Rey Dalio kimdir, həyatı və işi, investisiya qoyuluşunda onun əsas prinsipləri
Rey Dalio bu gün planetin ən zəngin insanlarından biridir. O, təkcə qazanc əldə etmək bacarığı ilə deyil, həm də biznesə xüsusi yanaşması ilə tanınır. Bu adam 1949-cu ildə Nyu-Yorkda caz musiqiçisinin ailəsində anadan olub. O, qiymətli kağızlarla 12 yaşında tanış olub. Bu zaman o, ilk payını alıb. Yeniyetmə qolf klubunda part-time işləyirdi və daim birja mövzuları ilə bağlı söhbətləri eşidirdi. O, 300 dollar yığdı və onu Northeast Airlines-da səhm almaq üçün istifadə etdi. Seçərkən iki qaydanı rəhbər tutdu:
Nüfuzlu şirkət olmalıdır.
Bir səhmin dəyəri 5 dollardan çox ola bilməz.
Üç il ərzində heç bir xüsusi tədbir görmədi. Emitent firma daha sonra birləşmə təklifi aldı, bundan sonra səhm qiyməti 300 dollardan 900 dollara yüksəldi. Bu, gənc Rey Dalio’ya qiymətli kağızlar bazarında yaxşı pul qazanmağın mümkün olduğunu göstərdi və bu, onun həyat yolunu böyük ölçüdə daha da müəyyənləşdirdi. Gələcəyin böyük sərmayəçisi hələ gəncliyində müstəqil mühakimə yürütmək, həqiqəti ağlı ilə axtarmaq ehtiyacını özü üçün əsas fəaliyyət prinsipi kimi qəbul edirdi. Bütün karyerası boyunca o, açıq fikirli olmağı, iş üçün yeni ideyaları qəbul etmək istəyini, biznesdə uğurun ilkin şərtini hesab edəcək. 1971-ci ildə Harvard Biznes Məktəbində təhsil almağa başlayıb. Bu müddət ərzində o, Nyu-York Fond Birjasında məmur vəzifəsində çalışıb. O, səhmlərin, valyutaların, eləcə də mal partiyalarının ticarəti ilə məşğul olurdu. Sonuncu Merrill Lynch-in direktorlarından biri ilə təcrübə keçərkən baş verdi. O dövrdə mübadilə fəaliyyəti populyar deyildi və çoxları bunu perspektivsiz hesab edirdi. 1974-cü ildə Rey Dalio Dominick & Dominick MMC-nin əmtəə direktoru oldu və tezliklə Shearson Hayden Stone-da broker və treyder kimi işləməyə başladı. 1975-ci ildə ayrıldıqdan sonra o, öz biznesini – Bridgewater Associate-ə başlamaq üçün kifayət qədər bilik və təcrübə topladığını başa düşdü. Bu vaxta qədər o, artıq Harvard Biznes Məktəbində MBA dərəcəsi almışdı. [başlıq id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” eni=”492″] 1974-cü ildə Rey Dalio Dominick & Dominick MMC-nin əmtəə direktoru oldu və tezliklə Shearson Hayden Stone-da broker və treyder kimi işləməyə başladı. 1975-ci ildə ayrıldıqdan sonra o, öz biznesini – Bridgewater Associate-ə başlamaq üçün kifayət qədər bilik və təcrübə topladığını başa düşdü. Bu vaxta qədər o, artıq Harvard Biznes Məktəbində MBA dərəcəsi almışdı. [başlıq id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” eni=”492″] 1974-cü ildə Rey Dalio Dominick & Dominick MMC-nin əmtəə direktoru oldu və tezliklə Shearson Hayden Stone-da broker və treyder kimi işləməyə başladı. 1975-ci ildə ayrıldıqdan sonra o, öz biznesini – Bridgewater Associate-ə başlamaq üçün kifayət qədər bilik və təcrübə topladığını başa düşdü. Bu vaxta qədər o, artıq Harvard Biznes Məktəbində MBA dərəcəsi almışdı. [başlıq id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” eni=”492″] Baş qərargah Bridgewater Associate [/ caption] Bu firma hələ də inkişaf edir və dünyanın ən böyük hedcinq fondlarından birinə çevrilir. 2018-ci ildə şirkət 160 milyard dollarlıq aktivləri idarə edib. Bu müddət ərzində Rey Dalionun şəxsi sərvəti 18 milyard dolları ötüb. İlk vaxtlar bu şirkət çətin anlar yaşadı. Dalio bütün işçilərini işdən çıxarmalı və borc öhdəliklərini ödəmək üçün atasından 4000 dollar istəməli oldu. Pis başlanğıcdan sonra investor həyata münasibətini yenidən nəzərdən keçirdi və müəyyən prinsiplərə riayət etmək zərurətinə gəldi.
İlkin mərhələdəki problemlərinin səbəbini istənilən vəziyyətdə özünü doğru görmək arzusunda görür. Gələcəkdə, özünün dediyi kimi: “Haqlı olmaq sevincini həqiqəti dərk etmək sevincinə dəyişdim”. Komandada sağlam münasibətlər hər kəsin öz güclü tərəflərini göstərməsinə və kimin ifadə etməsindən asılı olmayaraq ən yaxşı ideyanın qalib gəlməsinə yönəlib.
İnvestor meditasiyaya böyük əhəmiyyət verir. O hesab edir ki, mənəvi kamillik biznes uğurunun əsasıdır. Onun fikrincə, meditasiya ona yuxudan daha çox güc verir, həyata və işə yaradıcı yanaşmağı təşviq edir.
Ray Dalio’nun investisiya tərzi
Böyük investor öz şirkətində bugünkü uğura nail olmağa kömək edən və bu gün də tətbiq olunmağa davam edən xüsusi prinsipləri həyata keçirmişdir. Açıqlığı əsas hesab etdiyi şeylərdən biri. Rey Dalio işçilərinin işlərin vəziyyəti haqqında obyektiv məlumata malik olmasını və şirkətə münasibətini müstəqil şəkildə müəyyən edə bilmələrini təmin etməyə çalışır. Əsas diqqət şirkət daxilində işçilər arasında münasibətlərin yaxşılaşdırılması, unikal korporativ mədəniyyətin yaradılması və inkişaf etdirilməsidir. Qərar qəbul edərkən hadisələrin çox vaxt unikal olmadığını nəzərə almaq lazımdır. Oxşar şeylər keçmişdə də olub və onlardan dərs almaq lazımdır. Onları öyrənməklə, müəyyən bir vəziyyətdə qərar qəbul etmək üçün əsas ola biləcək nümunələri müəyyən edə bilərsiniz. Şirkət aktivlərin idarə edilməsi üçün üç investisiya portfelindən istifadə edir: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets və All Weather. Onlardan sonuncusu, bütün mövsüm portfelinə aktivlərin əsas hissəsi daxildir. Ray Dalio portfeli aşağıdakı hissələrdən ibarətdir:
40% uzunmüddətli istiqrazlar;
15% ortamüddətli borc qiymətli kağızları;
müxtəlif şirkətlərin 30% səhmləri;
7,5% qızıl;
7,5% müxtəlif növ mallar.
Portfeli idarə edərkən, Dalio keçmişdəki oxşar vəziyyətlərlə analogiya prinsipini tətbiq edir, artıq uğur gətirmiş strategiyaları tətbiq etməyə çalışır. Praktikada bu portfel illər ərzində yaxşı nəticələr göstərmişdir. [başlıq id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” eni=”1004″] Rey Dalionun ən məşhur kitablarından birinin üz qabığı “böyük borc böhranları” [/ başlıq] Maraqlıdır ki, belə bir strategiyanın effektivliyi təhlil edilərkən birjada müxtəlif vəziyyətlər nəzərə alınıb və müvafiq hesablama aparılıb. Məsələn, 1929-cu il böhranında portfel yalnız 20% itirəcək, lakin sonra bu azalmanı kompensasiya edəcək. Onu da qeyd etmək lazımdır ki, rentabellik baxımından 2008-2017-ci illər ərzində gəlirlilik baxımından S&P indeksini ötüb. Rey Dalionun Müvəffəqiyyət Prinsipləri (30 dəqiqə ərzində): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets daha çox likvid aktivlərə diqqət yetirir. Burada adətən inkişaf etməkdə olan bazarlardan qaçırlar. Quruluşuna görə demək olar ki, bütün hava şəraitinə uyğun portfelə bənzəyir. Pure Alpha Pure Alpha ilə müqayisədə Böyük Bazarlar inkişaf etməkdə olan bazarlara daha çox diqqət yetirir, lakin struktur cəhətdən ondan az fərqlənir. Pure Alpha-nın gəliri 2019-cu ilə qədər 12% idi, lakin 2020-ci ildə 7,6% itki verdi. Rey Dalio portfellərin davamlı qlobal iqtisadi inkişaf gözləntiləri ilə yaradıldığını bildirib. Pandemiya səbəbindən yaranan problemlərə görə investor ən etibarlı qiymətli kağızlara daha çox diqqət yetirməyə başladı. Rey Dalio müsahibələrində həyata və biznesə münasibətindən danışır:
O, uğurunun əsas səbəbi kimi maraq və macəraçılığını göstərir . Yeni bir şey etməklə, onu anlamağa və onunla işləməyi öyrənməyə çalışır.
O, uğurun düsturunu xəyalın və real vəziyyətin ayıq qiymətləndirilməsinin birləşməsi adlandırır . Ağrı və ya uğursuzluq baş verdikdə vəziyyəti təhlil etmək nəticəsində uyğun yol taparaq problemin öhdəsindən gəlməyi də vacib sayır.
İşçiləri işə götürərkən onun dəyərlərinə, qabiliyyətlərinə və bacarıqlarına diqqət yetirməyi tövsiyə edir . Düzgün komanda seçərək, bəzi işçilərin tam bir komanda təşkil edərək digərlərini tamamlamasına əmin ola bilərsiniz.
Qərar qəbulu demokratiya və avtoritarizmdən qaçmalıdır . Birinci halda hər kəsin fikrinin eyni dərəcədə dəyərli olduğu güman edilir, amma əslində belə deyil. İkincisi, bütün sualların cavabını yalnız patronun bildiyini nəzərdə tutur. Dalio-da qərarlar kollektiv şəkildə qəbul edilir, lakin daha əvvəl özlərini sübut etmiş insanların fikirləri daha ağırdır.
Şirkətdə tənqid təşviq olunur. Bu, açıqlıq mühiti yaratmaq və qərar qəbul edərkən ən yaradıcı atmosfer yaratmaq üçün lazımdır.
Rey Dalio tərəfindən kitab icmalı
İnvestor həyat anlayışını və biznesin aparılması qaydalarını “Prinsiplər. Həyat və iş. Rey Dalio uğurun əsasını reallığın düzgün dərk edilməsində görür. Onu həqiqətən kim olduğunu görməyə çalışmaq və istəklərinizi reallığa çevirməmək vacibdir. Buna nail olmaq üçün aşağıdakı məsələlərə kifayət qədər diqqət yetirilməlidir:
Əvvəlcə istəklərin nə olduğunu dəqiq müəyyənləşdirməlisiniz. Bu, gələcəkdə onlara nəyin uyğun olduğunu və nəyin uyğun olmadığını dəqiq başa düşmək üçün lazımdır.
Məqsədlərə çatmağa hansı reallıqların daha çox təsir etdiyini müəyyən etmək lazımdır. Bilmək üçün onları daim öyrənməlisiniz: nə kömək edə bilər, nə maneədir, necə işləyirlər.
Ray Dalio düşüncənin müstəqilliyini vurğulayır. O hesab edir ki, çoxluğun qəbul etdiyi rəy heç də həmişə doğru deyil. Öz-özünə verilən qərarların uğurlu olma ehtimalı daha yüksəkdir. Əgər kiminsə rəyi ümumi qəbul edilmiş fikirlə ziddiyyət təşkil edirsə, bu, kifayət qədər əsas olmadan ondan imtina etməyə əsas vermir.
Düşüncədə müstəqilliyə can atarkən unutmaq olmaz ki, insanın öz fikri həmişə ən perspektivli deyil. Başqasının nöqteyi-nəzərini, əgər daha düzgündürsə, onu qəbul etməyi bacarmaq vacibdir.
Dalio hesab edir ki, bütün həyat daim müxtəlif qərarlar qəbul etməkdən ibarətdir. Bunun üçün tətbiq edilən meyarlar haqqında məlumat toplayır və bunu prinsiplər adlandırır. O, bu qaydaları dərk edib inkişaf etdirərək onlara öyrəşmiş və öz şirkətində tətbiq etmişdir. Daim öyrənmək lazımdır, onu heç vaxt dayandırmaq olmaz. Ray Dalio deyir ki, o, ömürlük öyrənəndir və bunu davam etdirmək niyyətindədir. Kitabda ətraflı izahatların verildiyi prinsiplər təfərrüatlıdır. Bu, oxuculara onların həyat və işlərinə nə dərəcədə uyğun olduğuna qərar verməyə imkan verir. Növbəti “Müvəffəqiyyət prinsipləri” kitabında müəllif dünyaya baxışları və biznesin xüsusiyyətləri haqqında danışmağa davam edir. O, ilk kitabı tamamlayır, investorun həyat və biznes strategiyasını daha yaxşı başa düşməyə imkan verir. Rey Dalionun yeni kitabı müasir dünyanın taleyi haqqında düşüncələrə həsr olunub. Bu, “Dünya Nizamı Necə Dəyişir” adlanır. Niyə dövlətlər qazanır və uğursuz olur. Müəllifin sözlərinə görə, o, kitabı yazmağa aşağıdakı səbəblərə görə sövq edib:
Əhəmiyyətli miqdarda dünya borcu.
Ən zəngin və adi insanlar arasında səviyyə və həyat tərzində uçurum.
Çinin təsirinin əhəmiyyətli dərəcədə artmasına səbəb olan ölkələr arasında münasibətlərin inkişaf tendensiyaları.
Rey Dalionun məşhur kitabı “Böyük Borc Böhranlarının Mübarizə Prinsipləri” – kitabdan bir parçanı yükləyin və oxuyun: Böyük Borc Böhranlarının Mübarizə Prinsipləri Ray Dalio – Böyük Borc Böhranları, kitab icmalı: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 İnvestor hazırkı vəziyyəti 1930-1945-ci illərdə baş vermiş vəziyyətə bənzədir. O, dünya tarixi boyu oxşar vəziyyətləri təhlil edir və ən inkişaf etmiş ölkələrin tarixini idarə edən inkişaf qanunauyğunluqlarını formalaşdırır. Müxtəlif dövrlərdə bəşəriyyətin tarixini ətraflı nəzərdən keçirməsi nəticəsində o, qarşıdakı onilliklərdə bəşəriyyəti nələrin gözləyəcəyi ilə bağlı müəyyən fərziyyələrə gəlir.
