Hvem er Ray Dalio, liv og arbejde, hans grundlæggende principper i at investere
Ray Dalio er en af de rigeste mennesker i verden i dag. Han er kendt ikke kun for sin evne til at skabe overskud, men også for sin særlige tilgang til at drive forretning. Denne mand blev født ind i familien til en jazzmusiker i New York i 1949. Han stiftede bekendtskab med værdipapirer som 12-årig. I løbet af denne tid købte han sin første aktie. Teenageren arbejdede deltid i en golfklub og hørte konstant samtaler om børsemner. Han sparede $300 op og brugte dem til at købe aktier i Northeast Airlines. Da han valgte, blev han styret af to regler:
Det skal handle om en kendt virksomhed.
Værdien af en aktie må ikke overstige $5.
I tre år foretog han sig ingen særlige foranstaltninger. Det udstedende firma modtog derefter et fusionstilbud, hvorefter aktiekursen steg fra $ 300 til over $ 900. Dette viste den unge Ray Dalio, at man kan tjene gode penge på værdipapirmarkedet, og det bestemte senere i høj grad hans livsbane. Selv i sin ungdom accepterede den fremtidige store investor behovet for at foretage uafhængige domme, for at søge sandheden med sit sind som hovedprincippet for sin aktivitet. Gennem hele sin karriere vil han overveje at have et åbent sind, en vilje til at acceptere nye ideer til arbejdet, en forudsætning for forretningssucces. I 1971 begyndte han sine studier på Harvard Business School. I løbet af denne tid arbejdede han som kontorist på New York Stock Exchange. Han var engageret i handel med aktier, valutaer samt vareforsendelser.Sidstnævnte fandt sted under et praktikophold hos en af direktørerne for Merrill Lynch. På dette tidspunkt var børsaktivitet ikke populær, og mange anså det for lite lovende. I 1974 blev Ray Dalio Director of Commodities hos Dominick & Dominick LLC og gik snart videre til at arbejde som mægler og forhandler hos Shearson Hayden Stone. Efter at være blevet fyret i 1975 indså han, at han havde samlet nok viden og erfaring til at starte sin egen virksomhed, Bridgewater Associate. På dette tidspunkt havde han allerede modtaget sin MBA fra Harvard Business School. I 1974 blev Ray Dalio Director of Commodities hos Dominick & Dominick LLC og gik snart videre til at arbejde som mægler og forhandler hos Shearson Hayden Stone. Efter at være blevet fyret i 1975 indså han, at han havde samlet nok viden og erfaring til at starte sin egen virksomhed, Bridgewater Associate. På dette tidspunkt havde han allerede modtaget sin MBA fra Harvard Business School. I 1974 blev Ray Dalio Director of Commodities hos Dominick & Dominick LLC og gik snart videre til at arbejde som mægler og forhandler hos Shearson Hayden Stone. Efter at være blevet fyret i 1975 indså han, at han havde samlet nok viden og erfaring til at starte sin egen virksomhed, Bridgewater Associate. På dette tidspunkt havde han allerede modtaget sin MBA fra Harvard Business School. aligncenter “width =” 492 “]aligncenter “width =” 492 “] Bridgewater Associate Headquarters [/ caption] Dette firma vokser stadig og bliver en af de største hedgefonde i verden. Virksomheden forvaltede 160 milliarder dollars i aktiver i 2018. På dette tidspunkt oversteg Ray Dalios personlige formue 18 milliarder dollars. I begyndelsen havde dette firma en vanskelig tid. Dalio måtte fyre alle ansatte og bede sin far om 4.000 $ for at dække gældsforpligtelserne. Efter en dårlig start gentænkte investoren sin holdning til livet og kom til behovet for at følge visse principper.
I den indledende fase ser han årsagen til sine problemer som et ønske om at se sig selv rigtigt i enhver situation. Senere, som han siger: “Jeg har byttet glæden ved at have ret med glæden ved at forstå sandheden.” Sunde relationer i et team er rettet mod at sikre, at alle viser sig fra den stærkeste side, og den bedste idé vinder, uanset hvem der har givet udtryk for det.
Investoren lægger stor vægt på udøvelsen af meditation. Han mener, at åndelig forbedring er grundlaget for forretningssucces. Efter hans mening giver meditation ham mere styrke end søvn, fremmer en kreativ tilgang til liv og arbejde.
Ray Dalios investeringsstil
Den store investor implementerede i sin virksomhed særlige principper, der hjalp ham med at opnå dagens succes og fortsætte med at anvende nu. Han anser åbenhed for at være en af de vigtigste. Ray Dalio forsøger at sikre, at hans medarbejdere har objektiv information om tingenes tilstand og selvstændigt kan bestemme deres holdning til virksomheden. Hovedfokus er på at forbedre relationerne mellem medarbejdere i virksomheden, skabe og udvikle en unik virksomhedskultur. Når du skal træffe beslutninger, er det vigtigt at huske på, at begivenheder ofte ikke er unikke. Lignende ting er sket i fortiden, og visse erfaringer kan læres af dem. Ved at studere dem kan du bestemme mønstre, der kan blive grundlaget for at træffe en beslutning i en bestemt situation. Virksomheden bruger tre investeringsporteføljer til kapitalforvaltning: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets og All Weather. Den sidste af disse, helårsporteføljen, omfatter hovedparten af aktiverne. Ray Dalios portefølje består af følgende dele:
40 % langfristede obligationer;
15 % mellemfristede gældsbeviser;
30% aktier i forskellige virksomheder;
7,5% guld;
7,5 % råvarer af forskellig art.
I porteføljestyring anvender Dalio princippet om analogi med lignende situationer i fortiden og forsøger at anvende strategier, der allerede har bragt succes. I praksis har denne portefølje klaret sig godt gennem årene. Forsiden af en af de mest berømte bøger af Rey Dalio “Big Debt Crises” [/ caption] Det er interessant, at når man analyserer effektiviteten af en sådan strategi, blev forskellige situationer på aktiemarkedet overvejet, og den tilsvarende beregning blev foretaget. For eksempel ville porteføljen i 1929-krisen kun tabe 20 %, men så kompensere for denne nedgang. Det er også værd at bemærke, at rentabilitetsmæssigt overhalede det S&P-indekset med hensyn til rentabilitet i løbet af 2008-2017. Ray Dalios principper for succes (på 30 minutter): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets fokuserer på mere likvide aktiver. De undgår normalt at arbejde med emerging markets. I strukturen ligner det stort set en portefølje i al slags vejr. Pure Alpha er mere opmærksom på nye markeder sammenlignet med Pure Alpha Major Markets,men i strukturen adskiller den sig lidt fra den. Pure Alpha var 12% rentabel indtil 2019, men det led et tab på 7,6% i 2020. Ray Dalio sagde, at porteføljerne blev skabt med forventning om en kontinuerlig global økonomisk udvikling. På grund af problemerne forårsaget af pandemien begyndte investoren at være mere opmærksom på de mest pålidelige værdipapirer. I sine interviews fortæller Ray Dalio om sin holdning til livet og forretningen:
Hovedårsagen til hans succes kalder han sin nysgerrighed og tilstedeværelsen af eventyrlyst . Mens han laver noget nyt, forsøger han at forstå det og lære at arbejde med det.
Han kalder formlen for succes for en kombination af drømme og en sober vurdering af en virkelig situation . Han anser det også for vigtigt i tilfælde af smerter eller svigt at kunne overkomme problemet ved at finde en passende måde som følge af at analysere situationen.
Ved ansættelse af medarbejdere anbefaler han at være opmærksom på hans værdier, evner og færdigheder . Ved at vælge det rigtige team kan du sikre dig, at nogle medarbejdere supplerer andre og udgør et sammenhængende team.
Demokrati og autoritarisme bør undgås, når der træffes beslutninger . I det første tilfælde antages det, at alles mening er lige værdifuld, men det er den faktisk ikke. I det andet antages det, at chefen alene kender svarene på alle spørgsmål. I Dalios virksomhed træffes beslutninger kollektivt, men meningerne fra de mennesker, der allerede har bevist sig selv, er af større vægt.
I firmaet opfordres der til kritik. Dette er nødvendigt for at skabe en atmosfære af åbenhed og skabe den mest kreative atmosfære, når der skal træffes beslutninger.
Ray Dalio boganmeldelse
Investoren skitserede sin forståelse af livet og reglerne for at drive forretning i bogen “Principles. Liv og arbejde”. Ray Dalio ser grundlaget for succes i den korrekte virkelighedsopfattelse. Det er vigtigt at prøve at se hende, som hun virkelig er, og ikke at afgive dine ønsker som virkelighed. For at opnå dette skal du være tilstrækkelig opmærksom på følgende problemer:
Først skal du bestemme præcist, hvad ønskerne er. Dette er nødvendigt, så det i fremtiden er muligt at forstå præcis, hvad der svarer til dem, og hvad der ikke gør.
Det er nødvendigt at afgøre, hvilke realiteter der har størst indflydelse på opnåelsen af mål. Du er nødt til at studere dem konstant for at vide: hvad kan hjælpe, hvad der udgør en hindring, hvordan de virker.
Ray Dalio lægger stor vægt på tænkningens uafhængighed. Han mener, at den opfattelse, som flertallet accepterer, langt fra altid er sand. Selvtegnede beslutninger er mere tilbøjelige til at blive en succes. Hvis din mening er i modstrid med det almindeligt anerkendte, giver det ikke grund til at opgive den uden tilstrækkelig begrundelse.
Når man stræber efter selvstændighed i tænkningen, skal man ikke glemme, at ens egen mening ikke altid er den mest lovende. Det er vigtigt at kunne acceptere en andens synspunkt, hvis det er mere korrekt.
Dalio mener, at alt liv består af konstant at træffe en række forskellige beslutninger. Han indsamler oplysninger om de kriterier, der er anvendt hertil, som han kalder principper. Efter at have realiseret og udviklet disse regler lærte han sig selv til dem og implementerede dem i sin virksomhed. Det er nødvendigt hele tiden at lære, aldrig at stoppe det. Ray Dalio siger, at han har lært hele sit liv og har til hensigt at gøre det i fremtiden. Bogen beskriver i detaljer sine principper, som der gives detaljerede forklaringer på. Dette giver læserne mulighed for at beslutte, hvor egnede de er til deres liv og arbejde. I den næste bog “Principles of Success” fortsætter forfatteren med at tale om sit syn på verden og de særlige forhold ved at drive forretning. Den supplerer den første bog og giver en bedre forståelse af investorens liv og forretningsstrategi. Ray Dalios nye bog er viet til refleksioner over den moderne verdens skæbne. Det hedder “Hvordan verdensordenen ændrer sig. Hvorfor vinder og fejler stater? Ifølge forfatteren fik følgende grunde ham til at skrive bogen:
En betydelig mængde global gæld.
Kløften i niveau og livsstil mellem de rigeste og mest almindelige mennesker.
Tendenser i udviklingen af forbindelserne mellem lande, hvilket førte til en betydelig stigning i Kinas indflydelse.
Populær bog af Ray Dalio “Big Debt Crises Principles of Overcoming” – download og læs et uddrag fra bogen: Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Boganmeldelse: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 Investoren betragter den nuværende situation som den, der fandt sted i perioden 1930-1945. Han analyserer lignende situationer gennem verdenshistorien og formulerer de udviklingsmønstre, der styrer de mest udviklede landes historie. Som et resultat af en detaljeret undersøgelse af menneskehedens historie i forskellige perioder, kommer han til visse antagelser om, hvad der vil vente menneskeheden i de kommende årtier.
