgeluegt;
• Liwwerung vu Wueren – wann Dir e Forward ënnerschreift, ginn d’Verméigen ëmmer geliwwert, a beim Ofschloss vun enger Futures Liwwerung gëtt an der Form duerchgefouert, déi vum Austausch etabléiert ass, awer am meeschte Fäll kënnt et guer net;
• Konditioune – d’Konditioune vun der Liwwerung beim Ënnerschreiwe vum Forward gi vun de Parteien vun der Transaktioun festgeluegt. D’Konditioune vun de Futures Kontrakter ginn vum Austausch festgeluegt;
• Liquiditéit – e Forward Kontrakt ass duerch limitéiert Liquiditéit charakteriséiert, well d’Konditioune vu senger Conclusioun akzeptabel sinn fir e bestëmmte Krees vu Géigeparteien tëscht deenen et ofgeschloss gouf. Futures sinn héich flësseg Instrumenter, awer den Niveau vun dësem Indikator hänkt vun der Qualitéit vum ënnerierdesche Verméigen of.

Händler kënnen kuerz a laang Positiounen opmaachen wann se Futureskontrakter handelen. Dës Technik implizéiert de Kaf vun engem Kontrakt fir d’Liwwerung vun engem bestëmmte Verméigen an am Fall vun enger Erhéijung vun de Wäert vun der Futures, verkeeft et och virum Enn vum Kontrakt. Schafft mat Kuerzpositiounen ass Futures ze verkafen am Fall vun ongewollten Entwécklungen. Wann d’Situatioun spéider verbessert, keeft hien de Kontrakt zréck, awer zu engem niddrege Präis, verdéngt op den Ënnerscheed am Präis. D’Futures wäerte sech synchroniséiert mat dem ënnerierdesche Verméigen bewegen, awer et gëtt en Ënnerscheed tëscht hinnen, nivellerend wéi d’Verfall Approche.

Wat sinn Futures a wéi handelt een um Derivatemaart vun der Moskauer Exchange – Strategien fir den Handel op Futures Kontrakter: https://youtu.be/ZDg14Rya6LI

Virdeeler an Nodeeler vum Futureshandel

Et gi verschidde Virdeeler vum Futureshandel:

• keng zousätzlech Käschten a verstoppte Käschten;
• et gëtt Zougang zu engem Pool vu Futures mat engem Verfall fir e Joer;
• héich Liquiditéit vum Verméigen, Volatilitéit an dynameschen Handel.

Nodeeler vum Handel Futures Kontrakter:

• net gëeegent fir laangfristeg Handel, well et fir eng gewëssen Zäit valabel ass;
• wann Verfall geschitt, Deals ginn automatesch zougemaach, berücksichtegt den aktuellen Maartpräis an pendend Bestellunge ginn geläscht;
• Dir kënnt net oppen Handelen op e Kontrakt transferéieren, deen de nächste Mount ofleeft.

Waacht all d’Virdeeler an Nodeeler ier Dir dës héich riskant Instrumenter handelt.

Aarte vu Futures Kontrakter

Et ginn zwou Zorte vu Futures Kontrakter:

1. Liwwerung.
2. Siidlung – ouni Liwwerungen.

Liwwerbar Futures verflichten de Keefer a Verkeefer fir d’Wueren tatsächlech ze verkafen an ze bezuelen an de Bedéngungen, déi am Kontrakt spezifizéiert sinn. D’Siidlung tëscht hinnen gëtt zum Präis duerchgefouert, deen um leschten Dag vum Handel fixéiert gouf. Wann, mam Verfallsdatum, de Verkeefer net konnt de Keefer mat de Wueren ze liwweren, da setzt den Austausch him Strofe.
GeschateFutures ass op kee Fall mat der aktueller Versuergung vu Produkter verbonnen. Et gëtt ugeholl datt eng vun de Parteien déi aner Partei zu der Transaktioun den Ënnerscheed tëscht dem Wäert vum Verméigen zur Zäit vun der Transaktioun an dem aktuellen Präis vum Produkt zum Zäitpunkt vum Oflaf vum Kontrakt bezuelen. D’Siidlung tëscht Géigeparteien gëtt a Suen gemaach, an déi kierperlech Liwwerung vu Wueren gëtt net zur Verfügung gestallt. Esou Transaktioune gi fir Hedging oder spekulativ Manipulatioun gemaach. Hedging erlaabt Iech d’wahrscheinlech Verloschter ze nivellen wann Dir e Kontrakt an engem anere Maart ofschléisst.

Futures Kontrakt Präis – Contango an zréck

En Futureskontrakt ass kategoriséiert als een eenzegen Austausch Commodity, mat engem Wäert anescht wéi de Präis vum Verméigen. Dësen Indikator kann duerch Prognosen a Risiken beaflosst ginn, déi duerch eng méiglech Ännerung am Thema vu virdru erreechten Ofkommes verursaacht ginn. De Präis vun engem Verméigen um Maart an de Futures Präis vun dëser Commodity kann en negativen oder positiven Verhältnis hunn.

Wann de Kontrakt méi deier ass wéi de Verméigen, da gëtt dëse Staat Contango genannt. Am Fall wou d’Situatioun ëmgedréint ass, schwätze mir iwwer Réckbléck.

An dëser Situatioun hoffen déi meescht Investisseuren datt de Präis vum Verméigen op den Austausch geschwënn däitlech erofgeet. All Futureskontrakt huet en Verfallsdatum. Kuckt d’Kontrakt Spezifikatioune fir d’Verfallsdatum vun Ärem Kontrakt. Et gëtt normalerweis e wesentleche Réckgang am Volume well de Futureskontrakt bannent e puer Deeg no sengem Verfall kënnt. Dëst ass well all kuerzfristeg Händler hir Positiounen zoumaachen an nëmme Leit a Firmen, déi de Basisdaten Produkt kafen oder verkafen, weiderhin Handel an hir Positiounen halen bis zum Verfallsdatum. Kuerzfristeg Händler ginn net Futureskontrakter virum Verfall, se maachen oder verléieren einfach Suen op Basis vu Präisschwankungen, déi optrieden nom Kaf oder Ofkierzung vun engem Kontrakt.