Рэй Далио деген ким, жашоосу жана иши, анын инвестициялоодогу негизги принциптери
Рэй Далио азыркы планетадагы эң бай адамдардын бири. Ал киреше табуу жөндөмдүүлүгү менен гана эмес, бизнес жүргүзүүгө өзгөчө мамилеси менен да белгилүү. Бул адам 1949-жылы Нью-Йоркто джаз музыкантынын үй-бүлөсүндө төрөлгөн. Ал баалуу кагаздар менен 12 жашында таанышкан. Бул учурда, ал өзүнүн биринчи үлүшүн сатып алды. Өспүрүм гольф клубунда толук эмес иштеген жана биржа темаларына байланыштуу сүйлөшүүлөрдү тынымсыз уккан. Ал 300 доллар үнөмдөп, аны Northeast Airlines компаниясынын акцияларын сатып алууга жумшаган. тандап жатканда, ал эки эрежени жетектеген:
Бул абройлуу компания болушу керек.
Бир акциянын баасы 5 доллардан ашпашы керек.
Үч жыл бою ал эч кандай өзгөчө чара көргөн эмес. Андан кийин эмитент фирма биригүү сунушун алды, андан кийин акциянын баасы 300 доллардан 900 долларга чейин көтөрүлдү. Бул жаш Рэй Далио баалуу кагаздар рыногунда жакшы акча табууга болоорун көрсөттү жана бул анын жашоо жолун бир топ деңгээлде аныктады. Келечектеги улуу инвестор жаш кезинде эле көз карандысыз баа берүү, чындыкты акылы менен издөө зарылдыгын өзү үчүн ишмердүүлүктүн негизги принциби катары кабыл алган. Бүткүл карьерасында ал ачык пикирге ээ болуу, жумуш үчүн жаңы идеяларды кабыл алууга даяр болуу, бизнесте ийгиликке жетүү үчүн шарт деп эсептейт. 1971-жылы Гарвард бизнес мектебинде окуй баштаган. Бул мезгилде ал Нью-Йорк биржасында катчы болуп иштеген. Ал акциялар, валюталар, ошондой эле товарлардын партиясы менен соода кылуу менен алектенген. Акыркысы Merrill Lynch директорлорунун бири менен стажировка учурунда болгон. Ал убакта алмашуу иши популярдуу болгон эмес жана көптөр аны келечексиз деп эсептешкен. 1974-жылы Рэй Далио Dominick & Dominick LLC компаниясынын товарлар боюнча директору болуп, көп өтпөй Shearson Hayden Stone компаниясында брокер жана трейдер болуп иштөөнү уланткан. 1975-жылы кеткенден кийин, ал өзүнүн жеке бизнесин баштоо үчүн жетиштүү билим жана тажрыйба топтоп алганын түшүндү – Bridgewater Associate. Бул убакытка чейин ал Гарвард бизнес мектебинен MBA даражасын алган. [коштомо жазуу id=”attachment_3511″ тегиздөө=”түздөө борбору” туурасы=”492″] 1974-жылы Рэй Далио Dominick & Dominick LLC компаниясынын товарлар боюнча директору болуп, көп өтпөй Shearson Hayden Stone компаниясында брокер жана трейдер болуп иштөөнү уланткан. 1975-жылы кеткенден кийин, ал өзүнүн жеке бизнесин баштоо үчүн жетиштүү билим жана тажрыйба топтоп алганын түшүндү – Bridgewater Associate. Бул убакытка чейин ал Гарвард бизнес мектебинен MBA даражасын алган. [коштомо жазуу id=”attachment_3511″ тегиздөө=”түздөө борбору” туурасы=”492″] 1974-жылы Рэй Далио Dominick & Dominick LLC компаниясынын товарлар боюнча директору болуп, көп өтпөй Shearson Hayden Stone компаниясында брокер жана трейдер болуп иштөөнү уланткан. 1975-жылы кеткенден кийин, ал өзүнүн жеке бизнесин баштоо үчүн жетиштүү билим жана тажрыйба топтоп алганын түшүндү – Bridgewater Associate. Бул убакытка чейин ал Гарвард бизнес мектебинен MBA даражасын алган. [коштомо жазуу id=”attachment_3511″ тегиздөө=”түздөө борбору” туурасы=”492″] Башкы кеңсе Bridgewater Associate [/ caption] Бул фирма дагы эле өнүгүп, дүйнөдөгү эң ири хедж-фонддордун бири болуп калууда. 2018-жылы компания 160 миллиард долларлык активдерди башкарган. Бул убакыттын ичинде Рэй Далионун жеке байлыгы 18 миллиард доллардан ашкан. Алгач бул компанияда кыйын күндөрдү башынан өткөргөн. Далио бардык кызматкерлерди жумуштан кетирип, карызын жабуу үчүн атасынан 4000 доллар сураган. Начар баштагандан кийин инвестор жашоого болгон мамилесин кайра карап чыгып, белгилүү бир принциптерди кармануу зарылдыгына келди.
Баштапкы этапта анын көйгөйлөрүнүн себеби, ал ар кандай кырдаалда өзүн туура көргүсү келет. Келечекте, ал айткандай: “Мен чындыкты түшүнүү кубанычына туура болуу кубанычын алмаштырдым.” Командадагы сергек мамилелер ар бир адам өзүнүн күчтүү жактарын көрсөтүүгө багытталган, ал эми ким айтканына карабастан, эң жакшы идея жеңет.
Инвестор медитацияга чоң маани берет. Ал руханий жеткилеңдик бизнес ийгилигинин негизи деп эсептейт. Анын пикиринде, медитация ага уйкудан да күчтүүрөөк күч берет, жашоого жана ишке чыгармачылык менен мамиле жасоого өбөлгө түзөт.
Рэй Далионун инвестициялык стили
Улуу инвестор өзүнүн компаниясында өзгөчө принциптерди ишке ашырган, бул ага бүгүнкү ийгиликке жетүү үчүн жардам берген жана бүгүнкү күндө да колдонулуп келет. Негизгилеринин бири ал ачыктык деп эсептейт. Рэй Далио анын кызматкерлери иштин абалы жөнүндө объективдүү маалыматка ээ болушуна жана компанияга болгон мамилесин өз алдынча аныктоого аракет кылат. Компаниянын ичиндеги кызматкерлердин ортосундагы мамилелерди жакшыртууга, уникалдуу корпоративдик маданиятты түзүүгө жана өнүктүрүүгө көңүл бурулат. Чечимдерди кабыл алууда, окуялар көп учурда уникалдуу эмес экенин эске алуу маанилүү. Буга чейин да ушундай окуялар болгон жана алардан сабак ала турган нерселер бар. Аларды изилдөө менен сиз белгилүү бир кырдаалда чечим кабыл алуу үчүн негиз боло турган үлгүлөрдү аныктай аласыз. Компания активдерди башкаруу үчүн үч инвестициялык портфелди колдонот: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets жана All Weather. Алардын акыркысы, бардык сезондук портфел, активдердин негизги бөлүгүн камтыйт. Ray Dalio портфолиосу төмөнкү бөлүктөрдөн турат:
40% узак мөөнөттүү облигациялар;
15% орто мөөнөттүү карыздык баалуу кагаздар;
ар кандай компаниялардын 30% акциялары;
7,5% алтын;
7,5% ар кандай түрдөгү товарлар.
Портфолиону башкарууда Далио буга чейин ийгилик алып келген стратегияларды колдонууга аракет кылып, мурунку окшош кырдаалдарга окшоштук принцибине таянат. Иш жүзүндө бул портфолио жылдар бою жакшы натыйжаларды көрсөттү. [коштомо жазуу id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” туурасы=”1004″] Рей Далионун эң белгилүү китептеринин биринин мукабасында “чоң карыз кризистери” [/ caption] Кызыгы, мындай стратегиянын эффективдүүлүгүн талдоодо биржадагы ар кандай кырдаалдар каралып, тиешелүү эсептөөлөр жасалган. Мисалы, 1929-жылдагы кризисте портфел 20% гана жоготот, бирок андан кийин бул төмөндөөнүн ордун толтурат. Ошондой эле рентабелдүүлүк боюнча 2008-2017-жылдар аралыгында S&P индексинен рентабелдүүлүк боюнча озуп кеткенин белгилей кетүү керек. Рэй Далиондун Ийгилик принциптери (30 мүнөттө): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets көбүрөөк ликвиддүү активдерге көбүрөөк көңүл бурат. Бул жерде адатта өнүгүп келе жаткан рыноктордон качышат. Ал түзүлүшү боюнча бардык аба ырайы портфелине дээрлик окшош. Pure Alpha Pure Alpha негизги базарларга салыштырмалуу өнүгүп келе жаткан рынокторго көбүрөөк көңүл бурат, бирок структуралык жактан андан бир аз айырмаланат. Pure Alphaнын кирешеси 2019-жылга чейин 12% болсо, 2020-жылы 7,6% жоготууга учурады. Рэй Далио портфельдер тынымсыз дүйнөлүк экономикалык өнүгүүнү күтүү менен түзүлгөнүн айтты. Пандемиядан улам көйгөйлөрдөн улам инвестор эң ишенимдүү баалуу кагаздарга көбүрөөк көңүл бура баштады. Рэй Далио интервьюларында жашоого жана бизнеске болгон мамилеси жөнүндө мындай дейт:
Ал ийгилигинин негизги себеби катары өзүнүн кызыгуусун жана авантюризмин атайт . Жаңы нерсе жасап, аны түшүнүүгө жана аны менен иштөөнү үйрөнүүгө аракет кылат.
Ийгиликтин формуласын ал кыял менен реалдуу кырдаалга сергек баа берүүнүн айкалышы деп атайт . Ал ошондой эле оору же ийгиликсиздик пайда болгондо, кырдаалды талдоо натыйжасында ылайыктуу жолду табуу менен көйгөйдү жеңе билүү маанилүү деп эсептейт.
Кызматкерлерди жумушка алууда анын баалуулуктарына, жөндөмдүүлүктөрүнө жана көндүмдөрүнө көңүл бурууну сунуштайт . Туура команданы тандап, кээ бир кызматкерлер башкаларды толуктап, толук команданы түзөөрүнө ынанууга болот.
Чечим кабыл алуу демократиядан жана авторитаризмден алыс болушу керек . Биринчи учурда, ар бир адамдын пикири бирдей баалуу деп эсептелет, бирок иш жүзүндө андай эмес. Экинчиси, бардык суроолордун жообун бир гана жетекчи билет дегенди билдирет. Далиодо чечимдер жамааттык түрдө кабыл алынат, бирок буга чейин өзүн далилдеген адамдардын пикири көбүрөөк мааниге ээ.
Фирмада сын кубатталган. Бул ачыктыктын атмосферасын түзүү жана чечимдерди кабыл алууда эң чыгармачылык атмосфераны түзүү үчүн зарыл.
Рей Далионун китебине сереп салуу
Инвестор жашоону жана бизнес жүргүзүүнүн эрежелерин түшүнүгүн «Принциптер. Жашоо жана иш. Рэй Далио ийгиликтин негизин чындыкты туура кабыл алуудан көрөт. Анын чындыгында ким экенин көрүүгө аракет кылуу жана каалооңузду чындык катары калтырбоо маанилүү. Буга жетишүү үчүн төмөнкү маселелерге жетиштүү көңүл буруу керек:
Адегенде каалоолор эмне экенин так аныктоо керек. Бул келечекте аларга эмне туура келерин жана эмне туура эмес экенин так түшүнүү үчүн зарыл.
Максаттарга жетүү үчүн кайсы реалдуулук көбүрөөк таасир этээрин аныктоо зарыл. Аларды билүү үчүн тынымсыз изилдөө керек: эмне жардам бере алат, эмне тоскоолдук кылат, алар кантип иштешет.
Рэй Далио ойдун көз карандысыздыгын баса белгилейт. Ал көпчүлүк кабыл алган пикир дайыма эле туура боло бербейт деп эсептейт. Өз алдынча кабыл алган чечимдер ийгиликтүү болот. Эгерде кимдир-бирөөнүн пикири жалпы кабыл алынган пикирге карама-каршы келсе, бул жетиштүү негиздерсиз андан баш тартууга негиз бербейт.
Ой жүгүртүүдөгү көз карандысыздыкка умтулууда адамдын өзүнүн пикири дайыма эле эң келечектүү боло бербестигин эстен чыгарбоо керек. Башка бирөөнүн көз карашын туурараак кабыл ала билүү маанилүү.
Далио жашоонун баары ар кандай чечимдерди кабыл алуудан турат деп эсептейт. Ал бул үчүн колдонулган критерийлер жөнүндө маалыматтарды чогултат, аны принциптер деп атайт. Бул эрежелерди түшүнүп, иштеп чыккандан кийин, аларга көнүп, өз фирмасында ишке ашырган. Дайыма үйрөнүү керек, аны эч качан токтотпоңуз. Рэй Далио ал өмүр бою үйрөнүп жатканын жана мындан ары да улантуу ниетин айтат. Китепте анын принциптери кеңири чагылдырылган, аларга кеңири түшүндүрмөлөр берилген. Бул окурмандарга алардын жашоосуна жана ишине канчалык ылайыктуу экенин аныктоого мүмкүндүк берет. Кийинки “Ийгиликтин принциптери” аттуу китебинде автор дүйнөгө болгон көз карашы жана бизнес жүргүзүүнүн өзгөчөлүктөрү тууралуу айтууну улантат. Бул биринчи китепти толуктап, инвестордун жашоосунун жана бизнесинин стратегиясын жакшыраак түшүнүүгө мүмкүндүк берет. Рэй Далиондун жаңы китеби заманбап дүйнөнүн тагдыры жөнүндө ой жүгүртүүгө арналган. Ал «Дүйнө тартиби кандай өзгөрүүдө» деп аталат. Эмне үчүн мамлекеттер жеңип, ийгиликке жетпейт. Автордун айтымында, ал китепти жазууга төмөнкү себептерден улам түрткү болгон:
Дүйнөлүк карыздын олуттуу көлөмү.
Эң байлар менен карапайым адамдардын деңгээлиндеги жана жашоо образындагы ажырым.
Кытайдын таасиринин бир кыйла жогорулашына алып келген елкелердун ортосундагы мамилелердин енугушунун тенденциялары.
Рэй Далиондун популярдуу китеби “Чоң карыз кризисин жеңүү принциптери” – китептен үзүндүнү жүктөп алып, окуңуз: Чоң карыз кризиси менен күрөшүү принциптери Рэй Далио – Чоң карыз кризиси, китепти карап чыгуу: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Инвестор азыркы кырдаалды 1930-1945-жылдардагы кырдаалга окшош деп эсептейт. Ал бүткүл дүйнөлүк тарыхтагы окшош жагдайларды талдап, эң өнүккөн өлкөлөрдүн тарыхын башкарган өнүгүү мыйзам ченемдүүлүктөрүн түзөт. Ар кандай мезгилдердеги адамзаттын тарыхын кылдат карап чыгуунун натыйжасында ал жакынкы он жылдыктарда адамзатты эмне күтүп тургандыгы жөнүндө белгилүү бир божомолдорго келет.
