Kush është Ray Dalio, jeta dhe puna, parimet e tij bazë në investim
Ray Dalio është një nga njerëzit më të pasur në planet sot. Ai njihet jo vetëm për aftësinë e tij për të bërë fitim, por edhe për qasjen e tij të veçantë ndaj të bërit biznes. Ky njeri lindi në familjen e një muzikanti xhaz në Nju Jork në vitin 1949. Ai u njoh me letrat me vlerë në moshën 12-vjeçare. Në këtë kohë, ai bleu pjesën e tij të parë. Adoleshenti punonte me kohë të pjesshme në një klub golfi dhe vazhdimisht dëgjonte biseda në lidhje me temat e bursës. Ai kurseu 300 dollarë dhe i përdori për të blerë aksione në Northeast Airlines. Kur zgjidhte, ai u drejtua nga dy rregulla:
Duhet të jetë një kompani me reputacion.
Vlera e një aksioni nuk mund të kalojë 5 dollarë.
Për tre vjet ai nuk ndërmori ndonjë veprim të veçantë. Më pas, firma emetuese mori një ofertë bashkimi, pas së cilës çmimi i aksionit u rrit nga 300 dollarë në mbi 900 dollarë. Kjo i tregoi të riut Ray Dalio se ishte e mundur të fitonte para të mira në tregun e letrave me vlerë dhe kjo përcaktoi më tej rrugën e tij të jetës në një masë të madhe. Edhe në rininë e tij, investitori i madh i ardhshëm pranoi për vete si parimin kryesor të veprimtarisë nevojën për të bërë gjykime të pavarura, për të kërkuar të vërtetën me mendjen e tij. Gjatë gjithë karrierës së tij, ai do të konsiderojë të ketë një mendje të hapur, një gatishmëri për të pranuar ide të reja për punë, një parakusht për sukses në biznes. Në vitin 1971, ai filloi studimet në Shkollën e Biznesit në Harvard. Gjatë kësaj kohe, ai punoi si nëpunës në Bursën e Nju Jorkut. Ai merrej me tregtimin e aksioneve, valutave, si dhe dërgesave të mallrave. Kjo e fundit ka ndodhur gjatë një stazhi me një nga drejtorët e Merrill Lynch. Në atë kohë, aktiviteti i shkëmbimit nuk ishte i popullarizuar dhe shumë e konsideruan atë jo premtues. Në vitin 1974, Ray Dalio u bë drejtor i mallrave në Dominick & Dominick LLC, duke vazhduar së shpejti për të punuar si ndërmjetës dhe tregtar në Shearson Hayden Stone. Pas largimit në 1975, ai kuptoi se kishte grumbulluar njohuri dhe përvojë të mjaftueshme për të filluar biznesin e tij – Bridgewater Associate. Në këtë kohë, ai kishte marrë tashmë një MBA nga Shkolla e Biznesit në Harvard. Në vitin 1974, Ray Dalio u bë drejtor i mallrave në Dominick & Dominick LLC, duke vazhduar së shpejti për të punuar si ndërmjetës dhe tregtar në Shearson Hayden Stone. Pas largimit në 1975, ai kuptoi se kishte grumbulluar njohuri dhe përvojë të mjaftueshme për të filluar biznesin e tij – Bridgewater Associate. Në këtë kohë, ai kishte marrë tashmë një MBA nga Shkolla e Biznesit në Harvard. Në vitin 1974, Ray Dalio u bë drejtor i mallrave në Dominick & Dominick LLC, duke vazhduar së shpejti për të punuar si ndërmjetës dhe tregtar në Shearson Hayden Stone. Pas largimit në 1975, ai kuptoi se kishte grumbulluar njohuri dhe përvojë të mjaftueshme për të filluar biznesin e tij – Bridgewater Associate. Në këtë kohë, ai kishte marrë tashmë një MBA nga Shkolla e Biznesit në Harvard. Headquarters Bridgewater Associate [/ titulli] Kjo firmë është ende në zhvillim, duke u bërë një nga fondet më të mëdha mbrojtëse në botë. Në vitin 2018, kompania menaxhoi 160 miliardë dollarë në asete. Gjatë kësaj kohe, pasuria personale e Ray Dalio kaloi 18 miliardë dollarë. Në fillim, kjo kompani kishte kohë të vështira. Dalios iu desh të pushonte nga puna të gjithë punonjësit dhe t’i kërkonte babait të tij 4000 dollarë për të mbuluar detyrimet e borxhit. Pas një fillimi të keq, investitori rimendoi qëndrimin e tij ndaj jetës dhe erdhi në nevojën për të ndjekur disa parime.
Arsyeja e problemeve të tij në fazën fillestare, ai sheh dëshirën për ta parë veten të drejtë në çdo situatë. Në të ardhmen, siç thotë ai: “E ndryshova gëzimin e të qenit të drejtë me gëzimin e të kuptuarit të së vërtetës”. Marrëdhëniet e shëndetshme në ekip synojnë të sigurojnë që të gjithë të tregojnë pikat e tyre të forta dhe ideja më e mirë fiton, pavarësisht se kush e shpreh atë.
Investitori i kushton rëndësi të madhe meditimit. Ai beson se përsosja shpirtërore është themeli i suksesit të biznesit. Sipas mendimit të tij, meditimi i jep më shumë forcë sesa gjumi, promovon një qasje krijuese ndaj jetës dhe punës.
Stili i investimit të Ray Dalio
Investitori i madh zbatoi në kompaninë e tij parime të veçanta që e ndihmuan të arrijë suksesin e sotëm dhe të vazhdojë të zbatohet edhe sot. Një nga gjërat kryesore që ai e konsideron hapjen. Ray Dalio përpiqet të sigurojë që punonjësit e tij të kenë informacion objektiv për gjendjen e punëve dhe të mund të përcaktojnë në mënyrë të pavarur qëndrimin e tyre ndaj kompanisë. Fokusi është në përmirësimin e marrëdhënieve midis punonjësve brenda kompanisë, krijimin dhe zhvillimin e një kulture unike të korporatës. Kur merrni vendime, është e rëndësishme të keni parasysh se ngjarjet shpesh nuk janë unike. Gjëra të ngjashme kanë ndodhur në të kaluarën dhe ka mësime për të nxjerrë prej tyre. Duke i studiuar ato, ju mund të përcaktoni modele që mund të bëhen bazë për marrjen e vendimeve në një situatë të veçantë. Kompania përdor tre portofol investimesh për menaxhimin e aseteve: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets dhe All Weather. I fundit prej tyre, portofoli i të gjitha sezoneve, përfshin pjesën më të madhe të aktiveve. Portofoli i Ray Dalio përbëhet nga pjesët e mëposhtme:
40% obligacione afatgjata;
15% letra me vlerë të borxhit afatmesëm;
30% aksione të kompanive të ndryshme;
7,5% ar;
7.5% mallra të llojeve të ndryshme.
Kur menaxhon një portofol, Dalio zbaton parimin e analogjisë me situata të ngjashme në të kaluarën, duke u përpjekur të aplikojë strategji që tashmë kanë sjellë sukses. Në praktikë, ky portofol ka treguar rezultate të mira ndër vite. Kopertina e një prej librave më të famshëm të Rey Dalio “krizat e borxheve të mëdha” [/ titull] Është interesant fakti se kur analizohej efektiviteti i një strategjie të tillë, u morën parasysh situata të ndryshme në bursë dhe u bë një llogaritje e duhur. Për shembull, në krizën e vitit 1929, portofoli do të humbiste vetëm 20%, por më pas do të kompensonte këtë tërheqje. Vlen gjithashtu të theksohet se për sa i përket rentabilitetit, gjatë viteve 2008-2017 ka kaluar indeksin S&P për nga përfitimi. Parimet e Ray Dalio për Suksesin (në 30 minuta): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Tregjet e Pure Alpha Major kanë një fokus të shtuar në më shumë aktive likuide. Tregjet në zhvillim zakonisht shmangen këtu. Ajo është shumë e ngjashme në strukturë me një çantë të gjitha motit. Pure Alpha krahasuar me Pure Alpha Major Markets i kushton më shumë vëmendje tregjeve në zhvillim, por strukturalisht ndryshon pak nga ajo. Kthimi i Pure Alpha ishte 12% deri në vitin 2019, por ai pati një humbje prej 7.6% në 2020. Ray Dalio tha se portofolet janë krijuar me pritshmërinë e zhvillimit të vazhdueshëm ekonomik global. Për shkak të problemeve për shkak të pandemisë, investitori filloi t’i kushtonte më shumë vëmendje letrave me vlerë më të besueshme. Në intervistat e tij, Ray Dalio flet për qëndrimin e tij ndaj jetës dhe biznesit:
Si arsye kryesore për suksesin e tij ai përmend kureshtjen dhe aventurizmin e tij . Duke bërë diçka të re, ai përpiqet ta kuptojë atë dhe të mësojë se si të punojë me të.
Formulën e suksesit ai e quan kombinimin e një ëndrre dhe një vlerësimi të matur të situatës reale . Ai gjithashtu e konsideron të rëndësishme kur ndodh dhimbja ose dështimi që të jetë në gjendje të kapërcejë problemin duke gjetur mënyrën e duhur si rezultat i analizimit të situatës.
Kur punëson punonjës, ai rekomandon t’i kushtohet vëmendje vlerave, aftësive dhe aftësive të tij . Duke zgjedhur ekipin e duhur, mund të siguroheni që disa punonjës të plotësojnë të tjerët, duke përbërë një ekip të plotë.
Vendimmarrja duhet të shmangë demokracinë dhe autoritarizmin . Në rastin e parë, supozohet se mendimi i të gjithëve është njësoj i vlefshëm, por në fakt nuk është kështu. E dyta nënkupton që vetëm shefi i di përgjigjet për të gjitha pyetjet. Në Dalio, vendimet merren kolektivisht, por më shumë peshë kanë mendimet e atyre njerëzve që e kanë provuar veten më herët.
Kritika inkurajohet në firmë. Kjo është e nevojshme për të krijuar një atmosferë hapjeje dhe për të krijuar atmosferën më krijuese gjatë marrjes së vendimeve.
Rishikimi i librit nga Ray Dalio
Investitori përshkroi kuptimin e tij për jetën dhe rregullat e të bërit biznes në librin “Parimet. Jeta dhe puna. Ray Dalio e sheh bazën e suksesit në perceptimin e saktë të realitetit. Është e rëndësishme të përpiqeni ta shihni atë siç është në të vërtetë dhe të mos i kaloni dëshirat tuaja si realitet. Për ta arritur këtë, vëmendje e mjaftueshme duhet t’i kushtohet çështjeve të mëposhtme:
Së pari ju duhet të përcaktoni saktësisht se cilat janë dëshirat. Kjo është e nevojshme në mënyrë që në të ardhmen të jetë e mundur të kuptohet me saktësi se çfarë u korrespondon atyre dhe çfarë jo.
Është e nevojshme të përcaktohet se cilat realitete kanë ndikimin më të madh në arritjen e qëllimeve. Duhet t’i studioni vazhdimisht për të ditur: çfarë mund të ndihmojë, çfarë është pengesë, si funksionojnë.
Ray Dalio thekson pavarësinë e mendimit. Ai beson se opinioni i pranuar nga shumica nuk është gjithmonë i vërtetë. Vendimet e bëra vetë kanë më shumë gjasa të jenë të suksesshme. Nëse mendimi i dikujt bie ndesh me atë të pranuar përgjithësisht, kjo nuk jep arsye për ta braktisur atë pa arsye të mjaftueshme.
Në përpjekjen për pavarësi në të menduar, nuk duhet harruar se mendimi i dikujt nuk është gjithmonë më premtuesi. Është e rëndësishme të jesh në gjendje të pranosh këndvështrimin e dikujt tjetër, nëse është më korrekt.
Dalio beson se e gjithë jeta konsiston në marrjen e vazhdueshme të një sërë vendimesh. Ai mbledh informacion për kriteret e aplikuara për këtë, të cilat i quan parime. Pasi i kishte realizuar dhe zhvilluar këto rregulla, ai u mësua me to dhe i zbatoi në shoqërinë e tij. Është e nevojshme të mësoni vazhdimisht, mos e ndaloni kurrë. Ray Dalio thotë se ai është një nxënës i përjetshëm dhe synon të vazhdojë ta bëjë këtë. Libri detajon parimet e tij, të cilave u jepen shpjegime të hollësishme. Kjo i lejon lexuesit të vendosin se sa të përshtatshëm janë për jetën dhe punën e tyre. Në librin tjetër, “Parimet e suksesit”, autori vazhdon të flasë për pikëpamjet e tij mbi botën dhe veçoritë e të bërit biznes. Ai plotëson librin e parë, duke ju lejuar të kuptoni më mirë strategjinë e jetës dhe biznesit të investitorit. Një libër i ri nga Ray Dalio i kushtohet reflektimeve mbi fatin e botës moderne. Quhet Si po ndryshon Rendi Botëror. Pse shtetet fitojnë dhe dështojnë. Sipas autorit, ai u motivua për të shkruar librin për këto arsye:
Një sasi e konsiderueshme e borxhit botëror.
Hendeku në nivelin dhe mënyrën e jetesës mes njerëzve më të pasur dhe atyre të zakonshëm.
Tendencat në zhvillimin e marrëdhënieve midis vendeve që kanë çuar në një rritje të ndjeshme të ndikimit të Kinës.
Libri popullor i Ray Dalio “Big Debt Crises Coping Principles” – shkarkoni dhe lexoni një fragment nga libri: Principet e përballimit të krizave të mëdha të borxhit Ray Dalio – Krizat e mëdha të borxhit rreth kthesës, rishikim libri: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Investitori e konsideron situatën aktuale të ngjashme me atë që ka ndodhur në periudhën 1930-1945. Ai analizon situata të ngjashme gjatë historisë botërore dhe formulon modelet e zhvillimit që drejtojnë historinë e vendeve më të zhvilluara. Si rezultat i një shqyrtimi të hollësishëm të historisë së njerëzimit në periudha të ndryshme, ai arrin në supozime të caktuara se çfarë do ta presë njerëzimin gjatë dekadave të ardhshme.
