Ray Dalio kî ye, jiyan û kar, prensîbên wî yên bingehîn di veberhênanê de
Ray Dalio îro yek ji dewlemendtirîn mirovên li ser planet e. Ew ne tenê bi şiyana xwe ya qezenckirinê, lê bi nêzîkatiya xwe ya taybetî ya ji bo kirina karsaziyê jî tê zanîn. Ev zilam di sala 1949 de li New Yorkê di malbatek muzîkjenek caz de ji dayik bû. Ew di 12 saliya xwe de bi ewlehiyê re hate nas kirin. Di vê demê de, wî para xwe ya yekem kirî. Xortê part-time li klûbek golfê dixebitî û bi berdewamî axaftinên têkildarî mijarên borsayê dibihîstin. Wî 300 dolar xilas kir û ew ji bo kirîna stock li Northeast Airlines bikar anî. Dema ku hilbijart, ew ji hêla du rêbazan ve hate rêve kirin:
Divê ew pargîdaniyek navdar be.
Nirxa yek parê ji 5 dolaran derbas nabe.
Sê sal e tu tedbîreke taybet nekiriye. Dûv re fîrmaya belavker pêşniyarek hevgirtinê wergirt, pişt re nirxê parvekirinê ji 300 dolarî derket ser 900 dolarî. Vê yekê nîşanî ciwanê Ray Dalio da ku gengaz e ku meriv di sûka ewlehiyê de drav baş bidest bixe, û vê yekê rêça jiyana wî heya radeyek mezin diyar kir. Tewra di xortaniya xwe de, veberhênerê mezin ê pêşerojê ji bo xwe wekî prensîba sereke ya çalakiyê hewcedariya darazên serbixwe qebûl kir, ku bi hişê xwe li rastiyê bigere. Di seranserê kariyera xwe de, ew ê hizirek vekirî, dilxwaziya pejirandina ramanên nû ji bo xebatê, şertek ji bo serfiraziya karsaziyê bihesibîne. Di sala 1971 de, wî li Harvard Business School dest bi xwendina xwe kir. Di vê demê de, li Borsaya New Yorkê wekî karmend xebitî. Ew bi bazirganiya hîss, dirav û her weha bi barkirina tiştan re mijûl dibû. Ya paşîn di dema stajyerek bi yek ji derhênerên Merrill Lynch re qewimî. Di wê demê de, çalakiya danûstendinê ne populer bû û gelekan ew bêhêvî dihesibînin. Di sala 1974-an de, Ray Dalio bû rêvebirê kelûpelan li Dominick & Dominick LLC, di demek kurt de wekî broker û bazirgan li Shearson Hayden Stone xebitî. Piştî ku di sala 1975-an de çû, wî fêm kir ku wî têra xwe zanîn û ezmûn berhev kiriye ku dest bi karsaziya xwe bike – Bridgewater Associate. Di vê demê de, wî berê MBA ji Dibistana Karsaziya Harvardê wergirtibû. Di sala 1974-an de, Ray Dalio bû rêvebirê kelûpelan li Dominick & Dominick LLC, di demek kurt de wekî broker û bazirgan li Shearson Hayden Stone xebitî. Piştî ku di sala 1975-an de çû, wî fêm kir ku wî têra xwe zanîn û ezmûn berhev kiriye ku dest bi karsaziya xwe bike – Bridgewater Associate. Di vê demê de, wî berê MBA ji Dibistana Karsaziya Harvardê wergirtibû. Di sala 1974-an de, Ray Dalio bû rêvebirê kelûpelan li Dominick & Dominick LLC, di demek kurt de wekî broker û bazirgan li Shearson Hayden Stone xebitî. Piştî ku di sala 1975-an de çû, wî fêm kir ku wî têra xwe zanîn û ezmûn berhev kiriye ku dest bi karsaziya xwe bike – Bridgewater Associate. Di vê demê de, wî berê MBA ji Dibistana Karsaziya Harvardê wergirtibû. Headquarters Bridgewater Associate [/ sernav] Ev fîrma hîn jî pêş dikeve, dibe yek ji mezintirîn fonên hedge li cîhanê. Di sala 2018-an de, pargîdanî 160 mîlyar dolar hebûnên xwe îdare kir. Di vê demê de, serweta şexsî ya Ray Dalio ji 18 milyar dolaran derbas bû. Di destpêkê de, vê pargîdaniyê demên dijwar hebûn. Dalio neçar ma ku hemî karmendan ji kar derxe û ji bavê xwe 4,000 dolar bixwaze da ku deynên xwe bigire. Piştî destpêkek xirab, veberhêner helwesta xwe ya jiyanê ji nû ve fikirî û pêdivî bû ku hin prensîban bişopîne.
Sedema pirsgirêkên wî yên di qonaxa destpêkê de, ew dixwaze ku di her rewşê de xwe rast bibîne. Di paşerojê de, wek ku ew dibêje: “Min şahiya rastbûnê ji bo şahiya têgihîştina rastiyê guhert.” Têkiliyên saxlem di tîmê de armanc ew e ku her kes hêza xwe nîşan bide, û ramana çêtirîn serdikeve, bêyî ku kê ew eşkere kiriye.
Veberhêner girîngiyek mezin dide medîtasyonê. Ew bawer dike ku kamilbûna giyanî bingeha serkeftina karsaziyê ye. Li gorî wî, medîtasyon ji xewê bêtir hêz dide wî, nêzîkatiyek afirîner a jiyan û xebatê pêş dixe.
Şêweya veberhênanê ya Ray Dalio
Veberhênerê mezin di pargîdaniya xwe de prensîbên taybetî yên ku alîkariya wî kir ku serkeftina îroyîn bi dest bixe û îro jî were sepandin pêk anî. Yek ji sereke ku ew vekirîbûnê dibîne. Ray Dalio hewl dide ku xebatkarên wî di derbarê rewşa kar de agahdariya objektîf hebe û dikarin serbixwe helwesta xwe li hember pargîdaniyê diyar bikin. Balkêş li ser başkirina têkiliyên di navbera xebatkarên di hundurê pargîdaniyê de, afirandin û pêşxistina çandek pargîdanî ya bêhempa ye. Dema ku biryaran didin, girîng e ku meriv bifikirin ku bûyer pir caran ne yekta ne. Berê jî tiştên wisa qewimîn û ji wan ders tê derxistin. Bi xwendina wan, hûn dikarin qalibên ku dikarin bibin bingehek ji bo girtina biryarên di rewşek taybetî de destnîşan bikin. Pargîdanî sê portfoliyoyên veberhênanê ji bo rêveberiya sermaye bikar tîne: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets û All Weather. Ya paşîn ji wan, portfoliyoya hemî-demsalê, piraniya malûmanan vedihewîne. Portfolio ya Ray Dalio ji beşên jêrîn pêk tê:
40% bendên demdirêj;
15% deynên deynên navîn;
30% pişkên pargîdaniyên cûda;
7,5% zêr;
7,5% malzemeyên cûrbecûr.
Dema ku portfoliyoyek birêve dibe, Dalio prensîba analogiyê bi rewşên berê yên berê re bicîh tîne, hewl dide ku stratejiyên ku jixwe serketî aniye bicîh bîne. Di pratîkê de, ev portfolio bi salan encamên baş nîşan da. Berga yek ji navdartirîn pirtûkên Rey Dalio “Krîzên deynên mezin” [/ sernivîs] Balkêş e ku dema ku bandora stratejiyek weha tê analîz kirin, rewşên cihêreng ên di borsayê de hatin berçavgirtin û hesabek guncan hate kirin. Mînakî, di krîza 1929-an de, portfolio dê tenê% 20 winda bike, lê dûv re vê dakêşanê telafî bike. Her wiha hêjayî gotinê ye ku di warê qazanciyê de jî di navbera salên 2008-2017’an de di warê qazanciyê de li ser endeksa S&P’ê derbas bûye. Prensîbên Serkeftinê yên Ray Dalio (di 30 hûrdeman de): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets xwedan girîngiyek zêde li ser hebûnên şirîntir e. Bazarên nûjen bi gelemperî li vir têne dûr kirin. Ew di strukturê de pir dişibihe kelûpelek hemî hewayê. Pure Alpha li gorî Pure Alpha Major Markets bêtir bala xwe dide bazarên nûjen, lê ji aliyê strukturel ve hindik ji wê cuda dibe. Vegera Pure Alpha heya 2019% 12 bû, lê di sala 2020-an de 7.6% winda kir. Ray Dalio got ku portfolios bi hêviya pêşveçûna aboriya gerdûnî ya domdar hatine afirandin. Ji ber pirsgirêkên ji ber pandemiyê, veberhêner dest pê kir ku bêtir bala xwe bide ewlehiya herî pêbawer. Di hevpeyivînên xwe de, Ray Dalio li ser helwesta xwe ya ji bo jiyan û karsaziyê diaxive:
Ew meraq û maceraperestiya xwe wekî sedema sereke ya serkeftina xwe bi nav dike . Tiştek nû dike, ew hewl dide ku wê fêm bike û fêr bibe ka meriv çawa pê re dixebite.
Ew formula serketinê bi hevgirtina xewn û nirxandina serhişkî ya rewşa rast bi nav dike . Ew her weha girîng dihesibîne ku gava êş an têkçûn çêdibe ku meriv bikaribe pirsgirêkê bi dîtina rêyek guncaw di encama analîzkirina rewşê de derbas bike.
Dema ku karmendan digire, ew pêşniyar dike ku bala xwe bidin nirx, jêhatîbûn û jêhatîbûna wî . Hilbijartina tîmê rast, hûn dikarin piştrast bikin ku hin karmendên din temam dikin, tîmek bêkêmasî pêk tînin.
Divê biryar ji demokrasî û otorîterîzmê dûr bikevin . Di rewşa yekem de, tê texmîn kirin ku nêrîna her kesî wekhev e, lê di rastiyê de ne wusa ye. Ya duyemîn tê vê wateyê ku serkar bi tenê bersiva hemî pirsan dizane. Li Dalio, biryar bi hev re têne girtin, lê ramanên wan kesên ku berê xwe îsbat kirine giraniya wan zêdetir e.
Di fîrmayê de rexne tê teşwîqkirin. Ev ji bo afirandina atmosferek vekirî û afirandina atmosfera herî afirîner di dema biryardanê de pêdivî ye.
Pirtûka Pirtûka Ray Dalio
Veberhêner têgihîştina xwe ya jiyanê û qaîdeyên kirina bazirganiyê di pirtûka “Prensîb. Jiyan û kar. Ray Dalio bingeha serkeftinê di têgihiştina rast a rastiyê de dibîne. Girîng e ku hûn hewl bidin ku wê wekî ku ew bi rastî ye bibînin, û daxwazên xwe wekî rastiyê derbas nekin. Ji bo bidestxistina vê yekê, divê baldariyek têr li ser mijarên jêrîn were dayîn:
Pêşî hûn hewce ne ku bi rastî diyar bikin ka daxwazên çi ne. Ev pêdivî ye ku di pêşerojê de dê gengaz be ku meriv bi rast fêm bike ka çi bi wan re têkildar e û çi ne.
Pêdivî ye ku were destnîşankirin ka kîjan rastiyan herî zêde bandorê li ser bidestxistina armancan dikin. Pêdivî ye ku hûn bi berdewamî wan bixwînin da ku hûn zanibin: çi dikare bibe alîkar, çi asteng e, ew çawa dixebitin.
Ray Dalio balê dikişîne ser serxwebûna ramanê. Ew bawer dike ku nêrîna ku ji hêla piraniyê ve hatî pejirandin her gav ne rast e. Biryarên ku bixwe têne girtin bi îhtimaleke mezin serketî ne. Ger ramana yekî berevajî ya ku bi gelemperî tê pejirandin be, ev yek sedemek nade ku meriv bêyî hincetên têr dev jê berde.
Di ramanê de ji bo serxwebûnê, divê mirov ji bîr neke ku nêrîna xwe her gav ne ya herî hêvîdar e. Girîng e ku mirov bikaribî nêrîna kesekî din bipejirînî, ger rasttir be.
Dalio bawer dike ku hemî jiyan bi berdewamî girtina biryarên cihêreng pêk tê. Ew agahdarî li ser pîvanên ku ji bo vê yekê têne sepandin, ku ew jê re prensîb bi nav dike, berhev dike. Piştî ku ev qaîdeyên hanê fêhm kirin û pêş xistin, xwe bi wan re kir û di nav şirketa xwe de bi cih anî. Pêdivî ye ku meriv bi berdewamî fêr bibe, tu carî dev jê bernede. Ray Dalio dibêje ku ew xwendekarek heta hetayê ye û bi mebesta berdewamkirina vê yekê ye. Di pirtûkê de prensîbên wê yên ku ravekirinên bi hûrgilî têne dayîn. Ev dihêle ku xwendevan biryar bidin ka ew ji bo jiyan û xebata xwe çiqas guncan in. Di pirtûka paşîn de, “Prensîbên Serkeftinê”, nivîskar berdewam dike ku li ser dîtinên xwe yên li ser cîhanê û taybetmendiyên kirina karsaziyê biaxive. Ew pirtûka yekem temam dike, ku dihêle hûn stratejiya jiyan û karsaziya veberhênerê çêtir fam bikin. Pirtûkek nû ya Ray Dalio ji bo ramanên li ser çarenûsa cîhana nûjen veqetandî ye. Jê re tê gotin ku Pergala Cîhanê Çawa Diguhere. Çima dewlet bi ser dikevin û têk diçin. Li gorî nivîskar, ji ber van sedeman ew ji bo nivîsandina pirtûkê bûye sedem:
Rêjeyek girîng a deynê cîhanê.
Cûdahiya di ast û şêwaza jiyanê de di navbera mirovên herî dewlemend û asayî de.
Meylên geşepêdana têkiliyên di navbera welatan de ku bûne sedema zêdebûna bandora Çînê.
Pirtûka navdar a Ray Dalio “Prensîbên Têkoşîna Qeyranên Deynê Mezin” – perçeyek ji pirtûkê dakêşin û bixwînin: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises around the bend, nirxandina pirtûkê: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Veberhêner rewşa heyî dişibe ya ku di heyama 1930-1945an de pêk hatiye. Ew di tevahiya dîroka cîhanê de rewşên bi vî rengî analîz dike û qalibên pêşkeftinê yên ku dîroka welatên herî pêşkeftî birêve dibin formule dike. Di encama nirxandina berfireh a dîroka mirovahiyê ya di serdemên cihê de, ew digihîje hin texmînan ka dê di dehsalên pêş de çi li benda mirovahiyê be.
