什么是期货合约及其运作方式，期货交易的利弊

使用期货合约在计划的未来以固定价格进行产品或资产的买卖交易。这种义务是给定证券与赋予购买或出售权利但并非被迫这样做的期权的不同之处。期货使交易双方有义务履行其义务。同时，不进行此类交易操作中的货物物质交换。

什么是期货？它们为何用于投资市场？

期货合约用于确定特定工具的实际市场价格。对投资者具有一定的应用价值：

1. 允许您获取物质利益的投机交易。
2. 通过对冲来防范风险，这对商品的供应商和买家来说很有趣。

期货用于商品和商品市场，它们的特点是主要参数：

1. 执行时间，即安排交易的日期。
2. 交易的标的物，特别是原材料、证券或商品、货币。
3. 进行交易的交易所。
4. 报价单位。
5. 边距的大小。

期货合约是一种有风险但流动性极强且不稳定的工具。买方承诺接受目前尚未准备出售的产品。但是，在指定期限开始时，没有人可以实际要求他购买担保中注明的货物，因为这里没有真正的交付。需要期货来固定某物的价格，当期货到期时，可能出现以下三种情况之一：

1. 维护合同双方的平衡。
2. 补充余额 A 和减少余额 B。
3. 在资产负债表A缩减的背景下补充资产负债表B。

如果在卖方账户减少的背景下补充买方账户，则该工具的价值增加。也就是说，投资者A可以以较低的价格购买该产品并以较高的价格转售，从而获得物质利益。实际上，交易所使市场参与者免于进行必要的操作、计算，并立即将真实货币的差额提供给交易方。如果价格没有变化，则余额保持不变。如果产品价格下跌，则实现第三种情况，这最初对卖家有利。现在可以以更优惠的条件出售商品，其当前市场价格低于合同中指定的价格。如果我们谈论的是真实产品，那么卖方可以以市场价值购买它并以期货中指定的价格出售它。交易所，在这种情况下，免除当事人运输实物货物的需要，而只是简单地进行必要的计算，并在卖方的账户中补足一定的金额，即市场价值与合同规定的价格之间的差额。如果其中一方在期货执行之前放弃期货，则在合同规定的条款到期后，将在单据规定的价值与货物的市场价格之间进行比较。 [标题ID =“attachment_11873”对齐=“aligncenter”宽度=“613”]然后在合同规定的条款到期后，将文件中注明的成本与货物的市场价格进行比较。 [标题ID =“attachment_11873”对齐=“aligncenter”宽度=“613”]然后在合同规定的条款到期后，将文件中注明的成本与货物的市场价格进行比较。 [标题ID =“attachment_11873”对齐=“aligncenter”宽度=“613”]
期货合约如何运作 – 一个实际的计算示例 [/caption] 期货合约简介 – 给新手投资者和交易者的简单课程：https://youtu.be/eTLWgW-_0C0

期货和期权的区别

期货和期权合约因双方的义务而异。这在有效期内表现出来。[标题ID =“attachment_11885”对齐=“aligncenter”宽度=“391”]
到期期限 [/ caption] 在期货的情况下，买家必须完成计划中的交易，而在购买期权时，进一步的行动由投资者自行决定。例如，签订了一份供应股份的合同，该合同的所有者希望在未来以特定价格出售这些股份。如果他找到买家，那么他们就签订合同，卖家立即收到钱，到期时交货。例如，如果我们谈论的是看涨期权类型的期权合约，那么买方表示希望购买证券，但目前他没有必要的金额。在这种情况下，卖方同意写出期权，授予在到期时购买股票的权利。如果在此期间买方不敢进行购买，则该期权根本不执行。但是，如果买方想要行使选择权，则卖方将被要求出售证券，这种情况发生在自合同签订之日起股票的市场价值发生重大变化时。在这种情况下，交易以执行价格执行。如果投资者处理的是可交割合约，则期权和期货之间的这种差异就会趋于平缓。在结算合约的情况下，变动保证金每天确定，期权和期货之间的根本差异不再存在。在这种情况下，卖方将不会在交易完成后获得市场价格。但是，交易所将能够为各方承担的义务保留某些抵押品。当股票的市场价值自合同签订之日起发生重大变化时。在这种情况下，交易以执行价格执行。如果投资者处理的是可交割合约，则期权和期货之间的这种差异就会趋于平缓。在结算合约的情况下，变动保证金每天确定，期权和期货之间的根本差异不再存在。在这种情况下，卖方将不会在交易完成后获得市场价格。但是，交易所将能够为各方承担的义务保留某些抵押品。当股票的市场价值自合同签订之日起发生重大变化时。在这种情况下，交易以执行价格执行。如果投资者处理的是可交割合约，则期权和期货之间的这种差异就会趋于平缓。在结算合约的情况下，变动保证金每天确定，期权和期货之间的根本差异不再存在。在这种情况下，卖方将不会在交易完成后获得市场价格。但是，交易所将能够为各方承担的义务保留某些抵押品。在结算合约的情况下，变动保证金每天确定，期权和期货之间的根本差异不再存在。在这种情况下，卖方将不会在交易完成后获得市场价格。但是，交易所将能够为各方承担的义务保留某些抵押品。在结算合约的情况下，变动保证金每天确定，期权和期货之间的根本差异不再存在。在这种情况下，卖方将不会在交易完成后获得市场价格。但是，交易所将能够为各方承担的义务保留某些抵押品。
清算是每天进行的，在此框架内，变动保证金的相互支付直至到期。在这种情况下，行使选择权在经济上变得不切实际，因为不可能以合同签订时的相关成本交付资产。随着事件的发展，期权价值总是存在时间溢价，随着到期的开始而损失。期权行权不会影响账户余额，终端将期权替换为期货。期货到期 – 仓位会发生什么变化：https://youtu.be/QQjRRxXZP3Y

期货和远期合约之间的差异

此外，由投资者签订的远期和期货合约之间也存在差异。远期被称为在交易所外进行的一次性交易，并假设在未来时间购买商品、证券或货币。双方事先商讨主要条件：

• 价格;
• 条款；
• 附加条件。

在这种情况下，交易是用实物资产进行的，而不是期货，因为不存在转移货物的问题。

远期旨在确保交易参与者免受未来可能发生的价格波动。签订合同时没有严格的标准，因此此类交易不能在交易所进行。

远期合约和期货合约在以下几个方面有所不同：

• 目标– 远期将达成出售或购买实物资产，这意味着考虑对双方有利的所有条件。在第二种情况下，期货合约正在对冲自己的头寸或利用价格差异。仅在 5% 的情况下，期货会导致双方进行实物商品或金融工具的交换；
• 资产量——在订立远期合约时，交易各方根据各自的需要独立计算所需的资产量。对于期货，交易量由交易所决定，市场参与者有权卖出一定数量的合约；
• 工具质量– 期货提供了使用任何质量资产的机会，具体取决于买方的请求方式。谈到期货，工具的质量取决于交易所的规格；
• 货物交割——在签署远期合约时，总是交付资产，而当期货成交时，交割以交易所规定的形式进行，但在大多数情况下根本达不到这一点；
• 条款– 签署远期合同时的交付条款由交易双方确定。期货合约的条款由交易所决定；
• 流动性——远期合约的特点是流动性有限，因为其缔结条件对于一定范围的交易对手来说是可以接受的，在这些交易对手之间缔结。期货是高流动性的工具，然而，该指标的水平取决于标的资产的质量。

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期货和期权 [/ caption] 签署远期合约时的交易风险相当高，因为合作伙伴有可能无法履行其义务。转售这样的合同极其困难，因为它的条款是考虑到一小部分人的偏好而制定的。如果交易对手不同意，则不能取消远期。对于期货相关的风险，在交易结束前由清算所进行详细分析，因此衍生品具有高度可靠的特点。远期的使用与作为担保的预付款的支付无关。至于期货，在这种情况下，没有它们是极其罕见的。制定远期合约时达成交易的程序不受任何人的监管，但期货完全由交易所控制。

期货交易策略

为了交易期货，交易者使用几种流行的技术：

• 将与下月合约的交换安排的比较对，输送计划和报告期内下列事项是进行;
• 一现货价格的比较， A股和期货进行，如果它的价值就越高，那么我们所谈论的正价差，这被认为是相对于资产价格的溢价。如果情况在市场上逆转，则称为现货溢价，这被认为是相对于基本成本的折扣。交易者赚取的正是这种情况下出现的汇率差异；
• 使用技术分析、指标、可能影响合约价格的基本因素来研究期货时间表。

按支撑位交易：
“套利”交易策略涉及执行不同方向的交易。这使您可以从买入价和卖出价之间的差价中获利。该程序在不同的交易所或同一站点上进行。有时会使用临时仲裁技术，即在同一交易所但在不同时期签订合同时。有以下类型的“仲裁”：

• 颞;
• 空间;
• 日历。

交易期货合约时，交易者可以开空头和多头头寸。这种技术假设购买了一份供应某种资产的合同，并且在期货价值增加的情况下，甚至在合同到期之前执行它。空头头寸是在事件发展不利的情况下卖出期货。如果这种情况后来得到纠正，那么他会以较低的成本买回合同，通过差价获利。期货将与标的资产同步变动，但它们之间存在一些差异，随着到期日的临近而趋于平稳。 [标题ID =“attachment_11880”对齐=“
对齐中心“宽度=”397“] 在期货合约中开仓 [/caption] 期货价差是同时开立空头和多头头寸，例如，买卖相同的标的资产。它们的有效期会有所不同。如果交易者进入多头头寸，那么我们谈论的是看涨价差。空头头寸在熊市中用于短期合约。如果该策略用于各种资产，那么我们谈论的是商品间价差。

每份期货合约都有一个到期日。检查合同规范以了解合同的到期日期。当期货合约在到期后几天内到达时，交易量通常会显着下降。这是因为所有短期交易者都关闭头寸，只有想要买卖标的产品的人和公司继续交易并持有头寸直到到期。短线交易者不会在到期前进入期货合约，他们只是根据买入或缩短合约后发生的价格波动来赚钱或亏钱。