జంక్ బాండ్లు అంటే ఏమిటి మరియు మీరు వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టాలా?

జంక్ బాండ్లు (అధిక-దిగుబడి బాండ్, నాన్-ఇన్వెస్ట్‌మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్, స్పెక్యులేటివ్-గ్రేడ్ బాండ్, జంక్ బాండ్) చాలా తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో స్పెక్యులేటివ్ సెక్యూరిటీలు. వారు ప్రతికూల ఆర్థిక ఖ్యాతిని మరియు అధిక నష్టాలను కలిగి ఉంటారు. అయితే, ఇది చాలా లాభదాయకమైన పరికరం, దీనిలో మీరు పెద్ద లాభాలను పొందడానికి అనుమతిస్తుంది. బాండ్లు అధిక వడ్డీ రేట్లకు జారీ చేయబడతాయి, విఫలమయ్యే తమ కంపెనీలను కొనుగోలు చేయాలనుకునే వ్యవస్థాపకులను ఆకర్షిస్తాయి.
సాంప్రదాయ సెక్యూరిటీలతో పోలిస్తే అధిక దిగుబడి కారణంగా పెట్టుబడిదారులు ఈ పరికరాన్ని ఎంచుకుంటారు. సురక్షిత బాండ్లపై లాభదాయకత సంవత్సరానికి 10%గా హామీ ఇవ్వబడుతుంది. జంక్ సెక్యూరిటీలపై రాబడి 200%కి చేరుకోగలిగినప్పటికీ, జారీచేసేవారు తన అప్పులను తిరిగి చెల్లించే అవకాశం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. [శీర్షిక id=”attachment_3395″ align=”aligncenter” width=”407″]
డిఫాల్ట్ జంక్ బాండ్ సంభావ్యత[/శీర్షిక] అయినప్పటికీ, ఈ అత్యంత ప్రమాదకర పరికరంలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడిదారుల వర్గం ఉంది. వ్యాపారం చేయడం లేదా అప్పులు చెల్లించడం కోసం వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ను త్వరగా పెంచడానికి తక్కువ పేరున్న కంపెనీలు జంక్ బాండ్‌లను జారీ చేస్తాయి. అదనంగా, పెట్టుబడిదారుల కోసం డబ్బును భర్తీ చేయడానికి ఎంటర్‌ప్రైజెస్ టేకోవర్ సమయంలో ఇవి జారీ చేయబడతాయి.

జంక్ బాండ్ మార్కెట్ చరిత్ర ఎలా ప్రారంభమైంది

జంక్ బాండ్ మార్కెట్ చరిత్ర 1970లలో ప్రారంభమైంది. మైఖేల్ మిల్కెన్ రేటింగ్ లేని సెక్యూరిటీల విశ్లేషణాత్మక అధ్యయనాలలో నిమగ్నమై ఉన్నారు. దీర్ఘకాలంలో తక్కువ-గ్రేడ్ బాండ్ల యొక్క వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో ఏర్పడటం, అధిక రేటింగ్ ఉన్న సాధనాలతో పోల్చితే ఎక్కువ లాభాలను తెస్తుందని అతను నిరూపించగలిగాడు. అయితే, ఈ సందర్భంలో, డిఫాల్ట్ సంభావ్యత గణనీయంగా పెరుగుతుంది. మైఖేల్ మిల్కెన్ మార్కెట్ యొక్క చక్రీయతను గుర్తించాడు, ఇది విశ్వసనీయమైన సెక్యూరిటీలలో కాలానుగుణ క్షీణతను కలిగి ఉంటుంది, ఈ సమయంలో జంక్ బాండ్ల పెరుగుదల ప్రారంభమవుతుంది.
అటువంటి పత్రాలలో అనేక రకాలు ఉన్నాయి:

• పడిపోయిన దేవదూతలు – గతంలో అధిక రేటింగ్ కలిగి ఉన్న సంస్థలు, కానీ ఇప్పుడు కొన్ని ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటున్నాయి;
• పెరుగుతున్న నక్షత్రాలు – చిన్న ఆస్తులు మరియు తగినంత ఆర్థిక స్థిరత్వం కలిగిన స్టార్టప్ కంపెనీలు, తక్కువ రేటింగ్ కలిగి ఉంటాయి;
• అధిక-రుణ సంస్థలు ఆచరణాత్మకంగా దివాలా తీసినవి లేదా భారీ రుణాలతో వాస్తవానికి కొనుగోలు చేసిన సంస్థలు;
• క్యాపిటల్-ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలు అంటే తగినంత మూలధనం లేదా రుణాలు పొందలేని సంస్థలు, అలాగే వ్యక్తులు మరియు చట్టపరమైన సంస్థల నుండి పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించాలనుకునే సంస్థలు.

జంక్ బాండ్లలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి

ఈ పరికరంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, ఇది ఎంత ప్రయోజనకరంగా ఉందో లెక్కించడం మరియు ఇప్పటికే ఉన్న నష్టాలను విశ్లేషించడం అవసరం. ప్రారంభంలో, జారీ చేసే కంపెనీల చరిత్రను అధ్యయనం చేయడానికి మార్కెట్ విశ్లేషించబడుతుంది. ప్రస్తుత ఆర్థిక కార్యకలాపాలు మరియు సంస్థల సాల్వెన్సీని ప్రభావితం చేసే ఇతర కారకాల గురించి ఒక ఆలోచన పొందడానికి మార్కెట్ పరిశోధన జరుగుతుంది. మీరు పెట్టుబడుల వైవిధ్యాన్ని జాగ్రత్తగా చూసుకోవాలి మరియు అనేక జారీదారుల సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయాలి. నిర్వహించిన విశ్లేషణ ఆధారంగా, వడ్డీ రేట్లు మరియు వాటి మార్పు యొక్క డైనమిక్స్ యొక్క దీర్ఘకాలిక సూచన నిర్వహించబడుతుంది. పరికరం యొక్క లాభదాయకత మరియు మార్కెట్లో దాని ప్రవర్తన అనేక లక్షణాల ద్వారా వర్గీకరించబడుతుంది:

• రేటింగ్ ఆస్తులపై లాభం కంటే వారి నిజమైన దిగుబడితో మార్కెట్‌లో రుణ బాధ్యతలను చురుకుగా ఉపయోగించడం;
• వడ్డీ రేటులో పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల సాధనం యొక్క ధరను ప్రభావితం చేయదు, ఇది సాధారణ రుణ బాధ్యతల గురించి చెప్పలేము. ఇది మెచ్యూరిటీ కాలానికి మరియు ఆస్తి యొక్క అధిక లాభదాయకత యొక్క అతితక్కువ నిబంధనలు కారణంగా ఉంది;
• జంక్ బాండ్లపై లాభదాయకత నేరుగా ఆర్థిక వ్యవస్థలో పరిస్థితిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఈ ఆస్తుల ప్రవర్తన షేర్ల డైనమిక్స్‌తో పోల్చవచ్చు, ఎందుకంటే వాటి లాభదాయకత జారీచేసేవారి స్థితి మరియు దాని బలాల స్థిరత్వంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థ మాంద్యంలోకి ప్రవేశిస్తే, జంక్ పేపర్ ధర గణనీయంగా పడిపోతుంది, ఎందుకంటే జారీ చేసేవారి ఆదాయాలు తగ్గుతాయి. కంపెనీ దిగుబడి పెరిగితే, బాండ్ల విలువ గణనీయంగా పెరుగుతుంది. రాష్ట్రంలో ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థిరత్వం రుణ బాధ్యతలతో పని చేసే ప్రమాదాలను తగ్గిస్తుంది. అధిక-దిగుబడి బాండ్లు (HDO), ఏర్పడిన చరిత్ర, ప్రస్తుత స్థితి, జంక్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం విలువైనదేనా మరియు డబ్బును ఎలా కోల్పోకూడదు, రష్యాలో జంక్ బాండ్ మార్కెట్: https://youtu.be/j8FsQKE2l84

జారీదారుని ఎలా ఎంచుకోవాలి

జంక్ బాండ్లలో మీ పొదుపులో నాలుగింట ఒక వంతు కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టవద్దని పెట్టుబడిదారులు సిఫార్సు చేస్తున్నారు. నష్టాలను తగ్గించడానికి, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక జారీచేసేవారి వాటా 5% మించకూడదు. అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు అరుదుగా ఈ రకమైన ఆస్తులలో తమ అందుబాటులో ఉన్న నిధులలో 10% కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెడతారు. కొనుగోలు కోసం బాండ్లను ఎన్నుకునేటప్పుడు, అతను ఇతర సెక్యూరిటీలు మరియు రుణ బాధ్యతలను కలిగి ఉన్నారో లేదో తెలుసుకోవడానికి, ప్రత్యేకించి, జారీచేసేవారి కార్యకలాపాలను అధ్యయనం చేయడం అవసరం. వారు సంస్థ యొక్క పబ్లిక్ అప్పులు మరియు మొత్తం రుణ భారంపై శ్రద్ధ చూపుతారు, ఇది డిఫాల్ట్ ప్రమాదం పెరుగుదలతో పరిస్థితిలో రుణం ఇచ్చే అవకాశాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ఎంటర్‌ప్రైజ్ అనుసంధానించబడిన వ్యాపారం యొక్క అవకాశాలను కూడా వారు పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. వ్యాపార ఆలోచన యొక్క అవకాశాలు కంపెనీకి రుణదాతలను చెల్లించడంలో సహాయపడతాయి.
నష్టాలను తగ్గించడానికి, మీరు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వాస్తవ రంగంలో పనిచేసే కంపెనీలు జారీ చేసే బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. వారు ఉత్పత్తి ఆస్తులను కలిగి ఉంటారు మరియు ఆర్థిక ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేస్తారు. రుణాల కోసం తాకట్టు పెట్టిన ఆస్తులకు దూరంగా ఉండాలని సిఫార్సు చేయబడింది. ఇది చాలా ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే అధ్వాన్నమైన దృష్టాంతంలో రుణ పునర్నిర్మాణం చర్చల ప్రక్రియను సులభతరం చేస్తుంది. ఐటి కంపెనీల జంక్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మానుకోవాలని నిపుణులు సిఫార్సు చేస్తున్నారు, ఎందుకంటే వారి బ్యాలెన్స్ షీట్‌లలో ఉన్న ఆస్తుల మొత్తాన్ని వారి రుణ బాధ్యతలు మించిపోయాయి. జంక్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, విదేశీ జారీ చేసేవారు అధిక-దిగుబడి బాండ్ సూచికలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వాలి. ఇది పోర్ట్‌ఫోలియోను మెరుగ్గా వైవిధ్యపరచడం మరియు జారీచేసేవారి యొక్క సంభావ్య డిఫాల్ట్ వల్ల కలిగే నష్టాలను తగ్గించడం సాధ్యపడుతుంది. జంక్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం విలువైనదేనా మరియు జంక్ బాండ్‌ల దిగుబడి ఏమిటి: https://youtu.be/4Rfas4RGSEM ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు జంక్ బాండ్‌లను ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే అధిక-రేటెడ్ సాధనాలు అధిక రాబడిని లెక్కించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతించవు. ఉదాహరణకు, పదేళ్ల US ట్రెజరీ బాండ్‌లు వార్షిక రాబడిని 2.1% మాత్రమే ఇస్తాయి. మరియు US జంక్ బాండ్ల సగటు లాభదాయకత సంవత్సరానికి 5.8%కి చేరుకుంటుంది.