કોણ છે રે ડાલિયો, જીવન અને કામ, રોકાણમાં તેના મૂળ સિદ્ધાંતો
રે ડાલિયો આજે પૃથ્વી પરના સૌથી ધનિક લોકોમાંના એક છે. તે માત્ર નફો કરવાની તેમની ક્ષમતા માટે જ નહીં, પરંતુ વ્યવસાય કરવા માટેના તેમના વિશેષ અભિગમ માટે પણ જાણીતા છે. આ માણસનો જન્મ 1949 માં ન્યુ યોર્કમાં જાઝ સંગીતકારના પરિવારમાં થયો હતો. તેને 12 વર્ષની ઉંમરે સિક્યોરિટીઝ સાથે પરિચય થયો હતો. આ સમયે, તેણે તેનો પહેલો શેર ખરીદ્યો. કિશોરે ગોલ્ફ ક્લબમાં પાર્ટ-ટાઇમ કામ કર્યું હતું અને સ્ટોક એક્સચેન્જના વિષયોને લગતી વાતચીત સતત સાંભળી હતી. તેણે $300ની બચત કરી અને તેનો ઉપયોગ નોર્થઈસ્ટ એરલાઈન્સમાં સ્ટોક ખરીદવા માટે કર્યો. પસંદ કરતી વખતે, તેને બે નિયમો દ્વારા માર્ગદર્શન આપવામાં આવ્યું હતું:
તે પ્રતિષ્ઠિત કંપની હોવી જોઈએ.
એક શેરનું મૂલ્ય $5 થી વધુ ન હોઈ શકે.
ત્રણ વર્ષ સુધી તેણે કોઈ ખાસ પગલાં લીધાં નહીં. જારી કરનાર પેઢીને પછી મર્જરની ઓફર મળી, જેના પછી શેરની કિંમત $300 થી વધીને $900 થી વધુ થઈ ગઈ. આનાથી યુવાન રે ડાલિયોએ બતાવ્યું કે સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં સારી કમાણી કરવી શક્ય છે, અને આનાથી તેના જીવનનો માર્ગ મોટા પ્રમાણમાં નક્કી થયો. તેની યુવાનીમાં પણ, ભાવિ મહાન રોકાણકારે પોતાના માટે પ્રવૃત્તિના મુખ્ય સિદ્ધાંત તરીકે સ્વતંત્ર નિર્ણય લેવાની, તેના મનથી સત્ય શોધવાની જરૂરિયાત સ્વીકારી. તેની સમગ્ર કારકિર્દી દરમિયાન, તે ખુલ્લું મન, કામ માટે નવા વિચારો સ્વીકારવાની ઈચ્છા, વ્યવસાયમાં સફળતા માટેની પૂર્વશરત ધ્યાનમાં લેશે. 1971 માં, તેણે હાર્વર્ડ બિઝનેસ સ્કૂલમાં અભ્યાસ શરૂ કર્યો. આ સમય દરમિયાન, તેણે ન્યૂયોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જમાં ક્લાર્ક તરીકે કામ કર્યું. તે શેર, ચલણ તેમજ માલસામાનના માલસામાનના વેપારમાં રોકાયેલો હતો. બાદમાં મેરિલ લિંચના એક ડિરેક્ટર સાથે ઇન્ટર્નશિપ દરમિયાન થયું હતું. તે સમયે, વિનિમય પ્રવૃત્તિ લોકપ્રિય ન હતી અને ઘણા તેને આશાસ્પદ માનતા હતા. 1974 માં, રે ડાલિયો ડોમિનિક એન્ડ ડોમિનિક એલએલસીમાં કોમોડિટીઝના ડિરેક્ટર બન્યા, ટૂંક સમયમાં શીયરસન હેડન સ્ટોન ખાતે બ્રોકર અને વેપારી તરીકે કામ કરવા આગળ વધ્યા. 1975 માં છોડ્યા પછી, તેમને સમજાયું કે તેમણે પોતાનો વ્યવસાય – બ્રિજવોટર એસોસિયેટ શરૂ કરવા માટે પૂરતું જ્ઞાન અને અનુભવ એકઠો કર્યો છે. આ સમય સુધીમાં, તેણે હાર્વર્ડ બિઝનેસ સ્કૂલમાંથી એમબીએ કર્યું હતું. [કેપ્શન id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974 માં, રે ડાલિયો ડોમિનિક એન્ડ ડોમિનિક એલએલસીમાં કોમોડિટીઝના ડિરેક્ટર બન્યા, ટૂંક સમયમાં શીયરસન હેડન સ્ટોન ખાતે બ્રોકર અને વેપારી તરીકે કામ કરવા આગળ વધ્યા. 1975 માં છોડ્યા પછી, તેમને સમજાયું કે તેમણે પોતાનો વ્યવસાય – બ્રિજવોટર એસોસિયેટ શરૂ કરવા માટે પૂરતું જ્ઞાન અને અનુભવ એકઠો કર્યો છે. આ સમય સુધીમાં, તેણે હાર્વર્ડ બિઝનેસ સ્કૂલમાંથી એમબીએ કર્યું હતું. [કેપ્શન id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974 માં, રે ડાલિયો ડોમિનિક એન્ડ ડોમિનિક એલએલસીમાં કોમોડિટીઝના ડિરેક્ટર બન્યા, ટૂંક સમયમાં શીયરસન હેડન સ્ટોન ખાતે બ્રોકર અને વેપારી તરીકે કામ કરવા આગળ વધ્યા. 1975 માં છોડ્યા પછી, તેમને સમજાયું કે તેમણે પોતાનો વ્યવસાય – બ્રિજવોટર એસોસિયેટ શરૂ કરવા માટે પૂરતું જ્ઞાન અને અનુભવ એકઠો કર્યો છે. આ સમય સુધીમાં, તેણે હાર્વર્ડ બિઝનેસ સ્કૂલમાંથી એમબીએ કર્યું હતું. [કેપ્શન id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] હેડક્વાર્ટર બ્રિજવોટર એસોસિયેટ [/ કૅપ્શન] આ પેઢી હજુ પણ વિકાસ કરી રહી છે, જે વિશ્વના સૌથી મોટા હેજ ફંડ્સમાંની એક બની રહી છે. 2018 માં, કંપનીએ $160 બિલિયનની સંપત્તિનું સંચાલન કર્યું હતું. આ સમય દરમિયાન, રે ડાલિયોની વ્યક્તિગત સંપત્તિ $18 બિલિયનને વટાવી ગઈ. શરૂઆતમાં, આ કંપનીને મુશ્કેલ સમય હતો. ડેલિયોએ તમામ કર્મચારીઓની છટણી કરવી પડી હતી અને તેના પિતાને તેની દેવાની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે $4,000 માંગ્યા હતા. ખરાબ શરૂઆત પછી, રોકાણકારે જીવન પ્રત્યેના તેના વલણ પર પુનર્વિચાર કર્યો અને તેને અમુક સિદ્ધાંતોનું પાલન કરવાની જરૂર પડી.
પ્રારંભિક તબક્કે તેની સમસ્યાઓનું કારણ, તે કોઈપણ પરિસ્થિતિમાં પોતાને યોગ્ય જોવાની ઇચ્છા જુએ છે. ભવિષ્યમાં, જેમ તે કહે છે: “મેં સત્યને સમજવાના આનંદ માટે સાચા હોવાનો આનંદ બદલ્યો.” ટીમમાં સ્વસ્થ સંબંધોનો ઉદ્દેશ એ સુનિશ્ચિત કરવાનો છે કે દરેક વ્યક્તિ તેમની શક્તિ દર્શાવે છે, અને શ્રેષ્ઠ વિચાર જીતે છે, પછી ભલે તે કોણે વ્યક્ત કર્યો હોય.
રોકાણકાર ધ્યાનને ખૂબ મહત્વ આપે છે. તે માને છે કે આધ્યાત્મિક પૂર્ણતા એ વ્યવસાયની સફળતાનો પાયો છે. તેમના મતે, ધ્યાન તેમને ઊંઘ કરતાં વધુ શક્તિ આપે છે, જીવન અને કાર્ય પ્રત્યે સર્જનાત્મક અભિગમને પ્રોત્સાહન આપે છે.
રે ડાલિયોની રોકાણ શૈલી
મહાન રોકાણકારે તેમની કંપનીમાં ખાસ સિદ્ધાંતો અમલમાં મૂક્યા જેણે તેમને આજની સફળતા હાંસલ કરવામાં મદદ કરી અને આજે પણ લાગુ કરવામાં આવે છે. એક મુખ્ય તે નિખાલસતા માને છે. રે ડાલિયો એ સુનિશ્ચિત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે કે તેમના કર્મચારીઓને મામલાની સ્થિતિ વિશે ઉદ્દેશ્ય માહિતી હોય અને તેઓ સ્વતંત્ર રીતે કંપની પ્રત્યેનું તેમનું વલણ નક્કી કરી શકે. કંપનીમાં કર્મચારીઓ વચ્ચેના સંબંધો સુધારવા, એક અનન્ય કોર્પોરેટ સંસ્કૃતિ બનાવવા અને વિકસાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું છે. નિર્ણયો લેતી વખતે, એ ધ્યાનમાં લેવું જરૂરી છે કે ઘટનાઓ ઘણીવાર અનન્ય હોતી નથી. ભૂતકાળમાં પણ આવી જ બાબતો બની છે, અને તેમાંથી શીખવા જેવી બાબતો છે. તેમનો અભ્યાસ કરીને, તમે પેટર્ન નક્કી કરી શકો છો કે જે કોઈ ચોક્કસ પરિસ્થિતિમાં નિર્ણય લેવાનો આધાર બની શકે. કંપની એસેટ મેનેજમેન્ટ માટે ત્રણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોનો ઉપયોગ કરે છેઃ પ્યોર આલ્ફા, પ્યોર આલ્ફા મેજર માર્કેટ્સ અને ઓલ વેધર. તેમાંના છેલ્લા, ઓલ-સીઝન પોર્ટફોલિયોમાં મોટાભાગની સંપત્તિનો સમાવેશ થાય છે. રે ડાલિયોના પોર્ટફોલિયોમાં નીચેના ભાગોનો સમાવેશ થાય છે:
40% લાંબા ગાળાના બોન્ડ્સ;
15% મધ્યમ ગાળાની ડેટ સિક્યોરિટીઝ;
વિવિધ કંપનીઓના 30% શેર;
7.5% સોનું;
વિવિધ પ્રકારની 7.5% કોમોડિટી.
પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરતી વખતે, ડાલિયો ભૂતકાળમાં સમાન પરિસ્થિતિઓ સાથે સામ્યતાના સિદ્ધાંતને લાગુ કરે છે, એવી વ્યૂહરચનાઓને લાગુ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે જે પહેલાથી જ સફળતા લાવે છે. વ્યવહારમાં, આ પોર્ટફોલિયોએ વર્ષોથી સારા પરિણામો દર્શાવ્યા છે. [કેપ્શન id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” width=”1004″] રે ડાલિયોના સૌથી પ્રસિદ્ધ પુસ્તકોમાંના એકનું કવર “મોટા દેવાની કટોકટી” [/ કૅપ્શન] તે રસપ્રદ છે કે આવી વ્યૂહરચનાની અસરકારકતાનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, શેરબજારની વિવિધ પરિસ્થિતિઓને ધ્યાનમાં લેવામાં આવી હતી અને યોગ્ય ગણતરી કરવામાં આવી હતી. ઉદાહરણ તરીકે, 1929 ની કટોકટીમાં, પોર્ટફોલિયો માત્ર 20% ગુમાવશે, પરંતુ પછી આ ઘટાડાની ભરપાઈ કરશે. એ નોંધવું પણ યોગ્ય છે કે નફાકારકતાના સંદર્ભમાં, 2008-2017 દરમિયાન, તેણે નફાકારકતાના સંદર્ભમાં S&P ઇન્ડેક્સને પાછળ છોડી દીધું હતું. રે ડાલિયોના સફળતા માટેના સિદ્ધાંતો (30 મિનિટમાં): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o પ્યોર આલ્ફા મેજર માર્કેટ્સ વધુ લિક્વિડ એસેટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ઉભરતા બજારો સામાન્ય રીતે અહીં ટાળવામાં આવે છે. તે ઓલ-વેધર બ્રીફકેસની રચનામાં લગભગ સમાન છે. શુદ્ધ આલ્ફા મુખ્ય બજારોની તુલનામાં શુદ્ધ આલ્ફા ઉભરતા બજારો પર વધુ ધ્યાન આપે છે, પરંતુ માળખાકીય રીતે તેનાથી થોડું અલગ છે. પ્યોર આલ્ફાનું વળતર 2019 સુધી 12% હતું, પરંતુ 2020માં તેણે 7.6% નુકસાન કર્યું. રે ડાલિયોએ જણાવ્યું હતું કે સતત વૈશ્વિક આર્થિક વિકાસની અપેક્ષા સાથે પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં આવ્યા હતા. રોગચાળાને કારણે સમસ્યાઓના કારણે, રોકાણકારે સૌથી વિશ્વસનીય સિક્યોરિટીઝ પર વધુ ધ્યાન આપવાનું શરૂ કર્યું. તેમના ઇન્ટરવ્યુમાં, રે ડાલિયો જીવન અને વ્યવસાય પ્રત્યેના તેમના વલણ વિશે વાત કરે છે:
તેઓ તેમની સફળતા માટે મુખ્ય કારણ તરીકે તેમની જિજ્ઞાસા અને સાહસિકતાને ટાંકે છે . કંઈક નવું કરીને, તે તેને સમજવાનો પ્રયાસ કરે છે અને તેની સાથે કેવી રીતે કામ કરવું તે શીખે છે.
તે સફળતાના સૂત્રને સ્વપ્નનું સંયોજન અને વાસ્તવિક પરિસ્થિતિનું શાંત મૂલ્યાંકન કહે છે . જ્યારે પીડા અથવા નિષ્ફળતા થાય ત્યારે પરિસ્થિતિના વિશ્લેષણના પરિણામે યોગ્ય માર્ગ શોધીને સમસ્યાને દૂર કરવામાં સક્ષમ થવા માટે પણ તે મહત્વપૂર્ણ માને છે.
કર્મચારીઓની ભરતી કરતી વખતે, તેઓ તેમના મૂલ્યો, ક્ષમતાઓ અને કુશળતા પર ધ્યાન આપવાની ભલામણ કરે છે . યોગ્ય ટીમ પસંદ કરીને, તમે ખાતરી કરી શકો છો કે કેટલાક કર્મચારીઓ અન્યને પૂરક બનાવે છે, એક સંપૂર્ણ ટીમ બનાવે છે.
નિર્ણય લેતા લોકશાહી અને સરમુખત્યારશાહીથી દૂર રહેવું જોઈએ . પ્રથમ કિસ્સામાં, એવું માનવામાં આવે છે કે દરેકનો અભિપ્રાય સમાન મૂલ્યવાન છે, પરંતુ હકીકતમાં એવું નથી. બીજું સૂચિત કરે છે કે એકલા બોસ બધા પ્રશ્નોના જવાબો જાણે છે. ડાલિયોમાં, નિર્ણયો સામૂહિક રીતે લેવામાં આવે છે, પરંતુ તે લોકોના મંતવ્યો કે જેઓ પહેલાથી જ પોતાને સાબિત કરી ચૂક્યા છે તે વધુ વજન ધરાવે છે.
પેઢીમાં ટીકાને પ્રોત્સાહન આપવામાં આવે છે. નિખાલસતાનું વાતાવરણ બનાવવા અને નિર્ણય લેતી વખતે સૌથી સર્જનાત્મક વાતાવરણ બનાવવા માટે આ જરૂરી છે.
રે ડાલિયો દ્વારા પુસ્તક સમીક્ષા
રોકાણકારે “સિદ્ધાંતો” પુસ્તકમાં જીવન વિશેની તેમની સમજ અને વ્યવસાય કરવાના નિયમોની રૂપરેખા આપી. જીવન અને કામ. રે ડાલિયો વાસ્તવિકતાની સાચી ધારણામાં સફળતાનો આધાર જુએ છે. તેણી ખરેખર કોણ છે તે જોવાનો પ્રયાસ કરવો મહત્વપૂર્ણ છે, અને તમારી ઇચ્છાઓને વાસ્તવિકતા તરીકે ન આપો. આ હાંસલ કરવા માટે, નીચેના મુદ્દાઓ પર પૂરતું ધ્યાન આપવું આવશ્યક છે:
પ્રથમ તમારે તે નક્કી કરવાની જરૂર છે કે ઇચ્છાઓ શું છે. આ જરૂરી છે જેથી ભવિષ્યમાં તેમને શું અનુરૂપ છે અને શું નથી તે ચોક્કસપણે સમજવું શક્ય બનશે.
લક્ષ્યોની સિદ્ધિ પર કઈ વાસ્તવિકતાઓનો સૌથી વધુ પ્રભાવ છે તે નિર્ધારિત કરવું જરૂરી છે. તમારે તે જાણવા માટે સતત અભ્યાસ કરવાની જરૂર છે: શું મદદ કરી શકે છે, અવરોધ શું છે, તેઓ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે.
રે ડાલિયો વિચારની સ્વતંત્રતા પર ભાર મૂકે છે. તેમનું માનવું છે કે બહુમતી દ્વારા સ્વીકારવામાં આવેલ અભિપ્રાય હંમેશા સાચો હોતો નથી. જાતે લીધેલા નિર્ણયો સફળ થવાની સંભાવના વધારે છે. જો કોઈનો અભિપ્રાય સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત અભિપ્રાયનો વિરોધાભાસ કરે છે, તો આ પૂરતા આધાર વિના તેને છોડી દેવાનું કારણ આપતું નથી.
વિચારસરણીમાં સ્વતંત્રતા માટે પ્રયત્ન કરતી વખતે, વ્યક્તિએ ભૂલવું જોઈએ નહીં કે વ્યક્તિનો પોતાનો અભિપ્રાય હંમેશાં સૌથી વધુ આશાસ્પદ હોતો નથી. જો તે વધુ સાચો હોય તો બીજા કોઈના દૃષ્ટિકોણને સ્વીકારવામાં સક્ષમ બનવું મહત્વપૂર્ણ છે.
ડાલિયો માને છે કે આખું જીવન સતત વિવિધ નિર્ણયો લેવાનું સમાવે છે. તે આ માટે લાગુ કરાયેલા માપદંડો વિશે માહિતી એકત્રિત કરે છે, જેને તે સિદ્ધાંતો કહે છે. આ નિયમોને સમજ્યા અને વિકસિત કર્યા પછી, તેણે પોતાને તેમની સાથે ટેવ પાડ્યો અને તેની કંપનીમાં તેનો અમલ કર્યો. સતત શીખવું જરૂરી છે, તેને ક્યારેય રોકો નહીં. રે ડાલિયો કહે છે કે તે આજીવન શીખનાર છે અને આમ કરવાનું ચાલુ રાખવા માંગે છે. પુસ્તક તેના સિદ્ધાંતોની વિગતો આપે છે જેમાં વિગતવાર સમજૂતી આપવામાં આવી છે. આનાથી વાચકો તેમના જીવન અને કાર્ય માટે કેટલા યોગ્ય છે તે નક્કી કરી શકે છે. આગામી પુસ્તક, “સફળતાના સિદ્ધાંતો” માં લેખક વિશ્વ વિશેના તેમના મંતવ્યો અને વ્યવસાય કરવાની સુવિધાઓ વિશે વાત કરવાનું ચાલુ રાખે છે. તે પ્રથમ પુસ્તકને પૂરક બનાવે છે, જે તમને રોકાણકારના જીવન અને વ્યવસાયની વ્યૂહરચના વધુ સારી રીતે સમજવાની મંજૂરી આપે છે. રે ડાલિયોનું નવું પુસ્તક આધુનિક વિશ્વના ભાવિ પરના પ્રતિબિંબને સમર્પિત છે. તેને કહેવાય છે કે કેવી રીતે વર્લ્ડ ઓર્ડર બદલાઈ રહ્યો છે. શા માટે રાજ્યો જીતે છે અને નિષ્ફળ જાય છે. લેખકના જણાવ્યા મુજબ, તે નીચેના કારણોસર પુસ્તક લખવા માટે પ્રેરિત થયો હતો:
વિશ્વ દેવું નોંધપાત્ર રકમ.
સૌથી ધનિક અને સામાન્ય લોકો વચ્ચેના સ્તર અને જીવનશૈલીમાં અંતર.
દેશો વચ્ચેના સંબંધોના વિકાસમાં વલણો જેના કારણે ચીનના પ્રભાવમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે.
રે ડાલિયોનું લોકપ્રિય પુસ્તક “બિગ ડેટ ક્રાઈસિસ કોપિંગ પ્રિન્સિપલ્સ” – પુસ્તકમાંથી એક અંશો ડાઉનલોડ કરો અને વાંચો: બિગ ડેટ ક્રાઈસિસ કોપિંગ પ્રિન્સિપલ રે ડાલિયો – બિગ ડેટ ક્રાઈસીસ આસપાસ ધ બેન્ડ, બુક રિવ્યૂ: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 રોકાણકાર વર્તમાન પરિસ્થિતિને 1930-1945ના સમયગાળામાં બની હતી તેવી જ માને છે. તે સમગ્ર વિશ્વના ઇતિહાસમાં સમાન પરિસ્થિતિઓનું વિશ્લેષણ કરે છે અને વિકાસની પેટર્ન બનાવે છે જે સૌથી વિકસિત દેશોના ઇતિહાસને સંચાલિત કરે છે. વિવિધ સમયગાળામાં માનવજાતના ઇતિહાસની વિગતવાર વિચારણાના પરિણામે, તે આવનારા દાયકાઓમાં માનવજાત માટે શું રાહ જોશે તે વિશે ચોક્કસ ધારણાઓ પર આવે છે.
