Qui est Ray Dalio, vie et travail, ses principes de base en investissement
Ray Dalio est aujourd’hui l’une des personnes les plus riches du monde. Il est connu non seulement pour sa capacité à faire des profits, mais aussi pour son approche particulière des affaires. Cet homme est né dans la famille d’un musicien de jazz à New York en 1949. Il s’est familiarisé avec les valeurs mobilières à l’âge de 12 ans. Pendant ce temps, il a acheté sa première part. L’adolescent travaillait à temps partiel dans un club de golf et entendait constamment des conversations sur des sujets boursiers. Il a économisé 300 $ et l’a utilisé pour acheter des actions de Northeast Airlines. Lors du choix, il a été guidé par deux règles:
Il devrait s’agir d’une entreprise bien connue.
La valeur d’une action ne peut excéder 5 $.
Pendant trois ans, il n’a pris aucune mesure particulière. La société émettrice a alors reçu une offre de fusion, à la suite de laquelle le cours de l’action est passé de 300 $ à plus de 900 $. Cela a montré au jeune Ray Dalio que l’on peut gagner beaucoup d’argent sur le marché des valeurs mobilières, et cela a ensuite largement déterminé son chemin de vie. Même dans sa jeunesse, le futur grand investisseur a accepté la nécessité de porter des jugements indépendants, de chercher la vérité avec son esprit comme principe principal de son activité. Tout au long de sa carrière, il considérera avoir l’esprit ouvert, une volonté d’accepter de nouvelles idées de travail, une condition préalable au succès en affaires. En 1971, il commence ses études à la Harvard Business School. Pendant ce temps, il a travaillé comme commis à la Bourse de New York. Il était engagé dans le commerce des actions, des devises, ainsi que des envois de marchandises.Cette dernière s’est déroulée lors d’un stage chez l’un des réalisateurs de Merrill Lynch. À cette époque, l’activité boursière n’était pas populaire et beaucoup la considéraient comme peu prometteuse. En 1974, Ray Dalio est devenu directeur des produits de base chez Dominick & Dominick LLC, et a rapidement travaillé comme courtier et commerçant chez Shearson Hayden Stone. Après avoir été licencié en 1975, il s’est rendu compte qu’il avait accumulé suffisamment de connaissances et d’expérience pour démarrer sa propre entreprise, Bridgewater Associate. À cette époque, il avait déjà obtenu son MBA de la Harvard Business School. En 1974, Ray Dalio est devenu directeur des produits de base chez Dominick & Dominick LLC, et a rapidement travaillé comme courtier et commerçant chez Shearson Hayden Stone. Après avoir été licencié en 1975, il s’est rendu compte qu’il avait accumulé suffisamment de connaissances et d’expérience pour démarrer sa propre entreprise, Bridgewater Associate. À cette époque, il avait déjà obtenu son MBA de la Harvard Business School. En 1974, Ray Dalio est devenu directeur des produits de base chez Dominick & Dominick LLC, et a rapidement travaillé comme courtier et commerçant chez Shearson Hayden Stone. Après avoir été licencié en 1975, il s’est rendu compte qu’il avait accumulé suffisamment de connaissances et d’expérience pour démarrer sa propre entreprise, Bridgewater Associate. À cette époque, il avait déjà obtenu son MBA de la Harvard Business School. aligncenter « largeur = » 492 « ]aligncenter « largeur = » 492 « ] Bridgewater Associate Headquarters [/ caption] Cette entreprise est toujours en croissance, devenant l’un des plus grands fonds spéculatifs au monde. La société gérait 160 milliards de dollars d’actifs en 2018. A cette époque, la fortune personnelle de Ray Dalio dépassait les 18 milliards de dollars. Au début, cette entreprise a connu une période difficile. Dalio a dû licencier tous les employés et demander à son père 4 000 $ pour couvrir les obligations de la dette. Après un mauvais départ, l’investisseur a repensé son attitude envers la vie et est venu à la nécessité de suivre certains principes.
Au stade initial, il voit la raison de ses problèmes comme un désir de se voir juste dans n’importe quelle situation. Plus tard, comme il le dit : « J’ai échangé la joie d’avoir raison contre la joie de comprendre la vérité. Des relations saines au sein d’une équipe visent à garantir que chacun se montre du côté le plus fort et que la meilleure idée l’emporte, peu importe qui l’a exprimée.
L’investisseur attache une grande importance à la pratique de la méditation. Il croit que l’amélioration spirituelle est la base du succès commercial. À son avis, la méditation lui donne plus de force que le sommeil, favorise une approche créative de la vie et du travail.
Le style d’investissement de Ray Dalio
Le grand investisseur a mis en œuvre dans son entreprise des principes particuliers qui l’ont aidé à atteindre le succès d’aujourd’hui et à continuer à s’appliquer maintenant. Il considère l’ouverture comme l’un des principaux. Ray Dalio essaie de s’assurer que ses employés disposent d’informations objectives sur la situation et peuvent déterminer de manière indépendante leur attitude envers l’entreprise. L’accent est mis sur l’amélioration des relations entre les employés au sein de l’entreprise, la création et le développement d’une culture d’entreprise unique. Lors de la prise de décisions, il est important de garder à l’esprit que les événements ne sont souvent pas uniques. Des choses similaires se sont produites dans le passé et certaines leçons peuvent en être tirées. En les étudiant, vous pouvez déterminer des modèles qui peuvent devenir la base pour prendre une décision dans une situation particulière. La société utilise trois portefeuilles d’investissement pour la gestion d’actifs : Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets et All Weather. Le dernier d’entre eux, le portefeuille toutes saisons, comprend l’essentiel des actifs. Le portfolio de Ray Dalio se compose des parties suivantes :
40 % d’obligations à long terme ;
15 % de titres de créance à moyen terme ;
30 % d’actions de diverses sociétés ;
7,5% d’or ;
7,5% de produits de toutes sortes.
Dans la gestion de portefeuille, Dalio applique le principe d’analogie avec des situations similaires dans le passé, en essayant d’appliquer des stratégies qui ont déjà porté leurs fruits. En pratique, ce portefeuille s’est bien comporté au fil des ans. La couverture de l’un des livres les plus célèbres de Rey Dalio « Big Debt Crises » [/ caption] Il est intéressant de noter que lors de l’analyse de l’efficacité d’une telle stratégie, diverses situations boursières ont été prises en compte et le calcul correspondant a été effectué. Par exemple, lors de la crise de 1929, le portefeuille ne perdrait que 20 %, mais compenserait ensuite ce tirage. Il convient également de noter qu’en termes de rentabilité, il a dépassé l’indice S&P en termes de rentabilité au cours de la période 2008-2017. Principes de réussite de Ray Dalio (en 30 minutes) : https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets se concentre sur des actifs plus liquides. Ils évitent généralement de travailler avec les marchés émergents. Dans sa structure, il est en grande partie similaire à un portefeuille tout temps. Pure Alpha accorde plus d’attention aux marchés émergents que Pure Alpha Major Markets,mais dans sa structure il en diffère peu. Pure Alpha était rentable à 12% jusqu’en 2019, mais il a subi une perte de 7,6% en 2020. Ray Dalio a déclaré que les portefeuilles ont été créés dans l’attente d’un développement économique mondial continu. En raison des problèmes causés par la pandémie, l’investisseur a commencé à accorder plus d’attention aux titres les plus fiables. Dans ses interviews, Ray Dalio parle de son attitude envers la vie et les affaires :
La principale raison de son succès, il appelle sa curiosité et la présence d’aventurisme . Tout en faisant quelque chose de nouveau, il essaie de le comprendre et d’apprendre à travailler avec.
Il appelle la formule du succès une combinaison de rêves et une évaluation sobre d’une situation réelle . Il considère également qu’il est important en cas de douleur ou d’échec de pouvoir surmonter le problème en trouvant une voie appropriée à la suite de l’analyse de la situation.
Lors de l’embauche d’employés, il recommande de prêter attention à ses valeurs, ses capacités et ses compétences . En choisissant la bonne équipe, vous vous assurez que certains employés complètent d’autres, constituant une équipe cohérente.
La démocratie et l’autoritarisme doivent être évités lors de la prise de décisions . Dans le premier cas, on suppose que l’opinion de chacun a la même valeur, mais en fait ce n’est pas le cas. Dans le second, on suppose que le patron seul connaît les réponses à toutes les questions. En compagnie de Dalio, les décisions se prennent collectivement, mais l’avis de ceux qui ont déjà fait leurs preuves ont plus de poids.
Dans l’entreprise, la critique est encouragée. Cela est nécessaire pour créer une atmosphère d’ouverture et créer l’atmosphère la plus créative lors de la prise de décisions.
Critique du livre Ray Dalio
L’investisseur a décrit sa compréhension de la vie et des règles de conduite des affaires dans le livre « Principes. Vie et travail ». Ray Dalio voit la base du succès dans la perception correcte de la réalité. Il est important d’essayer de la voir telle qu’elle est vraiment et de ne pas faire passer vos souhaits pour une réalité. Pour y parvenir, vous devez accorder une attention suffisante aux problèmes suivants :
Tout d’abord, vous devez déterminer exactement quels sont les désirs. Cela est nécessaire pour qu’à l’avenir, il soit possible de comprendre exactement ce qui leur correspond et ce qui ne leur correspond pas.
Il est nécessaire de déterminer quelles réalités ont le plus d’impact sur la réalisation des objectifs. Il faut les étudier en permanence pour savoir : ce qui peut aider, ce qui fait obstacle, comment ils fonctionnent.
Ray Dalio attache une grande importance à l’indépendance de pensée. Il estime que l’opinion acceptée par la majorité est loin d’être toujours vraie. Les décisions prises par vous-même ont plus de chances de réussir. Si votre opinion contredit l’opinion généralement acceptée, cela ne donne pas une raison de l’abandonner sans motifs suffisants.
En quête d’indépendance de pensée, il ne faut pas oublier que sa propre opinion n’est pas toujours la plus prometteuse. Il est important de pouvoir accepter le point de vue de quelqu’un d’autre, s’il est plus correct.
Dalio croit que toute vie consiste à prendre constamment une variété de décisions. Il recueille des informations sur les critères appliqués à cela, qu’il appelle principes. Ayant réalisé et développé ces règles, il les a apprises et les a mises en œuvre dans son entreprise. Il faut constamment apprendre, sans jamais s’arrêter. Ray Dalio dit qu’il a appris toute sa vie et qu’il a l’intention de le faire à l’avenir. Le livre expose en détail ses principes auxquels des explications détaillées sont données. Cela donne aux lecteurs la possibilité de décider dans quelle mesure ils conviennent à leur vie et à leur travail. Dans le livre suivant « Principes de réussite », l’auteur continue de parler de sa vision du monde et des particularités de la conduite des affaires. Il complète le premier livre et permet de mieux comprendre la vie et la stratégie commerciale de l’investisseur. Le nouveau livre de Ray Dalio est consacré aux réflexions sur le destin du monde moderne. Il s’intitule « Comment l’ordre mondial change. Pourquoi les États gagnent et échouent ». Selon l’auteur, les raisons suivantes l’ont poussé à écrire le livre :
Montant important de la dette mondiale.
L’écart de niveau et de style de vie entre les gens les plus riches et les plus ordinaires.
Tendances dans le développement des relations entre les pays, qui ont conduit à une augmentation significative de l’influence de la Chine.
Livre populaire de Ray Dalio « Big Debt Crises Principles of Overcoming » – téléchargez et lisez un extrait du livre : Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Critique de livre : https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 L’investisseur considère que la situation actuelle est similaire à celle qui a eu lieu dans la période 1930-1945. Il analyse des situations similaires à travers l’histoire du monde et formule les schémas de développement qui régissent l’histoire des pays les plus développés. À la suite d’un examen détaillé de l’histoire de l’humanité à différentes périodes, il en vient à certaines hypothèses sur ce qui attendra l’humanité au cours des prochaines décennies.
