Wer ist Ray Dalio, Biografie, Stil und Grundprinzipien des Investierens

Ray Dalio ist ein US-amerikanischer Milliardär, der den Hedgefonds Bridgewater Associates leitet.

Wer ist Ray Dalio, Leben und Werk, seine Grundprinzipien beim Investieren

Ray Dalio ist heute einer der reichsten Menschen der Welt. Er ist nicht nur für seine Profitabilität bekannt, sondern auch für seinen besonderen Geschäftsansatz. Dieser Mann wurde 1949 in New York in die Familie eines Jazzmusikers geboren. Mit 12 Jahren lernte er Wertpapiere kennen. Während dieser Zeit kaufte er seine erste Aktie. Der Teenager arbeitete nebenbei in einem Golfclub und hörte ständig Gespräche zu Börsenthemen. Er sparte 300 Dollar und kaufte damit Aktien von Northeast Airlines. Bei der Auswahl ließ er sich von zwei Regeln leiten:

1. Es soll sich um ein bekanntes Unternehmen handeln.
2. Der Wert einer Aktie darf 5 USD nicht überschreiten.

Drei Jahre lang hat er keine besonderen Maßnahmen ergriffen. Die emittierende Firma erhielt daraufhin ein Fusionsangebot, woraufhin der Aktienkurs von 300 Dollar auf über 900 Dollar stieg. Das zeigte dem jungen Ray Dalio, dass man auf dem Wertpapiermarkt gutes Geld verdienen kann, was später seinen Lebensweg maßgeblich bestimmte. Schon in seiner Jugend akzeptierte der zukünftige Großinvestor die Notwendigkeit, unabhängige Urteile zu fällen, die Wahrheit mit seinem Verstand als Hauptprinzip seiner Tätigkeit zu suchen. Im Laufe seiner Karriere wird er Offenheit, die Bereitschaft, neue Ideen für die Arbeit anzunehmen, als Voraussetzung für geschäftlichen Erfolg betrachten. 1971 begann er sein Studium an der Harvard Business School. Während dieser Zeit arbeitete er als Angestellter an der New Yorker Börse. Er war im Handel mit Aktien, Währungen sowie Warensendungen tätig.Letzteres fand während eines Praktikums bei einem der Direktoren von Merrill Lynch statt. Zu dieser Zeit war die Börsenaktivität nicht beliebt und viele hielten sie für wenig erfolgversprechend. 1974 wurde Ray Dalio Director of Commodities bei Dominick & Dominick LLC und wechselte bald als Broker und Händler zu Shearson Hayden Stone. Nach seiner Entlassung im Jahr 1975 stellte er fest, dass er genug Wissen und Erfahrung gesammelt hatte, um sein eigenes Unternehmen, Bridgewater Associate, zu gründen. Zu diesem Zeitpunkt hatte er bereits seinen MBA von der Harvard Business School erhalten.

Interessant ist, dass bei der Analyse der Wirksamkeit einer solchen Strategie verschiedene Situationen an der Börse berücksichtigt und die entsprechende Berechnung angestellt wurde. In der Krise von 1929 beispielsweise würde das Portfolio nur 20 % verlieren, diesen Verlust dann aber kompensieren. Es ist auch erwähnenswert, dass er in Bezug auf die Rentabilität den S&P-Index in Bezug auf die Rentabilität im Zeitraum 2008-2017 überholt hat. Ray Dalios Erfolgsprinzipien (in 30 Minuten): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets konzentriert sich auf liquidere Vermögenswerte. Sie vermeiden es normalerweise, mit Schwellenländern zusammenzuarbeiten. In seiner Struktur ähnelt es weitgehend einem Allwetter-Portfolio. Pure Alpha schenkt Schwellenmärkten mehr Aufmerksamkeit als Pure Alpha Major Markets,aber in der Struktur unterscheidet es sich wenig davon. Pure Alpha war bis 2019 12% profitabel, erlitt jedoch im Jahr 2020 einen Verlust von 7,6%. Ray Dalio sagte, dass die Portfolios mit der Erwartung einer kontinuierlichen globalen Wirtschaftsentwicklung erstellt wurden. Aufgrund der durch die Pandemie verursachten Probleme begann der Anleger, den zuverlässigsten Wertpapieren mehr Aufmerksamkeit zu schenken. In seinen Interviews spricht Ray Dalio über seine Lebens- und Geschäftseinstellung:

1. Als Hauptgrund für seinen Erfolg nennt er seine Neugier und das Vorhandensein von Abenteuerlust . Während er etwas Neues macht, versucht er, es zu verstehen und damit umzugehen.
2. Die Erfolgsformel nennt er eine Kombination aus Träumen und nüchterner Einschätzung einer realen Situation . Er hält es auch für wichtig, im Falle von Schmerzen oder Misserfolgen durch die Analyse der Situation das Problem durch einen geeigneten Weg überwinden zu können.
3. Bei der Einstellung von Mitarbeitern empfiehlt er, auf seine Werte, Fähigkeiten und Fertigkeiten zu achten . Durch die Auswahl des richtigen Teams können Sie sicherstellen, dass einige Mitarbeiter andere ergänzen und ein stimmiges Team bilden.
4. Demokratie und Autoritarismus sollten bei Entscheidungen vermieden werden . Im ersten Fall wird davon ausgegangen, dass die Meinung aller gleich wertvoll ist, aber tatsächlich ist sie es nicht. Im zweiten wird davon ausgegangen, dass allein der Chef die Antworten auf alle Fragen kennt. In Dalios Unternehmen werden Entscheidungen kollektiv getroffen, aber die Meinungen derer, die sich bereits bewährt haben, sind von größerem Gewicht.

In der Firma wird Kritik gefördert. Dies ist notwendig, um eine Atmosphäre der Offenheit zu schaffen und eine möglichst kreative Atmosphäre bei Entscheidungen zu schaffen.

Ray Dalio Buchbesprechung

In dem Buch „Prinzipien. Leben und Werk“. Ray Dalio sieht die Grundlage für den Erfolg in der richtigen Wahrnehmung der Realität. Es ist wichtig, dass Sie versuchen, sie so zu sehen, wie sie wirklich ist, und Ihre Wünsche nicht als Realität ausgeben. Um dies zu erreichen, müssen Sie den folgenden Punkten ausreichend Aufmerksamkeit schenken:

1. Zuerst müssen Sie genau bestimmen, was die Wünsche sind. Dies ist notwendig, damit in Zukunft genau verstanden werden kann, was ihnen entspricht und was nicht.
2. Es gilt zu ermitteln, welche Realitäten den größten Einfluss auf die Zielerreichung haben. Sie müssen sie ständig studieren, um zu wissen: Was kann helfen, was ein Hindernis darstellt, wie sie funktionieren.
3. Ray Dalio legt großen Wert auf die Unabhängigkeit des Denkens. Er glaubt, dass die von der Mehrheit akzeptierte Meinung bei weitem nicht immer wahr ist. Selbst getroffene Entscheidungen sind eher erfolgreich. Widerspricht Ihre Meinung dem allgemein anerkannten, ist dies kein Grund, diese ohne ausreichende Begründung aufzugeben.
4. Im Streben nach Unabhängigkeit im Denken darf man nicht vergessen, dass die eigene Meinung nicht immer die erfolgversprechendste ist. Es ist wichtig, den Standpunkt eines anderen akzeptieren zu können, wenn er richtiger ist.

Dalio glaubt, dass das ganze Leben darin besteht, ständig eine Vielzahl von Entscheidungen zu treffen. Er sammelt Informationen über die dabei angewandten Kriterien, die er Prinzipien nennt. Nachdem er diese Regeln erkannt und entwickelt hat, hat er sie sich selbst beigebracht und in seinem Unternehmen umgesetzt. Es ist notwendig, ständig zu lernen und niemals damit aufzuhören. Ray Dalio sagt, dass er sein ganzes Leben lang gelernt hat und dies auch in Zukunft tun möchte. Das Buch legt detailliert seine Prinzipien dar, zu denen detaillierte Erläuterungen gegeben werden. Dies gibt dem Leser die Möglichkeit zu entscheiden, wie geeignet er für sein Leben und seine Arbeit ist. Im nächsten Buch „Principles of Success“ spricht der Autor weiter über seine Sicht auf die Welt und die Besonderheiten des Wirtschaftens. Es ergänzt das erste Buch und bietet ein besseres Verständnis der Lebens- und Geschäftsstrategie des Anlegers.
Ray Dalios neues Buch widmet sich Reflexionen über das Schicksal der modernen Welt. Es heißt „Wie sich die Weltordnung verändert. Warum gewinnen und scheitern Staaten“. Nach Angaben des Autors haben ihn folgende Gründe veranlasst, das Buch zu schreiben:

1. Erheblicher Betrag der weltweiten Schulden.
2. Die Kluft in Bezug auf Niveau und Lebensstil zwischen den reichsten und den gewöhnlichsten Menschen.
3. Trends in der Entwicklung der Beziehungen zwischen den Ländern, die zu einer deutlichen Zunahme des Einflusses Chinas führten.

Beliebtes Buch von Ray Dalio „Big Debt Crises Principles of Overcoming“ – Laden Sie einen Auszug aus dem Buch herunter und lesen Sie es:
Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Buchbesprechung: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 Der Investor betrachtet die gegenwärtige Situation ähnlich wie im Zeitraum 1930-1945. Er analysiert ähnliche Situationen in der gesamten Weltgeschichte und formuliert die Entwicklungsmuster, die die Geschichte der am weitesten entwickelten Länder bestimmen. Als Ergebnis einer eingehenden Untersuchung der Menschheitsgeschichte in verschiedenen Epochen kommt er zu bestimmten Annahmen darüber, was die Menschheit in den nächsten Jahrzehnten erwartet.