من هو راي داليو السيرة الذاتية والأسلوب والمبادئ الأساسية للاستثمار

راي داليو هو ملياردير أمريكي يدير صندوق التحوط Bridgewater Associates.

من هو راي داليو الحياة والعمل مبادئه الأساسية في الاستثمار

راي داليو هو واحد من أغنى الناس في العالم اليوم. إنه معروف ليس فقط بقدرته على جني الأرباح ، ولكن أيضًا لنهجه الخاص في ممارسة الأعمال التجارية. ولد هذا الرجل في عائلة عازف جاز في نيويورك عام 1949. تعرف على الأوراق المالية في سن 12. خلال هذا الوقت ، اشترى حصته الأولى. عمل المراهق بدوام جزئي في أحد نوادي الجولف واستمع باستمرار للمحادثات المتعلقة بمواضيع البورصة. وفر ما يصل إلى 300 دولار واستخدمها في شراء أسهم في شركة طيران نورث إيست. عند الاختيار ، كان يسترشد بقاعدتين:

1. يجب أن يكون حول شركة معروفة.
2. لا يمكن أن تتجاوز قيمة السهم الواحد 5 دولارات.

لمدة ثلاث سنوات لم يتخذ أي إجراء خاص. ثم تلقت الشركة المصدرة عرض اندماج ، وبعد ذلك ارتفع سعر السهم من 300 دولار إلى أكثر من 900 دولار. أظهر هذا الشاب راي داليو أنه يمكن للمرء أن يربح أموالًا جيدة في سوق الأوراق المالية ، وقد حدد هذا لاحقًا مسار حياته إلى حد كبير. حتى في شبابه ، قبل المستثمر الكبير المستقبلي الحاجة إلى إصدار أحكام مستقلة ، للبحث عن الحقيقة بعقله كمبدأ أساسي لنشاطه. طوال حياته المهنية ، سوف يفكر في امتلاك عقل متفتح ، والاستعداد لقبول أفكار جديدة للعمل ، وهو شرط أساسي لنجاح الأعمال. في عام 1971 بدأ دراسته في كلية هارفارد للأعمال. خلال هذا الوقت ، عمل كاتبًا في بورصة نيويورك. كان يعمل في تجارة الأسهم والعملات وكذلك إرساليات البضائع.حدث هذا الأخير خلال فترة تدريب مع أحد مديري ميريل لينش. في هذا الوقت ، لم يكن نشاط البورصة شائعًا واعتبره الكثيرون غير واعد. في عام 1974 ، أصبح راي داليو مديرًا للسلع في Dominick & Dominick LLC ، وسرعان ما انتقل للعمل كوسيط وتاجر في Shearson Hayden Stone. بعد أن طُرد من العمل في عام 1975 ، أدرك أنه اكتسب معرفة وخبرة كافية لبدء عمله الخاص ، Bridgewater Associate. بحلول هذا الوقت ، كان قد حصل بالفعل على ماجستير إدارة الأعمال من كلية هارفارد للأعمال. [عنوان معرف = “attachment_3511” محاذاة = “aligncenter” العرض = “492”]في عام 1974 ، أصبح راي داليو مديرًا للسلع في Dominick & Dominick LLC ، وسرعان ما انتقل للعمل كوسيط وتاجر في Shearson Hayden Stone. بعد أن طُرد من العمل في عام 1975 ، أدرك أنه اكتسب معرفة وخبرة كافية لبدء عمله الخاص ، Bridgewater Associate. بحلول هذا الوقت ، كان قد حصل بالفعل على ماجستير إدارة الأعمال من كلية هارفارد للأعمال. [عنوان معرف = “attachment_3511” محاذاة = “aligncenter” العرض = “492”]في عام 1974 ، أصبح راي داليو مديرًا للسلع في Dominick & Dominick LLC ، وسرعان ما انتقل للعمل كوسيط وتاجر في Shearson Hayden Stone. بعد أن طُرد من العمل في عام 1975 ، أدرك أنه اكتسب معرفة وخبرة كافية لبدء عمله الخاص ، Bridgewater Associate. بحلول هذا الوقت ، كان قد حصل بالفعل على ماجستير إدارة الأعمال من كلية هارفارد للأعمال. [عنوان معرف = “attachment_3511” محاذاة = “aligncenter” العرض = “492”]aligncenter “width =” 492 “]aligncenter “width =” 492 “]
المقر الرئيسي لشركة Bridgewater Associate [/ caption] لا تزال هذه الشركة تنمو لتصبح واحدة من أكبر صناديق التحوط في العالم. تمكنت الشركة من إدارة أصول بقيمة 160 مليار دولار في عام 2018. في هذا الوقت ، تجاوزت الثروة الشخصية لراي داليو 18 مليار دولار. في البداية ، مرت هذه الشركة بوقت عصيب. اضطر داليو إلى طرد جميع الموظفين وطلب 4000 دولار من والده لتغطية التزامات الديون. بعد بداية سيئة ، أعاد المستثمر التفكير في موقفه من الحياة وتوجه إلى ضرورة اتباع مبادئ معينة.

في المرحلة الأولية ، يرى سبب مشاكله على أنه رغبة في أن يرى نفسه على حق في أي موقف. لاحقًا ، كما يقول: “لقد استبدلت فرح الصواب بفرحة فهم الحقيقة”. تهدف العلاقات الصحية في الفريق إلى ضمان أن يظهر الجميع أنفسهم من الجانب الأقوى ، وأن تفوز الفكرة الأفضل ، بغض النظر عمن عبّر عنها.

يولي المستثمر أهمية كبيرة لممارسة التأمل. إنه يعتقد أن التحسين الروحي هو أساس نجاح الأعمال. في رأيه ، يمنحه التأمل قوة أكبر من النوم ، ويعزز نهجًا إبداعيًا في الحياة والعمل.

أسلوب الاستثمار لراي داليو

نفذ المستثمر الكبير في شركته مبادئ خاصة ساعدته على تحقيق نجاح اليوم والاستمرار في تطبيقها الآن. يعتبر الانفتاح أحد العوامل الرئيسية. يحاول Ray Dalio التأكد من أن موظفيه لديهم معلومات موضوعية حول الوضع ويمكنهم تحديد موقفهم تجاه الشركة بشكل مستقل.
ينصب التركيز الرئيسي على تحسين العلاقات بين الموظفين داخل الشركة ، وخلق وتطوير ثقافة مؤسسية فريدة. عند اتخاذ القرارات ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن الأحداث غالبًا ليست فريدة من نوعها. حدثت أشياء مماثلة في الماضي ويمكن تعلم دروس معينة منها. بدراستها ، يمكنك تحديد الأنماط التي يمكن أن تصبح أساسًا لاتخاذ قرار في موقف معين. تستخدم الشركة ثلاث محافظ استثمارية لإدارة الأصول: Pure Alpha و Pure Alpha Major Markets و All Weather. وتشمل آخر هذه المحفظة ، لجميع المواسم ، الجزء الأكبر من الأصول. تتكون محفظة Ray Dalio من الأجزاء التالية:

1. 40٪ سندات طويلة الأجل ؛
2. 15٪ سندات دين متوسطة الأجل ؛
3. 30٪ من أسهم الشركات المختلفة.
4. 7.5٪ ذهب
5. 7.5٪ سلع بمختلف أنواعها.

في إدارة المحافظ ، يطبق Dalio مبدأ القياس مع المواقف المماثلة في الماضي ، في محاولة لتطبيق الاستراتيجيات التي حققت بالفعل نجاحًا. من الناحية العملية ، كان أداء هذه المحفظة جيدًا على مر السنين. [عنوان معرف = “attachment_3509” محاذاة = “aligncenter” العرض = “1004”]
غلاف أحد أشهر كتب راي داليو “أزمات الديون الكبيرة” [/ caption] من المثير للاهتمام أنه عند تحليل فعالية مثل هذه الإستراتيجية ، تم النظر في المواقف المختلفة في سوق الأوراق المالية وتم إجراء الحسابات المقابلة. على سبيل المثال ، في أزمة عام 1929 ، خسرت المحفظة 20٪ فقط ، لكنها بعد ذلك ستعوض هذا التراجع. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه من حيث الربحية ، فقد تجاوز مؤشر S&P من حيث الربحية خلال الفترة 2008-2017. مبادئ نجاح Ray Dalio (في 30 دقيقة): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o تركز Pure Alpha Major Markets على المزيد من الأصول السائلة. عادة ما يتجنبون العمل مع الأسواق الناشئة. من حيث الهيكل ، فهي تشبه إلى حد كبير محفظة في جميع الأحوال الجوية. تولي Pure Alpha اهتمامًا أكبر بالأسواق الناشئة مقارنة بأسواق Pure Alpha الرئيسية ،لكن في الهيكل يختلف قليلاً عنه. كانت شركة Pure Alpha مربحة بنسبة 12٪ حتى عام 2019 ، لكنها عانت من خسارة بنسبة 7.6٪ في عام 2020. قال راي داليو إن المحافظ تم إنشاؤها مع توقع استمرار التنمية الاقتصادية العالمية. بسبب المشاكل التي سببها الوباء ، بدأ المستثمر في إيلاء المزيد من الاهتمام للأوراق المالية الأكثر موثوقية. في مقابلاته ، تحدث راي داليو عن موقفه تجاه الحياة والعمل:

1. والسبب الرئيسي لنجاحه يسميه فضوله ووجود المغامرة . أثناء القيام بشيء جديد ، يحاول فهمه وتعلم كيفية التعامل معه.
2. يسمي معادلة النجاح مزيجًا من الأحلام وتقييمًا رصينًا للوضع الحقيقي . كما يعتبر أنه من المهم في حالة الألم أو الفشل أن تكون قادرًا على التغلب على المشكلة من خلال إيجاد طريقة مناسبة نتيجة تحليل الموقف.
3. عند تعيين موظفين ، يوصي بالاهتمام بقيمه وقدراته ومهاراته . باختيار الفريق المناسب ، يمكنك التأكد من أن بعض الموظفين يكملون آخرين ، مما يشكل فريقًا متماسكًا.
4. يجب تجنب الديمقراطية والاستبداد عند اتخاذ القرارات . في الحالة الأولى ، يُفترض أن رأي الجميع متساوٍ في القيمة ، لكنه في الحقيقة ليس كذلك. في الحالة الثانية ، يُفترض أن المدير وحده يعرف إجابات جميع الأسئلة. في شركة Dalio ، يتم اتخاذ القرارات بشكل جماعي ، لكن آراء الأشخاص الذين أثبتوا أنفسهم بالفعل لها وزن أكبر.

في الشركة ، يتم تشجيع النقد. هذا ضروري لخلق جو من الانفتاح وخلق جو أكثر إبداعًا عند اتخاذ القرارات.

مراجعة كتاب راي داليو

أوجز المستثمر فهمه للحياة وقواعد ممارسة الأعمال التجارية في كتاب “المبادئ. الحياة والعمل “. يرى راي داليو أساس النجاح في الإدراك الصحيح للواقع. من المهم أن تحاول رؤيتها كما هي حقًا ، وألا تتخلى عن رغباتك على أنها حقيقة. لتحقيق ذلك ، يجب أن تولي اهتمامًا كافيًا للقضايا التالية:

1. أولاً ، عليك أن تحدد بالضبط ما هي الرغبات. هذا ضروري حتى يمكن في المستقبل أن نفهم بالضبط ما يتوافق معهم وما لا يتوافق معهم.
2. من الضروري تحديد الحقائق التي لها أكبر تأثير على تحقيق الأهداف. تحتاج إلى دراستها باستمرار لتعرف: ما الذي يمكن أن يساعد ، وما الذي يشكل عقبة ، وكيف يعمل.
3. يولي راي داليو أهمية كبيرة لاستقلالية التفكير. وهو يعتقد أن الرأي الذي قبلته الأغلبية أبعد ما يكون عن الصحة على الدوام. من المرجح أن تكون القرارات الذاتية الصنع ناجحة. إذا كان رأيك يتعارض مع المقبول العام ، فهذا لا يعطي سببًا للتخلي عنه دون أسباب كافية.
4. في السعي وراء الاستقلال في التفكير ، لا ينبغي لأحد أن ينسى أن رأي المرء ليس دائمًا الواعد. من المهم أن تكون قادرًا على قبول وجهة نظر شخص آخر ، إذا كان ذلك صحيحًا.

يعتقد داليو أن الحياة كلها تتكون من اتخاذ مجموعة متنوعة من القرارات باستمرار. يقوم بجمع معلومات عن المعايير المطبقة على ذلك ، والتي يسميها المبادئ. بعد أن أدرك هذه القواعد وطورها ، علم نفسه لها وطبقها في شركته. من الضروري أن تتعلم باستمرار ، ولا تتوقف أبدًا. يقول راي داليو إنه كان يتعلم طوال حياته وينوي القيام بذلك في المستقبل. يحدد الكتاب بالتفصيل مبادئه التي تم تقديم شرح مفصل لها. هذا يعطي القراء فرصة لتقرير مدى ملاءمتهم لحياتهم وعملهم. في الكتاب التالي “مبادئ النجاح” يواصل المؤلف الحديث عن آرائه حول العالم وخصائص ممارسة الأعمال التجارية. إنه مكمل للكتاب الأول ، مما يوفر فهمًا أفضل لحياة المستثمر واستراتيجية أعماله.
كتاب راي داليو الجديد مخصص للتفكير في مصير العالم الحديث. يطلق عليه “كيف يتغير النظام العالمي. لماذا تفوز الدول وتفشل “. وبحسب المؤلف ، دفعته الأسباب التالية لتأليف الكتاب:

1. مبلغ كبير من الديون العالمية.
2. الفجوة في المستوى ونمط الحياة بين الأغنى والأشخاص العاديين.
3. الاتجاهات في تطور العلاقات بين الدول ، مما أدى إلى زيادة كبيرة في نفوذ الصين.

كتاب شهير لراي داليو بعنوان “مبادئ التغلب على أزمات الديون الكبيرة” – قم بتنزيل وقراءة مقتطف من كتاب:
مبادئ أزمات الديون الكبيرة للتغلب على راي داليو – أزمات الديون الكبيرة حول المنعطف ، مراجعة الكتاب: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 يعتبر المستثمر أن الوضع الحالي مشابه لما حدث في الفترة 1930-1945. يحلل المواقف المماثلة عبر تاريخ العالم ويصوغ أنماط التنمية التي تحكم تاريخ أكثر البلدان تقدمًا. نتيجة لفحص مفصل لتاريخ البشرية في فترات مختلفة ، توصل إلى افتراضات معينة حول ما سينتظر البشرية خلال العقود القادمة.