Vem är Ray Dalio, liv och arbete, hans grundläggande principer för att investera
Ray Dalio är en av de rikaste människorna i världen idag. Han är känd inte bara för sin förmåga att göra vinst, utan också för sin speciella inställning till att göra affärer. Den här mannen föddes i familjen till en jazzmusiker i New York 1949. Han bekantade sig med värdepapper vid 12 års ålder. Under denna tid köpte han sin första aktie. Tonåringen arbetade deltid i en golfklubb och hörde ständigt konversationer om börsämnen. Han sparade 300 dollar och använde den för att köpa aktier i Northeast Airlines. När han valde vägleddes han av två regler:
Det ska handla om ett välkänt företag.
Värdet på en aktie får inte överstiga 5 $.
Under tre år vidtog han inga särskilda åtgärder. Det emitterande företaget fick sedan ett fusionserbjudande, varefter aktiekursen steg från $ 300 till över $ 900. Detta visade den unge Ray Dalio att man kan tjäna bra pengar på värdepappersmarknaden, och detta avgjorde senare till stor del hans livsväg. Även i sin ungdom accepterade den framtida stora investeraren behovet av att göra oberoende bedömningar, att söka sanningen med sitt sinne som huvudprincipen för sin verksamhet. Under hela sin karriär kommer han att överväga att ha ett öppet sinne, en vilja att acceptera nya idéer för arbetet, en förutsättning för affärsframgång. 1971 började han sina studier vid Harvard Business School. Under denna tid arbetade han som kontorist på New York Stock Exchange. Han var engagerad i handel med aktier, valutor, samt varuförsändelser.Det senare ägde rum under en praktik hos en av direktörerna för Merrill Lynch. Vid den här tiden var börsaktiviteten inte populär och många ansåg att den var föga lovande. 1974 blev Ray Dalio Director of Commodities på Dominick & Dominick LLC och gick snart vidare till att arbeta som mäklare och handlare på Shearson Hayden Stone. Efter att ha fått sparken 1975 insåg han att han hade samlat på sig tillräckligt med kunskap och erfarenhet för att starta sitt eget företag, Bridgewater Associate. Vid det här laget hade han redan tagit sin MBA från Harvard Business School. 1974 blev Ray Dalio Director of Commodities på Dominick & Dominick LLC och gick snart vidare till att arbeta som mäklare och handlare på Shearson Hayden Stone. Efter att ha fått sparken 1975 insåg han att han hade samlat på sig tillräckligt med kunskap och erfarenhet för att starta sitt eget företag, Bridgewater Associate. Vid det här laget hade han redan tagit sin MBA från Harvard Business School. 1974 blev Ray Dalio Director of Commodities på Dominick & Dominick LLC och gick snart vidare till att arbeta som mäklare och handlare på Shearson Hayden Stone. Efter att ha fått sparken 1975 insåg han att han hade samlat på sig tillräckligt med kunskap och erfarenhet för att starta sitt eget företag, Bridgewater Associate. Vid det här laget hade han redan tagit sin MBA från Harvard Business School. aligncenter ”width =” 492 ”]aligncenter ”width =” 492 ”] Bridgewater Associate Headquarters [/ caption] Detta företag växer fortfarande och blir en av de största hedgefonderna i världen. Bolaget förvaltade 160 miljarder dollar i tillgångar 2018. Vid den här tiden översteg Ray Dalios personliga förmögenhet 18 miljarder dollar. Till en början hade det här företaget en svår tid. Dalio var tvungen att sparka alla anställda och be sin far om 4 000 dollar för att täcka skuldförpliktelserna. Efter en dålig start tänkte investeraren om sin inställning till livet och kom till behovet av att följa vissa principer.
I det inledande skedet ser han orsaken till sina problem som en önskan att se sig själv rätt i vilken situation som helst. Senare, som han säger: ”Jag har bytt ut glädjen över att ha rätt mot glädjen att förstå sanningen.” Sunda relationer i ett team syftar till att se till att alla visar sig från den starkaste sidan och att den bästa idén vinner, oavsett vem som uttryckt det.
Investeraren lägger stor vikt vid utövandet av meditation. Han tror att andlig förbättring är grunden för affärsframgång. Enligt hans åsikt ger meditation honom mer styrka än sömn, främjar ett kreativt förhållningssätt till liv och arbete.
Ray Dalios investeringsstil
Den stora investeraren implementerade i sitt företag speciella principer som hjälpte honom att nå dagens framgång och fortsätta att tillämpa nu. Han anser att öppenhet är en av de viktigaste. Ray Dalio försöker se till att hans anställda har objektiv information om läget och självständigt kan bestämma sin inställning till företaget. Huvudfokus ligger på att förbättra relationerna mellan anställda inom företaget, skapa och utveckla en unik företagskultur. När man fattar beslut är det viktigt att tänka på att händelser ofta inte är unika. Liknande saker har hänt tidigare och vissa lärdomar kan dras av dem. Genom att studera dem kan du bestämma mönster som kan ligga till grund för att fatta ett beslut i en viss situation. Bolaget använder tre investeringsportföljer för kapitalförvaltning: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets och All Weather. Den sista av dessa, hela säsongsportföljen, inkluderar huvuddelen av tillgångarna. Ray Dalios portfölj består av följande delar:
40 % långfristiga obligationer;
15 % medelfristiga skuldebrev;
30% aktier i olika företag;
7,5 % guld;
7,5 % råvaror av olika slag.
I portföljförvaltning tillämpar Dalio principen om analogi med liknande situationer i det förflutna, och försöker tillämpa strategier som redan har gett framgång. I praktiken har denna portfölj presterat bra under åren. Omslaget till en av de mest kända böckerna av Rey Dalio ”Big Debt Crises” [/ caption] Det är intressant att när man analyserar effektiviteten av en sådan strategi, övervägdes olika situationer på aktiemarknaden och motsvarande beräkning gjordes. Till exempel, i 1929 års kris, skulle portföljen bara förlora 20 %, men sedan kompensera för denna nedgång. Värt att notera är också att lönsamhetsmässigt gick den om S&P-index vad gäller lönsamhet under 2008-2017. Ray Dalios principer för framgång (på 30 minuter): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets fokuserar på mer likvida tillgångar. De undviker vanligtvis att arbeta med tillväxtmarknader. Till sin struktur liknar den i stort sett en allvädersportfölj. Pure Alpha ägnar mer uppmärksamhet åt tillväxtmarknader jämfört med Pure Alpha Major Markets,men i strukturen skiljer den sig lite från den. Pure Alpha var 12 % lönsamt fram till 2019, men det gick med en förlust på 7,6 % 2020. Ray Dalio sa att portföljerna skapades med en förväntan om kontinuerlig global ekonomisk utveckling. På grund av problemen som orsakades av pandemin började investeraren ägna mer uppmärksamhet åt de mest pålitliga värdepapperen. I sina intervjuer berättar Ray Dalio om sin inställning till livet och affärerna:
Den främsta anledningen till hans framgång kallar han sin nyfikenhet och närvaron av äventyrlighet . När han gör något nytt försöker han förstå det och lära sig att arbeta med det.
Han kallar framgångsformeln för en kombination av drömmar och en nykter bedömning av en verklig situation . Han anser det också viktigt att vid smärta eller misslyckande kunna komma över problemet genom att hitta ett lämpligt sätt som ett resultat av att analysera situationen.
När han anställer anställda rekommenderar han att man uppmärksammar sina värderingar, förmågor och färdigheter . Genom att välja rätt team kan du se till att vissa medarbetare kompletterar andra och utgör ett sammanhängande team.
Demokrati och auktoritarism bör undvikas när man fattar beslut . I det första fallet antas det att allas åsikter är lika mycket värda, men det är det faktiskt inte. I den andra antas det att chefen ensam vet svaren på alla frågor. I Dalios företag fattas besluten kollektivt, men åsikterna från de personer som redan bevisat sig själva väger tyngre.
I byrån uppmuntras kritik. Detta är nödvändigt för att skapa en atmosfär av öppenhet och skapa den mest kreativa atmosfären när man fattar beslut.
Ray Dalio bokrecension
Investeraren beskrev sin förståelse av livet och reglerna för att göra affärer i boken ”Principer. Liv och arbete”. Ray Dalio ser grunden för framgång i den korrekta verklighetsuppfattningen. Det är viktigt att försöka se henne som hon verkligen är, och att inte låta dina önskemål vara verklighet. För att uppnå detta måste du vara tillräckligt uppmärksam på följande frågor:
Först måste du bestämma exakt vad önskningarna är. Detta är nödvändigt så att det i framtiden är möjligt att förstå exakt vad som motsvarar dem och vad som inte gör det.
Det är nödvändigt att avgöra vilka verkligheter som har störst inverkan på måluppfyllelsen. Du måste studera dem hela tiden för att veta: vad kan hjälpa, vad som utgör ett hinder, hur de fungerar.
Ray Dalio lägger stor vikt vid tänkandets oberoende. Han menar att den åsikt som majoriteten accepterar långt ifrån alltid stämmer. Självtagna beslut är mer benägna att bli framgångsrika. Om din åsikt strider mot det allmänt vedertagna, ger detta ingen anledning att överge den utan tillräckliga skäl.
I strävan efter självständighet i tänkandet bör man inte glömma att den egna åsikten inte alltid är den mest lovande. Det är viktigt att kunna acceptera någon annans synpunkt, om den är mer korrekt.
Dalio menar att allt liv består av att ständigt fatta en mängd olika beslut. Han samlar in information om vilka kriterier som tillämpas på detta, som han kallar principer. Efter att ha insett och utvecklat dessa regler, lärde han sig själv till dem och implementerade dem i sitt företag. Det är nödvändigt att ständigt lära sig, aldrig stoppa det. Ray Dalio säger att han har lärt sig hela sitt liv och tänker göra det i framtiden. Boken beskriver i detalj sina principer som detaljerade förklaringar ges. Detta ger läsarna en möjlighet att bestämma hur passande de är för sitt liv och arbete. I nästa bok ”Principer för framgång” fortsätter författaren att prata om sina åsikter om världen och särdragen med att göra affärer. Den kompletterar den första boken och ger en bättre förståelse för investerarens liv och affärsstrategi. Ray Dalios nya bok ägnas åt reflektioner över den moderna världens öde. Den heter ”How the World Order is Changing. Varför vinner och misslyckas stater? Enligt författaren fick följande skäl honom att skriva boken:
Betydande mängd globala skulder.
Klyftan i nivå och livsstil mellan de rikaste och vanligaste människorna.
Trender i utvecklingen av relationer mellan länder, vilket ledde till en betydande ökning av Kinas inflytande.
Populär bok av Ray Dalio ”Big Debt Crises Principles of Overcoming” – ladda ner och läs ett utdrag ur boken: Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Bokrecension: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 Investeraren anser att den nuvarande situationen liknar den som inträffade under perioden 1930-1945. Han analyserar liknande situationer genom världshistorien och formulerar de utvecklingsmönster som styr de mest utvecklade ländernas historia. Som ett resultat av en detaljerad undersökning av mänsklighetens historia under olika perioder kommer han till vissa antaganden om vad som kommer att vänta mänskligheten under de kommande decennierna.
