د فیوچر قرارداد څه شی دی او دا څنګه کار کوي، د فیوچر په اړه د سوداګرۍ ګټې او زیانونه

د فیوچر قرارداد د یوې ټاکلې بیې سره په پلان شوي راتلونکي کې د اجناسو یا شتمنیو پیرود او پلور لپاره معاملې کولو لپاره کارول کیږي. دا مکلفیت دا دی چې دا امنیت څنګه د یو اختیار څخه توپیر لري چې د پیرود یا پلور حق ورکوي، مګر مجبور نه دی چې دا کار وکړي. فیوچر دواړه اړخونه د معاملې لپاره مکلفوي ترڅو خپل مسؤلیتونه پوره کړي. په ورته وخت کې، د داسې سوداګریزو عملیاتو په جریان کې د توکو تبادله نه ترسره کیږي.

راتلونکي څه دي او ولې د پانګې اچونې په بازار کې کارول کیږي

د فیوچر قراردادونه د یوې ځانګړې وسیلې لپاره د ریښتیني بازار نرخ رامینځته کولو لپاره کارول کیږي. دوی د پانګوالو لپاره ځانګړي پلي شوي ارزښت لري:

1. اټکلي لیږدونه ، د مادي ګټو استخراج ته اجازه ورکوي.
2. د خطر بیمه د هګینګ له لارې ، کوم چې د عرضه کونکو او توکو پیرودونکو لپاره په زړه پوري ده.

فیوچرونه د اجناسو او اجناسو په بازارونو کې کارول کیږي، دوی د اصلي پیرامیټونو لخوا مشخص شوي دي:

1. د اجرا کولو وخت، د بیلګې په توګه هغه نیټه چې معامله ټاکل شوې وي.
2. د راکړې ورکړې موضوع، په ځانګړې توګه، خام مواد، تضمینات یا توکي، اسعارو.
3. هغه تبادله چې په هغه باندې معامله کیږي.
4. د نرخ واحدونه.
5. د حاشیې اندازه.

د راتلونکي قرارداد یو خطرناک دی، مګر خورا مایع وسیله هم ده چې خورا باثباته نه وي. پیرودونکي ژمنه کوي چې محصول ومني، په اوس وخت کې، د پلور لپاره چمتو نه دی. په هرصورت، د ټاکلې مودې په پای ته رسیدو سره، هیڅوک نشي کولی په حقیقت کې هغه توکي واخلي چې په امنیت کې ښودل شوي، ځکه چې هیڅ حقیقي تحویل شتون نلري. د یو څه قیمت ټاکلو لپاره فیوچر ته اړتیا ده، او کله چې دوی پای ته ورسیږي، له دریو سناریو څخه یوه پلي کیدی شي:

1. په تړون کې د دواړو خواوو توازن ساتل.
2. د A توازن بیا ډکول او د B توازن کمول.
3. د A د توازن د کمښت د پس منظر په مقابل کې د B توازن بیا ډکول.

که چیرې د پلورونکي حساب کې د کمیدو شالید په مقابل کې د پیرودونکي حساب بیرته ډکول وي ، نو د وسیلې ارزښت لوړیږي. دا، پانګه اچوونکی A به وکوالی شي محصول په ټیټه بیه واخلي او په لوړه بیه یې بیا وپلوري، پدې توګه د مادي ګټې استخراج. په حقیقت کې، تبادله د بازار برخه اخیستونکي د اړینو عملیاتو، تصفیې، سمدلاسه د معاملې ګوند ته د اصلي پیسو توپیر ورکوي. که نرخ بدل شوی نه وي، نو بیا توازن ورته پاتې کیږي. دریمه سناریو د پام وړ ده که چیرې د توکو بیه راټیټه شي، کوم چې په پیل کې د پلورونکي لپاره ګټور و. اوس تاسو کولی شئ په ډیرو مناسبو شرایطو کې توکي وپلورئ، د بازار اوسنی نرخ د هغه څخه کم دی چې په اړیکه کې ثبت شوی و. که موږ د ریښتیني محصول په اړه وغږیږو، نو پلورونکي کولی شي دا د بازار په نرخ کې واخلي او په راتلونکي کې په ټاکل شوي نرخ کې یې وپلوري. په دې حالت کې تبادله، اړخونه د حقیقي توکو لیږدولو اړتیا څخه خلاصوي، مګر په ساده ډول اړین محاسبه کوي او د پلورونکي حساب د یوې ټاکلې اندازې لپاره ډکوي، کوم چې د بازار ارزښت او په قرارداد کې مشخص شوي نرخ ترمنځ توپیر دی. که چیرې یو اړخ د هغې د اجرا کیدو دمخه د فیوچر څخه انکار وکړي ، نو په تړون کې د ټاکل شوي شرایطو له پای ته رسیدو وروسته ، په سند کې ښودل شوي ارزښت او د توکو بازار نرخ سره پرتله کیږي. [سرلیک id=”attachment_11873″ align=”aligncenter” width=”613″] بیا په قرارداد کې د ټاکل شوي شرایطو له پای ته رسیدو وروسته، په سند کې ښودل شوي ارزښت او د توکو د بازار نرخ پرتله کیږي. [سرلیک id=”attachment_11873″ align=”aligncenter” width=”613″] بیا په قرارداد کې د ټاکل شوي شرایطو له پای ته رسیدو وروسته، په سند کې ښودل شوي ارزښت او د توکو د بازار نرخ پرتله کیږي. [سرلیک id=”attachment_11873″ align=”aligncenter” width=”613″]
د راتلونکي قرارداد څنګه کار کوي – د محاسبې یوه عملي بیلګه

د راتلونکي او اختیارونو ترمنځ توپیر

د راتلونکي او اختیار قراردادونه د اړخونو په مکلفیتونو کې توپیر لري. دا پخپله د ختمیدو مودې په جریان کې څرګندیږي. [سرلیک id=”attachment_11885″ align=”aligncenter” width=”391″]
د ختمیدو نیټه[/caption] د فیوچر په حالت کې، پیرودونکي اړ دي چې پالن شوي معامله پای ته ورسوي، او کله چې یو اختیار اخلي، نور ګامونه د پانګه اچوونکي په اختیار کې اخیستل کیږي. د بیلګې په توګه، د ونډو د عرضه کولو لپاره یو تړون پای ته رسیدلی، چې مالک یې غواړي په راتلونکي کې په ټاکلي نرخ وپلوري. که چیرې هغه یو پیرودونکی ومومي، نو دوی یو تړون کوي، او پلورونکي سمدلاسه پیسې ترلاسه کوي، او تحویلي به د ختمیدو په وخت کې ترسره شي. که موږ د اختیار قراردادونو په اړه وغږیږو، د بیلګې په توګه، د کال اختیار ډول، نو پیرودونکي د تضمینونو پیرودلو لیوالتیا څرګندوي، مګر دا مهال هغه د دې لپاره اړین مقدار نلري. پلورونکي موافق دي، په داسې حالت کې، یو اختیار ولیکئ چې د پای ته رسیدو په وخت کې د ونډو اخیستلو حق ورکوي. که چیرې پدې موده کې پیرودونکي پریکړه ونه کړي چې پیرود وکړي، نو بیا دا اختیار په ساده ډول نه کارول کیږي. په هرصورت، پلورونکي به اړ وي چې تضمینات وپلوري که چیرې پیرودونکی وغواړي دا اختیار وکاروي، کوم چې واقع کیږي کله چې د ونډو بازار ارزښت د تړون له لاسلیک کیدو راهیسې د پام وړ بدلون ومومي. په دې حالت کې، معامله د اعتصاب په نرخ کې ترسره کیږي. د اختیارونو او فیوچرونو ترمینځ دا توپیر په ګوته کیږي که چیرې پانګه اچوونکي د تحویل وړ قراردادونو سره معامله وکړي. د تصفیې قراردادونو سره په وضعیت کې، د تغیر حاشیه هره ورځ ټاکل کیږي او د اختیارونو او راتلونکي ترمینځ بنسټیز توپیر احساس کیږي. په دې حالت کې، پلورونکي ته به د بازار نرخ نه ورکول کیږي کله چې معامله بشپړه شي. په هرصورت، تبادله به د دې وړتیا ولري چې د اړخونو لخوا فرض شوي مسؤلیتونو په وړاندې ځینې تضمینونه خوندي کړي. کله چې د قرارداد له پای ته رسیدو راهیسې د ونډو بازار ارزښت د پام وړ بدلون موندلی. په دې حالت کې، معامله د اعتصاب په نرخ کې ترسره کیږي. د اختیارونو او فیوچرونو ترمینځ دا توپیر په ګوته کیږي که چیرې پانګه اچوونکي د تحویل وړ قراردادونو سره معامله وکړي. د تصفیې قراردادونو سره په وضعیت کې، د تغیر حاشیه هره ورځ ټاکل کیږي او د اختیارونو او راتلونکي ترمینځ بنسټیز توپیر احساس کیږي. په دې حالت کې، پلورونکي ته به د بازار نرخ نه ورکول کیږي کله چې معامله بشپړه شي. په هرصورت، تبادله به د دې وړتیا ولري چې د اړخونو لخوا فرض شوي مسؤلیتونو په وړاندې ځینې تضمینونه خوندي کړي. کله چې د قرارداد له پای ته رسیدو راهیسې د ونډو بازار ارزښت د پام وړ بدلون موندلی. په دې حالت کې، معامله د اعتصاب په نرخ کې ترسره کیږي. د اختیارونو او فیوچرونو ترمینځ دا توپیر په ګوته کیږي که چیرې پانګه اچوونکي د تحویل وړ قراردادونو سره معامله وکړي. د تصفیې قراردادونو سره په وضعیت کې، د تغیر حاشیه هره ورځ ټاکل کیږي او د اختیارونو او راتلونکي ترمینځ بنسټیز توپیر احساس کیږي. په دې حالت کې، پلورونکي ته به د بازار نرخ نه ورکول کیږي کله چې معامله بشپړه شي. په هرصورت، تبادله به د دې وړتیا ولري چې د اړخونو لخوا فرض شوي مسؤلیتونو په وړاندې ځینې تضمینونه خوندي کړي. د تصفیې قراردادونو سره په وضعیت کې، د تغیر حاشیه هره ورځ ټاکل کیږي او د اختیارونو او راتلونکي ترمینځ بنسټیز توپیر احساس کیږي. په دې حالت کې، پلورونکي ته به د بازار نرخ نه ورکول کیږي کله چې معامله بشپړه شي. په هرصورت، تبادله به د دې وړتیا ولري چې د اړخونو لخوا فرض شوي مسؤلیتونو په وړاندې ځینې تضمینونه خوندي کړي. د تصفیې قراردادونو سره په وضعیت کې، د تغیر حاشیه هره ورځ ټاکل کیږي او د اختیارونو او راتلونکي ترمینځ بنسټیز توپیر احساس کیږي. په دې حالت کې، پلورونکي ته به د بازار نرخ نه ورکول کیږي کله چې معامله بشپړه شي. په هرصورت، تبادله به د دې وړتیا ولري چې د اړخونو لخوا فرض شوي مسؤلیتونو په وړاندې ځینې تضمینونه خوندي کړي.
پاکول هره ورځ ترسره کیږي، د هغه چوکاټ دننه چې د متغیر حد متقابل تادیات د پای ته رسیدو پورې ترسره کیږي. په داسې حالت کې، د اختیار کارول له اقتصادي پلوه بې ګټې کیږي، ځکه چې دا ناشونې ده چې شتمنۍ په هغه قیمت کې وړاندې کړي چې د تړون د پای ته رسیدو په وخت کې اړینه وه. د اختیار په ارزښت کې، د پیښو د داسې پرمختګ سره، تل یو لنډمهاله پریمیم شتون لري چې د پای ته رسیدو سره له لاسه ورکوي. د اختیار اجرا کول به د حساب توازن اغیزه ونکړي، او اختیار به په ټرمینل کې د راتلونکي لخوا بدل شي. د راتلونکي وخت پای ته رسیدل – موقعیت ته څه پیښیږي: https://youtu.be/QQjRRxXZP3Y

د راتلونکي او راتلونکي قراردادونو ترمنځ توپیر

د راتلونکي او راتلونکي قراردادونو ترمینځ توپیرونه هم شتون لري چې پانګه اچوونکي پکې داخلیږي. فارورډ یو وخت معامله ده چې د تبادلې څخه بهر ترسره کیږي او داسې انګیرل کیږي چې د توکو پیرود، تضمین یا اسعارو به په راتلونکي کې ترسره شي. ګوندونه مخکې له مخکې د مهمو شرایطو په اړه بحث کوي:

• قیمت
• شرایط
• اضافي شرایط.

په دې حالت کې، معامله د اصلي شتمنیو سره ترسره کیږي، نه د راتلونکي په څیر، کله چې موږ د توکو لیږد په اړه خبرې نه کوو.

فارورډ د دې لپاره ډیزاین شوی چې برخه اخیستونکي د نرخونو د بدلون په وړاندې په معامله کې بیمه کړي چې احتمال یې په راتلونکي کې پیښیږي. د تړون پای ته رسولو په وخت کې هیڅ سخت معیارونه شتون نلري، نو ځکه، دا ډول لیږدونه په تبادله کې نشي ترسره کیدی.

د راتلونکي او راتلونکي قراردادونه په لاندې اړخونو کې یو له بل سره توپیر لري:

• موخې – د حقیقي شتمنیو د پلور یا پیرودلو لپاره به مخ ته لاړ شي، کوم چې د ټولو شرایطو په پام کې نیولو سره چې د دواړو خواوو په ګټه وي. په دویمه قضیه کې، د راتلونکي قراردادونه د خپلو پوستونو ساتنه کوي یا د نرخ توپیرونو څخه ګټه پورته کوي. راتلونکې یوازې په 5٪ قضیو کې اړخونه د اصلي توکو یا مالي وسایلو تبادلې ته رهبري کوي.
• د شتمنۍ حجم – کله چې د راتلونکي تړون پای ته ورسیږي، په لیږد کې برخه اخیستونکي په خپلواکه توګه د اړتیا وړ حجم محاسبه کوي، د دوی اړتیاوې په پام کې نیولو سره. د فیوچر په حالت کې، حجمونه د تبادلې لخوا ټاکل کیږي، او د بازار برخه اخیستونکي حق لري چې یو ټاکلی شمیر قراردادونه پلي کړي؛
• د وسیلو کیفیت – فارورډ د هر کیفیت د شتمنیو کارولو فرصت چمتو کوي، پدې پورې اړه لري چې د پیرودونکي څخه کومې غوښتنې راځي. کله چې د فیوچر خبره راځي، د وسایلو کیفیت د تبادلې د ځانګړتیاوو له مخې ټاکل کیږي؛
• د توکو تحویل – کله چې د فارورډ لاسلیک کول ، شتمنۍ تل تحویلیږي ، او کله چې د تبادلې پای ته رسیدو سره د تبادلې لخوا رامینځته شوي فارم کې ترسره کیږي ، مګر په ډیری قضیو کې دا هیڅ نه راځي؛
• شرایط – د سپارلو شرایط کله چې فارورډ لاسلیک کوي د معاملو لپاره د اړخونو لخوا ټاکل کیږي. د راتلونکي قراردادونو شرایط د تبادلې لخوا ټاکل کیږي؛
• مایعیت – یو مخکینۍ قرارداد د محدود مایعیت لخوا مشخص شوی، ځکه چې د هغې د پای شرایط د مقابل لوري د یوې ټاکلې حلقې لپاره د منلو وړ دي چې دا یې پای ته رسیدلي. فیوچرونه خورا مایع وسایل دي، په هرصورت، د دې شاخص کچه د اصلي شتمنۍ کیفیت پورې اړه لري.

[سرلیک id=”attachment_11876″ align=”aligncenter” width=”456″]
فیوچر او اختیارونه [/ سرلیک] د لیږد خطر خورا لوړ دی کله چې د فارورډ لاسلیک کول خورا لوړ دي، ځکه چې احتمال شتون لري چې ملګري به خپل مسؤلیتونه پوره نکړي. دا خورا ستونزمن کار دی چې دا ډول قرارداد بیا وپلورل شي، ځکه چې شرایط د خلکو د یوې محدودې حلقې غوره توبونو په پام کې نیولو سره چمتو شوي. یو فارورډ نشي لغوه کیدی شي که چیرې مقابل اړخ دې ته خپله رضایت ورنکړي. لکه څنګه چې د فیوچر سره تړلي خطرونو لپاره، دوی د لیږد پای ته رسیدو دمخه د پاکولو کور لخوا په تفصیل سره تحلیل کیږي، چې له امله یې مشتق د لوړې کچې اعتبار سره مشخص کیږي. د فارورډ کارول د تضمین مکلفیتونو په توګه د لومړنۍ مرستې کولو سره تړاو نلري. لکه څنګه چې د راتلونکي لپاره، پدې حالت کې د دوی پرته ترسره کول خورا نادر دي. د یوې معاملې د پای ته رسولو کړنلاره کله چې د مخکیني قرارداد چمتو کول د هیچا لخوا تنظیم شوي ندي،

د راتلونکي سوداګرۍ تګلارې

د راتلونکي سوداګرۍ لپاره، سوداګر ډیری مشهور تخنیکونه کاروي:

• د قرارداد د تبادلې مهالویش د راتلونکې میاشتې سره پرتله کیږي چې تحویلي مهالویش ټاکل شوی او د راپور ورکولو موده یې تعقیبوي؛
• پرتله کول د ونډې د ځای قیمت او د فیوچر قرارداد ترمنځ ترسره کیږي، که چیرې ارزښت یې لوړ وي، نو موږ د کانټینګو په اړه خبرې کوو ، کوم چې د شتمنۍ قیمت سره تړاو لري. که وضعیت په بازار کې بدل شي، نو دا د شاتړ په نوم یادیږي ، کوم چې د بنسټیز لګښت په اړه تخفیف ګڼل کیږي. دا د تبادلې نرخ توپیر دی چې پدې حالت کې رامینځته کیږي چې سوداګر عاید ترلاسه کوي؛
• د تخنیکي تحلیلونو، شاخصونو، بنسټیزو فکتورونو په کارولو سره د فیوچر چارټ مطالعه چې کولی شي د قرارداد قیمت اغیزه وکړي.

د مالتړ کچې له مخې تجارت: د
سوداګرۍ ستراتیژي “اربټریج” د مختلفو لارښوونو سره معامله شامله ده. دا تاسو ته اجازه درکوي د پیرود او پلور نرخونو ترمینځ توپیر څخه ګټه پورته کړئ. پروسیجر په مختلفو تبادلو یا ورته سایټ کې ترسره کیږي. ځینې ​​​​وختونه د لنډمهاله منځګړیتوب تخنیک کارول کیږي، کله چې قراردادونه په ورته تبادله کې ترسره کیږي، مګر په مختلفو دورو کې. د منځګړتوب لاندې ډولونه شتون لري:

• لنډمهاله
• ځایی
• تقویم

سوداګر کولی شي لنډ او اوږد پوستونه خلاص کړي کله چې د راتلونکي قراردادونو تجارت وکړي. په دې تخنیک کې د یوې ټاکلې شتمنۍ د عرضه کولو لپاره د قرارداد اخیستل شامل دي او د فیوچر ارزښت د زیاتوالي په صورت کې، حتی د قرارداد پای ته رسیدو دمخه یې پلوري. د لنډ پوستونو سره کار کول د نامناسب پرمختګونو په صورت کې د فیوچر پلورل دي. که وضعیت وروسته ښه شي، هغه قرارداد بیرته اخلي، مګر په ټیټه بیه کې، د نرخ په توپیر عاید ترلاسه کوي. فیوچرونه به د اصلي شتمنۍ سره په همغږۍ کې حرکت وکړي، په هرصورت، د دوی ترمنځ یو څه توپیر شتون لري، د پای ته رسیدو په څیر کچه. [د سرلیک id=”alignment_11880″ align=”
د فیوچر په قرارداد کې د موقف پرانیستل[/caption] د فیوچر خپریدل د لنډو او اوږد پوستونو یوځل پرانیستل دي، د بیلګې په توګه، د ورته اصلي شتمنیو پیرود او پلورل. دوی به د پای نیټې سره توپیر ولري. که یو سوداګر اوږد موقف خلاص کړي، نو موږ د چټک خپریدو په اړه خبرې کوو. لنډ پوستونه په بازار کې د نږدې قراردادونو په اړه کارول کیږي. که دا ستراتیژي د مختلفو شتمنیو په اړه کارول کیږي، نو موږ د یو انټرمومیت خپریدو په اړه خبرې کوو.

فیوچرونه څه دي او څنګه د مسکو د تبادلې مشتق بازار کې تجارت کول – د سوداګرۍ لپاره ستراتیژیانې د راتلونکي قراردادونو په اړه: https://youtu.be/ZDg14Rya6LI

د راتلونکي سوداګرۍ ګټې او زیانونه

د راتلونکي سوداګرۍ ډیری ګټې شتون لري:

• هیڅ اضافي لګښتونه او پټ فیسونه؛
• د یو کال لپاره د ختمیدو سره د راتلونکي حوض ته لاسرسی شتون لري؛
• د شتمنۍ لوړ مایعیت، بې ثباتۍ او متحرک تجارت.

د سوداګرۍ د راتلونکي قراردادونو زیانونه:

• د اوږدې مودې سوداګرۍ لپاره مناسب نه دی، ځکه چې دا د یو ټاکلي وخت لپاره اعتبار لري؛
• کله چې پای ته ورسیږي، معاملې په اوتومات ډول تړل کیږي، د اوسني بازار نرخ په پام کې نیولو سره او پاتې سپارښتنې حذف کیږي؛
• تاسو نشئ کولی خلاص تجارتونه په راتلونکي میاشت کې پای ته رسیدو تړون ته انتقال کړئ.

د دې خورا خطرناکو وسیلو سوداګرۍ دمخه ټولې ګټې او زیانونه وزن کړئ.

د راتلونکي قراردادونو ډولونه

د راتلونکي قراردادونه دوه ډوله دي:

1. تحویلي.
2. تصفیه – پرته له تحویلۍ.

د سپارلو وړ فیوچر پیرودونکی او پلورونکی مکلف کوي چې واقعیا توکي وپلوري او په قرارداد کې مشخص شوي شرایطو کې یې تادیه کړي. د دوی تر منځ تصفیه په هغه قیمت ترسره کیږي چې د سوداګرۍ په وروستۍ ورځ ټاکل شوې وه. که چیرې د ټاکل شوې نیټې سره، پلورونکي نشي کولی پیرودونکي ته توکي ورکړي، نو تبادله په هغه باندې جریمه کوي.
اټکل شویفیوچر په هیڅ ډول د محصولاتو ریښتیني عرضه سره تړاو نلري. داسې انګیرل کیږي چې یو اړخ به بل اړخ ته د معاملې په وخت کې د شتمنیو ارزښت او د تړون د پای ته رسیدو په وخت کې د محصول حقیقي قیمت ترمنځ توپیر ورکړي. د مقابل لوري تر منځ جوړجاړی په پیسو جوړیږي، او د توکو فزیکي تحویل نه ورکول کیږي. دا ډول معاملې د هیجنګ یا قیاس کولو لپاره ترسره کیږي. هیډینګ تاسو ته اجازه درکوي چې په بل بازار کې د تړون پای ته رسیدو په وخت کې ترلاسه شوي احتمالي زیانونه کچه کړئ.

د فیوچر قرارداد قیمت – کانټینګو او شاته کیدل

د فیوچر قرارداد د یو واحد تبادلې اجناس په توګه طبقه بندي شوی، چې ارزښت یې د شتمنۍ له نرخ څخه توپیر لري. دا شاخص ممکن د وړاندوینو او خطرونو لخوا اغیزمن شي چې د مخکینیو موافقو په موضوع کې د احتمالي بدلون له امله رامینځته کیږي. په بازار کې د یوې شتمنۍ بیه او د دې اجناس د فیوچر نرخ کولی شي منفي یا مثبت تناسب ولري.

که قرارداد د شتمنۍ څخه ډیر ګران وي، نو دا حالت د کانټینګو په نوم یادیږي. په هغه حالت کې چې وضعیت بدلیږي، موږ د شاتګ په اړه خبرې کوو.

په دې حالت کې، ډیری پانګه اچوونکي هیله لري چې په تبادلو کې د شتمنیو بیه به ډیر ژر د پام وړ راټیټ شي. [سرلیک id=”attachment_11886″ align=”aligncenter” width=”800″]
په چارټ کې کانټینګو او شاته تګ[/caption] د فیوچر قیمت د یو تړون اوسنی بازار ارزښت دی چې د پای نیټې ټاکلې نیټه لري. منصفانه قیمت د یوې شتمنۍ د ترلاسه کولو لګښت په توګه تعریف شوی چې سمدلاسه سپارل کیږي او بیا یې د ګټې اخیستنې، پلور یا کارولو له لارې ساتل کیږي. په ورته وخت کې، په مناسب قیمت کې، دا د یو سوداګر لپاره ګټور دی چې د یوې شتمنۍ لپاره د یوې ټاکلې مودې نیټې سره قرارداد واخلي. د اړونده او اوسني نرخ ترمنځ توپیر د قرارداد اساس بلل کیږي، کوم چې په دوو حالتونو کې د شتمنۍ د ځای قیمت سره تړاو لري.

بیمه

تجارت د راکړې ورکړې د چمتو کولو سره سم ترسره کیږي، د زیرمې له لارې، چې مقدار یې د قرارداد د شتمنیو د قیمت 2 – 10٪ دی. دا هغه بیمه ده چې د تبادلې له لارې د دواړو خواو لخوا قرارداد ته د ننوتلو اړتیا ده. ټاکل شوې اندازه په حسابونو کې بنده شوې، یو ډول جبران جوړوي. که د فیوچر قیمت لوړ شي، نو د پلورونکي حاشیه لوړیږي، او که ټیټ شي، دا کمیږي. دا میکانیزم تاسو ته اجازه درکوي چې د تړون پای ته رسیدو په وخت کې د تادیې پروسې څخه مخنیوی وکړئ. کله چې راتلونکې تر هغه وخته پورې تړل کیږي چې تړل کیږي، اړخونه د شتمنیو په وړاندې کولو یا د نغدو پیسو لیږدولو له لارې خپل مسؤلیتونه پوره کوي. کله چې یو ګډونوال نه غواړي خپل مکلفیتونه پوره کړي، تبادله یې د هغه لپاره کوي، ځان د تضمین څخه یو ټاکلی مقدار پریږدي. دا سکیم یوازې د هغو قراردادونو لپاره کار کوي چې د شتمنۍ تحویل چمتو کوي.

د ختمیدو نیټه

د تړون د ختمیدو ډیری نیټې شتون لري. د مثال په توګه، د ډالر شاخص، سټاک، مالي وسایلو لپاره، د ختمیدو نیټه په ربع کې د تیرې میاشتې دریمه جمعه ده. د میاشتني وتلو سره راتلونکي شتون لري ، په ځانګړي توګه د CME خام تیل. د قراردادونو نور ډولونه ممکن په نورو ورځو کې پای ته ورسیږي. د دې لپاره چې په ګټوره توګه د راتلونکي تجارت وکړي، تاسو باید د تړون د پای نیټه په یاد ولرئ. که چیرې د سوداګرۍ د بلې ورځې له پای ته رسیدو وروسته په حجم کې غیر متوقع کمښت شتون ولري ، نو وخت سم دی ، او ډیری سوداګر د تړون له پای ته رسیدو دمخه معاملې بندوي. [سرلیک id=”attachment_11871″ align=”aligncenter” width=”498″]
د فیوچر قرارداد جوړښت[/caption] هر فیوچر قرارداد د ختمیدو نیټه لري. د خپل قرارداد د پای نیټې لپاره د قرارداد مشخصات وګورئ. معمولا په حجم کې د پام وړ کمښت شتون لري ځکه چې د راتلونکي قرارداد د پای ته رسیدو په څو ورځو کې راځي. دا ځکه چې ټول لنډ مهاله سوداګر خپل موقفونه وتړي او یوازې هغه خلک او شرکتونه چې غواړي لاندې محصول واخلي یا وپلوري تجارت ته دوام ورکوي او د پای نیټې پورې خپل موقف ساتي. لنډمهاله سوداګر د پای ته رسیدو دمخه د راتلونکي قراردادونو ته نه ننوځي، دوی په ساده ډول د نرخ د بدلونونو پراساس پیسې ګټي یا له لاسه ورکوي چې د تړون پیرود یا لنډولو وروسته پیښیږي.