ვინ არის რეი დალიო, ცხოვრება და სამუშაო, მისი ძირითადი პრინციპები ინვესტირებაში
რეი დალიო დღეს მსოფლიოში ერთ-ერთი ყველაზე მდიდარი ადამიანია. ის ცნობილია არა მხოლოდ მოგების მიღების უნარით, არამედ ბიზნესის კეთებისადმი განსაკუთრებული მიდგომითაც. ეს კაცი დაიბადა 1949 წელს ნიუ-იორკში ჯაზის მუსიკოსის ოჯახში. ფასიან ქაღალდებს 12 წლის ასაკში გაეცნო. ამ ხნის განმავლობაში მან იყიდა თავისი პირველი წილი. მოზარდი ნახევარ განაკვეთზე მუშაობდა გოლფის კლუბში და მუდმივად ისმენდა საუბრებს საფონდო ბირჟის თემებზე. მან დაზოგა 300 დოლარი და გამოიყენა Northeast Airlines-ის აქციების შესაძენად. არჩევისას იგი ხელმძღვანელობდა ორი წესით:
საუბარი უნდა იყოს ცნობილ კომპანიაზე.
ერთი აქციის ღირებულება არ უნდა აღემატებოდეს 5 დოლარს.
სამი წლის განმავლობაში მას განსაკუთრებული ქმედება არ მიუღია. ემიტენტმა ფირმამ მიიღო შერწყმის შეთავაზება, რის შემდეგაც აქციის ფასი $300-დან $900-მდე გაიზარდა. ამან აჩვენა ახალგაზრდა რეი დალიოს, რომ ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე კარგი ფულის გამომუშავება შეიძლება და ამან მოგვიანებით დიდწილად განსაზღვრა მისი ცხოვრების გზა. ჯერ კიდევ ახალგაზრდობაში მომავალმა დიდმა ინვესტორმა მიიღო დამოუკიდებელი განსჯის გამოტანის აუცილებლობა, გონებით ჭეშმარიტების ძიება, როგორც მისი საქმიანობის მთავარი პრინციპი. მთელი თავისი კარიერის განმავლობაში ის განიხილავს გახსნილ გონებას, სამუშაოსთვის ახალი იდეების მიღების მზაობას, ბიზნესის წარმატების საწინდარი. 1971 წელს მან სწავლა დაიწყო ჰარვარდის ბიზნეს სკოლაში. ამ პერიოდში ის მუშაობდა ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე კლერკად. დაკავებული იყო აქციებით, ვალუტების ვაჭრობით, ასევე საქონლის გადაზიდვით.ეს უკანასკნელი Merrill Lynch-ის ერთ-ერთ დირექტორთან სტაჟირების დროს მოხდა. ამ დროს საფონდო ბირჟა არ იყო პოპულარული და ბევრი მას უპერსპექტივოდ თვლიდა. 1974 წელს რეი დალიო გახდა საქონლის დირექტორი შპს Dominick & Dominick-ში და მალევე გადავიდა სამუშაოდ ბროკერად და ტრეიდერად Shearson Hayden Stone-ში. 1975 წელს სამსახურიდან გათავისუფლების შემდეგ მიხვდა, რომ დააგროვა საკმარისი ცოდნა და გამოცდილება საკუთარი ბიზნესის, Bridgewater Associate-ის დასაწყებად. ამ დროისთვის მან უკვე მიიღო MBA ჰარვარდის ბიზნეს სკოლაში. 1974 წელს რეი დალიო გახდა საქონლის დირექტორი შპს Dominick & Dominick-ში და მალევე გადავიდა სამუშაოდ ბროკერად და ტრეიდერად Shearson Hayden Stone-ში. 1975 წელს სამსახურიდან გათავისუფლების შემდეგ მიხვდა, რომ დააგროვა საკმარისი ცოდნა და გამოცდილება საკუთარი ბიზნესის, Bridgewater Associate-ის დასაწყებად. ამ დროისთვის მან უკვე მიიღო MBA ჰარვარდის ბიზნეს სკოლაში. 1974 წელს რეი დალიო გახდა საქონლის დირექტორი შპს Dominick & Dominick-ში და მალევე გადავიდა სამუშაოდ ბროკერად და ტრეიდერად Shearson Hayden Stone-ში. 1975 წელს სამსახურიდან გათავისუფლების შემდეგ მიხვდა, რომ დააგროვა საკმარისი ცოდნა და გამოცდილება საკუთარი ბიზნესის, Bridgewater Associate-ის დასაწყებად. ამ დროისთვის მან უკვე მიიღო MBA ჰარვარდის ბიზნეს სკოლაში. aligncenter “width = 492”]aligncenter “width = 492”] Bridgewater Associate Headquarters [/ წარწერა] ეს ფირმა კვლავ იზრდება და ხდება მსოფლიოში ერთ-ერთი უდიდესი ჰეჯ-ფონდი. კომპანიამ 2018 წელს 160 მილიარდი დოლარის აქტივები განკარგა. ამ დროს რეი დალიოს პირადმა ქონებამ 18 მილიარდ დოლარს გადააჭარბა. თავიდან ამ კომპანიას რთული პერიოდი ჰქონდა. დალიოს მოუწია ყველა თანამშრომელი გაათავისუფლა და მამამისს სთხოვა 4000 დოლარი ვალის ვალდებულებების დასაფარად. ცუდი დაწყების შემდეგ, ინვესტორმა გადაიფიქრა თავისი დამოკიდებულება ცხოვრებისადმი და მივიდა გარკვეული პრინციპების დაცვის აუცილებლობამდე.
საწყის ეტაპზე ის თავისი პრობლემების მიზეზად ხედავს ნებისმიერ სიტუაციაში საკუთარი თავის სწორად დანახვის სურვილს. მოგვიანებით, როგორც თავად ამბობს: „სიმართლის ყოფნის სიხარული ჭეშმარიტების გაგების სიხარულში გავცვალე“. გუნდში ჯანსაღი ურთიერთობები მიზნად ისახავს უზრუნველყოს, რომ ყველამ გამოიჩინოს თავი ყველაზე ძლიერი მხრიდან და საუკეთესო იდეა გაიმარჯვოს, მიუხედავად იმისა, თუ ვინ გამოხატავს მას.
ინვესტორი დიდ მნიშვნელობას ანიჭებს მედიტაციის პრაქტიკას. მას მიაჩნია, რომ სულიერი გაუმჯობესება არის ბიზნესის წარმატების საფუძველი. მისი აზრით, მედიტაცია მას ძილზე მეტ ძალას აძლევს, ხელს უწყობს ცხოვრებისა და მუშაობის შემოქმედებით მიდგომას.
რეი დალიოს ინვესტიციის სტილი
დიდმა ინვესტორმა თავის კომპანიაში დანერგა სპეციალური პრინციპები, რომლებიც დაეხმარა მას დღევანდელი წარმატების მიღწევაში და ახლაც განაგრძო გამოყენება. ერთ-ერთ მთავარს გახსნილობას თვლის. რეი დალიო ცდილობს უზრუნველყოს, რომ მის თანამშრომლებს ჰქონდეთ ობიექტური ინფორმაცია საქმის მდგომარეობის შესახებ და დამოუკიდებლად განსაზღვრონ თავიანთი დამოკიდებულება კომპანიის მიმართ. ძირითადი აქცენტი კეთდება კომპანიის შიგნით თანამშრომლებს შორის ურთიერთობების გაუმჯობესებაზე, უნიკალური კორპორატიული კულტურის შექმნასა და განვითარებაზე. გადაწყვეტილების მიღებისას მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ მოვლენები ხშირად არ არის უნიკალური. მსგავსი რამ მოხდა წარსულში და მათგან გარკვეული გაკვეთილების სწავლა შეიძლება. მათი შესწავლით, შეგიძლიათ განსაზღვროთ შაბლონები, რომლებიც შეიძლება გახდეს კონკრეტული სიტუაციაში გადაწყვეტილების მიღების საფუძველი. კომპანია იყენებს სამ საინვესტიციო პორტფელს აქტივების მართვისთვის: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets და All Weather. მათგან ბოლო, ყველა სეზონის პორტფელი, მოიცავს აქტივების დიდ ნაწილს. Ray Dalio-ს პორტფოლიო შედგება შემდეგი ნაწილებისგან:
40% გრძელვადიანი ობლიგაციები;
15% საშუალოვადიანი სასესხო ფასიანი ქაღალდები;
სხვადასხვა კომპანიების 30% აქციები;
7,5% ოქრო;
7.5% სხვადასხვა სახის საქონელი.
პორტფელის მენეჯმენტში დალიო იყენებს ანალოგიის პრინციპს წარსულში მსგავს სიტუაციებთან, ცდილობს გამოიყენოს სტრატეგიები, რომლებმაც უკვე მოიტანა წარმატება. პრაქტიკაში, ეს პორტფელი წლების განმავლობაში კარგად მუშაობს. რეი დალიოს ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი წიგნის ყდა „დიდი სავალო კრიზისები“ [/ წარწერა] საინტერესოა, რომ ასეთი სტრატეგიის ეფექტურობის გაანალიზებისას გათვალისწინებულ იქნა ბირჟაზე არსებული სხვადასხვა სიტუაცია და გაკეთდა შესაბამისი გათვლა. მაგალითად, 1929 წლის კრიზისის დროს პორტფელი დაკარგავდა მხოლოდ 20%-ს, მაგრამ შემდეგ ანაზღაურებდა ამ შემცირებას. აღსანიშნავია ისიც, რომ მომგებიანობის მხრივ მან 2008-2017 წლებში S&P ინდექსს რენტაბელური კუთხით გაუსწრო. რეი დალიოს წარმატების პრინციპები (30 წუთში): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets ფოკუსირებულია უფრო ლიკვიდურ აქტივებზე. ისინი ჩვეულებრივ თავს არიდებენ განვითარებად ბაზრებთან მუშაობას. სტრუქტურაში ის დიდწილად მსგავსია ყველა ამინდის პორტფოლიოს. Pure Alpha უფრო მეტ ყურადღებას აქცევს განვითარებად ბაზრებს, ვიდრე Pure Alpha Major Markets,მაგრამ სტრუქტურით იგი მისგან ნაკლებად განსხვავდება. Pure Alpha იყო 12% მომგებიანი 2019 წლამდე, მაგრამ მან განიცადა 7.6% ზარალი 2020 წელს. რეი დალიომ განაცხადა, რომ პორტფელი შეიქმნა უწყვეტი გლობალური ეკონომიკური განვითარების მოლოდინით. პანდემიით გამოწვეული პრობლემების გამო, ინვესტორმა დაიწყო მეტი ყურადღების მიქცევა ყველაზე სანდო ფასიანი ქაღალდების მიმართ. რეი დალიო თავის ინტერვიუებში საუბრობს მის დამოკიდებულებაზე ცხოვრებისა და ბიზნესის მიმართ:
მისი წარმატების მთავარ მიზეზად ის თავის ცნობისმოყვარეობას და ავანტიურიზმს უწოდებს . რაღაც ახლის კეთებისას ის ცდილობს გაიგოს და ისწავლოს მასთან მუშაობა.
ის წარმატების ფორმულას ოცნებების ერთობლიობასა და რეალური სიტუაციის ფხიზელ შეფასებას უწოდებს . ის ასევე მნიშვნელოვანს თვლის ტკივილის ან წარუმატებლობის შემთხვევაში პრობლემის დაძლევა სიტუაციის გაანალიზების შედეგად შესაბამისი გზის გამონახვით.
თანამშრომლების დაქირავებისას ის გირჩევთ, ყურადღება მიაქციოთ მის ღირებულებებს, შესაძლებლობებსა და უნარებს . სწორი გუნდის არჩევით, შეგიძლიათ დარწმუნდეთ, რომ ზოგიერთი თანამშრომელი ავსებს სხვებს და ქმნიან თანმიმდევრულ გუნდს.
გადაწყვეტილების მიღებისას თავიდან უნდა იქნას აცილებული დემოკრატია და ავტორიტარიზმი . პირველ შემთხვევაში, ვარაუდობენ, რომ ყველას აზრი ერთნაირად ღირებულია, მაგრამ სინამდვილეში ასე არ არის. მეორეში, ვარაუდობენ, რომ მხოლოდ უფროსმა იცის ყველა კითხვაზე პასუხი. დალიოს კომპანიაში გადაწყვეტილებები კოლექტიურად მიიღება, მაგრამ იმ ადამიანების მოსაზრებები, რომლებმაც უკვე დაადასტურეს თავი, უფრო დიდი წონაა.
ფირმაში კრიტიკა წახალისებულია. ეს აუცილებელია ღიაობის ატმოსფეროს შესაქმნელად და გადაწყვეტილების მიღებისას ყველაზე შემოქმედებითი ატმოსფეროს შესაქმნელად.
რეი დალიოს წიგნის მიმოხილვა
ინვესტორმა ცხოვრებისეული გაგება და ბიზნესის კეთების წესები წიგნში „პრინციპები. ცხოვრება და სამუშაო“. რეი დალიო წარმატების საფუძველს რეალობის სწორად აღქმაში ხედავს. მნიშვნელოვანია შეეცადოთ დაინახოთ ის ისეთი, როგორიც სინამდვილეშია და არ გადააქციოთ თქვენი სურვილები რეალობად. ამის მისაღწევად საკმარისი ყურადღება უნდა მიაქციოთ შემდეგ საკითხებს:
პირველ რიგში, თქვენ ზუსტად უნდა დაადგინოთ რა არის სურვილები. ეს აუცილებელია იმისათვის, რომ მომავალში შესაძლებელი იყოს ზუსტად იმის გაგება, თუ რა შეესაბამება მათ და რა არა.
აუცილებელია განისაზღვროს, რომელი რეალობა ახდენს ყველაზე დიდ გავლენას მიზნების მიღწევაზე. თქვენ მუდმივად გჭირდებათ მათი შესწავლა, რათა იცოდეთ: რა დაგეხმარებათ, რა წარმოადგენს დაბრკოლებას, როგორ მუშაობენ ისინი.
რეი დალიო დიდ მნიშვნელობას ანიჭებს აზროვნების დამოუკიდებლობას. მას მიაჩნია, რომ უმრავლესობის მიერ მიღებული მოსაზრება ყოველთვის ჭეშმარიტისაგან შორს არის. საკუთარი თავის მიერ მიღებული გადაწყვეტილებები უფრო წარმატებული იქნება. თუ თქვენი მოსაზრება ეწინააღმდეგება ზოგადად მიღებულს, ეს არ იძლევა საფუძველს საკმარისი საფუძვლის გარეშე უარი თქვას მასზე.
აზროვნებაში დამოუკიდებლობისკენ სწრაფვისას არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ საკუთარი აზრი ყოველთვის არ არის ყველაზე პერსპექტიული. მნიშვნელოვანია სხვისი აზრის მიღება, თუ ის უფრო სწორია.
დალიოს სჯერა, რომ მთელი ცხოვრება შედგება სხვადასხვა გადაწყვეტილების მუდმივად მიღებისგან. ის აგროვებს ინფორმაციას ამის მიმართ გამოყენებული კრიტერიუმების შესახებ, რომლებსაც ის უწოდებს პრინციპებს. გააცნობიერა და შეიმუშავა ეს წესები, მან თავად ისწავლა ისინი და განახორციელა ისინი თავის კომპანიაში. აუცილებელია მუდმივად სწავლა, არასოდეს შეჩერება. რეი დალიო ამბობს, რომ მთელი ცხოვრება სწავლობს და მომავალშიც აპირებს. წიგნში დეტალურად არის ჩამოყალიბებული მისი პრინციპები, რომლებზეც დეტალური განმარტებებია მოცემული. ეს აძლევს მკითხველს შესაძლებლობას გადაწყვიტოს რამდენად შესაფერისია ისინი თავიანთი ცხოვრებისა და მუშაობისთვის. მომდევნო წიგნში „წარმატების პრინციპები“ ავტორი აგრძელებს საუბარს თავის შეხედულებებზე სამყაროზე და ბიზნესის კეთების თავისებურებებზე. ის ავსებს პირველ წიგნს, რაც უზრუნველყოფს ინვესტორის ცხოვრებისა და ბიზნეს სტრატეგიის უკეთ გააზრებას. რეი დალიოს ახალი წიგნი ეძღვნება რეფლექსიას თანამედროვე სამყაროს ბედზე. მას ჰქვია „როგორ იცვლება მსოფლიო წესრიგი. რატომ იმარჯვებენ და მარცხდებიან სახელმწიფოები?” ავტორის თქმით, წიგნის დაწერაზე მას შემდეგმა მიზეზებმა აიძულა:
გლობალური ვალის მნიშვნელოვანი რაოდენობა.
დონისა და ცხოვრების წესის უფსკრული ყველაზე მდიდარ და ჩვეულებრივ ადამიანებს შორის.
ქვეყნებს შორის ურთიერთობების განვითარების ტენდენციები, რამაც გამოიწვია ჩინეთის გავლენის მნიშვნელოვანი ზრდა.
რეი დალიოს პოპულარული წიგნი “დიდი ვალის კრიზისების დაძლევის პრინციპები” – ჩამოტვირთეთ და წაიკითხეთ ნაწყვეტი წიგნიდან: Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Book Review: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 ინვესტორი განიხილავს არსებულ მდგომარეობას 1930-1945 წლებში მომხდარ ვითარებას. ის აანალიზებს მსგავს სიტუაციებს მსოფლიო ისტორიის მანძილზე და აყალიბებს განვითარების შაბლონებს, რომლებიც მართავს ყველაზე განვითარებული ქვეყნების ისტორიას. სხვადასხვა პერიოდის კაცობრიობის ისტორიის დეტალური შესწავლის შედეგად, ის უახლოვდება გარკვეულ ვარაუდებს, თუ რა ელის კაცობრიობას მომდევნო ათწლეულების განმავლობაში.
