Kas yra Ray Dalio, gyvenimas ir darbas, pagrindiniai jo investavimo principai
Ray Dalio šiandien yra vienas turtingiausių žmonių planetoje. Jis žinomas ne tik dėl savo sugebėjimo gauti pelno, bet ir dėl ypatingo požiūrio į verslą. Šis vyras gimė džiazo muzikanto šeimoje 1949 metais Niujorke. Su vertybiniais popieriais jis susipažino būdamas 12 metų. Tuo metu jis nusipirko savo pirmąją akciją. Paauglys ne visą darbo dieną dirbo golfo klube ir nuolat girdėjo pokalbius, susijusius su biržos temomis. Jis sutaupė 300 USD ir panaudojo juos pirkdamas Northeast Airlines akcijų. Rinkdamasis jis vadovavosi dviem taisyklėmis:
Tai turi būti geros reputacijos įmonė.
Vienos akcijos vertė negali viršyti 5 USD.
Trejus metus jis nesiėmė jokių specialių veiksmų. Tada emisijos įmonė gavo susijungimo pasiūlymą, po kurio akcijų kaina pakilo nuo 300 USD iki daugiau nei 900 USD. Tai jaunajam Ray Dalio parodė, kad vertybinių popierių rinkoje galima gerai uždirbti, o tai dar labiau nulėmė jo gyvenimo kelią. Būsimasis didysis investuotojas dar jaunystėje kaip pagrindinį veiklos principą pripažino būtinybę priimti savarankiškus sprendimus, protu ieškoti tiesos. Per visą savo karjerą jis laikys atvirą protą, norą priimti naujas darbo idėjas, sėkmės versle sąlygą. 1971 metais jis pradėjo studijas Harvardo verslo mokykloje. Tuo metu jis dirbo sekretoriumi Niujorko vertybinių popierių biržoje. Jis vertėsi prekyba akcijomis, valiutomis, taip pat prekių siuntomis. Pastarasis nutiko stažuotės metu pas vieną iš Merrill Lynch režisierių. Tuo metu mainų veikla nebuvo populiari ir daugelis laikė ją neperspektyvia. 1974 m. Ray Dalio tapo „Dominick & Dominick LLC“ prekių direktoriumi, netrukus perėjo dirbti brokeriu ir prekybininku „Shearson Hayden Stone“. Išėjęs 1975 m., jis suprato, kad turi sukaupęs pakankamai žinių ir patirties, kad galėtų pradėti savo verslą – „Bridgewater Associate“. Iki to laiko jis jau buvo įgijęs MBA laipsnį iš Harvardo verslo mokyklos. 1974 m. Ray Dalio tapo „Dominick & Dominick LLC“ prekių direktoriumi, netrukus perėjo dirbti brokeriu ir prekybininku „Shearson Hayden Stone“. Išėjęs 1975 m., jis suprato, kad turi sukaupęs pakankamai žinių ir patirties, kad galėtų pradėti savo verslą – „Bridgewater Associate“. Iki to laiko jis jau buvo įgijęs MBA laipsnį iš Harvardo verslo mokyklos. 1974 m. Ray Dalio tapo „Dominick & Dominick LLC“ prekių direktoriumi, netrukus perėjo dirbti brokeriu ir prekybininku „Shearson Hayden Stone“. Išėjęs 1975 m., jis suprato, kad turi sukaupęs pakankamai žinių ir patirties, kad galėtų pradėti savo verslą – „Bridgewater Associate“. Iki to laiko jis jau buvo įgijęs MBA laipsnį iš Harvardo verslo mokyklos. „Bridgewater Associate“ būstinė [/ caption] Ši įmonė vis dar vystosi ir tampa vienu didžiausių rizikos draudimo fondų pasaulyje. 2018 metais bendrovė valdė 160 mlrd. Per tą laiką asmeninis Ray Dalio turtas viršijo 18 mlrd. Iš pradžių šiai įmonei buvo sunkūs laikai. Dalio turėjo atleisti visus darbuotojus ir prašyti iš tėvo 4000 dolerių skoliniams įsipareigojimams padengti. Po prastos pradžios investuotojas pergalvojo savo požiūrį į gyvenimą ir priėjo prie būtinybės laikytis tam tikrų principų.
Savo problemų priežastis pradiniame etape jis mato norą pamatyti save teisingą bet kurioje situacijoje. Ateityje, kaip jis sako: „Pakeičiau džiaugsmą būti teisiam tiesos supratimo džiaugsmu“. Sveikais santykiais komandoje siekiama, kad kiekvienas parodytų savo stipriąsias puses ir laimėtų geriausia idėja, nepaisant to, kas ją išsakė.
Investuotojas didelę reikšmę skiria meditacijai. Jis mano, kad dvasinis tobulumas yra verslo sėkmės pagrindas. Jo nuomone, meditacija jam suteikia daugiau jėgų nei miegas, skatina kūrybišką požiūrį į gyvenimą ir darbą.
Ray Dalio investavimo stilius
Puikus investuotojas savo įmonėje įdiegė ypatingus principus, kurie padėjo jam pasiekti šiandienos sėkmę ir toliau taikyti šiandien. Vienu pagrindinių jis laiko atvirumą. Ray Dalio stengiasi užtikrinti, kad jo darbuotojai turėtų objektyvią informaciją apie reikalų būklę ir galėtų savarankiškai nustatyti savo požiūrį į įmonę. Pagrindinis dėmesys skiriamas santykių tarp darbuotojų gerinimui įmonėje, unikalios įmonės kultūros kūrimui ir plėtrai. Priimant sprendimus svarbu atsižvelgti į tai, kad įvykiai dažnai nėra unikalūs. Panašių dalykų būta ir praeityje, ir iš jų galima pasimokyti. Išstudijavę juos, galite nustatyti modelius, kurie gali tapti pagrindu priimant sprendimus konkrečioje situacijoje. Turtui valdyti bendrovė naudoja tris investicijų portfelius: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets ir All Weather. Paskutinis iš jų, viso sezono portfelis, apima didžiąją dalį turto. Ray Dalio portfelį sudaro šios dalys:
Valdydamas portfelį Dalio taiko analogijos principą su panašiomis situacijomis praeityje, bando taikyti strategijas, kurios jau atnešė sėkmę. Praktiškai šis portfelis per daugelį metų rodė gerus rezultatus. Vienos žinomiausių Rey Dalio knygų „Didžiosios skolų krizės“ viršelis [/ antraštė] Įdomu tai, kad analizuojant tokios strategijos efektyvumą buvo atsižvelgta į įvairias situacijas biržoje ir atliktas atitinkamas skaičiavimas. Pavyzdžiui, 1929 m. krizės metu portfelis prarastų tik 20%, bet tada kompensuotų šį nuvertėjimą. Verta paminėti ir tai, kad pagal pelningumą per 2008-2017 metus pelningumu aplenkė S&P indeksą. Ray Dalio sėkmės principai (per 30 minučių): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets daugiau dėmesio skiria likvidesniam turtui. Čia dažniausiai vengiama besivystančių rinkų. Savo struktūra jis labai panašus į bet kokiomis oro sąlygomis naudojamą portfelį. Pure Alpha, palyginti su Pure Alpha Major Markets, daugiau dėmesio skiria besivystančioms rinkoms, bet struktūriškai mažai skiriasi nuo jo. „Pure Alpha“ grąža iki 2019 m. buvo 12%, tačiau 2020 m. ji patyrė 7,6% nuostolių. Ray Dalio teigė, kad portfeliai buvo sukurti tikintis nuolatinės pasaulio ekonomikos plėtros. Dėl pandemijos kilusių problemų investuotojas pradėjo daugiau dėmesio skirti patikimiausiems vertybiniams popieriams. Savo interviu Ray Dalio pasakoja apie savo požiūrį į gyvenimą ir verslą:
Kaip pagrindinę sėkmės priežastį jis įvardija savo smalsumą ir avantiūrizmą . Darydamas kažką naujo, jis stengiasi tai suprasti ir išmokti su tuo dirbti.
Sėkmės formule jis vadina svajonės ir blaivaus realios situacijos įvertinimo derinį . Jis taip pat mano, kad esant skausmui ar nesėkmei, svarbu sugebėti įveikti problemą ieškant tinkamo būdo analizuojant situaciją.
Priimdamas darbuotojus jis rekomenduoja atkreipti dėmesį į savo vertybes, gebėjimus ir įgūdžius . Pasirinkę tinkamą komandą, galite įsitikinti, kad kai kurie darbuotojai papildys kitus, sudarydami ištisą komandą.
Priimant sprendimus reikėtų vengti demokratijos ir autoritarizmo . Pirmuoju atveju daroma prielaida, kad kiekvieno nuomonė vienodai vertinga, tačiau iš tikrųjų taip nėra. Antrasis reiškia, kad vienas viršininkas žino atsakymus į visus klausimus. Dalio įmonėje sprendimai priimami kolektyviai, tačiau daugiau svorio turi tų žmonių, kurie jau anksčiau pasitvirtino, nuomonė.
Įmonėje skatinama kritika. Tai būtina norint sukurti atvirumo atmosferą ir sukurti kūrybiškiausią atmosferą priimant sprendimus.
Ray Dalio knygos apžvalga
Savo gyvenimo supratimą ir verslo taisykles investuotojas išdėstė knygoje „Principai. Gyvenimas ir darbas. Ray Dalio sėkmės pagrindą mato teisingame tikrovės suvokime. Svarbu stengtis pamatyti ją tokią, kokia ji yra iš tikrųjų, o ne perduoti savo norus realybei. Norint tai pasiekti, reikia skirti pakankamai dėmesio šiems klausimams:
Pirmiausia turite tiksliai nustatyti, kokie yra norai. Tai būtina, kad ateityje būtų galima tiksliai suprasti, kas jiems tinka, o kas ne.
Būtina nustatyti, kurios realybės turi didžiausią įtaką tikslams pasiekti. Reikia nuolat juos studijuoti, kad žinotum: kas gali padėti, kas trukdo, kaip jos veikia.
Ray Dalio pabrėžia minties nepriklausomybę. Jis mano, kad daugumos priimta nuomonė ne visada yra teisinga. Didesnė tikimybė, kad patys priimti sprendimai bus sėkmingi. Jei žmogaus nuomonė prieštarauja visuotinai priimtai, tai nesuteikia pagrindo jos atsisakyti be pakankamo pagrindo.
Siekiant savarankiškumo mąstyme, reikia nepamiršti, kad ne visada sava nuomonė yra pati perspektyviausia. Svarbu mokėti priimti kažkieno požiūrį, jei jis teisingesnis.
Dalio mano, kad visas gyvenimas susideda iš nuolatinių įvairių sprendimų priėmimo. Jis renka informaciją apie tam taikomus kriterijus, kuriuos vadina principais. Suvokęs ir išplėtojęs šias taisykles, jis prie jų priprato ir įgyvendino savo įmonėje. Reikia nuolat mokytis, niekada to nesustabdyti. Ray Dalio sako, kad mokosi visą gyvenimą ir ketina tai daryti toliau. Knygoje detalizuojami jos principai ir pateikiami išsamūs paaiškinimai. Tai leidžia skaitytojams nuspręsti, kiek jie tinka savo gyvenimui ir darbui. Kitoje knygoje „Sėkmės principai“ autorius toliau pasakoja apie savo požiūrį į pasaulį ir verslo ypatumus. Ji papildo pirmąją knygą, leisdama geriau suprasti investuotojo gyvenimo ir verslo strategiją. Nauja Ray Dalio knyga skirta šiuolaikinio pasaulio likimo apmąstymams. Tai vadinama „Kaip keičiasi pasaulio tvarka“. Kodėl valstybės laimi ir žlunga. Pasak autoriaus, parašyti knygą jį paskatino šios priežastys:
Didelė pasaulio skola.
Lygio ir gyvenimo būdo atotrūkis tarp turtingiausių ir paprastų žmonių.
Šalių santykių raidos tendencijos, lėmusios reikšmingą Kinijos įtakos padidėjimą.
Populiari Ray Dalio knyga „Didžiųjų skolų krizių įveikimo principai“ – atsisiųskite ir skaitykite ištrauką iš knygos: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises around the bend, knygos apžvalga: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Investuotojas dabartinę situaciją vertina panašiai kaip 1930–1945 m. Jis analizuoja panašias situacijas per visą pasaulio istoriją ir formuluoja raidos modelius, kurie valdo labiausiai išsivysčiusių šalių istoriją. Išsamiai išnagrinėjęs žmonijos istoriją įvairiais laikotarpiais, jis daro tam tikras prielaidas apie tai, kas žmonijos lauks ateinančiais dešimtmečiais.
