Chi è Ray Dalio, vita e lavoro, i suoi principi di base negli investimenti
Ray Dalio è una delle persone più ricche del mondo oggi. È noto non solo per la sua capacità di realizzare profitti, ma anche per il suo approccio speciale nel fare affari. Quest’uomo è nato nella famiglia di un musicista jazz a New York nel 1949. Ha fatto conoscenza con i titoli all’età di 12 anni. Durante questo periodo, ha acquistato la sua prima quota. L’adolescente lavorava part-time in una mazza da golf e ascoltava costantemente conversazioni su argomenti di borsa. Ha risparmiato $ 300 e li ha usati per acquistare azioni della Northeast Airlines. Quando ha scelto, è stato guidato da due regole:
Dovrebbe trattarsi di una nota azienda.
Il valore di un’azione non può superare $ 5.
Per tre anni non ha intrapreso alcuna azione speciale. La società emittente ha quindi ricevuto un’offerta di fusione, dopo la quale il prezzo delle azioni è passato da $ 300 a oltre $ 900. Questo ha mostrato al giovane Ray Dalio che si possono fare buoni soldi sul mercato dei titoli, e questo in seguito ha in gran parte determinato il suo percorso di vita. Anche in gioventù, il futuro grande investitore ha accettato la necessità di esprimere giudizi indipendenti, di cercare la verità con la mente come principio cardine della sua attività. Nel corso della sua carriera, considererà l’avere una mente aperta, la volontà di accettare nuove idee per il lavoro, un prerequisito per il successo aziendale. Nel 1971 inizia i suoi studi presso la Harvard Business School. Durante questo periodo, ha lavorato come impiegato presso la Borsa di New York. Era impegnato nel commercio di azioni, valute e spedizioni di merci.Quest’ultimo è avvenuto durante uno stage presso uno dei registi di Merrill Lynch. A quel tempo, l’attività di borsa non era popolare e molti la consideravano poco promettente. Nel 1974, Ray Dalio è diventato Direttore delle materie prime presso Dominick & Dominick LLC, e presto è passato a lavorare come broker e trader presso Shearson Hayden Stone. Dopo essere stato licenziato nel 1975, si rese conto di aver accumulato abbastanza conoscenza ed esperienza per avviare un’attività in proprio, Bridgewater Associate. A questo punto, aveva già ricevuto il suo MBA dalla Harvard Business School. Nel 1974, Ray Dalio è diventato Direttore delle materie prime presso Dominick & Dominick LLC, e presto è passato a lavorare come broker e trader presso Shearson Hayden Stone. Dopo essere stato licenziato nel 1975, si rese conto di aver accumulato conoscenze ed esperienze sufficienti per avviare un’attività in proprio, Bridgewater Associate. A questo punto, aveva già ricevuto il suo MBA dalla Harvard Business School. Nel 1974, Ray Dalio è diventato Direttore delle materie prime presso Dominick & Dominick LLC, e presto è passato a lavorare come broker e trader presso Shearson Hayden Stone. Dopo essere stato licenziato nel 1975, si rese conto di aver accumulato abbastanza conoscenza ed esperienza per avviare un’attività in proprio, Bridgewater Associate. A questo punto, aveva già ricevuto il suo MBA dalla Harvard Business School. aligncenter “width =” 492 “]aligncenter “width =” 492 “] Sede centrale di Bridgewater Associate [/ didascalia] Questa azienda è ancora in crescita, diventando uno dei più grandi hedge fund del mondo. La società ha gestito $ 160 miliardi di asset nel 2018. A quel tempo, la fortuna personale di Ray Dalio superava i 18 miliardi di dollari. All’inizio, questa società ha avuto un momento difficile. Dalio ha dovuto licenziare tutti i dipendenti e chiedere a suo padre 4.000 dollari per coprire i debiti. Dopo un brutto inizio, l’investitore ha ripensato al suo atteggiamento nei confronti della vita ed è arrivato alla necessità di seguire determinati principi.
Nella fase iniziale, vede la ragione dei suoi problemi come il desiderio di vedersi bene in ogni situazione. Più tardi, come dice: “Ho scambiato la gioia di essere nel giusto con la gioia di comprendere la verità”. Le relazioni sane in una squadra mirano a garantire che tutti si mostrino dal lato più forte e che vinca l’idea migliore, indipendentemente da chi l’ha espressa.
L’investitore attribuisce grande importanza alla pratica della meditazione. Crede che il miglioramento spirituale sia il fondamento del successo aziendale. Secondo lui, la meditazione gli dà più forza del sonno, promuove un approccio creativo alla vita e al lavoro.
Lo stile di investimento di Ray Dalio
Il grande investitore ha implementato nella sua azienda principi speciali che lo hanno aiutato a raggiungere il successo di oggi e continuano ad applicarsi ora. Considera l’apertura come uno dei principali. Ray Dalio cerca di garantire che i suoi dipendenti dispongano di informazioni obiettive sullo stato delle cose e possano determinare autonomamente il loro atteggiamento nei confronti dell’azienda. L’obiettivo principale è migliorare le relazioni tra i dipendenti all’interno dell’azienda, creando e sviluppando una cultura aziendale unica. Quando si prendono decisioni, è importante tenere presente che gli eventi spesso non sono unici. Cose simili sono accadute in passato e da esse si possono trarre alcune lezioni. Studiandoli, puoi determinare modelli che possono diventare la base per prendere una decisione in una situazione particolare. La società utilizza tre portafogli di investimento per la gestione patrimoniale: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets e All Weather. L’ultimo di questi, il portafoglio per tutte le stagioni, include la maggior parte degli asset. Il portfolio di Ray Dalio è composto dalle seguenti parti:
40% di obbligazioni a lungo termine;
15% titoli di debito a medio termine;
30% di azioni di varie società;
7,5% oro;
7,5% materie prime di vario genere.
Nella gestione del portafoglio, Dalio applica il principio dell’analogia con situazioni simili in passato, cercando di applicare strategie che hanno già portato al successo. In pratica, questo portafoglio ha avuto un buon andamento nel corso degli anni. La copertina di uno dei libri più famosi di Rey Dalio “Big Debt Crises” [/ caption] È interessante notare che quando si analizza l’efficacia di una tale strategia, sono state considerate varie situazioni nel mercato azionario ed è stato effettuato il calcolo corrispondente. Ad esempio, nella crisi del 1929, il portafoglio avrebbe perso solo il 20%, ma poi avrebbe compensato questo calo. Vale anche la pena notare che in termini di redditività ha superato l’indice S&P in termini di redditività nel periodo 2008-2017. I principi del successo di Ray Dalio (in 30 minuti): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets si concentra su asset più liquidi. Di solito evitano di lavorare con i mercati emergenti. Nella struttura, è in gran parte simile a un portafoglio per tutte le stagioni. Pure Alpha presta maggiore attenzione ai mercati emergenti rispetto a Pure Alpha Major Markets,ma nella struttura ne differisce poco. Pure Alpha è stata redditizia del 12% fino al 2019, ma ha subito una perdita del 7,6% nel 2020. Ray Dalio ha affermato che i portafogli sono stati creati con l’aspettativa di un continuo sviluppo economico globale. A causa dei problemi causati dalla pandemia, l’investitore ha iniziato a prestare maggiore attenzione ai titoli più affidabili. Nelle sue interviste, Ray Dalio parla del suo atteggiamento nei confronti della vita e degli affari:
La ragione principale del suo successo, chiama la sua curiosità e la presenza di avventurismo . Mentre fa qualcosa di nuovo, cerca di capirlo e imparare a lavorarci.
Egli chiama la formula per il successo una combinazione di sogni e una valutazione sobria di una situazione reale . Ritiene inoltre importante in caso di dolore o incapacità di superare il problema trovando un modo appropriato a seguito dell’analisi della situazione.
Quando assume dipendenti, raccomanda di prestare attenzione ai suoi valori, capacità e competenze . Scegliendo la squadra giusta, puoi assicurarti che alcuni dipendenti si integrino con altri, costituendo un team coerente.
La democrazia e l’autoritarismo dovrebbero essere evitati quando si prendono decisioni . Nel primo caso, si presume che l’opinione di tutti sia ugualmente preziosa, ma in realtà non lo è. Nel secondo, si presume che solo il capo conosca le risposte a tutte le domande. Nella compagnia di Dalio le decisioni si prendono collettivamente, ma hanno un peso maggiore le opinioni di quelle persone che si sono già dimostrate valide.
In azienda, le critiche sono incoraggiate. Ciò è necessario per creare un’atmosfera di apertura e creare l’atmosfera più creativa quando si prendono decisioni.
Recensione del libro di Ray Dalio
L’investitore ha illustrato la sua comprensione della vita e le regole del fare affari nel libro “Principi. Vita e lavoro”. Ray Dalio vede la base del successo nella corretta percezione della realtà. È importante cercare di vederla come è realmente e non spacciare i tuoi desideri per realtà. Per raggiungere questo obiettivo, è necessario prestare sufficiente attenzione ai seguenti problemi:
Innanzitutto, è necessario determinare esattamente quali sono i desideri. Ciò è necessario affinché in futuro sia possibile capire esattamente cosa corrisponde a loro e cosa no.
È necessario determinare quali realtà hanno il maggiore impatto sul raggiungimento degli obiettivi. Bisogna studiarli costantemente per sapere: cosa può aiutare, cosa costituisce un ostacolo, come funzionano.
Ray Dalio attribuisce grande importanza all’indipendenza del pensiero. Ritiene che l’opinione accettata dalla maggioranza sia lungi dall’essere sempre vera. È più probabile che le decisioni prese da soli abbiano successo. Se la tua opinione contraddice quella generalmente accettata, ciò non dà motivo di abbandonarla senza motivi sufficienti.
Sforzandosi per l’indipendenza nel pensiero, non bisogna dimenticare che la propria opinione non è sempre la più promettente. È importante essere in grado di accettare il punto di vista di qualcun altro, se è più corretto.
Dalio crede che tutta la vita consista nel prendere costantemente una varietà di decisioni. Raccoglie informazioni sui criteri applicati a questo, che chiama principi. Avendo realizzato e sviluppato queste regole, le ha apprese da autodidatta e le ha implementate nella sua azienda. È necessario imparare costantemente, senza mai fermarlo. Ray Dalio dice che ha imparato per tutta la vita e che intende farlo in futuro. Il libro ne espone in dettaglio i principi a cui vengono date dettagliate spiegazioni. Questo offre ai lettori l’opportunità di decidere quanto sono adatti alla loro vita e al loro lavoro. Nel prossimo libro “Principi di successo” l’autore continua a parlare delle sue opinioni sul mondo e delle peculiarità del fare impresa. Completa il primo libro, fornendo una migliore comprensione della vita e della strategia aziendale dell’investitore. Il nuovo libro di Ray Dalio è dedicato alle riflessioni sul destino del mondo moderno. Si intitola “Come sta cambiando l’ordine mondiale. Perché gli stati vincono e falliscono”. Secondo l’autore, i seguenti motivi lo hanno spinto a scrivere il libro:
Importo significativo del debito globale.
Il divario di livello e stile di vita tra le persone più ricche e quelle più comuni.
Tendenze nello sviluppo delle relazioni tra i paesi, che hanno portato a un significativo aumento dell’influenza della Cina.
Libro popolare di Ray Dalio “Big Debt Crises Principles of Overcoming” – scarica e leggi un estratto dal libro: Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, recensione del libro: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 L’investitore considera la situazione attuale simile a quella verificatasi nel periodo 1930-1945. Analizza situazioni simili nel corso della storia mondiale e formula i modelli di sviluppo che governano la storia dei paesi più sviluppati. Come risultato di un esame dettagliato della storia dell’umanità in diversi periodi, arriva a determinate ipotesi su ciò che attenderà l’umanità nei prossimi decenni.
