رے ڈالیو کون ہے، سوانح عمری، انداز اور سرمایہ کاری کے بنیادی اصول

رے ڈالیو برج واٹر ایسوسی ایٹس میں ایک امریکی ارب پتی ہیج فنڈ مینیجر ہیں۔

رے ڈالیو کون ہے، زندگی اور کام، سرمایہ کاری میں اس کے بنیادی اصول

رے ڈالیو آج سیارے کے امیر ترین لوگوں میں سے ایک ہیں۔ وہ نہ صرف منافع کمانے کی اپنی صلاحیت کے لیے جانا جاتا ہے بلکہ کاروبار کرنے کے لیے اپنے خاص انداز کے لیے بھی جانا جاتا ہے۔ یہ شخص 1949 میں نیویارک میں ایک جاز موسیقار کے خاندان میں پیدا ہوا تھا۔ اس کا تعارف 12 سال کی عمر میں سیکیورٹیز سے ہوا تھا۔ اس وقت اس نے اپنا پہلا حصہ خریدا۔ نوجوان ایک گولف کلب میں پارٹ ٹائم کام کرتا تھا اور اسٹاک ایکسچینج کے موضوعات سے متعلق گفتگو کو مسلسل سنتا تھا۔ اس نے $300 کی بچت کی اور اسے شمال مشرقی ایئر لائنز میں اسٹاک خریدنے کے لیے استعمال کیا۔ انتخاب کرتے وقت، اس کی رہنمائی دو اصولوں سے ہوئی:

1. یہ ایک معروف کمپنی ہونی چاہیے۔
2. ایک شیئر کی قیمت $5 سے زیادہ نہیں ہو سکتی۔

تین سال تک اس نے کوئی خاص اقدام نہیں کیا۔ جاری کرنے والی فرم کو پھر انضمام کی پیشکش موصول ہوئی، جس کے بعد حصص کی قیمت $300 سے بڑھ کر $900 تک پہنچ گئی۔ اس نے نوجوان رے ڈیلیو کو دکھایا کہ سیکیورٹیز مارکیٹ میں اچھی رقم کمانا ممکن ہے، اور اس نے کافی حد تک اس کی زندگی کا راستہ مزید طے کیا۔ یہاں تک کہ اپنی جوانی میں، مستقبل کے عظیم سرمایہ کار نے اپنے لیے سرگرمی کے بنیادی اصول کے طور پر قبول کر لیا، آزادانہ فیصلے کرنے، اپنے دماغ سے سچائی تلاش کرنے کی ضرورت۔ اپنے پورے کیریئر کے دوران، وہ کھلے ذہن، کام کے لیے نئے آئیڈیاز کو قبول کرنے کی خواہش، کاروبار میں کامیابی کے لیے ایک شرط پر غور کرے گا۔ 1971 میں، اس نے ہارورڈ بزنس اسکول میں اپنی تعلیم کا آغاز کیا۔ اس دوران انہوں نے نیویارک اسٹاک ایکسچینج میں بطور کلرک کام کیا۔ وہ حصص، کرنسیوں کے ساتھ ساتھ سامان کی کھیپ کی تجارت میں مصروف تھا۔ مؤخر الذکر میریل لنچ کے ایک ڈائریکٹر کے ساتھ انٹرنشپ کے دوران ہوا۔ اس وقت تبادلے کی سرگرمی مقبول نہیں تھی اور بہت سے لوگ اسے غیر متوقع سمجھتے تھے۔ 1974 میں، رے ڈالیو ڈومینک اینڈ ڈومینک ایل ایل سی میں کموڈٹیز کے ڈائریکٹر بن گئے، جلد ہی شیرسن ہیڈن اسٹون میں بروکر اور ٹریڈر کے طور پر کام کرنے لگے۔ 1975 میں چھوڑنے کے بعد، اس نے محسوس کیا کہ اس نے اپنا کاروبار شروع کرنے کے لیے کافی علم اور تجربہ جمع کر لیا ہے – برج واٹر ایسوسی ایٹ۔ اس وقت تک وہ ہارورڈ بزنس اسکول سے ایم بی اے کر چکے تھے۔ [کیپشن id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974 میں، رے ڈالیو ڈومینک اینڈ ڈومینک ایل ایل سی میں کموڈٹیز کے ڈائریکٹر بن گئے، جلد ہی شیرسن ہیڈن اسٹون میں بروکر اور ٹریڈر کے طور پر کام کرنے لگے۔ 1975 میں چھوڑنے کے بعد، اس نے محسوس کیا کہ اس نے اپنا کاروبار شروع کرنے کے لیے کافی علم اور تجربہ جمع کر لیا ہے – برج واٹر ایسوسی ایٹ۔ اس وقت تک وہ ہارورڈ بزنس اسکول سے ایم بی اے کر چکے تھے۔ [کیپشن id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974 میں، رے ڈالیو ڈومینک اینڈ ڈومینک ایل ایل سی میں کموڈٹیز کے ڈائریکٹر بن گئے، جلد ہی شیرسن ہیڈن اسٹون میں بروکر اور ٹریڈر کے طور پر کام کرنے لگے۔ 1975 میں چھوڑنے کے بعد، اس نے محسوس کیا کہ اس نے اپنا کاروبار شروع کرنے کے لیے کافی علم اور تجربہ جمع کر لیا ہے – برج واٹر ایسوسی ایٹ۔ اس وقت تک وہ ہارورڈ بزنس اسکول سے ایم بی اے کر چکے تھے۔ [کیپشن id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″]
ہیڈکوارٹر برج واٹر ایسوسی ایٹ [/ کیپشن] یہ فرم اب بھی ترقی کر رہی ہے، دنیا کے سب سے بڑے ہیج فنڈز میں سے ایک بن رہی ہے۔ 2018 میں، کمپنی نے $160 بلین کے اثاثوں کا انتظام کیا۔ اس دوران رے ڈالیو کی ذاتی دولت 18 بلین ڈالر سے تجاوز کر گئی۔ سب سے پہلے، اس کمپنی کو مشکل وقت تھا. ڈالیو کو تمام ملازمین کو فارغ کرنا پڑا اور قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لیے اپنے والد سے $4,000 مانگے۔ ایک خراب آغاز کے بعد، سرمایہ کار نے زندگی کے بارے میں اپنے رویے پر دوبارہ غور کیا اور اسے کچھ اصولوں پر عمل کرنے کی ضرورت پیش آئی۔

ابتدائی مرحلے میں اس کی پریشانیوں کی وجہ، وہ کسی بھی حالت میں خود کو درست دیکھنے کی خواہش کو دیکھتا ہے۔ مستقبل میں، جیسا کہ وہ کہتے ہیں: “میں نے صحیح ہونے کی خوشی کو سچائی کو سمجھنے کی خوشی میں بدل دیا۔” ٹیم میں صحت مند تعلقات کا مقصد اس بات کو یقینی بنانا ہے کہ ہر کوئی اپنی طاقت دکھاتا ہے، اور بہترین خیال جیت جاتا ہے، چاہے اس کا اظہار کس نے کیا ہو۔

سرمایہ کار مراقبہ کو بہت اہمیت دیتا ہے۔ اس کا خیال ہے کہ روحانی کمال کاروباری کامیابی کی بنیاد ہے۔ ان کی رائے میں، مراقبہ اسے نیند سے زیادہ طاقت دیتا ہے، زندگی اور کام کے لیے تخلیقی نقطہ نظر کو فروغ دیتا ہے۔

رے ڈالیو کا سرمایہ کاری کا انداز

عظیم سرمایہ کار نے اپنی کمپنی میں خصوصی اصولوں کو نافذ کیا جس کی وجہ سے اسے آج کی کامیابی حاصل کرنے میں مدد ملی اور آج بھی ان کا اطلاق جاری ہے۔ اہم میں سے ایک وہ کھلے پن پر غور کرتا ہے۔ رے ڈیلیو اس بات کو یقینی بنانے کی کوشش کرتا ہے کہ اس کے ملازمین کے پاس حالات کے بارے میں معروضی معلومات ہوں اور وہ کمپنی کے تئیں اپنے رویے کا آزادانہ طور پر تعین کر سکیں۔
توجہ کمپنی کے اندر ملازمین کے درمیان تعلقات کو بہتر بنانے، ایک منفرد کارپوریٹ کلچر بنانے اور تیار کرنے پر ہے۔ فیصلے کرتے وقت، اس بات پر غور کرنا ضروری ہے کہ واقعات اکثر منفرد نہیں ہوتے۔ ماضی میں بھی ایسی ہی باتیں ہوتی رہی ہیں اور ان سے سبق سیکھنے کی ضرورت ہے۔ ان کا مطالعہ کرکے، آپ ایسے نمونوں کا تعین کر سکتے ہیں جو کسی خاص صورتحال میں فیصلے کرنے کی بنیاد بن سکتے ہیں۔ کمپنی اثاثہ جات کے انتظام کے لیے تین انویسٹمنٹ پورٹ فولیو استعمال کرتی ہے: خالص الفا، پیور الفا میجر مارکیٹس اور آل ویدر۔ ان میں سے آخری، تمام سیزن پورٹ فولیو میں اثاثوں کا بڑا حصہ شامل ہے۔ رے ڈالیو کا پورٹ فولیو درج ذیل حصوں پر مشتمل ہے:

1. 40% طویل مدتی بانڈز؛
2. 15% درمیانی مدت کے قرض کی ضمانتیں؛
3. مختلف کمپنیوں کے 30% حصص؛
4. 7.5% سونا؛
5. 7.5% مختلف قسم کی اشیاء۔

ایک پورٹ فولیو کا انتظام کرتے وقت، Dalio ماضی میں ملتے جلتے حالات کے ساتھ مشابہت کے اصول کو لاگو کرتا ہے، ایسی حکمت عملیوں کو لاگو کرنے کی کوشش کرتا ہے جو پہلے ہی کامیابیاں لا چکی ہیں۔ عملی طور پر، اس پورٹ فولیو نے سالوں کے دوران اچھے نتائج دکھائے ہیں۔ [کیپشن id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” width=”1004″]
رے ڈالیو کی مشہور کتابوں میں سے ایک کا سرورق “بڑے قرضوں کے بحران” [/ کیپشن] یہ دلچسپ بات ہے کہ اس طرح کی حکمت عملی کی تاثیر کا تجزیہ کرتے وقت، اسٹاک مارکیٹ کے مختلف حالات پر غور کیا گیا اور ایک مناسب حساب کتاب کیا گیا۔ مثال کے طور پر، 1929 کے بحران میں، پورٹ فولیو میں صرف 20% کا نقصان ہوگا، لیکن پھر اس کمی کی تلافی ہوگی۔ یہ بات بھی قابل توجہ ہے کہ منافع کے لحاظ سے، 2008-2017 کے دوران، اس نے منافع کے لحاظ سے S&P انڈیکس کو پیچھے چھوڑ دیا۔ Ray Dalio کے کامیابی کے اصول (30 منٹ میں): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets کی زیادہ مائع اثاثوں پر توجہ مرکوز ہے۔ یہاں عام طور پر ابھرتی ہوئی مارکیٹوں سے گریز کیا جاتا ہے۔ یہ ساخت کے لحاظ سے ہر موسم کے بریف کیس کی طرح ہے۔ خالص الفا کے مقابلے خالص الفا بڑی مارکیٹس ابھرتی ہوئی مارکیٹوں پر زیادہ توجہ دیتی ہے، لیکن ساختی طور پر اس سے تھوڑا مختلف ہے۔ خالص الفا کی واپسی 2019 تک 12% تھی، لیکن اس نے 2020 میں 7.6% کا نقصان کیا۔ رے ڈالیو نے کہا کہ پورٹ فولیو مسلسل عالمی اقتصادی ترقی کی توقع کے ساتھ بنائے گئے تھے۔ وبائی امراض کی وجہ سے مسائل کی وجہ سے، سرمایہ کار نے سب سے زیادہ قابل اعتماد سیکیورٹیز پر زیادہ توجہ دینا شروع کردی۔ اپنے انٹرویوز میں، رے ڈالیو زندگی اور کاروبار کے بارے میں اپنے رویے کے بارے میں بات کرتے ہیں:

1. وہ اپنے تجسس اور مہم جوئی کو اپنی کامیابی کی بنیادی وجہ بتاتا ہے ۔ کچھ نیا کرتے ہوئے، وہ اسے سمجھنے اور اس کے ساتھ کام کرنے کا طریقہ سیکھنے کی کوشش کرتا ہے۔
2. وہ کامیابی کے فارمولے کو خواب کے امتزاج اور حقیقی صورت حال کا درست اندازہ کہتا ہے ۔ وہ اس کو بھی اہم سمجھتا ہے جب درد یا ناکامی ہوتی ہے تو صورت حال کا تجزیہ کرنے کے نتیجے میں مناسب راستہ تلاش کرکے مسئلہ پر قابو پانا ممکن ہے۔
3. ملازمین کی خدمات حاصل کرتے وقت، وہ اپنی اقدار، صلاحیتوں اور مہارتوں پر توجہ دینے کی سفارش کرتا ہے ۔ صحیح ٹیم کا انتخاب کرتے ہوئے، آپ اس بات کو یقینی بنا سکتے ہیں کہ کچھ ملازمین ایک مکمل ٹیم بناتے ہوئے دوسروں کی تکمیل کریں۔
4. فیصلہ سازی کو جمہوریت اور آمریت سے گریز کرنا چاہیے ۔ پہلی صورت میں یہ فرض کیا جاتا ہے کہ سب کی رائے یکساں قیمتی ہے لیکن حقیقت میں ایسا نہیں ہے۔ دوسرا مطلب یہ ہے کہ باس ہی تمام سوالات کے جوابات جانتا ہے۔ Dalio میں، فیصلے اجتماعی طور پر کیے جاتے ہیں، لیکن ان لوگوں کی رائے جو پہلے ہی خود کو ثابت کر چکے ہیں، زیادہ وزن رکھتے ہیں۔

فرم میں تنقید کی حوصلہ افزائی کی جاتی ہے۔ یہ کھلے پن کی فضا پیدا کرنے اور فیصلے کرتے وقت انتہائی تخلیقی ماحول پیدا کرنے کے لیے ضروری ہے۔

رے ڈالیو کی کتاب کا جائزہ

سرمایہ کار نے کتاب “اصولوں” میں زندگی کے بارے میں اپنی سمجھ اور کاروبار کرنے کے قواعد کا خاکہ پیش کیا۔ زندگی اور کام۔ رے ڈالیو کامیابی کی بنیاد حقیقت کے صحیح ادراک میں دیکھتے ہیں۔ یہ ضروری ہے کہ اسے دیکھنے کی کوشش کریں کہ وہ واقعی کون ہے، اور اپنی خواہشات کو حقیقت کے طور پر ترک نہ کریں۔ اس کو حاصل کرنے کے لیے درج ذیل امور پر کافی توجہ دی جانی چاہیے۔

1. پہلے آپ کو یہ طے کرنے کی ضرورت ہے کہ خواہشات کیا ہیں۔ یہ ضروری ہے تاکہ مستقبل میں یہ درست طریقے سے سمجھنا ممکن ہو کہ ان سے کیا مطابقت رکھتا ہے اور کیا نہیں ہے۔
2. یہ طے کرنا ضروری ہے کہ اہداف کے حصول پر کون سی حقیقتیں سب سے زیادہ اثر انداز ہوتی ہیں۔ یہ جاننے کے لیے آپ کو ان کا مسلسل مطالعہ کرنے کی ضرورت ہے: کیا مدد کر سکتا ہے، کیا رکاوٹ ہے، وہ کیسے کام کرتے ہیں۔
3. رے ڈالیو فکر کی آزادی پر زور دیتا ہے۔ اس کا خیال ہے کہ اکثریت کی طرف سے قبول کی گئی رائے ہمیشہ درست نہیں ہوتی۔ خود ساختہ فیصلے کامیاب ہونے کے امکانات زیادہ ہوتے ہیں۔ اگر کسی کی رائے عام طور پر قبول کی جانے والی رائے سے متصادم ہے، تو یہ بغیر کسی دلیل کے اسے ترک کرنے کی کوئی وجہ نہیں دیتا۔
4. سوچ میں آزادی کے لیے جدوجہد کرتے ہوئے، کسی کو یہ نہیں بھولنا چاہیے کہ کسی کی اپنی رائے ہمیشہ سب سے زیادہ امید افزا نہیں ہوتی۔ کسی اور کے نقطہ نظر کو قبول کرنے کے قابل ہونا ضروری ہے، اگر یہ زیادہ درست ہے۔

ڈالیو کا خیال ہے کہ تمام زندگی مسلسل مختلف قسم کے فیصلے کرنے پر مشتمل ہے۔ وہ اس کے لیے لگائے گئے معیار کے بارے میں معلومات جمع کرتا ہے، جسے وہ اصول کہتے ہیں۔ ان اصولوں کو سمجھنے اور تیار کرنے کے بعد، اس نے خود کو ان کا عادی بنایا اور انہیں اپنی کمپنی میں نافذ کیا۔ یہ مسلسل سیکھنے کے لئے ضروری ہے، اسے کبھی نہیں روکنا. رے ڈالیو کا کہنا ہے کہ وہ زندگی بھر سیکھنے والا ہے اور ایسا کرنا جاری رکھنے کا ارادہ رکھتا ہے۔ کتاب میں اپنے اصولوں کی تفصیل دی گئی ہے جن کی تفصیلی وضاحت کی گئی ہے۔ یہ قارئین کو یہ فیصلہ کرنے کی اجازت دیتا ہے کہ وہ اپنی زندگی اور کام کے لیے کتنے موزوں ہیں۔ اگلی کتاب “کامیابی کے اصول” میں مصنف نے دنیا کے بارے میں اپنے خیالات اور کاروبار کرنے کی خصوصیات کے بارے میں بات جاری رکھی ہے۔ یہ پہلی کتاب کی تکمیل کرتی ہے، جس سے آپ سرمایہ کار کی زندگی اور کاروبار کی حکمت عملی کو بہتر طور پر سمجھ سکتے ہیں۔
رے ڈالیو کی ایک نئی کتاب جدید دنیا کی تقدیر پر عکاسی کے لیے وقف ہے۔ اسے کہتے ہیں ورلڈ آرڈر کیسے بدل رہا ہے۔ ریاستوں کی جیت اور ناکامی کیوں؟ مصنف کے مطابق، وہ مندرجہ ذیل وجوہات کی بناء پر کتاب لکھنے کے لیے متحرک ہوئے:

1. عالمی قرضوں کی ایک اہم رقم۔
2. امیر ترین اور عام لوگوں کے درمیان سطح اور طرز زندگی میں فرق۔
3. ممالک کے درمیان تعلقات کی ترقی کے رجحانات جن کی وجہ سے چین کے اثر و رسوخ میں نمایاں اضافہ ہوا ہے۔

رے ڈالیو کی مقبول کتاب “بگ ڈیبٹ کرائسز کوپنگ پرنسپلز” – کتاب سے ایک اقتباس ڈاؤن لوڈ کریں اور پڑھیں:
بگ ڈیبٹ کرائسز کوپنگ پرنسپلز رے ڈالیو – بینڈ کے ارد گرد قرضوں کے بڑے بحران، کتاب کا جائزہ: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 سرمایہ کار موجودہ صورتحال کو 1930-1945 کے عرصے میں پیش آنے والے حالات سے ملتا جلتا سمجھتا ہے۔ وہ پوری دنیا کی تاریخ میں اسی طرح کے حالات کا تجزیہ کرتا ہے اور ترقی کے ایسے نمونے مرتب کرتا ہے جو سب سے زیادہ ترقی یافتہ ممالک کی تاریخ پر حکومت کرتے ہیں۔ مختلف ادوار میں بنی نوع انسان کی تاریخ پر تفصیلی غور و فکر کے نتیجے میں، وہ اس بارے میں کچھ مفروضوں پر پہنچتا ہے کہ آنے والی دہائیوں میں انسانیت کیا انتظار کرے گی۔