ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి మరియు అది ఎలా పని చేస్తుంది, ఫ్యూచర్స్‌పై ట్రేడింగ్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టు అనేది నిర్ణీత ధరకు ప్రణాళికాబద్ధమైన భవిష్యత్తులో వస్తువు లేదా ఆస్తి కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం లావాదేవీలు చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ బాధ్యత ఏమిటంటే, ఈ భద్రత కొనుగోలు లేదా విక్రయించే హక్కును ఇచ్చే ఎంపిక నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది, కానీ అలా చేయమని బలవంతం చేయదు. ఫ్యూచర్స్ వారి బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి లావాదేవీకి రెండు పార్టీలను నిర్బంధిస్తుంది. అదే సమయంలో, అటువంటి వాణిజ్య కార్యకలాపాల సమయంలో వస్తువుల మెటీరియల్ మార్పిడి నిర్వహించబడదు.

ఫ్యూచర్స్ అంటే ఏమిటి మరియు అవి పెట్టుబడి మార్కెట్లో ఎందుకు ఉపయోగించబడతాయి

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఒక నిర్దిష్ట పరికరం కోసం నిజమైన మార్కెట్ ధరను స్థాపించడానికి ఉపయోగించబడతాయి. వారు పెట్టుబడిదారులకు నిర్దిష్ట అనువర్తిత విలువను కలిగి ఉన్నారు:

1. ఊహాజనిత లావాదేవీలు , వస్తుపరమైన ప్రయోజనాలను సేకరించేందుకు అనుమతిస్తుంది.
2. హెడ్జింగ్ ద్వారా రిస్క్ ఇన్సూరెన్స్ , ఇది వస్తువుల సరఫరాదారులు మరియు కొనుగోలుదారులకు ఆసక్తికరంగా ఉంటుంది.

ఫ్యూచర్లు కమోడిటీ మరియు కమోడిటీ మార్కెట్లలో ఉపయోగించబడతాయి, అవి ప్రధాన పారామితుల ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి:

1. అమలు సమయం, అంటే లావాదేవీ షెడ్యూల్ చేయబడిన తేదీ.
2. లావాదేవీ విషయం, ప్రత్యేకించి, ముడి పదార్థాలు, సెక్యూరిటీలు లేదా వస్తువులు, కరెన్సీ.
3. లావాదేవీ చేసిన మార్పిడి.
4. కోట్ యూనిట్లు.
5. మార్జిన్ పరిమాణం.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ప్రమాదకరం, కానీ చాలా స్థిరంగా లేని అత్యంత ద్రవ పరికరం. కొనుగోలుదారు ఉత్పత్తిని అంగీకరించడానికి బాధ్యత వహిస్తాడు, ప్రస్తుతానికి, అమ్మకానికి సిద్ధంగా లేదు. అయితే, పేర్కొన్న వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత, నిజమైన డెలివరీలు లేనందున, భద్రతలో సూచించిన వస్తువులను కొనుగోలు చేయమని ఎవరూ అతనిని నిర్బంధించలేరు. ఏదైనా ధరను నిర్ణయించడానికి ఫ్యూచర్‌లు అవసరం మరియు అవి గడువు ముగిసినప్పుడు, మూడు దృశ్యాలలో ఒకటి అమలు చేయవచ్చు:

1. ఒప్పందానికి రెండు పార్టీల బ్యాలెన్స్‌ను సంరక్షించడం.
2. బ్యాలెన్స్ A యొక్క భర్తీ మరియు బ్యాలెన్స్ B లో తగ్గుదల.
3. A యొక్క బ్యాలెన్స్‌లో తగ్గుదల నేపథ్యంలో B యొక్క బ్యాలెన్స్‌ని భర్తీ చేయడం.

విక్రేత ఖాతాలో తగ్గింపు నేపథ్యానికి వ్యతిరేకంగా కొనుగోలుదారు ఖాతా తిరిగి భర్తీ చేయబడితే, పరికరం యొక్క విలువ పెరుగుతుంది. అంటే, పెట్టుబడిదారు A తక్కువ ధరకు ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయగలరు మరియు అధిక ధరకు తిరిగి విక్రయించగలరు, తద్వారా భౌతిక ప్రయోజనాన్ని పొందగలరు. వాస్తవానికి, ఎక్స్ఛేంజ్ మార్కెట్ భాగస్వాములను అవసరమైన కార్యకలాపాలు, సెటిల్మెంట్లను నిర్వహించకుండా ఆదా చేస్తుంది, లావాదేవీ యొక్క పార్టీకి వెంటనే నిజమైన డబ్బులో వ్యత్యాసాన్ని ఇస్తుంది. ధర మారకపోతే, బ్యాలెన్స్ అలాగే ఉంటుంది. వస్తువుల ధర పడిపోతే మూడవ దృష్టాంతం గ్రహించబడుతుంది, ఇది ప్రారంభంలో విక్రేతకు ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ఇప్పుడు మీరు మరింత అనుకూలమైన నిబంధనలలో వస్తువులను విక్రయించవచ్చు, దీని ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర పరిచయంలో నమోదు చేయబడిన దాని కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. మేము నిజమైన ఉత్పత్తి గురించి మాట్లాడినట్లయితే, విక్రేత దానిని మార్కెట్ విలువతో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు ఫ్యూచర్లలో పేర్కొన్న ధరకు విక్రయించవచ్చు. మార్పిడి, ఈ పరిస్థితిలో, నిజమైన వస్తువులను రవాణా చేయవలసిన అవసరం నుండి పార్టీలను ఉపశమనం చేస్తుంది, కానీ కేవలం అవసరమైన గణనలను చేస్తుంది మరియు కొంత మొత్తానికి విక్రేత యొక్క ఖాతాను భర్తీ చేస్తుంది, ఇది మార్కెట్ విలువ మరియు ఒప్పందంలో పేర్కొన్న ధర మధ్య వ్యత్యాసం. పార్టీలలో ఒకరు దాని అమలు యొక్క క్షణానికి ముందు ఫ్యూచర్లను తిరస్కరించినట్లయితే, ఒప్పందంలో సూచించిన నిబంధనల గడువు ముగిసిన తర్వాత, పత్రంలో సూచించిన విలువ మరియు వస్తువుల మార్కెట్ ధర పోల్చబడతాయి. [శీర్షిక id=”attachment_11873″ align=”aligncenter” width=”613″] ఒప్పందంలో పేర్కొన్న నిబంధనల గడువు ముగిసిన తర్వాత, పత్రంలో సూచించిన విలువ మరియు వస్తువుల మార్కెట్ ధర యొక్క పోలిక జరుగుతుంది. [శీర్షిక id=”attachment_11873″ align=”aligncenter” width=”613″] ఒప్పందంలో పేర్కొన్న నిబంధనల గడువు ముగిసిన తర్వాత, పత్రంలో సూచించిన విలువ మరియు వస్తువుల మార్కెట్ ధర యొక్క పోలిక జరుగుతుంది. [శీర్షిక id=”attachment_11873″ align=”aligncenter” width=”613″]
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఎలా పనిచేస్తుంది – గణన యొక్క ఆచరణాత్మక ఉదాహరణ

భవిష్యత్తులు మరియు ఎంపికల మధ్య తేడాలు

భవిష్యత్తులు మరియు ఎంపికల ఒప్పందాలు పార్టీల బాధ్యతలలో విభిన్నంగా ఉంటాయి. ఇది గడువు వ్యవధిలో వ్యక్తమవుతుంది. [శీర్షిక id=”attachment_11885″ align=”aligncenter” width=”391″]
గడువు తేదీ[/శీర్షిక] ఫ్యూచర్స్ విషయంలో, కొనుగోలుదారులు ప్రణాళికాబద్ధమైన లావాదేవీని ముగించాలి మరియు ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారు యొక్క అభీష్టానుసారం తదుపరి చర్యలు తీసుకోబడతాయి. ఉదాహరణకు, వాటాల సరఫరా కోసం ఒక ఒప్పందం ముగిసింది, దాని యజమాని వాటిని భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట ధరకు విక్రయించాలనుకుంటున్నారు. అతను కొనుగోలుదారుని కనుగొంటే, అప్పుడు వారు ఒక ఒప్పందాన్ని ముగించారు, మరియు విక్రేత వెంటనే డబ్బును అందుకుంటాడు మరియు గడువు ముగిసిన సమయంలో డెలివరీ చేయబడుతుంది. మేము ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్‌ల గురించి మాట్లాడుతుంటే, ఉదాహరణకు, కాల్ ఆప్షన్ రకం, అప్పుడు కొనుగోలుదారు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయాలనే కోరికను వ్యక్తం చేస్తాడు, అయితే ప్రస్తుతానికి అతనికి దీనికి అవసరమైన మొత్తం లేదు. అటువంటి పరిస్థితిలో, గడువు ముగిసే సమయానికి షేర్లను కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇచ్చే ఎంపికను వ్రాయడానికి విక్రేత అంగీకరిస్తాడు. ఈ కాలంలో కొనుగోలుదారు కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకోకపోతే, ఎంపిక కేవలం అమలు చేయబడదు. అయితే, కొనుగోలుదారు ఎంపికను ఉపయోగించాలనుకుంటే విక్రేత సెక్యూరిటీలను విక్రయించాల్సి ఉంటుంది, ఇది ఒప్పందం కుదుర్చుకున్నప్పటి నుండి షేర్ల మార్కెట్ విలువ గణనీయంగా మారినప్పుడు సంభవిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ సమ్మె ధర వద్ద చేయబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు డెలివరీ చేయదగిన ఒప్పందాలతో వ్యవహరిస్తుంటే, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ఈ వ్యత్యాసం సమం చేయబడుతుంది. సెటిల్‌మెంట్ ఒప్పందాల పరిస్థితిలో, వైవిధ్య మార్జిన్ ప్రతిరోజూ నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం అనుభూతి చెందదు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ పూర్తయినప్పుడు విక్రేతకు మార్కెట్ ధర చెల్లించబడదు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్ పార్టీలు భావించే బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట అనుషంగికను రిజర్వ్ చేయగలదు. ఒప్పందం ముగిసినప్పటి నుండి షేర్ల మార్కెట్ విలువ గణనీయంగా మారినప్పుడు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ సమ్మె ధర వద్ద చేయబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు డెలివరీ చేయదగిన ఒప్పందాలతో వ్యవహరిస్తుంటే, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ఈ వ్యత్యాసం సమం చేయబడుతుంది. సెటిల్‌మెంట్ ఒప్పందాల పరిస్థితిలో, వైవిధ్య మార్జిన్ ప్రతిరోజూ నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం అనుభూతి చెందదు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ పూర్తయినప్పుడు విక్రేతకు మార్కెట్ ధర చెల్లించబడదు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్ పార్టీలు భావించే బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట అనుషంగికను రిజర్వ్ చేయగలదు. ఒప్పందం ముగిసినప్పటి నుండి షేర్ల మార్కెట్ విలువ గణనీయంగా మారినప్పుడు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ సమ్మె ధర వద్ద చేయబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు డెలివరీ చేయదగిన ఒప్పందాలతో వ్యవహరిస్తుంటే, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ఈ వ్యత్యాసం సమం చేయబడుతుంది. సెటిల్‌మెంట్ ఒప్పందాల పరిస్థితిలో, వైవిధ్య మార్జిన్ ప్రతిరోజూ నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం అనుభూతి చెందదు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ పూర్తయినప్పుడు విక్రేతకు మార్కెట్ ధర చెల్లించబడదు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్ పార్టీలు భావించే బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట అనుషంగికను రిజర్వ్ చేయగలదు. సెటిల్‌మెంట్ ఒప్పందాల పరిస్థితిలో, వైవిధ్య మార్జిన్ ప్రతిరోజూ నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం అనుభూతి చెందదు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ పూర్తయినప్పుడు విక్రేతకు మార్కెట్ ధర చెల్లించబడదు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్ పార్టీలు భావించే బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట అనుషంగికను రిజర్వ్ చేయగలదు. సెటిల్‌మెంట్ ఒప్పందాల పరిస్థితిలో, వైవిధ్య మార్జిన్ ప్రతిరోజూ నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్‌ల మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం అనుభూతి చెందదు. ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ పూర్తయినప్పుడు విక్రేతకు మార్కెట్ ధర చెల్లించబడదు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్ పార్టీలు భావించే బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట అనుషంగికను రిజర్వ్ చేయగలదు.
క్లియరింగ్ ప్రతిరోజూ నిర్వహించబడుతుంది, దీని ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో వైవిధ్య మార్జిన్ యొక్క పరస్పర చెల్లింపులు గడువు ముగిసే వరకు జరుగుతాయి. అటువంటి పరిస్థితిలో, ఒప్పందం ముగిసే సమయానికి సంబంధించిన ధర వద్ద ఆస్తిని బట్వాడా చేయడం అసాధ్యం కాబట్టి, ఎంపికను ఉపయోగించడం ఆర్థికంగా అనువైనది కాదు. ఎంపిక యొక్క విలువలో, ఈవెంట్‌ల యొక్క అటువంటి అభివృద్ధితో, గడువు ముగియడంతో కోల్పోయిన తాత్కాలిక ప్రీమియం ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది. ఎంపికను అమలు చేయడం ఖాతా బ్యాలెన్స్‌ని ప్రభావితం చేయదు మరియు ఎంపిక టెర్మినల్‌లో భవిష్యత్తుతో భర్తీ చేయబడుతుంది. ఫ్యూచర్స్ గడువు – స్థానానికి ఏమి జరుగుతుంది: https://youtu.be/QQjRRxXZP3Y

ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల మధ్య తేడాలు

పెట్టుబడిదారులు ప్రవేశించే ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాల మధ్య కూడా తేడాలు ఉన్నాయి. ఫార్వార్డ్ అనేది ఎక్స్ఛేంజీల వెలుపల చేసిన ఒక-పర్యాయ లావాదేవీ మరియు భవిష్యత్తులో ఒక వస్తువు, సెక్యూరిటీలు లేదా కరెన్సీ కొనుగోలు జరుగుతుందని భావించడం. పార్టీలు ప్రధాన పరిస్థితులను ముందుగానే చర్చిస్తాయి:

• ధర;
• నిబంధనలు;
• అదనపు పరిస్థితులు.

ఈ సందర్భంలో, లావాదేవీ నిజమైన ఆస్తులతో నిర్వహించబడుతుంది మరియు మేము వస్తువుల బదిలీ గురించి మాట్లాడనప్పుడు ఫ్యూచర్‌ల వలె కాదు.

లావాదేవీలో పాల్గొనేవారికి భవిష్యత్తులో సంభవించే అవకాశం ఉన్న ధరల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా బీమా చేయడానికి ఫార్వర్డ్ రూపొందించబడింది. ఒప్పందాన్ని ముగించేటప్పుడు కఠినమైన ప్రమాణాలు లేవు, అందువల్ల, అటువంటి లావాదేవీలు మార్పిడిలో నిర్వహించబడవు.

[శీర్షిక id=”attachment_11877″ align=”aligncenter” width=”653″]
ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు[/caption] ఫార్వార్డ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు క్రింది అంశాలలో ఒకదానికొకటి భిన్నంగా ఉంటాయి:

• లక్ష్యాలు – ఫార్వార్డ్ నిజమైన ఆస్తుల అమ్మకం లేదా కొనుగోలు కోసం ముగించబడుతుంది, ఇది రెండు పార్టీలకు ప్రయోజనకరమైన అన్ని షరతుల పరిశీలనను సూచిస్తుంది. రెండవ సందర్భంలో, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు తమ స్వంత స్థానాలను కాపాడుకోవడం లేదా ధర వ్యత్యాసాల నుండి ప్రయోజనం పొందడం. ఫ్యూచర్లు 5% కేసుల్లో మాత్రమే పార్టీలను నిజమైన వస్తువులు లేదా ఆర్థిక సాధనాల మార్పిడికి దారితీస్తాయి;
• ఆస్తి పరిమాణం – ఫార్వర్డ్ ఒప్పందాన్ని ముగించినప్పుడు, లావాదేవీలో పాల్గొనేవారు వారి అవసరాలను పరిగణనలోకి తీసుకొని అవసరమైన వాల్యూమ్‌ను స్వతంత్రంగా లెక్కిస్తారు. ఫ్యూచర్స్ విషయంలో, వాల్యూమ్‌లు ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి మరియు మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి నిర్దిష్ట సంఖ్యలో ఒప్పందాలను అమలు చేయడానికి హక్కు ఉంటుంది;
• సాధనాల నాణ్యత – కొనుగోలుదారు నుండి వచ్చిన అభ్యర్థనలను బట్టి ఏదైనా నాణ్యత గల ఆస్తులను ఉపయోగించుకునే అవకాశాన్ని ఫార్వార్డ్ అందిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ విషయానికి వస్తే, సాధనాల నాణ్యత మార్పిడి యొక్క వివరణ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది;
• వస్తువుల డెలివరీ – ఫార్వార్డ్‌పై సంతకం చేసేటప్పుడు, ఆస్తులు ఎల్లప్పుడూ పంపిణీ చేయబడతాయి మరియు ఫ్యూచర్స్ డెలివరీని ముగించినప్పుడు ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా ఏర్పాటు చేయబడిన రూపంలో నిర్వహించబడుతుంది, కానీ చాలా సందర్భాలలో ఇది దీనికి రాదు;
• నిబంధనలు – ఫార్వార్డ్‌పై సంతకం చేసేటప్పుడు డెలివరీ నిబంధనలు లావాదేవీకి సంబంధించిన పార్టీలచే నిర్ణయించబడతాయి. ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాల నిబంధనలు మార్పిడి ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి;
• లిక్విడిటీ – ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్ పరిమిత లిక్విడిటీతో వర్గీకరించబడుతుంది, ఎందుకంటే దాని ముగింపు యొక్క నిబంధనలు ఒక నిర్దిష్ట సర్కిల్ కౌంటర్పార్టీలకు ఆమోదయోగ్యమైనవి. ఫ్యూచర్లు అత్యంత ద్రవ సాధనాలు, అయితే, ఈ సూచిక స్థాయి అంతర్లీన ఆస్తి నాణ్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

[శీర్షిక id=”attachment_11876″ align=”aligncenter” width=”456″]
ఫ్యూచర్‌లు మరియు ఎంపికలు [/ శీర్షిక] ఫార్వార్డ్‌పై సంతకం చేసేటప్పుడు లావాదేవీ యొక్క రిస్క్ చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే భాగస్వామి తన బాధ్యతలను నెరవేర్చని అవకాశం ఉంది. అటువంటి ఒప్పందాన్ని పునఃవిక్రయం చేయడం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే ఇరుకైన వ్యక్తుల యొక్క ప్రాధాన్యతలను పరిగణనలోకి తీసుకొని దాని పరిస్థితులు రూపొందించబడ్డాయి. కౌంటర్పార్టీ దీనికి సమ్మతి ఇవ్వకపోతే ఫార్వర్డ్ రద్దు చేయబడదు. ఫ్యూచర్‌లకు సంబంధించిన నష్టాల విషయానికొస్తే, లావాదేవీ ముగిసే ముందు క్లియరింగ్ హౌస్ ద్వారా అవి వివరంగా విశ్లేషించబడతాయి, దీని కారణంగా ఉత్పన్నాలు అధిక స్థాయి విశ్వసనీయతతో వర్గీకరించబడతాయి. గ్యారెంటీ బాధ్యతలుగా ప్రారంభ సహకారాలు చేయడంతో ఫార్వార్డ్ యొక్క ఉపయోగం అనుబంధించబడదు. ఫ్యూచర్స్ విషయానికొస్తే, ఈ సందర్భంలో అవి లేకుండా చేయడం చాలా అరుదు. ఫార్వార్డ్ ఒప్పందాన్ని రూపొందించేటప్పుడు లావాదేవీని ముగించే విధానం ఎవరిచే నియంత్రించబడదు,

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలు

ఫ్యూచర్లను వర్తకం చేయడానికి, వ్యాపారులు అనేక ప్రసిద్ధ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తారు:

• ఒప్పందం యొక్క మార్పిడి షెడ్యూల్ డెలివరీ షెడ్యూల్ చేయబడిన తరువాతి నెల మరియు దానిని అనుసరించే రిపోర్టింగ్ వ్యవధితో పోల్చబడుతుంది ;
• షేరు యొక్క స్పాట్ ధర మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య పోలిక చేయబడుతుంది , దాని విలువ ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు మేము కాంటాంగో గురించి మాట్లాడుతున్నాము , ఇది ఆస్తి ధరకు సంబంధించి ప్రీమియంగా పరిగణించబడుతుంది. మార్కెట్‌లో పరిస్థితి తారుమారైతే, దానిని బ్యాక్‌వార్డేషన్ అంటారు , ఇది బేస్ కాస్ట్‌కి సంబంధించి తగ్గింపుగా పరిగణించబడుతుంది. ఈ పరిస్థితిలో ఉత్పన్నమయ్యే మారకపు రేటు వ్యత్యాసంపైనే వ్యాపారులు సంపాదిస్తారు;
• సాంకేతిక విశ్లేషణ, సూచికలు, కాంట్రాక్ట్ ధరను ప్రభావితం చేసే ప్రాథమిక కారకాలను ఉపయోగించి ఫ్యూచర్స్ చార్ట్ అధ్యయనం .

మద్దతు స్థాయిల ద్వారా ట్రేడింగ్:
వ్యాపార వ్యూహం “ఆర్బిట్రేజ్” అనేది వివిధ దిశలతో లావాదేవీలను కలిగి ఉంటుంది. ఇది కొనుగోలు మరియు విక్రయ ధరల మధ్య వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందేందుకు మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. ప్రక్రియ వేర్వేరు ఎక్స్ఛేంజీలలో లేదా ఒకే సైట్లో నిర్వహించబడుతుంది. కొన్నిసార్లు తాత్కాలిక ఆర్బిట్రేషన్ యొక్క సాంకేతికత ఉపయోగించబడుతుంది, ఒప్పందాలు ఒకే మార్పిడిపై చేయబడినప్పుడు, కానీ వేర్వేరు కాలాల్లో. మధ్యవర్తిత్వం యొక్క క్రింది రకాలు ఉన్నాయి:

• తాత్కాలిక;
• ప్రాదేశిక;
• క్యాలెండర్.

[శీర్షిక id=”attachment_11884″ align=”aligncenter” width=”820″]
ట్రెండ్‌లు మరియు సూచికలు లేకుండా సంపాదన: ఫ్యూచర్స్ ఆర్బిట్రేజ్[/శీర్షిక] ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలను వర్తకం చేసేటప్పుడు వ్యాపారులు షార్ట్ మరియు లాంగ్ పొజిషన్‌లను తెరవగలరు. ఈ సాంకేతికత ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి సరఫరా కోసం ఒక ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు ఫ్యూచర్స్ విలువలో పెరుగుదల సందర్భంలో, ఒప్పందం గడువు ముగియక ముందే దానిని విక్రయిస్తుంది. షార్ట్ పొజిషన్స్‌తో పని చేయడం అనేది అననుకూల పరిణామాల విషయంలో ఫ్యూచర్‌లను విక్రయించడం. పరిస్థితి తరువాత మెరుగుపడినట్లయితే, అతను కాంట్రాక్టును తిరిగి కొనుగోలు చేస్తాడు, కానీ తక్కువ ధరతో, ధరలో వ్యత్యాసంపై సంపాదిస్తాడు. ఫ్యూచర్‌లు అంతర్లీన ఆస్తితో సమకాలీకరించబడతాయి, అయినప్పటికీ, వాటి మధ్య కొంత వ్యత్యాసం ఉంది, గడువు సమీపిస్తున్న కొద్దీ లెవలింగ్ అవుతుంది. [శీర్షిక id=”అటాచ్‌మెంట్_11880″ సమలేఖనం=”
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌పై పొజిషన్‌ను తెరవడం[/శీర్షిక] ఫ్యూచర్స్ స్ప్రెడ్ అంటే చిన్న మరియు లాంగ్ పొజిషన్‌లను ఏకకాలంలో తెరవడం, ఉదాహరణకు, అదే అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం. అవి గడువు తేదీలలో భిన్నంగా ఉంటాయి. ఒక వ్యాపారి లాంగ్ పొజిషన్‌ను తెరిస్తే, మేము బుల్లిష్ స్ప్రెడ్ గురించి మాట్లాడుతున్నాము. సమీప ఒప్పందాలకు సంబంధించి బేర్ మార్కెట్‌లో షార్ట్ పొజిషన్‌లు ఉపయోగించబడతాయి. వివిధ ఆస్తులకు సంబంధించి వ్యూహం ఉపయోగించినట్లయితే, మేము ఇంటర్కమోడిటీ స్ప్రెడ్ గురించి మాట్లాడుతున్నాము. [శీర్షిక id=”attachment_11883″ align=”aligncenter” width=”640″]
ఇంటర్-ఎక్స్ఛేంజ్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించి ట్రేడింగ్ ఫ్యూచర్స్[/శీర్షిక] ఫ్యూచర్స్ అంటే ఏమిటి మరియు మాస్కో ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క డెరివేటివ్స్ మార్కెట్‌లో ఎలా వ్యాపారం చేయాలి – ట్రేడింగ్ కోసం వ్యూహాలు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలపై: https:// /youtu.be/ZDg14Rya6LI

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి:

• అదనపు ఖర్చులు మరియు దాచిన రుసుములు లేవు;
• ఒక సంవత్సరం గడువుతో ఫ్యూచర్స్ పూల్‌కు యాక్సెస్ ఉంది;
• ఆస్తి యొక్క అధిక ద్రవ్యత, అస్థిరత మరియు డైనమిక్ ట్రేడింగ్.

ట్రేడింగ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల యొక్క ప్రతికూలతలు:

• దీర్ఘకాలిక వ్యాపారానికి తగినది కాదు, ఎందుకంటే ఇది ఒక నిర్దిష్ట సమయం వరకు చెల్లుతుంది;
• గడువు ముగిసినప్పుడు, ఒప్పందాలు స్వయంచాలకంగా మూసివేయబడతాయి, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి మరియు పెండింగ్ ఆర్డర్‌లు తొలగించబడతాయి;
• మీరు ఓపెన్ ట్రేడ్‌లను వచ్చే నెల ముగిసే ఒప్పందానికి బదిలీ చేయలేరు.

ఈ అత్యంత ప్రమాదకర సాధనాలను వర్తకం చేయడానికి ముందు అన్ని లాభాలు మరియు నష్టాలను అంచనా వేయండి.

ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాల రకాలు

రెండు రకాల ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు ఉన్నాయి:

1. డెలివరీ.
2. సెటిల్మెంట్ – డెలివరీలు లేకుండా.

డెలివరీ చేయదగిన ఫ్యూచర్‌లు కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేతను వాస్తవానికి వస్తువులను విక్రయించి, ఒప్పందంలో పేర్కొన్న నిబంధనలలోపు చెల్లించవలసి ఉంటుంది. వాటి మధ్య పరిష్కారం ట్రేడింగ్ చివరి రోజున నిర్ణయించబడిన ధర వద్ద నిర్వహించబడుతుంది. గడువు తేదీతో, విక్రేత కొనుగోలుదారుకు వస్తువులను అందించలేకపోతే, మార్పిడి అతనికి జరిమానాలు విధిస్తుంది.
అంచనా వేయబడిందిఫ్యూచర్స్ ఉత్పత్తుల యొక్క వాస్తవ సరఫరాతో ఏ విధంగానూ అనుసంధానించబడలేదు. లావాదేవీ సమయంలో ఆస్తి విలువ మరియు కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసే సమయానికి ఉత్పత్తి యొక్క వాస్తవ ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఒక పార్టీ లావాదేవీకి ఇతర పక్షానికి చెల్లిస్తుందని భావించబడుతుంది. కౌంటర్పార్టీల మధ్య పరిష్కారం డబ్బుతో చేయబడుతుంది మరియు వస్తువుల భౌతిక పంపిణీ అందించబడదు. ఇటువంటి లావాదేవీలు హెడ్జింగ్ లేదా స్పెక్యులేటివ్ మానిప్యులేషన్ కోసం చేయబడతాయి. మరొక మార్కెట్‌లో ఒప్పందాన్ని ముగించినప్పుడు అందుకున్న సంభావ్య నష్టాలను సమం చేయడానికి హెడ్జింగ్ మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ధర – కాంటాంగో మరియు బ్యాక్‌వార్డేషన్

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఆస్తి ధరకు భిన్నమైన విలువతో ఒకే మార్పిడి వస్తువుగా వర్గీకరించబడుతుంది. ఈ సూచిక మునుపు కుదిరిన ఒప్పందాల అంశంలో సంభావ్య మార్పు వలన సంభవించే అంచనాలు మరియు నష్టాల ద్వారా ప్రభావితం కావచ్చు. మార్కెట్‌లోని ఆస్తి ధర మరియు ఈ వస్తువు యొక్క ఫ్యూచర్స్ ధర ప్రతికూల లేదా సానుకూల నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి.

ఒప్పందం ఆస్తి కంటే ఖరీదైనది అయితే, ఈ స్థితిని కాంటాంగో అంటారు. పరిస్థితి తారుమారు అయినప్పుడు, మేము వెనుకబాటుతనం గురించి మాట్లాడుతున్నాము.

ఈ పరిస్థితిలో, ఎక్స్ఛేంజీలలో ఆస్తి ధర త్వరలో గణనీయంగా పడిపోతుందని చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు. [శీర్షిక id=”attachment_11886″ align=”aligncenter” width=”800″]
చార్ట్‌లో కాంటాంగో మరియు బ్యాక్‌వార్డేషన్[/శీర్షిక] ఫ్యూచర్స్ ధర అనేది నిర్దిష్ట గడువు తేదీని కలిగి ఉన్న ఒప్పందం యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ. సరసమైన ధర అనేది ఆస్తిని సంపాదించడానికి అయ్యే ఖర్చుగా నిర్వచించబడింది, అది వెంటనే డెలివరీ చేయబడుతుంది మరియు దానిని ఉపయోగించడం ద్వారా, లాభదాయకం, అమ్మకం లేదా ఉపయోగం ద్వారా ఉంచబడుతుంది. అదే సమయంలో, సరసమైన ధర వద్ద, ఒక నిర్దిష్ట మెచ్యూరిటీ తేదీతో ఆస్తి కోసం ఒక ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేయడం వ్యాపారికి లాభదాయకంగా ఉంటుంది. సంబంధిత మరియు ప్రస్తుత ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని ఒప్పందం యొక్క ఆధారం అని పిలుస్తారు, ఇది ఆస్తి యొక్క స్పాట్ ధరకు సంబంధించి రెండు రాష్ట్రాల్లో ఉంటుంది. [శీర్షిక id=”attachment_11887″ align=”aligncenter” width=”855″]
ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం విలువను ఏది ప్రభావితం చేస్తుంది[/శీర్షిక]

భీమా

ట్రేడింగ్ ఒక డిపాజిట్ ద్వారా లావాదేవీ యొక్క నిబంధనకు లోబడి నిర్వహించబడుతుంది, దీని మొత్తం కాంట్రాక్ట్ ఆస్తి ధరలో 2 – 10%. ఒప్పందంలోకి ప్రవేశించే రెండు పార్టీల నుండి మార్పిడికి అవసరమైన భీమా ఇది. సెట్ మొత్తం ఖాతాలపై బ్లాక్ చేయబడింది, ఇది ఒక రకమైన అనుషంగికను ఏర్పరుస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ ధర పెరిగితే, విక్రేత మార్జిన్ పెరుగుతుంది మరియు అది తగ్గితే, అది తగ్గుతుంది. ఒప్పందాన్ని ముగించేటప్పుడు చెల్లింపు విధానాన్ని నివారించడానికి ఈ విధానం మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. భవిష్యత్తును మూసివేసే వరకు ఉంచినప్పుడు, ఆస్తులను బట్వాడా చేయడం లేదా నగదు బదిలీ చేయడం ద్వారా పార్టీలు తమ బాధ్యతలను నెరవేరుస్తాయి. పాల్గొనేవారిలో ఒకరు తన బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి ఇష్టపడనప్పుడు, మార్పిడి అతనికి చేస్తుంది, హామీ నుండి కొంత మొత్తాన్ని విడిచిపెట్టింది. ఈ పథకం అసెట్ డెలివరీ కోసం అందించే ఒప్పందాల కోసం మాత్రమే పని చేస్తుంది.

గడువు తేదీలు

అనేక ఒప్పంద గడువు తేదీలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, డాలర్ ఇండెక్స్, స్టాక్‌లు, ఫైనాన్షియల్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌ల కోసం, గడువు తేదీ త్రైమాసికంలో చివరి నెల మూడవ శుక్రవారం. నెలవారీ నిష్క్రమణతో ఫ్యూచర్లు ఉన్నాయి, ప్రత్యేకించి CME క్రూడ్ ఆయిల్. ఇతర రకాల ఒప్పందాలు ఇతర రోజులలో ముగియవచ్చు. ఫ్యూచర్లను ఉత్పాదకంగా వర్తకం చేయడానికి, మీరు ఒప్పందం గడువు తేదీని గుర్తుంచుకోవాలి. ట్రేడింగ్ యొక్క మరుసటి రోజు గడువు ముగిసిన తర్వాత వాల్యూమ్‌లో ఊహించని తగ్గుదల ఉంటే, అప్పుడు సమయం సరైనది మరియు చాలా మంది వ్యాపారులు ఒప్పందం ముగిసేలోపు లావాదేవీలను మూసివేయడం ప్రారంభిస్తారు. [శీర్షిక id=”attachment_11871″ align=”aligncenter” width=”498″]
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ నిర్మాణం[/శీర్షిక] ప్రతి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ గడువు తేదీ ఉంటుంది. మీ ఒప్పందం యొక్క గడువు తేదీల కోసం కాంట్రాక్ట్ స్పెసిఫికేషన్‌లను తనిఖీ చేయండి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టు గడువు ముగిసిన కొద్ది రోజుల్లోనే రావడంతో సాధారణంగా వాల్యూమ్‌లో గణనీయమైన తగ్గుదల ఉంటుంది. ఎందుకంటే అన్ని స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు తమ స్థానాలను మూసివేస్తారు మరియు అంతర్లీన ఉత్పత్తిని కొనుగోలు లేదా విక్రయించాలనుకునే వ్యక్తులు మరియు కంపెనీలు మాత్రమే గడువు తేదీ వరకు వర్తకం మరియు వారి స్థానాలను కలిగి ఉంటాయి. స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు గడువు ముగిసేలోపు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలోకి ప్రవేశించరు, వారు కాంట్రాక్ట్‌ను కొనుగోలు చేసిన తర్వాత లేదా తగ్గించిన తర్వాత సంభవించే ధరల హెచ్చుతగ్గుల ఆధారంగా డబ్బు సంపాదించడం లేదా కోల్పోతారు.